老虎證券基金超市:下跌的全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暗藏投資良機(jī)?

2020年,新冠疫情對(duì)全球資產(chǎn)市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊令不少投資者愈發(fā)關(guān)注資產(chǎn)配置。如何合理管理財(cái)富、調(diào)整投資品類(lèi)的比重,以便在市場(chǎng)不確定性增大的大背景下,更有效地抵御市場(chǎng)波動(dòng)成為當(dāng)下的關(guān)鍵。為了滿足投資者全球化資產(chǎn)配置的需求、豐富其投資選擇的多樣性,知名美港股券商老虎證券于2020年宣布正式進(jìn)軍財(cái)富管理,推出全新理財(cái)功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務(wù),據(jù)悉,目前已有超100 只全球知名公募基金產(chǎn)品上線,品類(lèi)涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金,助力投資者在輕松分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得財(cái)富穩(wěn)健增值的機(jī)會(huì)。

在各種各樣的投資產(chǎn)品中,農(nóng)產(chǎn)品近期受到不少投資者的關(guān)注,不少投資者認(rèn)為目前的價(jià)格低谷區(qū)間或是絕佳的投資農(nóng)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)。那么,農(nóng)產(chǎn)品的投資邏輯在哪里?投資者又該如何投資農(nóng)產(chǎn)品?

  農(nóng)產(chǎn)品的投資風(fēng)口?

隨著科技的發(fā)展,我們從農(nóng)耕時(shí)代步入了工業(yè)4.0時(shí)代,農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量也隨著人口數(shù)量一同提升,過(guò)去十年間世界農(nóng)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)大多得利于中國(guó)人均收入的增長(zhǎng)。從大勢(shì)來(lái)看,世界農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)隨著時(shí)間而提升,主要驅(qū)動(dòng)因素有三點(diǎn):1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口增長(zhǎng)提高農(nóng)產(chǎn)品需求,拉動(dòng)價(jià)格上漲;2)產(chǎn)量減少和庫(kù)存降低導(dǎo)致供給不足,推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲;3)美元指數(shù)走低,利率下行,助力農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲。

進(jìn)入2020年,突如其來(lái)的新冠肺炎疫情蔓延全球,給各國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大沖擊,因此各類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品的需求大幅減少,出現(xiàn)了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暴跌的情況;2020年5、6月份,中國(guó)和歐美各國(guó)都開(kāi)啟了復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)程,經(jīng)濟(jì)走上復(fù)蘇之路,農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)反彈,但是總體上仍處于30年來(lái)的低位。德銀農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)在今年3月一度創(chuàng)下歷史新低。

老虎證券基金超市:下跌的全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暗藏投資良機(jī)?

德銀農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)(1990/08- 2020/07)

數(shù)據(jù)來(lái)源:彭博

這會(huì)是投資農(nóng)產(chǎn)品的千載難逢的機(jī)會(huì)嗎?以下從四個(gè)方面分析支撐農(nóng)產(chǎn)品觸底反彈的因素:

  一、世界各地災(zāi)難頻發(fā),全球局勢(shì)動(dòng)蕩

目前中東、南亞、南美爆發(fā)蝗災(zāi),美國(guó)中西部有干旱,中國(guó)南方有洪澇,這些災(zāi)害都會(huì)對(duì)今年的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成影響,從而出現(xiàn)減產(chǎn)。未來(lái)幾個(gè)月,北半球的農(nóng)作物都進(jìn)入了生長(zhǎng)的關(guān)鍵時(shí)期,在此期間會(huì)不會(huì)出現(xiàn)新的自然災(zāi)害,仍然是一個(gè)未知數(shù)。此外,由于新冠疫情的持續(xù)蔓延,全球局勢(shì)動(dòng)蕩,聯(lián)合國(guó)甚至警告,全球正面臨50年來(lái)最嚴(yán)重的糧食危機(jī)。

  二、全球疫情的恐慌下降,復(fù)工復(fù)產(chǎn)在即

全球疫情雖然持續(xù)加重,但死亡率已經(jīng)較剛爆發(fā)的時(shí)候降低很多,因此全球均開(kāi)始復(fù)工復(fù)產(chǎn),人們的恐慌情緒也在逐漸下降,隨著疫苗研發(fā)的推進(jìn),農(nóng)產(chǎn)品需求也會(huì)快速恢復(fù),而疊加上述災(zāi)害導(dǎo)致的產(chǎn)量下降,雙重因素可以支撐農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格回漲。

  三、全球央行貨幣寬松政策給市場(chǎng)增加流動(dòng)性

以美聯(lián)儲(chǔ)為首的各國(guó)央行都紛紛推出寬松的貨幣政策,美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)了無(wú)限量量化寬松(QE)等一系列措施,給市場(chǎng)注入了大量的流動(dòng)性,從資本市場(chǎng)到企業(yè)的流動(dòng)性增加,有望最終推動(dòng)商品價(jià)格上升。

  四、美政策助漲農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格

作為農(nóng)產(chǎn)品出口大國(guó),美國(guó)政府希望農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲,因此在疫情的恐慌消退之后,美國(guó)很可能通過(guò)推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)來(lái)獲得補(bǔ)償。之前中美政府多次就農(nóng)產(chǎn)品,例如美國(guó)大豆,等進(jìn)行磋商。現(xiàn)在全球的主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格是參考美國(guó)芝加哥期貨交易所、洲際交易所的期貨合約來(lái)制定的,另外美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)和報(bào)告也對(duì)農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格具有很大的影響。因此在利益相關(guān)的情況下,美國(guó)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)采取一定方式使其上漲。

但是,投資單只農(nóng)產(chǎn)品期貨,對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)都比較陌生。海外農(nóng)產(chǎn)品期貨包括大豆、大豆油、小麥、玉米等,五花八門(mén),難免讓投資者眼花繚亂。購(gòu)買(mǎi)貝萊德?tīng)I(yíng)養(yǎng)科學(xué)基金A2,一鍵投資全球農(nóng)產(chǎn)品公司,是另一個(gè)選擇,讓你的投資賬戶營(yíng)養(yǎng)均衡。

  貝萊德?tīng)I(yíng)養(yǎng)科學(xué)基金A2

本基金已成立十年,累積管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5千萬(wàn)美元。本基金投資全球參與食物和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工和包裝等企業(yè),70%以上的持倉(cāng)都在食物行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、農(nóng)業(yè)科技和相關(guān)產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)化。

  一、全球最大的資管公司之一貝萊德出品,農(nóng)產(chǎn)品熊市下仍能取得正收益

貝萊德集團(tuán)(紐約證券交易所:BLK)是美國(guó)規(guī)模最大的上市投資管理集團(tuán)之一。集團(tuán)總部位于美國(guó)紐約,通過(guò)其遍布美國(guó)、歐洲與亞洲的辦事處為客戶提供服務(wù)。2020年1月22日,貝萊德名列2020年《財(cái)富》全球最受贊賞公司榜單第25位。作為全球最大的資管公司之一,貝萊德集團(tuán)的產(chǎn)品在世界上備受青睞,基金管理者亦是投資界的佼佼者,受到眾多機(jī)構(gòu)投資者追捧。

貝萊德?tīng)I(yíng)養(yǎng)科學(xué)基金A2在2020年5月份收益6.22%,近三個(gè)月收益5.26%。成立以來(lái)也大幅跑贏被動(dòng)跟蹤德銀農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)的ETF(DBA)。

老虎證券基金超市:下跌的全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暗藏投資良機(jī)?

老虎證券基金超市:下跌的全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暗藏投資良機(jī)?

數(shù)據(jù)來(lái)源:彭博數(shù)據(jù)時(shí)間:2010年2月至2020年2月

老虎證券基金超市:下跌的全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暗藏投資良機(jī)?

  二、持倉(cāng)豐富,營(yíng)養(yǎng)均衡

老虎證券基金超市:下跌的全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暗藏投資良機(jī)?

數(shù)據(jù)來(lái)源:彭博數(shù)據(jù)截至2020年7月23日

本基金前十持倉(cāng)僅占39%,前十持倉(cāng)包括大家耳熟能詳?shù)娜赋?,好市多等,?quán)重均在4%上下,食品產(chǎn)業(yè)鏈分布均勻。

  三、下半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)食物價(jià)格回升

今年美國(guó)貨幣政策帶來(lái)寬松的信用和財(cái)政,有利于國(guó)際定價(jià)產(chǎn)品,而美國(guó)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的定價(jià)影響非常大。美國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和失業(yè)金的發(fā)放有利于刺激消費(fèi),推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品和食品價(jià)格觸底反彈。在分析農(nóng)產(chǎn)品的基本面以及全球和國(guó)內(nèi)宏觀情況后,投資者可以考慮配置一定的農(nóng)產(chǎn)品以參與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的紅利。

  如何投資貝萊德?tīng)I(yíng)養(yǎng)科學(xué)基金A2?

通過(guò)老虎基金超市,大家可以申購(gòu)這支基金,輕松一鍵投資老牌精選公募基金,讓華爾街的精英來(lái)替你投資世界食品和農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)。

本文首發(fā)于老虎社區(qū),更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注老虎社區(qū)ID“老虎基金超市”,獲得更多全球優(yōu)質(zhì)基金解讀。

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