P2P這個(gè)詞傳入中國后，其內(nèi)涵和外延都獲得了長足的擴(kuò)展。在國外，P2P通常和Lending配對(duì)出現(xiàn)，指的真就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸（peer to peer lending）。但進(jìn)入中國后，P2P無所不能——除傳統(tǒng)意義的借貸外，債權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資租賃、保理、基金申購、股票配資等，都披上了P2P的外衣，恣意生長。因此在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融是比P2P更熱門的詞匯，也只有互聯(lián)網(wǎng)金融才能包羅這一切。
業(yè)務(wù)形態(tài)多樣化不僅給監(jiān)管部門出了道難題，以至于迄今監(jiān)管的靴子還遲遲無法落地，也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的CEO們制造了困擾。當(dāng)多數(shù)P2P平臺(tái)老板還在漸進(jìn)式增加平臺(tái)業(yè)務(wù)以便覆蓋每一個(gè)機(jī)會(huì)領(lǐng)域時(shí)，少部分大佬已經(jīng)開始?jí)粝胫鴱母邔用鎭砜磫栴}——打造一站式互聯(lián)網(wǎng)金服平臺(tái)，成為上述所有類型非標(biāo)資產(chǎn)的集散地和交易中心。
日前，深圳高搜易CEO陳康接受了《極客網(wǎng)》新金融的采訪，講述了該平臺(tái)將如何以信托互聯(lián)網(wǎng)化為起點(diǎn)，構(gòu)造一個(gè)一站式互聯(lián)網(wǎng)金服平臺(tái)。此外，他還就互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的熱門話題（監(jiān)管、利率等）發(fā)表了獨(dú)到看法。
從“互聯(lián)網(wǎng)+信托”出發(fā)，讓普通人買得起信托
陳康說，高搜易與普通意義上的P2P平臺(tái)不同，高搜易平臺(tái)上會(huì)有各種產(chǎn)品，目前主要是信托寶。信托寶可以簡單的理解為將以前只有高端客戶才能購買的信托產(chǎn)品，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)讓普通老百姓也能享受到信托產(chǎn)品的高收益和高安全保障，同時(shí)又極大降低了準(zhǔn)入門檻，提高了流動(dòng)性。換句話說，信托寶就是中籌模思維下的信托的互聯(lián)網(wǎng)化，將原本100萬起購的門檻大幅降低。
他同時(shí)指出，信托寶并不代表高搜易的全部，只是現(xiàn)階段推出的一款互聯(lián)網(wǎng)+信托的創(chuàng)新產(chǎn)品。隨著市場(chǎng)的進(jìn)化和高搜易的不斷發(fā)展，平臺(tái)還會(huì)進(jìn)一步推出更多的“互聯(lián)網(wǎng)+Ｎ種金融資產(chǎn)”的產(chǎn)品，比如私募寶、定增寶、定存寶等系列傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的產(chǎn)品，把互聯(lián)網(wǎng)+信托的模式推向其它金融資產(chǎn)領(lǐng)域。
以“互聯(lián)網(wǎng)+N”為目標(biāo)，要做一站式綜合金服平臺(tái)
陳康指出，高搜易的目標(biāo)是做一家基于互聯(lián)網(wǎng)的一站式金融服務(wù)平臺(tái)。在發(fā)展路線圖上，高搜易將堅(jiān)持以開放的信息平臺(tái)為基礎(chǔ)，以一級(jí)市場(chǎng)的信托、資管、私募等，二級(jí)市場(chǎng)的信托寶、私募寶、票據(jù)寶、股票配資等產(chǎn)品為支撐點(diǎn)，建成包含非標(biāo)金融產(chǎn)品流轉(zhuǎn)、金融產(chǎn)品搜索與發(fā)行、金融生態(tài)云及金融社交四大功能塊為核心的業(yè)務(wù)體系。高搜易著力打造基于互聯(lián)網(wǎng)一站式綜合金融服務(wù)平臺(tái)，在這里，理財(cái)變得簡單、高效、有樂趣。
陳康告訴我們，需要指出的是，高搜易的模式與市場(chǎng)上一類名為P2N模式的P2P平臺(tái)并非同類，區(qū)別在于：一方面，高搜易要做的事情更多，如上所說，既包括各種金融資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)，也包括搜索與發(fā)行、生態(tài)云以及金融社交等功能塊。而P2N模式還是比較單一的P2P，所對(duì)接資產(chǎn)非常單一。另一方面，在資產(chǎn)來源方面也不相同，P2N模式平臺(tái)合作的基本上是融資擔(dān)保和小貸公司，資金風(fēng)險(xiǎn)度比較高；而高搜易合作的對(duì)象主要是正規(guī)國資金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的信托、基金等產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)程度更低。
極客網(wǎng)新金融：信托本是一個(gè)高門檻的投資產(chǎn)品，也是收益固定、安全性相對(duì)較高的理財(cái)方式，您們是如何把高門檻的信托搬到網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)低門檻投資？
陳康：實(shí)現(xiàn)信托互聯(lián)網(wǎng)化，是基于2014年11月份高搜索推出一款產(chǎn)品——信托寶。信托寶是在現(xiàn)行法律框架下，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，將信托收益權(quán)轉(zhuǎn)化成債權(quán)后，再進(jìn)行分拆轉(zhuǎn)讓，成功的將信托受益人的流動(dòng)性需求與普通投資者的安全性訴求進(jìn)行對(duì)接，實(shí)現(xiàn)多方共贏。
極客網(wǎng)新金融：現(xiàn)在的P2P平臺(tái)幾乎都會(huì)強(qiáng)調(diào)自己的風(fēng)控能力如何如何強(qiáng)大，我們要不免俗地問您，高搜易的風(fēng)控模式是怎樣的？
陳康：以信托寶為例，首先信托是由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，擁有37年的誠信保障，總交易額超過100萬億，從未出現(xiàn)過對(duì)投資者違約事件。第二，高搜易目前已經(jīng)成功引進(jìn)兩輪數(shù)千萬的風(fēng)投為自己背書，與國內(nèi)頂級(jí)學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)社科院合作，聯(lián)合成立“前海金融產(chǎn)品流轉(zhuǎn)研究院”；第三，平臺(tái)設(shè)立足值風(fēng)險(xiǎn)保證金，為用戶本息護(hù)航；第四，采用第三方資金托管，保證資金安全。
需要強(qiáng)調(diào)的是，提倡和引導(dǎo)日常的風(fēng)險(xiǎn)管控才是信托寶風(fēng)險(xiǎn)控制的核心。通嚴(yán)格的審核機(jī)制、獨(dú)立性和信用評(píng)級(jí)功能、選擇優(yōu)秀的交易對(duì)手等等措施將風(fēng)險(xiǎn)杜絕在第一線。而風(fēng)險(xiǎn)保證金則是作為投資者資金安全的最后一重保障，解除投資者的后顧之憂。
極客網(wǎng)新金融：目前P2P網(wǎng)貸的投資利率呈現(xiàn)出不斷下滑的趨勢(shì)，高搜易目前的利率水平怎么樣？您認(rèn)為最終會(huì)下降到什么水平？
陳康：目前高搜的主推的信托寶產(chǎn)品收益率基本保持在年化7-10%左右，這個(gè)利率水平主要得益于信托產(chǎn)品本身穩(wěn)定的8%—12%的年化收益率，信托寶的利率短期不會(huì)有很大變化。對(duì)于P2P而言，利率下滑是行業(yè)回歸理性的正常現(xiàn)象，最新數(shù)據(jù)顯示，2015年3月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為15.02%，環(huán)比2月下降了44個(gè)基點(diǎn)，同比去年3月（21.01%）下降了599個(gè)基點(diǎn)?？梢哉fp2p利率下降已經(jīng)成了“新常態(tài)”了。
銀行多次啟動(dòng)降息、降準(zhǔn)、逆回購、短期借貸便利等手段向市場(chǎng)投放資金，釋放流動(dòng)性超過1.5萬億元，這些手段一定程度上也導(dǎo)致P2P行業(yè)收益下降。 同時(shí)，高息也已不是平臺(tái)吸引投資人的唯一策略。為了降低運(yùn)營成本，開發(fā)更多優(yōu)質(zhì)的借款人擴(kuò)大業(yè)務(wù)量以及穩(wěn)定經(jīng)營角度考慮，不少平臺(tái)逐步下調(diào)收益率水平。未來年化維持在10%左右應(yīng)該是大趨勢(shì)，也是一種理性的選擇和回歸。
極客網(wǎng)新金融：現(xiàn)在投資人在選擇網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)時(shí)，很重要的一項(xiàng)是考察平臺(tái)的“拼爹”狀況，即平臺(tái)背景是否強(qiáng)硬，高搜易在這方面有沒有什么優(yōu)勢(shì)呢？
陳康：目前高搜易已經(jīng)成功引進(jìn)兩輪風(fēng)投，投資方深圳市創(chuàng)東方投資有限公司先后成功投資了超過100家企業(yè)，主要投資于新材料、新IT、新消費(fèi)（服務(wù)）、新健康等高成長性戰(zhàn)略新興行業(yè)，其中有12家上市。近年來創(chuàng)東方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)頻頻出手，先后投資了包括東方財(cái)富網(wǎng)、網(wǎng)貸之家、高搜易、國富投融網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。
2015年初，高搜易與社科院研究生院在深圳宣布將聯(lián)合成立“前海金融產(chǎn)品流轉(zhuǎn)研究院”，推進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)，探索金融產(chǎn)品流轉(zhuǎn)渠道，成為金融改革新的試驗(yàn)田。“前海金融產(chǎn)品流轉(zhuǎn)研究院”所打造的將是多方受益、風(fēng)險(xiǎn)可控、不影響系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)。
極客網(wǎng)新金融：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，有人說投資理財(cái)產(chǎn)品要滿足投資人“既懶又傻”的脾胃，即要以移動(dòng)為先，像余額寶一樣便捷好用，請(qǐng)問高搜易在移動(dòng)端的進(jìn)展如何？
陳康：在移動(dòng)端，高搜易已經(jīng)推出“高手幫”APP，目前已上線公測(cè)。“高手幫”不僅僅是一個(gè)APP，它是由多個(gè)移動(dòng)觸點(diǎn)（移動(dòng)應(yīng)用、微信公眾號(hào)等）、金融特色的社交關(guān)系、多元的金融產(chǎn)品信息及交易、聚焦金融深度解讀專欄等組成。
在高手幫，用戶隨時(shí)針對(duì)信托、資管、私募、銀行理財(cái)?shù)鹊雀鱾€(gè)領(lǐng)域的疑惑進(jìn)行提問，由專業(yè)的理財(cái)師或熱心的用戶進(jìn)行解答。經(jīng)過高搜易金融平臺(tái)的層層專業(yè)篩選，高手幫為用戶推薦當(dāng)前最熱門、高安全性、穩(wěn)健收益型理財(cái)產(chǎn)品，讓熱銷金融產(chǎn)品實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)交易，直接管理個(gè)人賬戶，透明可信。基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，理財(cái)用戶不止可以通過移動(dòng)APP的方式參與，還可以通過網(wǎng)站、微信公眾號(hào)等方式進(jìn)行參與進(jìn)來，真正做到了隨時(shí)隨地進(jìn)行查詢、交流、交易、跟蹤、自動(dòng)反饋，實(shí)現(xiàn)安全理財(cái)、放心理財(cái)?shù)慕K極目標(biāo)。
極客網(wǎng)新金融：現(xiàn)在都在談普惠金融，政府高層也一直在強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融要服務(wù)小微企業(yè)，高搜易在這方面做得怎么樣？
陳康：金融產(chǎn)業(yè)要適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，互聯(lián)網(wǎng)金融作為近兩年興起的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和企業(yè)自身的創(chuàng)新思維，將在這一輪中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型進(jìn)程中扮演著不可或缺的角色。
高搜易也在解決中小微企業(yè)融資難方面不斷嘗試，創(chuàng)新性的推出了金融生態(tài)云模塊，建立金融機(jī)構(gòu)庫和融資項(xiàng)目庫，將中小微企業(yè)的融資需求與各金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)需求進(jìn)行自動(dòng)匹配，大大提高撮合成功率，打掉信息不對(duì)稱的歷史，讓中小微企業(yè)融資更輕松。
極客網(wǎng)新金融：當(dāng)前P2P監(jiān)管政策仍未出臺(tái)，您覺得將要出臺(tái)的政策會(huì)如何監(jiān)管？
陳康：2015年有望成為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管元年，規(guī)范化、市場(chǎng)化、法制化將貫穿始終，同時(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方式需要?jiǎng)?chuàng)新。監(jiān)管挑戰(zhàn)緣于當(dāng)前金融監(jiān)管構(gòu)架與金融創(chuàng)新之間的不匹配，現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則落后于技術(shù)的發(fā)展，在監(jiān)管方式及細(xì)則考量中，應(yīng)以創(chuàng)造性的思維方式來思考和制定。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，我們認(rèn)為首先要按照業(yè)態(tài)進(jìn)行劃分，比如眾籌、支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)超市、P2P、虛擬貨幣等，根據(jù)不同的分類，規(guī)到不同的口，由不同的監(jiān)管部門去管理。同時(shí)要界定互聯(lián)網(wǎng)金融分類監(jiān)管的主體、權(quán)力和責(zé)任，各類監(jiān)管主體建立各類互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制指引、風(fēng)險(xiǎn)控制措施和風(fēng)險(xiǎn)管控,調(diào)整監(jiān)管方式,提升互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管有效性。
極客網(wǎng)新金融：當(dāng)前，P2P網(wǎng)貸的獲客成本居高不下，據(jù)說獲取一個(gè)有效投資人的成本高達(dá)數(shù)百元，請(qǐng)問高搜易的情況如何？是否和主流現(xiàn)象有些區(qū)別呢？
陳康：高搜易的商業(yè)模式與P2P網(wǎng)貸的模式有本質(zhì)不同，所以面對(duì)的客戶群體也有顯著差異。所以高搜易目前的獲客成本遠(yuǎn)低于P2P行業(yè)。
極客網(wǎng)新金融：隨著工商銀行、中信產(chǎn)業(yè)基金等穿實(shí)力金融機(jī)構(gòu)的入場(chǎng)，有人說互聯(lián)網(wǎng)金融告別草根進(jìn)入了2.0時(shí)代，對(duì)此您是怎么看的？
陳康：2015年將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)諸侯混戰(zhàn)的一年，區(qū)別于前兩年的情況，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，尤其是對(duì)便宜的客流和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)將變得尤為慘烈。在這樣的時(shí)代背景下，我們只有找到自己專注的細(xì)分領(lǐng)域深耕，不斷夯實(shí)團(tuán)隊(duì)基本功，才能在慘烈的競(jìng)爭(zhēng)中贏得生存權(quán)，并最終勝出！
自螞蟻金服之后，一大批名叫“xx金服”或立志做金服平臺(tái)的企業(yè)浮出水面。刨除部分企業(yè)屬于跟風(fēng)造作，真正想好朝這個(gè)方向發(fā)力的企業(yè)，都應(yīng)該意識(shí)到目標(biāo)達(dá)成之不易。因?yàn)樵谶@種模式下，平臺(tái)最大的仰仗變成了用戶數(shù)量和服務(wù)水平，而只有擁有了海量的用戶和高水準(zhǔn)的服務(wù)，才能吸引擁有非標(biāo)資產(chǎn)的各路金融/準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)入駐，進(jìn)而保證投資資產(chǎn)的豐沛度，最終“買賣雙方”的良性循環(huán)。
在采訪中，我們發(fā)現(xiàn)陳康為高搜易規(guī)劃了很好的方向，第一步也邁得極為穩(wěn)健，但未來的挑戰(zhàn)料定會(huì)更加巨大，這需要其團(tuán)隊(duì)持續(xù)地投入和努力，尤其是在獲客速度和服務(wù)體驗(yàn)方面快速提升，方能朝著目標(biāo)不斷前進(jìn)。
