欣泰電氣行政訴訟案落定 法院終審判決證監(jiān)會勝訴

（原標題：欣泰電氣行政訴訟案落定 法院終審判決證監(jiān)會勝訴）

⊙記者 王雪青 ○編輯 陳羽

記者昨日從證監(jiān)會官網(wǎng)獲悉，2018年3月26日，北京市高級人民法院（以下簡稱“北京市高院”）就欣泰電氣不服證監(jiān)會行政處罰訴訟案作出終審判決。法院認為，被訴處罰決定和被訴復(fù)議決定合法有據(jù)，一審判決駁回欣泰電氣訴訟請求正確，應(yīng)予支持；欣泰電氣上訴主張不能成立，不予支持。法院判決，駁回上訴，維持一審判決。

2017年12月19日，欣泰電氣行政訴訟案在北京市高院二審開庭審理。北京市高院黨組副書記、副院長吉羅洪擔(dān)任案件審判長，證監(jiān)會黨委委員、主席助理黃煒作為證監(jiān)會負責(zé)人出庭應(yīng)訴，此案系首例欺詐發(fā)行退市引發(fā)的行政訴訟案件，亦系首例中央國家機關(guān)負責(zé)人出庭應(yīng)訴案件，引發(fā)社會廣泛關(guān)注。

庭審主要圍繞三個爭議焦點展開：一是關(guān)于欣泰電氣的違法行為是否符合證券法第一百八十九條規(guī)定的欺詐發(fā)行構(gòu)成要件；二是關(guān)于證監(jiān)會對相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)造假的認定，是否應(yīng)當(dāng)以司法鑒定部門或者專業(yè)審計部門的意見作為依據(jù)；三是關(guān)于欣泰電氣是否存在應(yīng)當(dāng)從輕或減輕處罰的情節(jié)，本案處理是否存在畸輕畸重。

黃煒在二審?fù)彽目偨Y(jié)陳詞中表示，不說假話、不做假賬、真實披露是發(fā)行人的絕對法律義務(wù)，也是發(fā)行人守信誠實的基礎(chǔ)誠信要求。發(fā)行人任何濫用信息優(yōu)勢地位，惡意欺詐投資者的違法行為，必須受到法律的嚴懲。

黃煒說，敬畏法律、尊重法律、恪守法律是發(fā)行人參與證券發(fā)行市場活動的底線要求。任何虛假披露、欺蒙詐騙的行為都將付出必要的代價。而捍衛(wèi)證券市場的法律實施，是證監(jiān)會的使命所在、職責(zé)所在。證監(jiān)會將采取一切必要的法律措施，切實加強對證券發(fā)行的全流程、全方位監(jiān)管，對發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行行為堅決依法查處，絕不姑息遷就。

結(jié)果顯示，北京市高院的終審判決支持了證監(jiān)會對欺詐發(fā)行的認定原則和執(zhí)法邏輯，認為根據(jù)證券法第十三條的規(guī)定，公開發(fā)行證券的發(fā)行人需要滿足法人治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、盈利能力、誠信守法記錄等一系列法定條件，而絕不僅僅只有公司財務(wù)指標的條件。公司在申請公開發(fā)行證券時對財務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載，既是財務(wù)會計文件編制的問題，也是公司是否誠實守信、合法經(jīng)營的問題，還是公司治理結(jié)構(gòu)合規(guī)性和有效性的反映。發(fā)行人IPO申請文件財務(wù)數(shù)據(jù)存在重大虛假記載，既違反證券發(fā)行的公開、公平、公正原則，極易給市場投資者的判斷造成誤導(dǎo)，又是損害投資者利益的市場欺詐行為，侵蝕證券市場的誠實信用基石，因而不論在發(fā)行核準環(huán)節(jié)還是在后續(xù)監(jiān)管環(huán)節(jié)都應(yīng)當(dāng)受到法律的否定性評價。

同時，判決認為，在現(xiàn)行法律沒有特別規(guī)定行政機關(guān)必須對執(zhí)法中的專業(yè)性問題委托專業(yè)機構(gòu)進行認定和處理的情況下，證監(jiān)會作為國家設(shè)置的專司證券市場監(jiān)管的專業(yè)性機構(gòu)，對涉嫌證券違法行為的事實（包括對涉及財務(wù)會計文件是否存在虛假記載等專業(yè)性方面的事實）進行調(diào)查、認定并在調(diào)查基礎(chǔ)上作出相應(yīng)的處理，理當(dāng)是法律規(guī)定的證監(jiān)會職責(zé)權(quán)限范圍的題中應(yīng)有之義。證監(jiān)會結(jié)合欣泰電氣的陳述以及自身在職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)的調(diào)查情況，對本案事實作出認定，并無不妥。

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