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開(kāi)門(mén)見(jiàn)山的說(shuō)，很多朋友想要投資，卻不知從哪里入手。基金和股票各占據(jù)投資市場(chǎng)的半壁江山，從本質(zhì)而言，二者都屬于投資品種，股票屬于直接投資，即直接拿錢(qián)在二級(jí)市場(chǎng)上交易;而基金屬于間接投資，即把錢(qián)交給基金經(jīng)理，從而持有基金份額，由基金經(jīng)理代投資人在二級(jí)市場(chǎng)或其他市場(chǎng)上做交易。它們二者的區(qū)別有哪些呢?
1、從投資品種的本質(zhì)來(lái)看
買(mǎi)了一家公司的股票就相當(dāng)于做了這家公司的股東。本質(zhì)上我們買(mǎi)的是公司的盈利能力。
如果公司本身賺錢(qián)了，有多余的利潤(rùn)愿意拿出來(lái)分給股東，那你就可以獲得分紅。
如果公司現(xiàn)階段盈利能力較弱，但是有人看好它未來(lái)的成長(zhǎng)性，期望做價(jià)值投資，愿意用更高的價(jià)格買(mǎi)你手中的所有權(quán)(即股票)，那么你的股票價(jià)格也會(huì)上漲，賣(mài)出可以獲得資本利得(就是賺了差價(jià)就可以溜了)。
當(dāng)然如果公司盈利能力差或者經(jīng)營(yíng)不善，股票價(jià)格也會(huì)隨之下跌。
基金本質(zhì)上是一種委托關(guān)系的集合投資，投資人通過(guò)認(rèn)/申購(gòu)基金份額委托(契約)關(guān)系開(kāi)始，之后會(huì)隨著贖回結(jié)束?；鹗怯苫鸸景l(fā)行的，通常是將投資人的資金募集起來(lái)并對(duì)資金進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)專(zhuān)戶托管，由基金公司對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一投資管理，其實(shí)就是讓專(zhuān)業(yè)的人幫你打理資金。
基金的底層資產(chǎn)就比較豐富了，股票基金只是其中的一種。投資股票的基金里又可以細(xì)分為被動(dòng)跟蹤指數(shù)的基金，只買(mǎi)指數(shù)里的成分股，還有主動(dòng)管理的基金——基金經(jīng)理會(huì)自己挑選股票，并根據(jù)自己的投資策略及其他因素定期調(diào)倉(cāng)。
基金還可以投資債券、大宗商品、房地產(chǎn)、黃金、銀行存款、各種指數(shù)等等。
所以你買(mǎi)入基金的時(shí)候，買(mǎi)的其實(shí)是一個(gè)資產(chǎn)組合，在這個(gè)資產(chǎn)組合背后，可是有專(zhuān)業(yè)的基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在不斷地打磨著投資邏輯呢。
比如以100元價(jià)格買(mǎi)入基金，那其中的50元可能被拿去買(mǎi)了股票，剩下的20元被拿去買(mǎi)了債券，還有30元現(xiàn)金留著躺在賬面上。
當(dāng)股票、債券這些基金投資的底層資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)，你的基金價(jià)值也會(huì)上漲?；鹨部梢苑旨t，這樣你就獲得了分紅的收益。同時(shí)，你賣(mài)出時(shí)也會(huì)獲得收益。
2、從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看
基金投資的基本原則是組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，將資金按不同比例分別投資于不同期限、不同種類(lèi)的有價(jià)證券，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能降至最低程度。
一般情況下，股票的風(fēng)險(xiǎn)高于基金。
3、從投資價(jià)格波動(dòng)幅度來(lái)看
股票的價(jià)格波動(dòng)更大，而基金的價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較小。
怎么理解這句話呢?
股票受到市場(chǎng)情緒影響更直接，價(jià)格波動(dòng)比基金更加劇烈
A股一天的漲跌幅限制是10%，美股交易無(wú)日漲跌幅限制，也就是你投資一只股票，它的漲跌幅度可以是很大的，遇到特殊情況，甚至可以達(dá)到漲跌20%的幅度，這會(huì)直接體現(xiàn)在股價(jià)上。
股票是對(duì)企業(yè)所有權(quán)的憑證，象征著權(quán)益(權(quán)利和利益)。擁有某公司的股票相當(dāng)于直接成為了該公司的股東，可以分享這個(gè)公司發(fā)展壯大帶來(lái)的紅利，當(dāng)然也要陪這個(gè)公司渡過(guò)它的每個(gè)“低谷期“。
但基金則不會(huì)有這么高的波動(dòng)幅度，因?yàn)橐恢换饡?huì)投資幾十只甚至上百只股票，每只股票當(dāng)天的漲跌幅不同，平均下來(lái)，基金基本不會(huì)出現(xiàn)20%這么高的震動(dòng)幅度的。一般來(lái)說(shuō)，單日波幅在3%左右就算很大了。
就像單個(gè)考生參加考試，正常發(fā)揮和失常發(fā)揮，可能會(huì)導(dǎo)致最終成績(jī)有很大幅度的變動(dòng)。但如果是一個(gè)學(xué)校幾百個(gè)考生參加考試，平均分基本有2%-3%的波動(dòng)就很不得了了。即便有個(gè)別考生發(fā)揮失誤，也不會(huì)影響整體平均分，因?yàn)榭傄灿袀€(gè)別考生超常發(fā)揮，平均分基本沒(méi)有太大浮動(dòng)。
因?yàn)榛鹜顿Y的是一籃子資產(chǎn)，且會(huì)控制單一資產(chǎn)在持倉(cāng)中的占比，即使有部分倉(cāng)位出現(xiàn)問(wèn)題，也還有機(jī)會(huì)借助其他倉(cāng)位來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)并且平衡整體收益。但是也要注意，頻繁踩雷的基金肯定不是好基金。
4、從投資回報(bào)率來(lái)看
一是底層資產(chǎn)的多樣性，基金會(huì)在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和收益回報(bào)的資產(chǎn)之間進(jìn)行混合配置，可供投資者選擇的維度會(huì)更多;二是基金是有管理費(fèi)的。相同情況下，甚至相同投向下，直接投資股票的回報(bào)率肯定會(huì)高一些，不過(guò)基金正是因?yàn)橛泄芾碣M(fèi)的原因，基金經(jīng)理(基金公司)的利益就和投資人深度綁定了，也就更有動(dòng)力管理好基金，這就會(huì)直接體現(xiàn)在基金的回報(bào)率上了。另如上述第2點(diǎn)和第3點(diǎn)，股票交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)也要比基金大一些。
說(shuō)到投資當(dāng)然是想獲得收益，可是也要平衡風(fēng)險(xiǎn)，投資決策還需要時(shí)間和精力的投入，那么區(qū)別來(lái)看，朋友們?cè)鯓舆x擇自己的投資品種呢?
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