一邊是阿里網(wǎng)商銀行開(kāi)業(yè)，“第一個(gè)產(chǎn)品還是個(gè)人貸款”，一邊是京東曬出了618期間京東白條的華麗戰(zhàn)績(jī)。此外，騰訊的前海微眾銀行第一款產(chǎn)品“微粒貸”亦對(duì)準(zhǔn)消費(fèi)金融。積木盒子、拍拍貸等P2P公司也在放棄第三方渠道公司帶來(lái)的高危企業(yè)債權(quán)，向消費(fèi)金融靠攏。將時(shí)間線向前，2014年，發(fā)展時(shí)間不過(guò)短短一年的大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)中，趣分期、分期樂(lè)、愛(ài)學(xué)貸、喵貸等公司先后完成了數(shù)輪天價(jià)融資，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的身影亦穿梭其間。
2015年6月，除了電商圈火熱的年中大（si）促（bi）之外，對(duì)消費(fèi)金融一樣是大日子：國(guó)務(wù)院都表態(tài)放開(kāi)消費(fèi)金融領(lǐng)域市場(chǎng)準(zhǔn)入，當(dāng)宇宙第一大行都將個(gè)人消費(fèi)金融中心提升為一級(jí)部門，政策擺明了是要銀行資本、互聯(lián)網(wǎng)資本、以及各路民間資本都參與消費(fèi)金融，藉此拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。
啥是消費(fèi)金融？簡(jiǎn)言之就是個(gè)人消費(fèi)中形成的信貸需求。這是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，足以容納玩法不同的各類玩家。一組數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，2014年~2017年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2017年將超過(guò)27萬(wàn)億元。
玩家眾多，玩法不同，那么，消費(fèi)貸款到底哪家強(qiáng)？中企哥試圖從產(chǎn)品和玩法出發(fā)，盤點(diǎn)下入局其中的主流互聯(lián)網(wǎng)勢(shì)力們。
電商巨頭：背靠消費(fèi)場(chǎng)景+大量交易數(shù)據(jù)+終端渠道直達(dá)用戶
阿里有貓?zhí)跃郏〇|有京東商城，電商巨頭做消費(fèi)金融有天然優(yōu)勢(shì)：背靠其自身的消費(fèi)場(chǎng)景，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)能夠精準(zhǔn)的找到用戶，首先就省去了尋找新用戶的大筆營(yíng)銷投放。而且，基于用戶在電商平臺(tái)內(nèi)的消費(fèi)，數(shù)據(jù)可追蹤，風(fēng)控也就更容易做。
螞蟻金服方面，目前的消費(fèi)金融產(chǎn)品主要就是2014年12月開(kāi)始內(nèi)測(cè)的“花唄”以及天貓分期。在螞蟻金服的業(yè)務(wù)序列中，天貓分期不涉及額度，更像是阿里系場(chǎng)景內(nèi)的即時(shí)購(gòu)物賒賬?！盎▎h”未來(lái)的定位應(yīng)該是走出阿里系，做成支付寶上的“虛擬信用卡”。
目前，花唄的使用入口在支付寶，使用場(chǎng)景主要在阿里系內(nèi)，以及一部分線上外部商戶：拉手網(wǎng)、當(dāng)當(dāng)、銀泰網(wǎng)等等，其他場(chǎng)景尚不支持。中企哥試用了一下，由于已經(jīng)是支付寶錢包的實(shí)名認(rèn)證用戶，芝麻信用分也在600分以上，一鍵就開(kāi)通了花唄，基礎(chǔ)額度是10000，還款是8月10日，不過(guò)看到朋友圈有人曬出了花唄50000元的額度，就只好呵呵噠。天貓分期使用場(chǎng)景主要在天貓和聚劃算，不需要綁定任何信用卡，用戶在瀏覽天貓支持分期的商品頁(yè)面時(shí)，可以直接選擇相應(yīng)的分期，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)引導(dǎo)開(kāi)通。
當(dāng)然，在這些產(chǎn)品背后，真正代表阿里信用經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品還是芝麻信用。以旅行場(chǎng)景為例，2015年初，芝麻信用聯(lián)合阿里去啊，推出“信用住”的服務(wù)：用戶選擇帶有“后付”標(biāo)簽的酒店，達(dá)到信用標(biāo)準(zhǔn)的用戶可以使用服務(wù)預(yù)訂，到達(dá)酒店后，不需要任何擔(dān)保、押金即可入住，離店時(shí)只需把房卡放到前臺(tái)即可，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)從用戶支付寶賬戶里扣除房費(fèi)。
中企哥點(diǎn)評(píng)：在整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，阿里系螞蟻金服的金融業(yè)務(wù)，從產(chǎn)品、到消費(fèi)場(chǎng)景、到數(shù)據(jù)量，到征信體系、再到用戶量，都是當(dāng)之無(wú)愧的第一。從中企哥的體驗(yàn)方面，花唄授予的額度，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸中最高，審批流程也最快捷。
信貸方面，小微商戶信貸已經(jīng)做了7年，但是，消費(fèi)金融，螞蟻也一樣是個(gè)新手?；▎h未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)，主要在走出阿里系線上場(chǎng)景之后。線下的各類消費(fèi)場(chǎng)景，花唄是否還能玩得轉(zhuǎn)？畢竟，線下是各大銀行信用卡們的天地，他們已經(jīng)耕耘多年。
隨著支付寶切入的線下場(chǎng)景越來(lái)越多，花唄最大的想象空間在于，能否在支付寶切入的每個(gè)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)授信？當(dāng)支付寶借助花唄實(shí)現(xiàn)了信貸功能，移動(dòng)支付的殺手級(jí)應(yīng)用才真的來(lái)了。
再看京東，京東消費(fèi)金融的主要產(chǎn)品是2014年2月上線的“白條”，京東公布的數(shù)據(jù)是，自推出之后，白條為京東帶來(lái)了月均25%快速用戶增長(zhǎng)量，6月底，京東白條又公布了一組數(shù)據(jù)：白條交易額與去年同期相比，增長(zhǎng)600%。在618期間白條訂單占到8%。其中80%白條訂單進(jìn)行分期，白條用戶平均客單價(jià)是其他用戶的兩倍。京東想說(shuō)的是，在拉新用戶、提高客單價(jià)方面，白條效果顯著。
近日，京東金融高級(jí)總監(jiān)許凌表示，京東消費(fèi)金融的戰(zhàn)略是白條+，京東金融場(chǎng)景正布局京東白條、校園白條、旅游白條、租房白條、首付白條、農(nóng)村金融、京東金采、京東鋼镚8類產(chǎn)品。許凌還首次向外界宣布，京東也在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)征信體系。
關(guān)于白條，中企哥也試用了一下，進(jìn)入手機(jī)京東，我的賬戶，我的錢包中有京東白條。但是，中企哥已經(jīng)是京東的實(shí)名用戶，激活白條還需要重新填寫姓名、身份證號(hào)、甚至家庭住址等信息，然后，即便已經(jīng)綁定了信用卡，也要重新再輸入信用卡信息，并短信驗(yàn)證。折騰了一番之后白條終于激活成功，中企哥獲得了5000元額度，延后付款期30天。
中企哥點(diǎn)評(píng)：京東自詡“消費(fèi)金融第一品牌”，又將白條產(chǎn)品服務(wù)定義為“快消品”，但是，就其審批流程而言，確實(shí)不如阿里花唄更“快”。在使用場(chǎng)景方面，京東的客單價(jià)要高于淘寶，而且，對(duì)于各式3C潮品，用戶愿意賒賬提前擁有——大學(xué)生信用消費(fèi)公司分期樂(lè)已成京東最大分銷商，可見(jiàn)用戶對(duì)賒賬買蘋果腎六的熱情。
未來(lái)，京東的白條戰(zhàn)略也是希望白條走出京東商城的，但是，白條的挑戰(zhàn)也不小。首先，在各類線下場(chǎng)景方面，京東缺乏自己的陣地，而且，京東規(guī)劃的“互聯(lián)網(wǎng)征信體系”也還沒(méi)有成形，離開(kāi)了既有消費(fèi)場(chǎng)景和消費(fèi)數(shù)據(jù)，授信審批流程應(yīng)該會(huì)更長(zhǎng)。
其次，京東支付、京東錢包才剛剛獨(dú)立，京東金融在移動(dòng)端還沒(méi)有一個(gè)如支付寶、微信支付一樣直達(dá)用戶的強(qiáng)勢(shì)渠道。
P2P平臺(tái)：放棄高危債權(quán)，加碼消費(fèi)金融
像陸金所、網(wǎng)金社這樣背靠大樹的P2P還是少數(shù)，多數(shù)的P2P平臺(tái)，創(chuàng)業(yè)時(shí)期都找不到優(yōu)質(zhì)債權(quán)，只能對(duì)接區(qū)域性擔(dān)保公司、小貸公司的一些高危企業(yè)債權(quán)，先把量做起來(lái)。如今，他們的資金量越來(lái)越大，也試圖擺脫對(duì)上述渠道的依賴。拍拍貸、積木盒子等公司在這方面都有嘗試。
這里，中企哥先說(shuō)說(shuō)積木。2015年6月，積木盒子推出“讀秒”——一款線上審批，無(wú)抵押，線上放款的純互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品，額度是5萬(wàn)塊以內(nèi)，正式進(jìn)軍消費(fèi)金融?！白x秒是一個(gè)實(shí)時(shí)授信的產(chǎn)品，能切入各式各樣的消費(fèi)場(chǎng)景，有很大的想象空間，一張身份證一張借記卡，在任何地方都可以放款，錢從第三方支付直接打到借記卡上。”積木副總裁周靜如是說(shuō)。
在人群選擇方面，積木盒子首先就避開(kāi)了和信用卡的正面競(jìng)爭(zhēng)：定位的目標(biāo)人群是相對(duì)年輕的群體，比如剛開(kāi)始工作的上班族，22歲開(kāi)始的人群，他們?cè)阢y行信貸的歷史還在初步積累階段，信用卡額度有限。然后，積木分析了這類人群貸款對(duì)應(yīng)的消費(fèi)場(chǎng)景，比如簡(jiǎn)單的家庭裝修，旅游出行、教育培訓(xùn)。在推廣方面，主要分成線上的推廣、線下消費(fèi)場(chǎng)景的推廣，積木產(chǎn)品經(jīng)理李智宇認(rèn)為，后者的轉(zhuǎn)化率將高于前者。
在風(fēng)控方面，積木盒子自身有風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，但是，用戶征信記錄需要向商業(yè)征信機(jī)構(gòu)購(gòu)買，在第一批合作的征信機(jī)構(gòu)中，除了上海征信等提供用戶銀行信貸記錄，積木盒子也選擇了芝麻信用。
目前，讀秒還在內(nèi)測(cè)，額度分為1000、3000、5000元三等，目前只開(kāi)放北京、上海、廣州、深圳、青島、長(zhǎng)沙、昆明、蘭州8個(gè)城市的貸款申請(qǐng)。遺憾的是，中企哥試用讀秒時(shí)，由于讀秒的手機(jī)驗(yàn)證還不支持北京移動(dòng)，中企哥最終未能開(kāi)通讀秒。
中企哥點(diǎn)評(píng)：在銀行降息、降準(zhǔn)，企業(yè)融資成本降低的客觀條件下，P2P平臺(tái)不可能長(zhǎng)期依賴企業(yè)債權(quán)過(guò)日子。積木想做“金融超市”，就要有做好全產(chǎn)品線的底氣。如今，積木的主要業(yè)務(wù)分三塊：第三方渠道推薦的企業(yè)債權(quán)是一部分；然后就是線下自建渠道的大額貸款，額度在數(shù)十萬(wàn)左右，比如房貸車貸；小微商戶的經(jīng)營(yíng)貸款，第三塊就是線上的消費(fèi)金融貸款，讀秒是第一個(gè)產(chǎn)品。
當(dāng)然，比起財(cái)大氣粗的電商巨頭們，獨(dú)立P2P想要做好消費(fèi)金融，困難更多。首先，獨(dú)立P2P自身沒(méi)有消費(fèi)場(chǎng)景，也不掌握消費(fèi)數(shù)據(jù)，需要導(dǎo)入新用戶。
金融早成紅海，線上線下的投放費(fèi)用都不是小數(shù)。在風(fēng)控方面，因?yàn)椤白x秒”定位就是簡(jiǎn)單、便捷，貸前審、貸后的催收都需要積木做大量工作。
校園分期平臺(tái)：燒錢能持續(xù)多久？
2015年，京東戰(zhàn)略投資分期樂(lè)，趣分期在短短半年內(nèi)完成了2輪融資，對(duì)外公布的數(shù)字是近2億美元，同時(shí)，他們身后還有愛(ài)學(xué)貸、喵貸……等等數(shù)家公司，和接二連三公布的融資事件。相同的商業(yè)模式，地毯式的地推和宣傳、覆蓋區(qū)域和用戶數(shù)量在短期內(nèi)幾何級(jí)數(shù)的增長(zhǎng)……這個(gè)市場(chǎng)里發(fā)生的事情，都讓人覺(jué)得是2011年“千團(tuán)大戰(zhàn)”的昨日重現(xiàn)。
實(shí)際上，資本看重的無(wú)非是“掌握年輕人的消費(fèi)入口”。十幾年前的支付寶，最初只有沒(méi)錢的80后學(xué)生在淘寶買東西時(shí)候使用，如今，隨著這群人走上人生巔峰，就爆發(fā)出了這么大的能量。
中企哥點(diǎn)評(píng)：“注冊(cè)一個(gè)新用戶并實(shí)名驗(yàn)證，校園代理提成10塊，微信新增三個(gè)關(guān)注提成五塊?！背司€上投放，校園分期消費(fèi)平臺(tái)為了獲取新用戶，線下也一直都是拼了。中企哥并非大學(xué)生，自然也無(wú)法體驗(yàn)相關(guān)服務(wù)，但是，高校的學(xué)生們對(duì)這些公司的普遍印象是：“特別瘋狂”。
金融真正的核心在于風(fēng)險(xiǎn)控制。如今市場(chǎng)上對(duì)大學(xué)生分期平臺(tái)的最大擔(dān)憂是，融資還能燒多久，壞賬會(huì)不會(huì)突然爆發(fā)導(dǎo)致資金鏈斷裂？前端是對(duì)用戶的大規(guī)模補(bǔ)貼、低息甚至免息貸款，伴隨著的是用戶量的高速增加。眾所周知的是，學(xué)生債權(quán)并不如這些分期消費(fèi)平臺(tái)創(chuàng)始人所宣傳的那樣優(yōu)質(zhì)，壞賬率并不低。而分期消費(fèi)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)資金很大一部分來(lái)自P2P平臺(tái)，資金成本在10%左右。
