2020年，新冠疫情對(duì)全球資產(chǎn)市場(chǎng)帶來的沖擊令不少投資者愈發(fā)關(guān)注資產(chǎn)配置。如何合理管理財(cái)富、調(diào)整投資品類的比重，以便在市場(chǎng)不確定性增大的大背景下，更有效地抵御市場(chǎng)波動(dòng)成為當(dāng)下的關(guān)鍵。為了滿足投資者全球化資產(chǎn)配置的需求、豐富其投資選擇的多樣性，知名美港股券商老虎證券于2020年宣布正式進(jìn)軍財(cái)富管理，推出全新理財(cái)功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務(wù)，據(jù)悉，目前已有超100 只全球知名公募基金產(chǎn)品上線，品類涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金，助力投資者在輕松分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得財(cái)富穩(wěn)健增值的機(jī)會(huì)。
基金投資里，新能源是近幾年來的大熱主題。在新能源行業(yè)里，具有指標(biāo)性質(zhì)的一類是新能源汽車。新能源汽車未來可能在某種程度替代燃油車成為了共識(shí)。對(duì)于新能源汽車這一新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，政府相關(guān)補(bǔ)貼政策往往成為行業(yè)的助推劑。
美國(guó)財(cái)政每年都會(huì)安排專項(xiàng)資金用于支持新能源汽車發(fā)展。加州有“零排放積分交易機(jī)制”并且允許電動(dòng)車享有走快速車道、拼車車道的特權(quán)。今年六月，歐洲車市已基本恢復(fù)正常，疊加七月歐洲各政府出臺(tái)的補(bǔ)貼扶持政策以及嚴(yán)格的碳排放考核，鼓勵(lì)新能源汽車行業(yè)的良性發(fā)展。日本推動(dòng)綠色稅制發(fā)展，韓國(guó)補(bǔ)貼資金額度提高，兩國(guó)均重視燃料電池技術(shù)研發(fā)。國(guó)內(nèi)對(duì)于新能源車不限行、不限號(hào)、免購置稅，為了對(duì)沖疫情的影響，延長(zhǎng)補(bǔ)貼支持政策。
除了新能源車，光伏、風(fēng)電也是新能源領(lǐng)域值得關(guān)注的板塊。目前全球很多地區(qū)光伏、風(fēng)電的成本與火電相當(dāng)，甚至降到火電之下。光伏跟風(fēng)電未來會(huì)成為全球的一個(gè)最主要的能源來源。到2050年，預(yù)計(jì)可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中的比例將從19%增長(zhǎng)到60%。因此，這一領(lǐng)域中的公司將大有機(jī)會(huì)。
在投資未來的概念下，各國(guó)政府大力支持的新能源行業(yè)，非常值得關(guān)注。
我們?cè)榻B過貝萊德新能源基金A2，沒有印象的虎友可以翻看舊文《還炒原油?投資可再生能源才是王道》。
這一期呢，給大家介紹只新的新能源基金 - 法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金(BNP Paribas Energy Transition Classic USD)。接著再對(duì)比下這兩只基金，看看你更喜歡哪只。
法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金(BNP Paribas Energy Transition Classic USD)
該基金是一只主動(dòng)管理的全球股票型基金，尋求通過投資于全球從事能源轉(zhuǎn)換的上市公司股票，來增加資產(chǎn)的價(jià)值。能源轉(zhuǎn)換這個(gè)主題包括但不限于可再生能源和過渡能源、能效、可持續(xù)交通、綠色建筑和設(shè)施。
簡(jiǎn)單點(diǎn)來講就是投資于節(jié)能減排、環(huán)保主題。
該基金投資團(tuán)隊(duì)有一個(gè)嚴(yán)格的四步驟投資流程：
1. 宏觀、行業(yè)和新能源主題：通過自上而下的方法，圍繞全球能源系統(tǒng)的核心主題，確定全球最有希望的子行業(yè)。
2. 想法生成和量化篩選：通過基本面和量化相結(jié)合，以及參考ESG的標(biāo)準(zhǔn)，來篩選相關(guān)子行業(yè)中的優(yōu)秀公司。
3. 基礎(chǔ)研究和評(píng)估：然后進(jìn)行深入的股票基本面研究和評(píng)估工作，確定風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)和情景分析，并會(huì)參與公司的實(shí)地調(diào)研。
4. 投資組合構(gòu)建和風(fēng)險(xiǎn)管理：股票頭寸權(quán)重基于評(píng)估結(jié)果、股票間的相關(guān)性及風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)特性等確定，并積極監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)和遵守嚴(yán)格的賣出紀(jì)律。
在實(shí)戰(zhàn)中這個(gè)投資流程發(fā)揮了很大的作用，今年以來的基金收益高達(dá)66.15%。買這只基金不僅能獲得可觀的投資回報(bào)，而且還為全球的環(huán)保事業(yè)添磚加瓦。
法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金 VS 貝萊德新能源基金A2
那么這只基金與貝萊德新能源基金，孰好?
基本信息對(duì)比
數(shù)據(jù)來自彭博，截止2020.07.31
貝萊德新能源發(fā)行的時(shí)間更早，規(guī)模更大些，但是基金的管理費(fèi)略高于法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金。
基金表現(xiàn)對(duì)比
數(shù)據(jù)來自彭博，截止2020.07.31
可以看出法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金無論是近一年的表現(xiàn)，還是近一個(gè)月或近三個(gè)月的表現(xiàn)都大幅優(yōu)于貝萊德新能源基金。但是三年的年化表現(xiàn)略遜于貝萊德新能源基金，五年年化的收益更是連貝萊德的一半都沒到。
我們用近三年的數(shù)據(jù)來看下兩只基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征：
數(shù)據(jù)來自彭博，數(shù)據(jù)時(shí)間2017年8月-2020年7月
法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金的波動(dòng)率更高。
基金持倉對(duì)比
截至2020年7月31日，法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換持倉數(shù)量36只，持倉股的平均市值89.3億美元;貝萊德新能源持倉數(shù)量40只，持倉股的平均市值317.64億美元。法巴持有更多的小市值股票。
這兩只基金都是在全球范圍內(nèi)選股。兩者持倉的國(guó)家分布上都是美國(guó)占大部分。法巴持有中國(guó)公司的比例大于貝萊德，比如其持有近4%的比亞迪。
數(shù)據(jù)來源：彭博
數(shù)據(jù)來源：彭博
從持倉股的產(chǎn)業(yè)鏈上看，法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金持有不少比重的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈上的公司。例如Workhorse集團(tuán)(WKHS)、普拉格動(dòng)力(PLUG)、Alfen Beheer BV(ALFEN)和LG化學(xué)(051910 KS)這些公司今年受益于新能源車行業(yè)的景色，年初至今股價(jià)漲幅分別為439.80%、311.96%、163.99%和109.76%。對(duì)法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金的表現(xiàn)貢獻(xiàn)頗多。
而貝萊德新能源基金持倉股多是太陽能、風(fēng)力、水利發(fā)電公司。今年不全在風(fēng)口上，故今年的表現(xiàn)遜色法巴能源轉(zhuǎn)換基金很多。
小結(jié)：
如果你想要穩(wěn)定的收益，波動(dòng)小的話，貝萊德新能源基金可能比較適合你;如果你看好新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期發(fā)展，那么就選擇法巴經(jīng)典能源轉(zhuǎn)換基金吧~
這兩只基金都可以在老虎基金超市中申購噢。
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