是否存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)？福光股份回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢函

6月7日，極客網(wǎng)了解到，科創(chuàng)板公司福光股份(688010.SH)發(fā)布關(guān)于2020年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢函回復(fù)的公告。

關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。年報(bào)顯示，公司2020年度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1.32%，歸母凈利潤(rùn)同比下降44.64%，主要原因包括受疫情及安防鏡頭行業(yè)形勢(shì)的影響，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，毛利率較高的變焦鏡頭收入下降6,450.65萬(wàn)元，非定制光學(xué)鏡頭毛利率減少7.67個(gè)百分點(diǎn)。前五名客戶集中度由32.08%下降至27.94%，且存在新進(jìn)入客戶。境外收入自2019年開(kāi)始大幅上升，2020年占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為36.71%。據(jù)公開(kāi)資料，同行業(yè)可比公司宇瞳光學(xué)歸母凈利潤(rùn)2020年度同比增長(zhǎng)22.56%，2021一季度同比增長(zhǎng)218.92%。

上交所要求公司：(1)具體分析安防鏡頭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及公司所處的行業(yè)地位，在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，公司獲取訂單的可持續(xù)性，是否存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn);(2)補(bǔ)充披露前五大客戶變動(dòng)原因，毛利率較高的變焦鏡頭收入下降原因，是否存在對(duì)主要客戶收入下滑的情況;(3)結(jié)合銷售單價(jià)、成本單價(jià)的構(gòu)成情況量化分析非定制光學(xué)鏡頭的毛利率變動(dòng)，并對(duì)毛利率持續(xù)下滑進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示;(4)補(bǔ)充披露境外銷售的前五大客戶情況，包括對(duì)其實(shí)現(xiàn)收入金額、主要銷售的產(chǎn)品名稱及需求受疫情影響情況，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

福光股份回復(fù)，安防鏡頭廠商根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)需求、自身產(chǎn)品定位、性價(jià)比、生產(chǎn)成本、質(zhì)量穩(wěn)定性等因素綜合考慮擬生產(chǎn)產(chǎn)品綜合性能指標(biāo)，以期推出適銷對(duì)路的產(chǎn)品。與同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司是國(guó)內(nèi)重要的軍民融合光學(xué)鏡頭廠商，公司推動(dòng)軍民兩用技術(shù)融合發(fā)展，在安防鏡頭領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代;基于定制產(chǎn)品的技術(shù)積累，公司可實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品性能處于行業(yè)領(lǐng)先水平，公司高清、大廣角、大光圈鏡頭產(chǎn)品總體上處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

安防監(jiān)控領(lǐng)域正步入智能分析的推廣應(yīng)用階段，超高清、深度智能化是長(zhǎng)期的發(fā)展趨勢(shì)，但傳輸、存儲(chǔ)、計(jì)算能力的提升和部署還需要時(shí)間，高端應(yīng)用場(chǎng)景需求還有待進(jìn)一步挖掘，因此，對(duì)于光學(xué)鏡頭技術(shù)升級(jí)、迭代的需求放緩。安防鏡頭市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)對(duì)高性價(jià)比產(chǎn)品的需求規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

2020年，公司在疫情期間降庫(kù)存低位運(yùn)行以及小批量、多品種的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素限制了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。為順應(yīng)市場(chǎng)需求，在安防鏡頭領(lǐng)域，公司調(diào)整產(chǎn)品和客戶組合，由小批量多品種中高端產(chǎn)品逐步切換至大批量高性價(jià)比產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司已完成部分新產(chǎn)品的客戶驗(yàn)證、產(chǎn)品導(dǎo)入和配套改進(jìn)，公司將精簡(jiǎn)產(chǎn)品線，持續(xù)通過(guò)工藝技術(shù)優(yōu)化及設(shè)備自動(dòng)化等方式提升生產(chǎn)效率，加快批量產(chǎn)品規(guī)?；M(jìn)度，降低制造成本，通過(guò)向客戶提供高性價(jià)比產(chǎn)品，提升市場(chǎng)占有率。

2019年一季度，2020年一季度，2021年一季度公司獲得的安防鏡頭訂單金額(不含稅)分別為9,167.86萬(wàn)元、8,690.55萬(wàn)元、14,289.63萬(wàn)元,基于客戶對(duì)供應(yīng)商多樣化的選擇和管理要求，以及新產(chǎn)品經(jīng)客戶驗(yàn)證、導(dǎo)入后的生命周期具有一定持續(xù)性，雖然安防鏡頭行業(yè)存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，公司獲取訂單仍具有持續(xù)性。

綜上所述，在安防監(jiān)控領(lǐng)域，光學(xué)鏡頭是高度市場(chǎng)化行業(yè)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手把握現(xiàn)階段市場(chǎng)需求，強(qiáng)勁搶占市場(chǎng)，公司存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步加劇的風(fēng)險(xiǎn)。目前，公司已調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并將新產(chǎn)品逐步導(dǎo)入主要客戶，公司將持續(xù)增強(qiáng)規(guī)?；a(chǎn)能力，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)向客戶提供高性價(jià)比產(chǎn)品，提升市場(chǎng)占有率，公司獲取訂單具有可持續(xù)性。未來(lái)，隨著超高清產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景增加，公司的高端技術(shù)及產(chǎn)品有望快速滿足市場(chǎng)需求。

公司已在2020年年度報(bào)告“第四節(jié)經(jīng)營(yíng)情況討論與分析”之“二、風(fēng)險(xiǎn)因素”之“(四)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”之“1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”中提示風(fēng)險(xiǎn)：“光學(xué)鏡頭產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，在不同應(yīng)用領(lǐng)域呈現(xiàn)不同的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)。在安防監(jiān)控領(lǐng)域，光學(xué)鏡頭是高度市場(chǎng)化行業(yè)，近年來(lái)，國(guó)產(chǎn)品牌企業(yè)把握趨勢(shì)，在民用領(lǐng)域強(qiáng)勁發(fā)力，紛紛加大研發(fā)力度，光學(xué)設(shè)計(jì)和加工能力快速提升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步加劇。隨著國(guó)內(nèi)鏡頭企業(yè)整體技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提升，公司未來(lái)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力也可能有所增加，從而影響公司的盈利水平?！?/p>

關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。年報(bào)顯示，公司以自有資金410萬(wàn)元參股設(shè)立深圳小象光顯有限公司(以下簡(jiǎn)稱小象光顯)，持股41%。2020年與小象光顯關(guān)聯(lián)采購(gòu)發(fā)生額為300.53萬(wàn)元，關(guān)聯(lián)銷售發(fā)生額為596.86萬(wàn)元，截至2020年底，對(duì)其應(yīng)收賬款賬面余額為1,299.01萬(wàn)元。

上交所要求公司補(bǔ)充披露：(1)小象光顯的設(shè)立背景及目的，其他股東與公司、控股股東及實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(2)應(yīng)收賬款賬面余額高于關(guān)聯(lián)銷售發(fā)生額的原因，是否存在資金占用情形;(3)未認(rèn)定對(duì)小象光顯具有控制權(quán)并將其并表的合理性，如納入合并報(bào)表范圍可能對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響金額。

福光股份回復(fù)，①為快速切入微型便攜投影和智能家居微型顯示等領(lǐng)域，豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司以自有資金410萬(wàn)元與深圳市大象投影顯示技術(shù)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“大象投影”)、自然人孫嘉豪先生共同設(shè)立深圳小象光顯有限公司。

大象投影成立于2017年5月2日，專注微型投影光機(jī)的設(shè)計(jì)、制造、銷售;在超短焦光學(xué)鏡頭設(shè)計(jì)、固態(tài)光源照明設(shè)計(jì)、自動(dòng)對(duì)焦、精密制造、圖像處理和機(jī)器視覺(jué)智能控制等方面具備獨(dú)有的特色和優(yōu)勢(shì);產(chǎn)品應(yīng)用于微型AR眼鏡、微型便攜投影和智能家居微型顯示等領(lǐng)域。

2020年4月20日，小象光顯辦理完成工商注冊(cè)登記手續(xù)并取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

②小象光顯成立時(shí)，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，公司認(rèn)繳出資410萬(wàn)元，持有其41%股權(quán)，大象投影認(rèn)繳出資490萬(wàn)元，持有其49%股權(quán)，自然人孫嘉豪先生認(rèn)繳出資100萬(wàn)元，持有其10%股權(quán)。

2020年9月，小象光顯完成投資人變更工商登記備案手續(xù)，大象投影由于自身需求將其持有的小象光顯49%股份轉(zhuǎn)讓給劉海朋(原大象投影的技術(shù)負(fù)責(zé)人)、張茵(大象投影的法定代表人及實(shí)際控制人)、李秀云(張茵的合作伙伴)，變更后，小象光顯注冊(cè)資本仍為1000萬(wàn)元，各方的持股比例分別為：公司認(rèn)繳出資410萬(wàn)元，持有其41%股權(quán)，自然人孫嘉豪先生認(rèn)繳出資100萬(wàn)元，持有其10%股權(quán)，自然人劉海朋先生認(rèn)繳出資296萬(wàn)元，持有其29.60%股權(quán)，自然人張茵女士認(rèn)繳出資96萬(wàn)元，持有其9.60%股權(quán)，自然人李秀云女士認(rèn)繳出資98萬(wàn)元，持有其9.80%股權(quán)。

目前小象光顯的其他股東自然人孫嘉豪先生、劉海朋先生、李秀云女士、張茵女士與公司、控股股東中融(福建)投資有限公司、實(shí)際控制人何文波先生及公司董監(jiān)高均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。

公司與小象光顯協(xié)商確認(rèn)的交易模式為：小象光顯進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，公司購(gòu)買相關(guān)零部件，加工后再將產(chǎn)品銷售給小象光顯。2020年公司尚處于光機(jī)芯片供應(yīng)商對(duì)新客戶的導(dǎo)入審核期，小象光顯依靠大象投影的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)積累優(yōu)勢(shì)先獲得光機(jī)芯片供應(yīng)商認(rèn)可，因此由小象光顯向供應(yīng)商采購(gòu)光機(jī)芯片，再由公司向小象光顯采購(gòu);自2021年1月起，公司與小象光顯的交易模式切換至公司直接向光機(jī)芯片供應(yīng)商采購(gòu)，加工后再將產(chǎn)品銷售給小象光顯。由于公司與小象光顯的交易實(shí)質(zhì)為委托加工，因此銷售收入按凈額法確認(rèn)，同時(shí)關(guān)聯(lián)交易中的采購(gòu)和銷售也按同口徑以凈額披露。還原為總額法后應(yīng)收賬款的期末余額1,299.01萬(wàn)元小于銷售(加工)產(chǎn)品的含稅銷售額1,365.93萬(wàn)元。因此應(yīng)收小象光顯款項(xiàng)均基于經(jīng)營(yíng)性交易產(chǎn)生，不存在資金占用情形。

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