小微企業(yè)提供了全國非農(nóng)產(chǎn)業(yè)半數(shù)以上的就業(yè)崗位，是應(yīng)對當前經(jīng)濟下行壓力的重要途徑。然而小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀卻并不樂觀。應(yīng)對目前的產(chǎn)能過剩和市場需求疲軟，當下金融改革亟需轉(zhuǎn)移重心，扶持小微企業(yè)融資，并逐步推進金融機構(gòu)民營化。
中國改革基金會國民經(jīng)濟研究所副所長王小魯在近日舉行的“2015中國金融創(chuàng)新論壇”上表示，通過擴張投資和貨幣刺激政策來帶動就業(yè)增長的模式已難以為繼。在經(jīng)濟增長下滑的情況下，金融政策應(yīng)該做出調(diào)整，改變目前大型銀行主導(dǎo)的金融市場的現(xiàn)狀，縮小國有和非國有企業(yè)的政策差異，為小微企業(yè)營造有利的融資環(huán)境，達到穩(wěn)就業(yè)，保增長。
金融危機之后，央行多次降息降準，貨幣政策逐步放松，2012年以來7次下調(diào)貸款的基準利率，10次全面下調(diào)或者定向下調(diào)了存款準備金率。然而利率降低并未對小微企業(yè)帶來實在的福利。
“政策目標是支持實體經(jīng)濟，穩(wěn)定經(jīng)濟增長，現(xiàn)在一個問題是，這個目標實現(xiàn)了沒有?我們前段時間做了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)很多實體企業(yè)仍然面臨融資難和融資成本過高的問題，尤其以小微企業(yè)問題突出。”王小魯說道。
數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)通過其他融資渠道貸款或者借款的平均利率達到34.7%，遠高于大型企業(yè)的10.5%和中型企業(yè)的20.9%;國有小微企業(yè)平均銀行貸款利率為7.1%，其他融資渠道平均利率8.0%，非國有小微企業(yè)平均銀行貸款利率為13.5%，其他融資渠道平均利率35.9%。王小魯認為，小微企業(yè)嚴重依賴高利率借貸，而且國有和非國有企業(yè)的差異非常顯著。
國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部研究員魏加寧表示，盡管我國貸款增長速度相當可觀，但不良率同樣上升，加上固定資產(chǎn)投資中銀行貸款的負增長，貸款的進一步上升并未帶來固定投資資金中銀行貸款占比的上升，長久以來累積的金融風(fēng)險正在浮出水面。
央行9月11日公布數(shù)據(jù)顯示，8月新增貸款為8096億元，月末人民幣貸款余額91.08萬億元，同比增長14.4%，增速較7月末低0.1個百分點。然而據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，8月固定資產(chǎn)投資到位資金中的國內(nèi)貸款自年初以來累計增速為負的5.3%。另外，截至今年6月末，21家上市銀行不良貸款余額達8578.85億元，較去年末增27.12%，不良率為1.44%，也較去年末上升0.23個百分點。
魏加寧認為，金融機構(gòu)要逐步民營化，商業(yè)銀行要去國有化，才能改善不良貸款攀升的現(xiàn)狀。退出的國有資本要收縮到政策性銀行，通過政策來為小微企業(yè)解決貸款問題，保證就業(yè)。市場也要適時發(fā)揮作用，以自身的運作來適當調(diào)整市場利率。
王小魯主張促進民間小型金融機構(gòu)發(fā)展，并將原有的高門檻的風(fēng)險管控轉(zhuǎn)為實時有效監(jiān)控，清理各級政府優(yōu)惠政策，確保不同類型企業(yè)的公平競爭。“到目前為止，小型民間金融機構(gòu)發(fā)展不良，我們現(xiàn)在的金融市場仍然是大型銀行主導(dǎo)的金融市場，在這樣一個市場上，小微企業(yè)是被忽視的，大銀行的門檻過高，小微企業(yè)進不來，這是一個突出的問題。”
瑞銀集團首席經(jīng)濟學(xué)家汪濤也認為，要建立多層次的金融體系，在去國有化以外，國內(nèi)銀行主體的改革更重要的一點是政府的手，目前在要求市場發(fā)揮作用的同時，卻沒有允許銀行去遵循自己商業(yè)化的選擇。對此汪濤建議：“一方面要允許銀行追求自己商業(yè)化的利益，另一方面放寬準入，允許更多的小銀行、小貸公司發(fā)展，這就是多層次的信貸市場。”
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