測(cè)繪股份收函：需要說(shuō)明收購(gòu)易圖地信70%股權(quán)的必要性

5月17日，極客網(wǎng)了解到，A股公司測(cè)繪股份(300826.SZ)收關(guān)注函。

2021年5月14日，測(cè)繪股份披露了《關(guān)于現(xiàn)金收購(gòu)江蘇易圖地理信息科技有限公司70%股權(quán)的公告》，擬以自有資金15,120萬(wàn)元人民幣向熊焰、袁志和、肖冬華以及揚(yáng)州易圖投資管理中心(有限合伙)購(gòu)買(mǎi)其所持江蘇易圖地理信息科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“易圖地信”)70%股權(quán)。創(chuàng)業(yè)板公司管理部對(duì)此表示關(guān)注，要求測(cè)繪股份核實(shí)并說(shuō)明以下事項(xiàng)：

1.公告顯示，易圖地信屬于測(cè)繪地理信息行業(yè)，主要從事地理信息數(shù)據(jù)獲取與應(yīng)用、空間數(shù)據(jù)庫(kù)建立、GIS軟件研發(fā)與集成、智慧城市空間數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)，主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品包括攝影測(cè)量與遙感數(shù)據(jù)服務(wù)、地理信息數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)、智慧城市地理空間框架建設(shè)、地理信息數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)、行業(yè)應(yīng)用平臺(tái)建設(shè)等。測(cè)繪股份與易圖地信處于同一行業(yè)，主要從事工程測(cè)勘技術(shù)服務(wù)、測(cè)繪服務(wù)和地理信息系統(tǒng)集成與服務(wù)。要求測(cè)繪股份結(jié)合自身主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，以及易圖地信的主營(yíng)業(yè)務(wù)及其核心競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)先進(jìn)性和可替代水平、行業(yè)前景和市場(chǎng)潛力、市場(chǎng)占有率、主要客戶等情況，進(jìn)一步說(shuō)明本次收購(gòu)的目的及必要性，論述協(xié)同效應(yīng)在業(yè)務(wù)層面的具體表現(xiàn)，收購(gòu)?fù)瓿珊鬄閷?shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的相關(guān)安排，測(cè)算說(shuō)明本次收購(gòu)?fù)瓿珊箢A(yù)計(jì)對(duì)測(cè)繪股份財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的主要影響。

2.公告顯示，廈門(mén)市大學(xué)資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限責(zé)任公司對(duì)易圖地信采用了收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種方法進(jìn)行評(píng)估，并以收益法評(píng)估結(jié)果作為本次交易的評(píng)估結(jié)論，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年3月31日，易圖地信股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為21,707.70萬(wàn)元，其合并口徑歸屬于母公司的所有者權(quán)益賬面值為5,229.92萬(wàn)元，評(píng)估增值16,477.78萬(wàn)元，增值率315.07%。要求測(cè)繪股份補(bǔ)充披露以下情況：

(1)收益法估值測(cè)算的具體過(guò)程及主要參數(shù)，包括但不限于易圖地信未來(lái)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、凈利潤(rùn)、折現(xiàn)率等預(yù)測(cè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，并說(shuō)明相關(guān)參數(shù)、假設(shè)的確定依據(jù)及其合理性。

(2)結(jié)合易圖地信歷史經(jīng)營(yíng)情況、客戶情況、行業(yè)特點(diǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、同行業(yè)可比上市公司或可比交易標(biāo)的估值情況等，對(duì)其評(píng)估結(jié)果的公允性、合理性進(jìn)行分析，并說(shuō)明評(píng)估增值率較高的原因及合理性。

(3)對(duì)比易圖地信歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的估值與本次交易的評(píng)估值，說(shuō)明其中存在的差異及合理性。

(4)測(cè)算本次收購(gòu)?fù)瓿珊笮纬傻纳套u(yù)金額，并充分提示商譽(yù)減值對(duì)未來(lái)年度業(yè)績(jī)影響的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.公開(kāi)信息顯示，交易對(duì)方熊焰、袁志和所持部分易圖地信股份存在出質(zhì)登記記錄，股權(quán)出質(zhì)登記日期為2020年12月15日。要求測(cè)繪股份說(shuō)明截至本次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日，交易對(duì)方所持易圖地信股份是否存在被質(zhì)押、凍結(jié)或其他形式受限的情況，本次股份轉(zhuǎn)讓是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。

4.易圖地信曾在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，其對(duì)外披露的定期報(bào)告顯示，2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8,168.93萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)1,684.06萬(wàn)元。公告顯示，易圖地信2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8,168.93萬(wàn)元，較2016年增長(zhǎng)83.02%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)1,684.06萬(wàn)元，較2016年增長(zhǎng)24.23%。要求測(cè)繪股份結(jié)合2016年以來(lái)標(biāo)的公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及毛利率變動(dòng)等，說(shuō)明收入增幅遠(yuǎn)高于凈利潤(rùn)增幅的具體原因，并說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)是否可持續(xù)。

5.公告中未披露關(guān)于本次交易業(yè)績(jī)承諾相關(guān)事項(xiàng)。要求測(cè)繪股份結(jié)合股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的具體條款，說(shuō)明交易對(duì)方是否做出切實(shí)可行業(yè)績(jī)承諾。

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