中國數(shù)字化實錄丨深交所的4.0時代：打造智慧交易所

深交所第一任副總經(jīng)理禹國剛回憶當(dāng)年時如是說。

1990年12月1日，在中國改革開放前沿的深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)，深圳證券交易所（簡稱“深交所”）開始營業(yè)。

當(dāng)時，幾乎整個中國的人們都以新奇、遲疑的目光，揣測著這個新生兒的命運。沒有誰會料到，當(dāng)時的這個“嬰兒”已躋身世界主要交易所前列，并深深地影響了中國的經(jīng)濟(jì)生活和億萬普通人的觀念。

至今已有2000多家公司在深交所上市，2016年-2018年，深市累計股票籌資額、股票成交金額分別位列世界第一、第三位，截至2018年底，深市股票市價總值位列世界第八位，其茁壯成長與深交所一直以來高度重視的信息技術(shù)創(chuàng)新密不可分。

從僅有幾名IT員工白手起家，到輔助人工交易、交易核心系統(tǒng)、通信系統(tǒng)一步步蹣跚起步，再到今天成功建設(shè)以交易系統(tǒng)為核心的技術(shù)支撐體系，包括高標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)設(shè)施，安全可靠的數(shù)字化平臺和高水平的技術(shù)隊伍，深交所不負(fù)“開拓創(chuàng)新”的使命，在一次次自我革新的技術(shù)轉(zhuǎn)型升級中砥礪前行，正在邁向打造智慧交易所的4.0時代。

1.0時代：

全面實現(xiàn)“四化”開創(chuàng)新局面

與西方成熟市場相比，中國證券期貨市場起步較晚。在深交所籌建初期，沒有任何參考資料，籌備組只能從零開始，一頭扎進(jìn)了全球各國證券交易所的法律法規(guī)、管理組織架構(gòu)和系統(tǒng)建設(shè)的學(xué)習(xí)中。

1992年，深交所在借鑒了美國、新加坡等境外證券交易所的經(jīng)驗之上，取長補短，融合創(chuàng)新，開始推行“四化”建設(shè)，即交易電腦化、交收無紙化、通信衛(wèi)星化、運作無大堂化。

其中，交易電腦化、交收無紙化使得紙質(zhì)股票為電子信息記錄所取代，不僅降低了發(fā)行成本和交易成本，更解決了存在許久的黑市買賣問題；

通信衛(wèi)星化，首創(chuàng)證券衛(wèi)星通信系統(tǒng)，解決了股市行情遠(yuǎn)距離通信問題，延展了深交所的輻射范圍；運作無大堂化，解決了效率低下、人為操縱等問題。

最終，深交所在1997年全面實現(xiàn)“四化”，用戶無論走到全球任何地方，都可以買賣深市的股票。

借助信息技術(shù)在高起點上建立整個市場，深交所成功做到了“后發(fā)先至”。

短短十余年時間，深交所就實現(xiàn)了全電子化的交易結(jié)算體系，其技術(shù)處于全球同行領(lǐng)先地位，開創(chuàng)了中國多層次資本市場建設(shè)的新局面。

2.0時代：

多層次資本市場和國際競爭的雙重挑戰(zhàn)

進(jìn)入2000年后，深交所迎來了新一輪的挑戰(zhàn)。中小板、創(chuàng)業(yè)板、股權(quán)分置改革、融資融券等新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，對原有交易系統(tǒng)提出了越來越高的要求。

深交所啟用了建所十年來規(guī)模最大、投資最多、技術(shù)水平最高的技術(shù)工程項目——第四代交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)，進(jìn)入雙機并行運行。

與原有系統(tǒng)相比，新系統(tǒng)的日綜合處理能力達(dá)2000萬筆，是原有系統(tǒng)的3倍，具有更大的容量、更高的效率、更強的安全性、更好的擴展性和全面的兼容性，能夠滿足未來5至8年市場發(fā)展的需要。

然而，進(jìn)入到2008年前后，美國和歐洲證券市場又出現(xiàn)了新的技術(shù)革命。

美國頒布了NMS修正法案（全美市場系統(tǒng)修正案），要求在任何一個交易所掛牌上市的股票，都可以在其他交易所進(jìn)行撮合交易，這就導(dǎo)致證券公司會優(yōu)先選擇交易快速、時延短、價格低的交易所進(jìn)行撮合交易。

因此全球各大證券交易所開始競爭，并更新交易系統(tǒng)，甚至紛紛拋棄傳統(tǒng)最常用的封閉主機交易平臺，采用開放平臺，打造更快速度、更低時延的證券交易系統(tǒng)。

在日趨激烈的國際市場競爭和國內(nèi)證券市場新需求的雙重挑戰(zhàn)之下，一直在跟蹤全球交易所技術(shù)動態(tài)的深交所，再次邁出了技術(shù)創(chuàng)新的腳步。

3.0時代：

開放的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路

仿佛聽到了時代火車轉(zhuǎn)換軌道的尖利聲響，深交所在2011年開啟了技術(shù)架構(gòu)轉(zhuǎn)型和數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路，啟動了新一代交易系統(tǒng)（內(nèi)部稱第五代交易系統(tǒng)）的升級換代。

深交所的目標(biāo)很明確，一是要緊跟世界一流交易系統(tǒng)的架構(gòu)發(fā)展趨勢；二是要實現(xiàn)安全高效，自主可控；三是要滿足深交所市場未來十年的發(fā)展需求。

理想很美好，現(xiàn)實卻非常骨感：現(xiàn)有的交易系統(tǒng)，在技術(shù)架構(gòu)上，采用的是傳統(tǒng)封閉主機和集中式IT架構(gòu)；

在研發(fā)方式上，采用的是傳統(tǒng)V-Model開發(fā)模式；在組織架構(gòu)上，IT人員分散，人員技能存在不足......

這些傳統(tǒng)的IT形態(tài)，對于業(yè)務(wù)快速發(fā)展的深交所而言，不利于與數(shù)字化新技術(shù)的融合與對接，也難以支撐未來市場的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)，容易被最新的信息技術(shù)發(fā)展趨勢拋在后面。

一直以來，深交所把納斯達(dá)克、德國交易所等作為標(biāo)桿，以一流交易所IT作為深交所信息技術(shù)的發(fā)展目標(biāo)。

既然決定要向國際一流交易所看齊，那么也就要采用開放平臺，構(gòu)建現(xiàn)代化的全新架構(gòu)；而如果沒有自主研發(fā)的技術(shù)能力，國際一流交易所的目標(biāo)就無從談起。

在明確了“自主研發(fā)”和“引入開放平臺”這兩條核心技術(shù)路線之后，深交所開始了大刀闊斧的自我改革。

在技術(shù)架構(gòu)上，深交所從傳統(tǒng)封閉主機交易平臺全面轉(zhuǎn)向開放平臺，大量引入開源技術(shù)來構(gòu)建核心系統(tǒng)：

一是在第五代核心交易系統(tǒng)上引入高性能、低遲延的架構(gòu)，二是建立一個支撐交易所日常運營、業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)、風(fēng)險控制和監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺。

在研發(fā)方式上，深交所引入敏捷、快速迭代的開發(fā)模式，在保留傳統(tǒng)開發(fā)模式的基礎(chǔ)上，按照雙模式的IT開發(fā)理念組織技術(shù)開發(fā)。

在組織架構(gòu)上，整合IT團(tuán)隊，核心系統(tǒng)以自主研發(fā)為主，打造出國內(nèi)證券行業(yè)最大的一支技術(shù)隊伍。

2016年，歷時五年，自主設(shè)計研發(fā)的第五代交易系統(tǒng)正式上線。

這套新交易系統(tǒng)可容納的投資者賬戶數(shù)超3億個，證券數(shù)量從原有系統(tǒng)的5千只可擴大至5萬只，容量擴大了10倍，并且具備每秒30萬筆、每日超4億筆委托的處理能力，是原有系統(tǒng)的3倍。

同時，平均委托處理時延約為1.1毫秒，僅為原有系統(tǒng)的百分之一，而五年總體成本僅是原有系統(tǒng)的1/3。

更為可貴的是，與原有交易系統(tǒng)相比，新一代交易系統(tǒng)不僅在性能、效率、時延、成本等方面優(yōu)于原有交易系統(tǒng)，在系統(tǒng)的可用性和安全性上也實現(xiàn)了全面超越。

通過自主研發(fā)新一代交易系統(tǒng)，深交所也培養(yǎng)了一個既懂證券交易業(yè)務(wù)又懂技術(shù)的團(tuán)隊，為深交所提供更好的技術(shù)服務(wù)以及未來的技術(shù)輸出戰(zhàn)略打下基礎(chǔ)。

2016年上半年，深圳證券交易所成交筆數(shù)超過美國納斯達(dá)克，以18.98億筆的成交量躋身全球成交筆數(shù)排名第一的證券交易所。

目前，深交所第五代核心交易系統(tǒng)已安全運行三年，表明交易系統(tǒng)的架構(gòu)轉(zhuǎn)型實踐是成功的。

這不僅意味著深交所交易系統(tǒng)在自主可控能力、市場規(guī)模、日處理委托容量、安全可用性方面已躋身世界第一梯隊，可以支撐深交所未來十年的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也標(biāo)志著我國證券交易已進(jìn)入全新時代。

4.0時代：智慧交易所

如今，數(shù)字化的興起讓人類社會邁向信息化建設(shè)的新階段，也為金融業(yè)和資本市場發(fā)展帶來嶄新機遇。

邁向建設(shè)世界一流證券交易所之路的深交所，再次把目光望向了即將到來的數(shù)字化浪潮，以數(shù)字化技術(shù)發(fā)展建設(shè)為全新戰(zhàn)略目標(biāo)，向著智慧交易所的方向進(jìn)發(fā)。

為了迎接未來更為復(fù)雜和多樣化的挑戰(zhàn)，打造深交所的核心競爭力，深圳證券交易所總工程師喻華麗表示，深交所進(jìn)行了多維度的頂層設(shè)計：

第一，在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，通過打造業(yè)務(wù)規(guī)模最大、連接最廣的高等級數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施園區(qū)，形成規(guī)模效應(yīng)和集聚效應(yīng)。

其中，行業(yè)最大規(guī)模、最高等級數(shù)據(jù)中心——南方技術(shù)中心一期工程已經(jīng)安全運行了三年，為整個行業(yè)和深交所的安全運行和創(chuàng)新發(fā)展提供安全高效的數(shù)字化設(shè)施服務(wù)。

金融數(shù)據(jù)交換平臺，已經(jīng)安全運行14年，服務(wù)20多家核心機構(gòu)，1000多家行業(yè)機構(gòu)，及30多家境外機構(gòu)，為中國資本市場金融機構(gòu)提供全方位數(shù)據(jù)交換服務(wù)。

金融云平臺，已經(jīng)開展了九個方面的業(yè)務(wù)應(yīng)用，為240多家金融機構(gòu)提供行業(yè)情云、資管云、托管云、基金云、量化交易云等在內(nèi)的綜合性云平臺服務(wù)業(yè)務(wù)。

第二，在數(shù)字化服務(wù)體系方面，圍繞實現(xiàn)交易所業(yè)務(wù)處理和市場服務(wù)的信息化、自動化、智能化、便捷化，全面提升應(yīng)用平臺的技術(shù)架構(gòu)、服務(wù)內(nèi)容與服務(wù)手段，增強業(yè)務(wù)運作效能，提高市場服務(wù)能力。

具體而言，一是持續(xù)優(yōu)化以交易系統(tǒng)為核心的數(shù)字化服務(wù)平臺，二是全面提升移動互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化服務(wù)，建設(shè)基礎(chǔ)AI能力作為數(shù)字化服務(wù)的延伸。

第三，在數(shù)字化監(jiān)管體系方面，圍繞“夯實技術(shù)平臺、豐富數(shù)據(jù)資源、提升基礎(chǔ)能力、打造示范應(yīng)用”的監(jiān)管科技發(fā)展思路，積極推進(jìn)監(jiān)管科技平臺及能力建設(shè)。

目前，一些數(shù)字化工程項目已經(jīng)發(fā)揮出業(yè)務(wù)價值，比如：新一代監(jiān)察系統(tǒng)、企業(yè)畫像、智能風(fēng)險監(jiān)測等項目成功上線，大幅提升了深交所科技監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智能化水平。

以企業(yè)畫像為例，這是業(yè)內(nèi)首個智能公司監(jiān)管輔助平臺，它集成了深交所歷年監(jiān)管數(shù)據(jù)和技術(shù)資源，利用關(guān)聯(lián)分析、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，主動識別公司相關(guān)的特征與風(fēng)險，進(jìn)而為公司監(jiān)管提供智能輔助，讓智能監(jiān)管更加“得心應(yīng)手”。

第四，在數(shù)字化生態(tài)建設(shè)方面，深交所攜手行業(yè)機構(gòu)和科技領(lǐng)域的技術(shù)力量，協(xié)同創(chuàng)新研究，共同解決行業(yè)實際問題。

經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由深交所建設(shè)運營的證券期貨業(yè)金融科技研究發(fā)展中心（深圳）（以下簡稱金融科技中心），以服務(wù)行業(yè)為導(dǎo)向，聚焦金融科技創(chuàng)新發(fā)展的行業(yè)公共研究平臺。組織行業(yè)開展課題研究是金融科技中心的重要職責(zé)，首批課題研究工作已于2018年完成。

在與騰訊成立金融科技聯(lián)合實驗室、加強金融科技戰(zhàn)略合作之后，2019年8月，深交所又與華為共同簽署技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)合實驗室戰(zhàn)略合作協(xié)議。

雙方深化在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的交流合作，聯(lián)合開展創(chuàng)新技術(shù)和核心技術(shù)在資本市場領(lǐng)域的應(yīng)用探索、驗證測試，共同探索適合行業(yè)應(yīng)用發(fā)展需要的技術(shù)解決方案，進(jìn)一步提升關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用能力。

此外，深交所自主研發(fā)的交易系統(tǒng)與監(jiān)察系統(tǒng)等具有全球領(lǐng)先優(yōu)勢，與多個國家地區(qū)交易所探索技術(shù)務(wù)實可持續(xù)合作，推動實現(xiàn)交易所技術(shù)合作與國際服務(wù)。

喻總工程師表示，隨著技術(shù)應(yīng)用的發(fā)展，各類數(shù)據(jù)的融合、交換共享的推進(jìn)以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式的變革，未來新技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還有更大的發(fā)展空間，尤其是在交易投資、市場監(jiān)管、投資者服務(wù)等領(lǐng)域，仍然具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2019年，即將步入30歲年華的深交所，再次擔(dān)起了時代賦予的重任，以更加成熟的姿態(tài)向數(shù)字化邁進(jìn)。顯然，面對新一輪全球化的金融科技競賽，深交所已率先發(fā)動了開往4.0時代的列車。

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