2020年上半年，突如其來的COVID-19疫情為全球經(jīng)濟按下了“暫停”鍵，對各行各業(yè)都造成了不同程度的影響?；⒉┛萍计煜乱徽臼饺珗鼍皩I(yè)信息數(shù)據(jù)服務(wù)平臺——虎博搜索數(shù)據(jù)顯示，在2020年1月1日——2020年6月30日此段時間內(nèi)，中國一級市場投融資筆數(shù)和金額與2019年同期相比，下滑明顯，均約30%。但在特殊時期之下，新的機遇正在出現(xiàn)，企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康均成“香餑餑”行業(yè)。
基于全球一二級市場的全量數(shù)據(jù)覆蓋優(yōu)勢，虎博搜索對2020年上半年國內(nèi)一級市場投融資事件進行了全面盤點，厘清了“黑天鵝”之下的投融資市場走向。
本次盤點內(nèi)容，數(shù)據(jù)來自虎博搜索，選取2020年1月1日至2020年6月30日及2019年1月1日至2019年6月30日的公開市場數(shù)據(jù)，且僅計算已披露金額的投融資事件;輪次主要以種子天使、A、B、C、D、E、Pre-IPO計算，其中Pre-A、A+輪均計入A輪，以此類推;投資金額以人民幣計，單位“元”，美元、港幣匯率分別以7、0.9換算;凡以“過億/數(shù)億”、“過千萬/數(shù)千萬”、“過百萬/數(shù)百萬”等形式披露的投融資金額，記為“1億”、“1000萬”、“100萬”，單位“元”。
融資筆數(shù)、金額下降均約30% 醫(yī)療和企服為投資重點前二賽道
虎博搜索針對各賽道企業(yè)2020年上半年的融資情況進行盤點發(fā)現(xiàn)，融資筆數(shù)及金額相對于2019年同期均有明顯下降?；⒉┧阉鲾?shù)據(jù)顯示，2020年上半年共完成893筆融資，同比2019年的1327筆融資減少33%;公開披露的總?cè)谫Y金額為3343億元，同比2019年的4725億元總?cè)谫Y額縮水29%。
從各輪次融資筆數(shù)來看，對比2019年同期，今年僅B輪、E輪及Pre-IPO輪數(shù)量上升;從各輪次融資金額占比來看，D輪及以前融資金額占比均有所減少，可以看出，資本市場趨向于謹(jǐn)慎投資，對早期商業(yè)模式不成熟或不清晰的項目多處于觀望階段，而E輪、Pre-IPO輪次金額占比的明顯提升，表明現(xiàn)階段資本更傾向于可快速變現(xiàn)的項目。
在投資領(lǐng)域分布上，虎博搜索基于各賽道企業(yè)融資筆數(shù)給予了客觀呈現(xiàn)。相比2019年同期，今年上半年熱門Top10融資賽道沒有出現(xiàn)顛覆性的變化，醫(yī)療健康、企業(yè)服務(wù)仍然是最熱門的兩個領(lǐng)域，與消費生活、教育、人工智能一起位列融資筆數(shù)前五領(lǐng)域。值得一提的是，或受益于“新基建”的政策推動，人工智能賽道為今年上半年的新面孔，從去年同期的第八位攀升至第五。
虎博搜索數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的融資總次數(shù)占比由2019年上半年的22%提升到了今年同期的24%。此外，在虎博搜索中查詢到的公開研報顯示，2017年至2020年3月15日，企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域融資金額已超一萬億元，企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)成為科技巨頭競爭的重要戰(zhàn)場。
(圖來源：虎博搜索網(wǎng)頁版;數(shù)據(jù)來源：Fastdata極數(shù))
但是，醫(yī)療健康領(lǐng)域融資筆數(shù)占比上漲明顯，從去年上半年的19%提升至今年同期的24%。顯然，“黑天鵝”之下，投資機構(gòu)對于醫(yī)療健康領(lǐng)域的關(guān)注度呈現(xiàn)明顯提升。
德勤相關(guān)報告顯示，伴隨COVID-19疫情期間AI的大規(guī)模應(yīng)用，巨頭布局與政策的鼓勵，AI醫(yī)療熱度仍處于醫(yī)療行業(yè)細分領(lǐng)域中較高水平。其具體細分領(lǐng)域分布則為57%醫(yī)療器械，25%藥品、17%醫(yī)療服務(wù)以及1%商業(yè)流通。
(圖來源：虎博搜索網(wǎng)頁版;數(shù)據(jù)來源：德勤)
此外，兩個周期最大差異在于，電商掉出2020年上半年融資筆數(shù)前五行列，取而代之的是人工智能，以6%的占比躋身Top5;文娛傳媒則掉出前十行業(yè)，取而代之的是制造業(yè)晉級。
具體到融資企業(yè)分布的31個領(lǐng)域，除半導(dǎo)體、材料、農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)、共享經(jīng)濟，所有領(lǐng)域融資筆數(shù)同比都有一定幅度下降。
融資金額上，除醫(yī)療健康、金融、教育、文娛傳媒、半導(dǎo)體、材料，所有領(lǐng)域同比下降明顯，特別是制造業(yè)、房產(chǎn)家居、交通汽車3個領(lǐng)域，幅度超過50%。需要強調(diào)的是，金融領(lǐng)域融資金額的大幅提升，主要由于恒豐銀行年初一筆1000億元戰(zhàn)略融資到位。
除去這一特殊事件的影響，醫(yī)療健康、企業(yè)服務(wù)是2020年上半年最吸金的兩個領(lǐng)域。不過雖然兩個領(lǐng)域融資筆數(shù)相當(dāng)，但由于缺少大額融資，企業(yè)服務(wù)融資總額與醫(yī)療健康還是有較大差距。另外，房產(chǎn)家居、制造業(yè)、汽車交通3個領(lǐng)域融資總金額雖然同比大幅下滑，但仍躋身前五。
醫(yī)療、教育領(lǐng)域創(chuàng)下多個歷史第一
或受全球經(jīng)濟大趨勢及國內(nèi)居民保健意識增強影響，醫(yī)療健康無疑是今年上半年最受資本青睞的領(lǐng)域。
今年上半年，該領(lǐng)域金額最大的一筆融資來自華大智造B輪融資，為77億元，創(chuàng)下中國基因測序領(lǐng)域最大融資金額紀(jì)錄。排名第二的是云頂新耀C輪21.7億元融資，是國內(nèi)生物科技領(lǐng)域最大的一筆融資。排名第三的是由高瓴資本領(lǐng)投的華蘭生物疫苗20.7億元戰(zhàn)略投資，值得一提的是，華蘭生物疫苗目前正在進行新冠疫苗的研制。
企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域最大額一筆投資來自國資企業(yè)中國電子收購文思海輝，金額達52.5億元。排名第二來自霧化科技解決方案提供商Smoore的23.7億元Pre-IPO融資。明略科技E輪21億元融資排名第三，由騰訊領(lǐng)投。
在消費生活領(lǐng)域，同程生活14億元C輪融資是該領(lǐng)域最大的一筆融資，泰笛科技對天天洗衣的并購以及澳優(yōu)乳品對海普凱諾的戰(zhàn)略投資分列二三位。前十公司涵蓋行業(yè)較多，包括O2O、零售、日化等。
在線教育成為教育領(lǐng)域的主旋律，融資金額前十的公司中，在線教育公司占到了70%。
其中，猿輔導(dǎo)、作業(yè)幫先后完成大額融資，猿輔導(dǎo)以70億元E輪融資排名第一，同時也是教育領(lǐng)域史上最大一筆融資。作業(yè)幫以52.5億元E輪融資緊隨其后，排名第三的是綠景控股對K12教育機構(gòu)佳一教育的12億元并購。
人工智能領(lǐng)域，自動駕駛技術(shù)公司小馬智行32.3億B輪融資成為今年上半年該領(lǐng)域金額最大的融資。“AI四小龍”云從科技以18億元C輪融資排名第二，人工智能硬件公司禾賽科技以12.1億元C輪融資排名第三。前十公司涵蓋了自動駕駛、計算機視覺、自然語言處理等不同細分領(lǐng)域。
企服、醫(yī)療是明星投資機構(gòu)重點布局方向
從投資布局的角度來看，今年上半年，紅杉資本中國、騰訊、高瓴(含高瓴資本及高瓴創(chuàng)投)是出手最頻繁的三大機構(gòu)，投資次數(shù)分別達到47次、46次、33次，投資領(lǐng)域多集中在企服和醫(yī)療。其他明星投資機構(gòu)如高榕資本、源碼資本、經(jīng)緯中國也紛紛在企服和醫(yī)療兩大領(lǐng)域出手。
2020年上半年，排名第一的紅杉資本中國的主要投資方向為企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康、機器人領(lǐng)域，投資次數(shù)分別為13次、11次、5次，投資輪次偏向于天使輪、A輪等早期階段，占比達到43%。參與最大的一筆投資來自于貝殼找房168億D+輪融資。
同期排名第二的騰訊延續(xù)了此前擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的投資邏輯，主要投資方向為企業(yè)服務(wù)、文娛傳媒、教育，投資次數(shù)分別為17次、8次、5次。參與最大的投資同樣來自于貝殼找房168億D+輪融資。企服領(lǐng)域參與的最大一筆投資來自明略科技E輪21億元融資，教育領(lǐng)域參與的最大的一筆投資來自猿輔導(dǎo)E輪70億元融資。
相比紅杉資本中國和騰訊，排名第三的高瓴投資側(cè)重略有不同，但也印證了今年上半年的市場偏好，其排名前三的投資領(lǐng)域分別是醫(yī)療健康9次、消費生活6次、金融5次。高瓴參與了上半年醫(yī)療領(lǐng)域融資額排名二三的云頂新耀、華蘭生物疫苗的投資。消費生活領(lǐng)域參與的最大一筆投資來自白家食品2億元B輪融資。
明星機構(gòu)高榕資本則重點布局企業(yè)服務(wù)、消費生活、醫(yī)療健康等領(lǐng)域。企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域投資次數(shù)占比達到45%，參與最大的一筆投資來自坤湛科技1.4億元融資，消費生活領(lǐng)域連投Menxlab漫仕，參與最大的投資來自凌笛科技1億元A輪融資，醫(yī)療健康領(lǐng)域參與最大的投資來自齊碳科技1億元A輪融資。
其他明星機構(gòu)如源碼資本、經(jīng)緯中國的投資重點均在企業(yè)服務(wù)和消費生活兩大領(lǐng)域，占比分別達到了47%、47%。
從2020年上半年數(shù)據(jù)盤點中可以發(fā)現(xiàn)，受疫情影響，一級市場投融資規(guī)模下降符合行業(yè)預(yù)期。后抗疫時代，消費者的消費習(xí)慣、市場發(fā)展的形勢、社會經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)必然會發(fā)生改變，但相信經(jīng)過一段適應(yīng)期和調(diào)整期，仍將有更多優(yōu)秀的項目涌現(xiàn)。
本次盤點基于虎博搜索在全球一二級市場的全量數(shù)據(jù)覆蓋優(yōu)勢展開，對公司、行業(yè)有商業(yè)分析需求的用戶，均可在虎博搜索上實現(xiàn)數(shù)據(jù)獲取的需求。
據(jù)悉，虎博搜索是虎博科技推出的旗艦產(chǎn)品，是一站式全場景專業(yè)信息數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(含PC端及移動端)，數(shù)據(jù)覆蓋全球市場、宏觀行業(yè)、公司研究、風(fēng)險分析等，結(jié)構(gòu)化呈現(xiàn)全面、精準(zhǔn)、實時和智能的專業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)信息，幫助用戶提高效率。
虎博搜索基于深度學(xué)習(xí)，能夠通過自然語言處理，而非簡單的關(guān)鍵詞匹配，將全球市場涵蓋的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)(如財務(wù)數(shù)據(jù))、非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)(如文本、表格、圖片、音頻)以及新聞趨勢數(shù)據(jù)(如宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù))，進行全自動和實時地獲取、解析、理解和總結(jié)等一系列行為，快速呈現(xiàn)于用戶。
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