揭秘幣圈炒作鏈條 監(jiān)管風(fēng)暴下虛擬資產(chǎn)交易所風(fēng)雨飄搖

近日，SBI官方網(wǎng)站的發(fā)出消息稱，SBI集團(tuán)宣布終止與火幣在資金和業(yè)務(wù)上的合作。

SBI方面稱此舉是為了讓交易系統(tǒng)更加安全，并靈活應(yīng)對各國法律的限制。SBI負(fù)責(zé)交易所業(yè)務(wù)的公司可以在終止合作后將集中資源，獨(dú)立開發(fā)更具安全性的交易系統(tǒng)。

事發(fā)突然，讓因投票上幣而被口誅筆伐的火幣網(wǎng)更加措手不及，至今仍未查到火幣網(wǎng)官方對此進(jìn)行解釋和回應(yīng)。

去年12月初，火幣集團(tuán)董事長李林和日本SBI集團(tuán)（原“軟銀投資集團(tuán)”）董事長北尾吉孝簽署了合作協(xié)議，宣布合作開展加密貨幣業(yè)務(wù)，計劃于明年初推出成立兩家虛擬貨幣交易所SBI Virtual Currency和Huobi Japan。火幣將向經(jīng)營虛擬貨幣交易平臺的SBI Virtual Currencies出資30%，SBI則向火幣的日本和韓國子公司分別出資30%和10%。

火幣網(wǎng)如此動作，聯(lián)合金融巨頭自是希望在虛擬貨幣交易活躍的日本市場上分一杯羹。此前火幣網(wǎng)曾公開表示除在新加坡開設(shè)交易平臺外，還準(zhǔn)備在香港、韓國、日本開設(shè)。但此次SBI集團(tuán)單方面的聲明無疑讓火幣極為被動，打算在日本市場開疆拓土的計劃泡了湯。

SBI Virtual Currencies更是在去年9月底完成了日本“虛擬貨幣交換業(yè)”的注冊，對于確保安全性的系統(tǒng)建設(shè)非常重視，尚未進(jìn)入開始交易的階段。不同于傳統(tǒng)的證券與外匯保證金（FX）交易系統(tǒng)，虛擬貨幣交易需要在全天24小時全年365天體制下進(jìn)行管理，因此SBI Virtual Currencies將利用火幣的技術(shù)建立防止非法訪問的穩(wěn)固系統(tǒng)體制。

2017年9月中國政府下令關(guān)停了境內(nèi)所有加密貨幣交易平臺，以幣安、火幣、OKcoin為首的國內(nèi)大大小小的交易所均移師海外，其中火幣打算將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向日本市場。隨著日本政府去年正式承認(rèn)比特幣的貨幣支付地位，以及對待數(shù)字貨幣和ICO開放的監(jiān)管態(tài)度，短短幾個月，日本迅速發(fā)展成為了加密貨幣市場的天堂，當(dāng)?shù)貐^(qū)塊鏈實(shí)體曾表示收到中國企業(yè)的合作請求使其應(yīng)接不暇。

然而，作為虛擬資產(chǎn)交易最為活躍的日本，在近期其金融監(jiān)管當(dāng)局在官網(wǎng)公布多家加密貨幣交易所處罰公告，處罰措施包括勒令其中兩家暫停運(yùn)營一個月。勒令6家虛擬資產(chǎn)交易平臺運(yùn)營暫停一個月，并對其中兩家負(fù)責(zé)人進(jìn)行刑事指控。在今年1月，黑客從位于東京的加密貨幣交易所Coincheck盜取了價值約5.3億美元的數(shù)字貨幣，再次暴露了日本數(shù)字貨幣行業(yè)交易平臺的巨大缺陷，并引發(fā)了對日本如何監(jiān)管該行業(yè)的質(zhì)疑。自此之后，日本監(jiān)管部門實(shí)施了新的限制措施，此次處罰也是這些新限制措施的一部分。

在日本加強(qiáng)監(jiān)管之際，國內(nèi)也是風(fēng)波四起。幾天前，一篇《莊家杜均》將火幣網(wǎng)和杜均推到風(fēng)口浪尖，文中以股票市場作比，稱杜均是一個身兼承銷商、證券媒體以及坐市商三大角色于一體的“超級莊家”。文章直指火幣網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人杜均坐擁私募股權(quán)投資、垂直行業(yè)媒體和數(shù)字貨幣交易所三大核心資源，在ICO（代幣首次發(fā)行）中進(jìn)行了內(nèi)幕交易和暗箱操作。

當(dāng)日，火幣網(wǎng)創(chuàng)始人李林在朋友圈回應(yīng)稱，火幣網(wǎng)是杜均成立的節(jié)點(diǎn)資本股東，但是節(jié)點(diǎn)資本投資的ICO項(xiàng)目大部分沒有在火幣Pro上市，杜均本人沒有參加火幣Pro的任何業(yè)務(wù)。

然而幣圈總是不缺熱鬧，一篇炮擊檄文就能斬獲無數(shù)人圍觀，甚至本人親自回應(yīng)也被無視，當(dāng)然也是事出有因。

人為刀俎，我為魚肉

上月中旬，火幣網(wǎng)發(fā)起了投票上幣活動，通過收取投票費(fèi)用，首期收益高達(dá)價值5.4億人民幣。此舉盈利模式不禁讓旁觀者感覺“耳目一新”，讓代幣持有者變成獻(xiàn)“血”的自愿者，也成為其他數(shù)字貨幣交易所眼紅的“印鈔機(jī)”。共計75個項(xiàng)目參與這場到“上幣競賽”。（原定為60個項(xiàng)目，后又加入15個項(xiàng)目），但是此舉也引起無數(shù)爭議，不僅在業(yè)內(nèi)，更是被傳統(tǒng)投行批毫無底線。此次共投出3億8300余萬票，每票消耗0.1HT。當(dāng)時HT價格約為14元，投票價值累計約為5.4億人民幣。

但是在破發(fā)潮的環(huán)境下，現(xiàn)今十個項(xiàng)目幾乎全軍覆滅，更是點(diǎn)燃了大眾的憤怒，動輒幾千萬的上市費(fèi)用只是肥了交易所的錢包。

項(xiàng)目代幣上線交易平臺，相當(dāng)于新股公開發(fā)行。但由于目前的區(qū)塊鏈項(xiàng)目缺乏監(jiān)管，上交易平臺與否的決定權(quán)完全由平臺掌握，而如果項(xiàng)目上線知名交易所，可獲得潛在背書，并提高成交量，其中的操作空間可想而知。于是整個行業(yè)鏈條中最為關(guān)鍵的一環(huán)——變現(xiàn)，由交易所坐地起價，收取平臺上幣費(fèi)，提高交易手續(xù)費(fèi)。更是由于缺乏監(jiān)管和不透明，使得整個市場更加向中心聚攏。

當(dāng)前項(xiàng)目出產(chǎn)，到海外私募，但實(shí)際仍然有QQ、微信和電報群等社群面向國內(nèi)的市場宣傳，隨后登錄交易所，再到行業(yè)垂直媒體配合宣傳制造熱點(diǎn)，形成一個閉環(huán)的圈錢炒作鏈條。

這在現(xiàn)今規(guī)范的金融證券市場是完全不可想象的。一家公司想要IPO，上市公司、財經(jīng)媒體、證券交易所和證券公司，分別是由拿到合法牌照的獨(dú)立利益相關(guān)方審核和把關(guān)。而在目前監(jiān)管缺席的虛擬資產(chǎn)交易市場，完全可能是少數(shù)人組成的利益團(tuán)隊在幕后運(yùn)作，眾多散戶完全被玩弄于股掌之中。

有業(yè)內(nèi)人士指出：“目前的棘手問題是，像火幣網(wǎng)、幣安、OKEX等為代表的互聯(lián)網(wǎng)虛擬資產(chǎn)交易平臺以及其它場外交易渠道，基本都已經(jīng)沒有實(shí)體場所。而交易的貨幣也從人民幣演變?yōu)樘摂M資產(chǎn)。如何給這種交易行為進(jìn)行定性，也是給監(jiān)管部門的一個考驗(yàn)，但是毫無疑問的是，虛擬資產(chǎn)交易的炒作還是離不開公司甚至個人開設(shè)的網(wǎng)站，而且這個市場急劇的泡沫風(fēng)險非常巨大。監(jiān)管部門都在密切監(jiān)控之中?！?/p>

在國內(nèi)國外加強(qiáng)監(jiān)管之際，以及近日央行掌門人周小川頗為開放的談及數(shù)字貨幣和ICO等監(jiān)管話題，可以期待短期之內(nèi)更加嚴(yán)厲的監(jiān)管政策或?qū)⒊雠_，遷移海外的交易平臺更是可能受到重點(diǎn)照顧。無論是徐明星表態(tài)隨時準(zhǔn)備把公司捐給國家，還是和SBI和火幣終止合作關(guān)系，無疑透露出數(shù)字貨幣交易所將可能面臨前所未有的監(jiān)管。

SBI集團(tuán)

原軟銀投資（SoftBank Investment），SBI集團(tuán)是世界上最大的綜合網(wǎng)絡(luò)金融集團(tuán)之一及亞洲最大的風(fēng)險投資、私募股權(quán)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，公司致力于提供比特幣交易服務(wù)。2017年10月，SBI集團(tuán)旗下的數(shù)字資產(chǎn)交易所SBIVC成為日本金融廳首批獲得11家數(shù)字資產(chǎn)金融交易所牌照的公司之一。

作者：共享財經(jīng)Charles 責(zé)任編輯：Rodger

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