康文：
易通貸的成功之道

康文：有一部分人，他們進入P2P行業(yè)，動機就不純。去年，某幾家大型平臺停業(yè)調(diào)查事件，給這個行業(yè)的攪局者，或者想趁亂進入行業(yè)撈一筆的人敲了一記警鐘。而作為從業(yè)者，由衷恭喜宜人貸實現(xiàn)海外上市！有句話叫不忘初心，方得始終。宜人貸之前做得很多合規(guī)舉措，都在為上市做準(zhǔn)備。實現(xiàn)海外上市，說明宜人貸團隊的努力得到了回報，也說明中國P2P平臺至少得到了國外投資人的認(rèn)可，也是公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、對宜信的認(rèn)可。上市公司會有標(biāo)準(zhǔn)的信息披露，特別是在這個時間點上市，宜人貸的信息披露情況我們也可以作為參考。

康文：金融是風(fēng)險厭惡型行業(yè)，從事與金融相關(guān)的行業(yè)的最核心就是避免風(fēng)險。

我們國家目前整個金融環(huán)境還不成熟，這個“不成熟”包括了各種類型的從業(yè)人員、平臺管理者和互聯(lián)網(wǎng)金融出借人（或叫投資人），各方都表現(xiàn)出不成熟的現(xiàn)象。

所謂平臺“跑路”，我很久之前就有個觀點，“跑路與P2P無關(guān)”。事實證明，現(xiàn)在爆出的“跑路”或出問題的平臺90%以上都是“偽P2P”。這也是從業(yè)者不成熟的表現(xiàn)之一（暫不用“居心不良”這種說法，“居心”如何還要由司法部門來界定）。

對于認(rèn)為上X視就可靠的投資人，有句話很早之前就有：“不看廣告看療效”。

對于任何一個金融投資品類的參考者來說，風(fēng)險控制是永遠(yuǎn)放在第一位。對于投資來說，有句話叫不熟不投。

對于小白用戶來說，參與P2P平臺的投資，要從以下兩點來選擇：

第一：看模式。了解所要參考的P2P平臺業(yè)務(wù)模式是什么樣的，對這種業(yè)務(wù)模式你是否聽得懂，是否了解業(yè)務(wù)模式的合理性。對金融行業(yè)來說，收益獲得的合理性比收益的高低更重要。

第二：看團隊。金融行業(yè)其實是個準(zhǔn)入門檻很高的行業(yè)，任何一種業(yè)務(wù)最終還是要人來操作的，金融行業(yè)更是如此。你參與的P2P平臺管理人是否有金融方面的成功經(jīng)驗，這點很重要。畢竟用戶再小白，也不會有誰真的愿意變成小白鼠。

康文：P2P假標(biāo)的問題，正說明這個行業(yè)現(xiàn)在魚龍混雜，有些人根本就不是在做P2P！

康文：大數(shù)據(jù)是很火，因為數(shù)據(jù)安全對用戶和平臺的安全至關(guān)重要。權(quán)威的大數(shù)據(jù)征信體系，可以更好地解決目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的風(fēng)控問題。但目前，大數(shù)據(jù)風(fēng)控只是傳說?，F(xiàn)階段來講，大數(shù)據(jù)、征信，對整個P2P平臺的運行主要是起輔助作用，還起不到主導(dǎo)作用。這是由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融還在數(shù)據(jù)積累的階段，平臺的注冊人數(shù)，相對于中國的網(wǎng)民數(shù)量，基數(shù)還太小。這個時候不應(yīng)該大規(guī)模的使用大數(shù)據(jù)。如果數(shù)據(jù)樣本過少，其實會出現(xiàn)誤導(dǎo)，沒有說服性。

我國征信體系尚未健全，P2P行業(yè)難免存在風(fēng)控難題，對用戶和平臺的安全構(gòu)成一定威脅。大數(shù)據(jù)反欺詐或許成為P2P平臺風(fēng)控水平新的提升點。大數(shù)據(jù)反欺詐的實質(zhì)是通過對大數(shù)據(jù)的采集和分析，找出欺詐者留下的蛛絲馬跡，從而預(yù)防欺詐行為的發(fā)生。其現(xiàn)實意義在于提升壞人的欺詐成本，在欺詐行為發(fā)生之前就將其制止，進而凈化誠信體系。

所以反欺詐是P2P對大數(shù)據(jù)目前為止最成熟的應(yīng)用，易通貸也是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，更有效地區(qū)別出好人和壞人。

康文：成熟的投資人，首先要承認(rèn)任何投資都有風(fēng)險。P2P作為一種投資途徑，投資人在付諸行動前需補充相關(guān)行業(yè)知識。

其次牢記分散投資，最好去平臺實地考察，考察平臺的業(yè)務(wù)模式、平臺實力和平臺的團隊。

并且，作為投資人，自主判斷很重要，任何想依靠別人來決定自己投資行為的人，最終都會失敗。別人的觀點只能作為參考，投資要想成功，一定要有自己的觀點。

康文：P2P假標(biāo)的問題，正說明這個行業(yè)現(xiàn)在魚龍混雜，有些人根本就不是在做P2P！

康文：養(yǎng)老投資絕對不會某一種投資方式，而應(yīng)該是個組合方式。養(yǎng)老投資需要的是平穩(wěn)，秉承原則“控制風(fēng)險、保住本金、持續(xù)回報”。每個人的情況都不同，具體到個人的養(yǎng)老投資，應(yīng)根據(jù)個人資金金額不同來均衡配置。

康文：銀行理財?shù)奶攸c，是在目前穩(wěn)定環(huán)境下平穩(wěn)保本；股市的特點，是高收益、高波動性；P2P網(wǎng)貸其實是債權(quán)市場，屬于固定收益類產(chǎn)品。相對股市來說，P2P網(wǎng)貸具有比較高的穩(wěn)定性；相對銀行理財來說，又具有比較高的收益性。

如果是10萬以上的投資，做P2P是最適合的。10萬元做本金，這個額度在股市來講不算高，銀行理財收益又低，要想獲得相對豐厚穩(wěn)定的收益，固定收益類的P2P還是比較適合的。

康文：其實現(xiàn)在市場上有種怪理論，叫“低息安全”。低息一定安全嗎？2015年倒下的不少平臺年化收益率都沒超過18%。所以所謂“低息安全”是個偽命題。對金融與其相關(guān)行業(yè)來說，收益獲得的合理性比收益的高低更重要。易通貸平臺很多項目年化收益率在18%左右，這里其實涵蓋我們對投資人收取的管理費。最新出臺的P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則意見稿規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺是信息中介，P2P平臺應(yīng)當(dāng)與出借人、借款人約定費用標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。易通貸一直都符合這項監(jiān)管細(xì)則。因為“無收費，不服務(wù)”，易通貸收取借貸雙方的服務(wù)費，是信息中介本質(zhì)的體現(xiàn)，而且收費本身，也代表了平臺的責(zé)任。

易通貸沒有統(tǒng)一的年化收益率，我們做的是利率市場化，年化收益率低至9.75%、高到18%都有，不存在人為干預(yù)。我們認(rèn)為根據(jù)借款人不同、項目不同，應(yīng)該享受不同的利率。所以單純以收益率衡量安全與否不可取，以年化收益率高低來判斷一家平臺是很不專業(yè)的行為。