老虎證券基金超市：搏收益，除了買股票，你還有什么選擇？

2020年，新冠疫情對(duì)全球資產(chǎn)市場(chǎng)帶來的沖擊令不少投資者愈發(fā)關(guān)注資產(chǎn)配置。如何合理管理財(cái)富、調(diào)整投資品類的比重，以便在市場(chǎng)不確定性增大的大背景下，更有效地抵御市場(chǎng)波動(dòng)成為當(dāng)下的關(guān)鍵。為了滿足投資者全球化資產(chǎn)配置的需求、豐富其投資選擇的多樣性，知名美港股券商老虎證券于2020年宣布正式進(jìn)軍財(cái)富管理，推出全新理財(cái)功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務(wù)，據(jù)悉，目前已有近100 只全球知名公募基金產(chǎn)品上線，品類涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金，助力投資者在輕松分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得財(cái)富穩(wěn)健增值的機(jī)會(huì)。

最近中美股市雙雙收漲，似乎疫情的陰影已經(jīng)被資本沖散，在2020年中期，納斯達(dá)克100指數(shù)(Nasdaq 100 Index)不僅回到了正區(qū)間，而且有望使2020年成為過去20年來表現(xiàn)最好的一年。而在太平洋彼岸，中國A股也開始爆發(fā)，漲得如火如荼。

牛市來臨之際，還能不能上車?會(huì)不會(huì)被套在山頂上?這些都是股民們十分擔(dān)心的問題。部分可承受高風(fēng)險(xiǎn)的投資者為了“不把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”，在股票投資時(shí)，還或會(huì)考慮另一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資工具，即高收益?zhèn)涂赊D(zhuǎn)債。

　　高收益?zhèn)?/strong>

高收益?zhèn)怯稍u(píng)級(jí)低于投資級(jí)的公司發(fā)行的債券，或者是風(fēng)險(xiǎn)太高以至于無法評(píng)級(jí)的公司發(fā)行的債券，通常這些債券的票面利率都比較高，也被民間成為“垃圾債券”。根據(jù)美國穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的評(píng)級(jí)要求，凡處于Baa3或BBB-級(jí)以下的債券均被視為高收益?zhèn)５呤找鎮(zhèn)娘L(fēng)險(xiǎn)和股票很相似，在不出現(xiàn)違約的情況下，收益將是很可觀的。

正值美聯(lián)儲(chǔ)大放水，美國高收益?zhèn)袌?chǎng)正經(jīng)歷著有史以來最繁忙的6月，截至6月12日今年共計(jì)發(fā)行了238.8億美元債券(數(shù)據(jù)來源彭博)，美聯(lián)儲(chǔ)的“拯救墮落天使”(Fallen Angels)計(jì)劃也令一部分跌落到投機(jī)級(jí)的債券獲得資金的流入，“墮落天使”們活起來了。

目前較好的高收益?zhèn)顿Y機(jī)會(huì)主要集中在美國航空行業(yè)，彭博數(shù)據(jù)顯示，美國眾多航空公司中負(fù)債最大的美國航空集團(tuán)(AAL)正計(jì)劃通過發(fā)行高收益?zhèn)I集約20億美元資金，期限為五年，收益率達(dá)到11%。而達(dá)美航空(DAL)，西南航空(LUV)和捷藍(lán)航空(JBLU)也都發(fā)行了高收益?zhèn)徑鈧鶆?wù)問題。如果這些公司不違約，這些高收益?zhèn)哪昊找娑伎梢枣敲啦糠止善绷恕?/p>

　　可轉(zhuǎn)債

關(guān)于可轉(zhuǎn)債的性質(zhì)，我們?cè)?jīng)在《進(jìn)可攻，退可守——玩轉(zhuǎn)全球可轉(zhuǎn)債》一文中介紹過，和普通債券不同的是，可轉(zhuǎn)債既有債券的特性，例如定期分紅、到期贖回等，又具有股票的特性，例如當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，投資者可通過將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成股票獲得額外收益。

目前可轉(zhuǎn)債的投資機(jī)會(huì)也集中在美國航空業(yè)，近期美國航空擬發(fā)售股票和可轉(zhuǎn)債籌資15億美元(數(shù)據(jù)來源彭博)。美國銀行證券公司全球可轉(zhuǎn)債策略負(fù)責(zé)人Michael Youngworth表示，美國4月發(fā)行了140億美元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債，是2008年金融危機(jī)以來發(fā)行規(guī)模最大的月份，這些發(fā)行的可轉(zhuǎn)債為受疫情重創(chuàng)公司提供“救援融資”，發(fā)行可轉(zhuǎn)債對(duì)企業(yè)籌措資金具有吸引力。

美國三大郵輪運(yùn)營商之一的嘉年華郵輪 (CCL)在4月份發(fā)行了一筆價(jià)值20億美元、利率5.75%的可轉(zhuǎn)債。自4月以來，隨著股價(jià)的上漲，彭博數(shù)據(jù)顯示，其可轉(zhuǎn)債已經(jīng)上漲了40%，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的機(jī)會(huì)并不亞于股市。

你可能會(huì)說，股票我都沒研究清楚，哪還有心思投資什么高收益?zhèn)蛘呖赊D(zhuǎn)債呢?沒關(guān)系，你可以請(qǐng)人幫你管——安聯(lián)收益及增長(zhǎng)基金，幫你一次性抓住三類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。

　　安聯(lián)收益及增長(zhǎng)基金

安聯(lián)收益及增長(zhǎng)基金是由德國的安聯(lián)集團(tuán)發(fā)行，擁有雄厚實(shí)力的安聯(lián)集團(tuán)是全球金融行業(yè)的巨頭，在財(cái)富雜志世界500強(qiáng)排名當(dāng)中長(zhǎng)期位居前列。其中，2008年至2012年安聯(lián)集團(tuán)分別位居世界500強(qiáng)第22、20、20、27和28位，公司經(jīng)營相當(dāng)穩(wěn)健。此外，2010年安聯(lián)的凈利潤在歐洲聞名三家保險(xiǎn)商當(dāng)中(法國安盛、意大利忠利、德國安聯(lián)，均排在2010世界500強(qiáng)的前40位)位居第一。

本基金主要目的是投資并獲得風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期紅利，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)由股票、高收益?zhèn)涂赊D(zhuǎn)債組成。投資組合的資產(chǎn)權(quán)重會(huì)根據(jù)基金經(jīng)理對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷和分析進(jìn)行調(diào)整。

1、五星基金表現(xiàn)亮眼，發(fā)行至今收益約87%，年化7%

本基金發(fā)行至今，近八年總回報(bào)高達(dá)87%，其最大回撤不到16%，年化復(fù)合收益率高達(dá)7.48%，基金穩(wěn)中求勝，被晨星公司評(píng)為五星基金。

2、均衡配置三大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，變中求穩(wěn)

數(shù)據(jù)來源：彭博

本基金均衡配置三大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并由經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理調(diào)倉，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求更大的機(jī)會(huì)，尤其是在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)升值空間非常大。 3、超20年固收管理經(jīng)驗(yàn)的CFA基金經(jīng)理執(zhí)掌

本基金的基金經(jīng)理是CFA持牌人Doug Forsyth，1999年從愛荷華大學(xué)畢業(yè)后就開始做固定收益類資產(chǎn)的投資分析，至今有超過20年的固收管理經(jīng)驗(yàn)，專注于于權(quán)益性質(zhì)較強(qiáng)的固定收益資產(chǎn)，如高收益?zhèn)涂赊D(zhuǎn)債等。目前其管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到445億美元，受到眾多客戶信賴。

圖片來源：AllianzGI官網(wǎng)

如何投資安聯(lián)收益及增長(zhǎng)基金?

通過老虎基金超市，大家可以申購這支基金，輕松一鍵投資老牌精選公募基金，讓華爾街的精英來替你投資全球優(yōu)質(zhì)股票、高收益?zhèn)涂赊D(zhuǎn)債。

數(shù)據(jù)來源均來自彭博

本文首發(fā)于老虎社區(qū)，更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注老虎社區(qū)ID“老虎基金超市”，獲得更多全球優(yōu)質(zhì)基金解讀。

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