“一個月不到，賺了1700美金多，就靠2只美股肉簽。”Lucy(化名), 新媒體運營人，接觸美股打新不過短短1個月，本金幾千，屬于小散的級別。本抱著“試試看”心態(tài)的她，在斬獲2只開門紅后，正躍躍欲試地準(zhǔn)備再次入金追漲。
“中了聲網(wǎng)和藍(lán)城兄弟，聲網(wǎng)是開盤就漲了125%，藍(lán)城兄弟是盤中漲124%。”Lucy對當(dāng)時的漲幅記得很牢，“看著直線拉升的股票，蠻興奮的，沒想到賺的超出預(yù)期。”
過去幾個月，像Lucy因打新收益豐厚的投資者還有很多。在老虎證券的打新群里，每逢新股上市，“吃到肉喝到湯”的投資者都會互道一聲喜，而最近報喜的次數(shù)更為頻繁。
熱絡(luò)的IPO市場“肉簽”頻現(xiàn)，打新的勢頭水漲船高。
美股IPO市場熱潮涌動
“當(dāng)時有個朋友在朋友圈分享了一張收益率圖，打的是燃石醫(yī)學(xué)，收益率是49%多。這是我第一次了解到美股打新，隔一天就去老虎開戶了。”Lucy談到接觸美股的契機，“新股漲幅大，而且老虎證券又是普惠制的分配制度，多少能賺些。”
Lucy并不是個例。被高收益率吸引，或被朋友推薦進(jìn)場的投資者還有很多。“這個月開了好幾百專門來打新的戶。”老虎證券的商務(wù)經(jīng)理顯然是最先感受到這波打新熱潮的人。范凡(化名)負(fù)責(zé)老虎證券上海區(qū)的客戶，自5月開始，他忙碌的節(jié)奏明顯加快了，“每天一睜眼就是幾十條信息要回，回到晚上11點，主要是回答客戶的問題，怎么開戶、入金、怎么參與打新。”
在范凡看來，投資者跑步進(jìn)場與最近市場的集體上漲行情有關(guān)。
在經(jīng)歷了疫情波動的冷寂后，市場似乎正在以一種前所未有的反彈姿態(tài)一掃陰霾。截至7月13日，納斯達(dá)克相較3月23日6631.42點的最低點上漲57%，此前一周里更創(chuàng)下在7個交易日中6次收盤刷新歷史新高的記錄。
此輪上漲中，中概股亦是受益者，多數(shù)中概股集體飆升,追隨大盤走勢。二級市場的高歌猛進(jìn)傳導(dǎo)到IPO市場上，不少醫(yī)藥、科技類中概股受到機構(gòu)投資者追捧，各家券商頻頻上演爭搶額度的戲碼。上半年上市的中概公司累計募集金額26.15億美元(超額配售前)，同比增長74%。瑞幸事件引起的中概股信任風(fēng)波似乎已經(jīng)過去，甚至在更多投資人看來，愈發(fā)嚴(yán)苛的上市和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實際上有助于篩選上市標(biāo)的，優(yōu)勝劣汰之下，“留下來的都是好的”，Lucy說。
美股打新熱錢洶涌
持續(xù)上漲的美股行情助推投資熱情，邏輯是簡單的：隨著熱錢蜂涌而進(jìn)二級市場，IPO存在的套利空間或更大，在風(fēng)口上退出往往能為投資者人帶來更大回報。也正是基于這種收益預(yù)期，散戶也開始活躍起來，打新認(rèn)購額不斷刷新記錄，比如，在聲網(wǎng)和燃石醫(yī)學(xué)項目上，分別有超萬名用戶在老虎證券平臺上一鍵打新，零售側(cè)現(xiàn)金申購額達(dá)到1.75億美元和2.23億美元。
“聲網(wǎng)大家吃過一次肉后，群里的氣氛就起來了，都在等著下一次打新。”Lucy有個群，里面主要是她的同事們，大家一起討論打新吃肉的情況，由于近期密集的美股IPO項目，群里消息不斷。
7月8日和10日，由老虎證券承銷的藍(lán)城兄弟和趣活均分別登上納斯達(dá)克，首日開盤后大漲，盤中多次觸發(fā)熔斷，最高漲幅124%及130%。“我打了藍(lán)城，這次中了10股，不多。但我是最后一天進(jìn)場的，資金凍結(jié)時間很短，比起放在賬戶里不動，打新相當(dāng)是‘撿錢’了。有些沒打的同事在群里捶胸頓足的，畢竟?jié)q的太好了，所以也有人后面去認(rèn)購了趣活。”
“通過打新“一夜暴富”畢竟是小概率事件，對于我這種求穩(wěn)的普通投資者來說，只要打新有收益，無論多少，那總是好的。”90年生人的五哥(化名)是被老虎“普惠制”的美股新股分配規(guī)則吸引而來的用戶。目前擔(dān)任留學(xué)公司CEO的他也是不久前才嘗試美股打新。
疫情沖擊下，出國教育業(yè)務(wù)陷入停擺，五哥開始搜索其他更為穩(wěn)健的投資來拓寬自己的收益來源。
“今年之前，我也很少參與打新，因為喜歡自己琢磨，但是在三月后，美股兩周內(nèi)出現(xiàn)四次熔斷，波動太大了，而且留學(xué)主業(yè)也不是很穩(wěn)定，所以看到老虎的打新收益率，我就開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)打新了。”五哥目前打了藍(lán)城、燃石醫(yī)學(xué)幾只新股，次次均中，在他曬出來的盈虧分析單上，年化收益率已達(dá)到200%以上。
五哥的收益率還不是最高的。老虎證券的打新群里暗潛大神，有的年化收益率已經(jīng)達(dá)到483%，7700美金的總資產(chǎn)里有3800美元來自近半年的盈利。
券商爭奪新股份額
“美股打新這件事，要有收益，其實最終還是看2點，一是項目，二是中簽率。”五哥總結(jié)道，“這兩點都和券商實力有關(guān)，所以美股打新說到底還是選擇券商。”
簡單來說，由于美股新股市場與A股和港股不同，其配售對象一般來說以機構(gòu)投資者為主。壟斷在2017年得以終結(jié)——這一年老虎證券以分銷商的身份參與搜狗美股IPO并首次向華人零售客戶提供打新服務(wù)。至此，美股打新變得切實可行。不過，雖美股打新被撕出一道口子，但介于美國市場IPO參與者的結(jié)構(gòu)，新股申購在短時間內(nèi)仍不會成為全市場普惠服務(wù)，而是券商之間的份額爭奪戰(zhàn)。
“券商需要是美股IPO的分銷商或者承銷商才能拿到新股份額，能拿多少份額也和IPO參與度有關(guān)。”老虎證券投行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于老虎證券加碼投行業(yè)務(wù)的布局，在項目獲取和新股額度上更占據(jù)優(yōu)勢。據(jù)悉，2020年上半年，16家中概公司赴美上市，老虎參與11家，向市場提供了聲網(wǎng)、燃石醫(yī)學(xué)、達(dá)達(dá)、傳奇、金山云等多個熱門新股的獨家打新機會。
“現(xiàn)在幾乎是來一個打一個，只要基本面好。老虎證券有很多獨家打新，上年還獨家提供過Zoom的打新，發(fā)行價是36美元，到現(xiàn)在股價已經(jīng)260.3美元了，持有到現(xiàn)在的投資者是賺翻了。”35歲的外企高管劉文(化名)在老虎的第一支打新是新氧，至今已有1年多的時間，在市面上出現(xiàn)其他美股打新券商的如今，他沒有想過離開。“收益蠻穩(wěn)定的，我認(rèn)購的也多，燃石醫(yī)學(xué)中了1000多股，首日漲幅49%，賺了1萬多美金。”
“留下來持續(xù)打新的用戶大部分都是賺到錢的。他們看中的，除了新股打新的門檻低、認(rèn)購時間靈活以及操作方便外，最重要的是，好項目的申購機會以及高中簽率。”范凡解釋說，“老虎分配采取的是在‘陽光普照’基礎(chǔ)上，向申購數(shù)量多的用戶分配更多的股數(shù)。”
反映到數(shù)字上，今年以來，老虎證券燃石醫(yī)學(xué)、達(dá)達(dá)、優(yōu)克聯(lián)、藍(lán)城兄弟的中簽人數(shù)比例均為100%，其他獨家項目比如聲網(wǎng)、金山云的打新中簽率也分別達(dá)到88.5%、51.7%。
港股打新的狂歡盛宴
就在投資者慶祝美股翻倍的打新收益率時，這頭的港股市場也正在上演一場吃肉狂歡。
“最近在我們?nèi)豪铮?0萬港幣左右的本金打了思摩爾和歐康維視，一天賺17、8萬的人很多。”9號大水牛說。
“之前我們預(yù)計歐康估計漲70%多，思摩爾漲個50%，但是2只上市首日漲幅都在150%左右，比如思摩爾1.2萬港幣的入場費，一手首日盈利1.8萬港元，收益非?？捎^。”
9號大水牛鉆研高概率量化打新方面的分析研究。因此前從事私募行業(yè)，本身就與美港股打交道，她自己開始投資美港股的時間也較早，在打新方面頗有心得。她現(xiàn)在給很多美港股打新用戶提供策略方面的指導(dǎo)，在老虎社區(qū)里也時常會發(fā)些文章，有不少粉絲，“很多人注意到港股市場是2018年左右，那會兒，美團、海底撈這些內(nèi)地投資者熟悉的公司赴港上市。相較A股的一簽難求，港股打新中簽率相對高，且沒有漲跌限制，所以吸引了很多投資者。”
9號大水牛是看著港股打新火起來的。2018年，港交所大力推行上市規(guī)則改革，容許未盈利生物科技公司、雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)公司來港上市。此后，阿里巴巴在港交所鳴鑼開市實現(xiàn)二次上市。生物醫(yī)藥公司扎堆赴港。今年6月，早年在美股上市的網(wǎng)易、京東紛紛“衣錦還鄉(xiāng)”。除了醫(yī)藥、科技等這些后加入港交所上市大軍的新經(jīng)濟公司，房企分拆業(yè)務(wù)板塊赴港上市的大潮也為市場拓寬了打新選擇。
港股打新是門學(xué)問
在眾多優(yōu)質(zhì)新股的加持下，疊加港股打新的賺錢效益，港股打新熱度持續(xù)升溫。
“現(xiàn)在港股打新的人越來越多了。”劉文也說，“19年底阿里公開發(fā)售的認(rèn)購人數(shù)超20萬，一年不到的時間，網(wǎng)易的認(rèn)購人數(shù)達(dá)到37萬。”不僅限于回港二次上市的中概公司，今年以來投資者參與港股的積極性極其踴躍，在醫(yī)藥股方面體現(xiàn)尤為突出，此前，歐康維視曾獲得1895.76倍超額認(rèn)購，沛嘉醫(yī)療超額1184倍。
參與人數(shù)倍增最直接的影響就是中簽難度的增加，尤其是熱門新股方面，如何搶額度成為大多數(shù)投資者最關(guān)心的問題。在9號大水?？磥?，“港股打新如要盈利要有一套清楚的投資策略。”
據(jù)了解，港股打新以500萬認(rèn)購金額為分界限將打新用戶分為甲乙組。“乙組是保證收益，多戶甲組是為了提升收益率。如果你有五十萬，那你可以嘗試混合打法，比如用一個20倍杠桿的券商，30萬上乙組，其余可分散資金多個賬戶甲組打新，提升收益率。如果資金量不多，與其分散資金多戶博運氣，不如集中資金打一個穩(wěn)中手?jǐn)?shù)，收益更有保障。當(dāng)然，使用大量的賬戶用一手融資也是方法之一。區(qū)別在于，即便付出更高的成本，也有踏空的可能性。”9號大水?？磥碚f。
“上不上融資除了資金體量，還取決于新股確定性高不高，除了基本面，你還可看這個票的保薦人、基石投資人等。我個人觀點是，對于利潤能覆蓋成本的前提下，融資還是有必要上的。”9號大水牛強調(diào)，“要把手續(xù)費看作一種投資而不是消費。”
9號大水牛并不是唯一持有這種觀點的人。劉文也表示，在進(jìn)行港股投資時，券商能提供多少倍數(shù)的杠桿融資打新是他選擇的標(biāo)準(zhǔn)之一。在這方面，老虎證券提供最高20倍杠桿，在同樣本金的情況下可撬動更高中簽概率，也因此吸引了不少投資者前來開戶。
“兩個市場一起打新，早上吃肉，晚上喝湯。”劉文笑稱。
截至7月15日，理想汽車正在赴美上市中。剛在港交所掛牌不久的思摩爾創(chuàng)新高至35港元，新股的賺錢效應(yīng)還在顯現(xiàn)。
Lucy計劃這幾天再入一筆金，她說，感覺牛市到了，打新說不定收益會更好。范凡還是很忙，新的客戶剛給他發(fā)了咨詢打新流程的問題。在愈發(fā)濃郁的牛市氣氛下，這股滾滾的打新熱潮或還將持續(xù)很長時間。
（免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。
任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。 ）
