突圍！中小銀行從多元“補血”到數(shù)字化轉(zhuǎn)型

進入8月份，中小銀行密集“補血”趨勢不減。

8月16日，陜西省中小銀行專項債發(fā)放情況出爐。

據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露的文件顯示，2021年陜西省支持中小銀行發(fā)展專項債券(一期)計劃發(fā)行總額為46億元，債券期限為10年，用于陜西20家縣級農(nóng)信社和陜西秦農(nóng)銀行補充資本金。

2021年的中小銀行似乎正在迎來一個轉(zhuǎn)型發(fā)展的“窗口期”。

開年至今，中小銀行場外股權(quán)拍賣持續(xù)性遇冷，場內(nèi)上市銀行股估值大面積“破凈”引發(fā)股東接連減持，近期，還有多家農(nóng)商行及城商行被相繼下調(diào)評級。但另一面，在金融監(jiān)管、疫情催化以及政策推動下，今年以來，中小銀行在資本補充、公司治理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等多方面都在穩(wěn)步駛?cè)肟燔嚨馈?/p>

今年六月份，銀保監(jiān)會曾公開表示，中小銀行改革很重要的一個方面就是補充資本金，補充資本金之后，他們才能更好地支持鄉(xiāng)村振興，支持小微企業(yè)。

而最近兩年的《政府工作報告》中，更是將中小銀行改革提到了前所未有的高度。2020年《政府工作報告》中提到，“推動中小銀行補充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)?！苯衲辏墩ぷ鲌蟾妗分性俅翁岬?，“繼續(xù)多渠道補充中小銀行資本、強化公司治理?！?/p>

高筑墻，廣屯糧：中小銀行“補血”眾生相

整體上看，銀行補充資本金的方式主要包括：內(nèi)源性資本積累、股權(quán)類工具(包括優(yōu)先股、IPO、定增、配股等)和債權(quán)類工具(包括永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、二級資本債和金融債)等。

政策支持下，今年以來，中小銀行補血渠道明顯拓寬。除在股權(quán)性融資(IPO、定增)和債權(quán)性融資以及合并重組方面補血出現(xiàn)加速趨勢外，在地方專項債等新型融資工具上也進行了多番嘗試。

8月17日，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“滬農(nóng)商行”)發(fā)布首次公開發(fā)行股票上市公告書。公司即將于8月19日登陸滬市主板。此次股票發(fā)行價格為8.90元/股，發(fā)行數(shù)量共計9.64億股。

作為資產(chǎn)規(guī)模在全國農(nóng)商行中僅次于渝農(nóng)商行的存在，滬農(nóng)商行的上市不僅得到強勢圍觀，此前網(wǎng)上有效申購記錄更是刷新A股上市銀行歷史。

據(jù)悉，本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)約為1696.56萬戶，有效申購股數(shù)約為4125.82億股。網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率僅為0.07%，回?fù)軝C制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率提升至0.21%。

隨著滬農(nóng)商行上市在即，下半年銀行股IPO進程的首扇大門也隨之被打開。

據(jù)統(tǒng)計，上半年，A股迎來重慶銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行三家銀行上市，而2020年全年僅有廈門銀行一家上市。

此外，據(jù)證監(jiān)會披露消息，截至7月29日，13銀行正在A股排隊。其中城商行5家，農(nóng)商行8家。除湖州銀行顯示“已反饋”外，其余12家銀行仍處于“預(yù)先披露更新”狀態(tài)。

相比于國有銀行及股份大行，中小銀行融資需求更為迫切。政策面上，隨著工信部宣布下半年加大中小企業(yè)扶持力度，中小銀行加強實體經(jīng)濟支撐，強化信貸投放成為必須。此外，隨著近年來監(jiān)管強化約束，不少銀行表外業(yè)務(wù)回表，對資本造成一定損耗，導(dǎo)致對資本補充的需求上升。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，今年下半年中小銀行上市潮或再現(xiàn)。

不過，盡管今年中小銀行上市明顯提速，但能夠通過上市融資的畢竟只是少數(shù)。更多銀行則將目光聚焦到了定增以及發(fā)債等融資渠道上。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2021年7月31日，證監(jiān)會披露了36家銀行共計555.67億元的定增申請材料。僅6月便有14家發(fā)布定增計劃，募資規(guī)模接近150億元。

從銀行類型以及募資規(guī)?？矗A夏銀行200億元的大額定增計劃外，其余35家銀行中，7家為城商行，合計募集資金165億元;余下28家全部為農(nóng)商行，定增募集資金合計190億元。中小銀行成為當(dāng)之無愧的銀行定增“主力軍”。

此外，21家銀行在定增公告中明確表示，認(rèn)購者在購買股份同時還需以一定價格購買該行不良資產(chǎn)。

對此，業(yè)內(nèi)專家曾分析稱：中小銀行的不良貸款率持續(xù)上升，銀行采取定增搭配不良資產(chǎn)的方式，一方面可以化解存量不良資產(chǎn)，另一方面可以提升資本充足率。

在今年6月舉辦的陸家嘴論壇上，時任人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會主席的郭樹清就曾指出，為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實施延期，預(yù)計將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣?。一些地方房地產(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴(yán)重，相當(dāng)數(shù)量的政府融資平臺償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機構(gòu)的信用風(fēng)險。部分中小金融機構(gòu)面臨的形勢更為嚴(yán)峻。

“必須督促銀行機構(gòu)做實資產(chǎn)分類，加大撥備計提力度，確保能夠更快更多地處置不良資產(chǎn)?！惫鶚淝逄岬?。

在積極搭售不良資產(chǎn)定增的同時，中小銀行在發(fā)債速度上也明顯加快。

choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至7月31日，年內(nèi)銀行發(fā)債規(guī)模已高達9461.6億元，超過去年同期9259.1億元的發(fā)行量;發(fā)債數(shù)量130只，超過去年92只。

截至7月末，130只債券中，涉及政策性銀行(中國進出口銀行)的600億元永續(xù)債1只;六大國有銀行的債券11只，發(fā)行面額合計3250億元;股份制綜合性銀行債券17只，合計3585億元;城市商業(yè)銀行發(fā)行債券68只，合計1729億元;農(nóng)村商業(yè)銀行33只，面額合計297.6億元。

從2013年10月國內(nèi)發(fā)行第一只永續(xù)債到現(xiàn)在的8年時間內(nèi)，永續(xù)債實現(xiàn)了飛速發(fā)展，更是得到了銀行等金融機構(gòu)的青睞。

所謂永續(xù)債，即“無固定期限資本債券”，指沒有明確到期日或期限非常長的債券，理論上可永久存續(xù)，可用于補充銀行其他一級資本。

據(jù)統(tǒng)計，截至7月末，年內(nèi)共有31家銀行發(fā)行34只永續(xù)債，規(guī)模高達3785億元。而這其中，城商行和農(nóng)商行等中小銀行占據(jù)大頭，合計22家中小銀行共發(fā)行26只面額合計490億元的永續(xù)債。

7月28日，山西銀行在中國貨幣網(wǎng)上首次披露2021年二季度報告。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行資產(chǎn)總額2776.74億元，負(fù)債總額2535.51億元，各項貸款余額1410.09億元，各項存款余額2059.31億元。

作為全國中小銀行合并重組浪潮下的一個縮影，山西銀行由山西省內(nèi)大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽泉市商業(yè)銀行五家銀行合并重組而來，籌建用時僅8個月。

2020年4月22日，中國銀保監(jiān)會副主席曹宇曾在國新辦新聞發(fā)布會上介紹，我國中小銀行大概有4000多家，總資產(chǎn)大概在77萬億元左右。由于中小銀行自身管理能力和經(jīng)營實力有限，特別是其客戶群體有一定特殊性，在當(dāng)前疫情之下，中小銀行受到的沖擊也比較明顯。

有鑒于此，曹宇表示，2020年會陸續(xù)看到中小銀行的改革重組工作力度會比較大，特別是進行市場化重組這方面的力度和措施會比較多。

當(dāng)前，中小銀行已在四川、山西、遼寧、陜西、河南等地“多點開花”，其中既有上市銀行參與重組或控股中小銀行，也有區(qū)域農(nóng)商行吸收合并其他銀行，亦包括多家地方城商行合并成立省級城商行，涉及銀行機構(gòu)高達30多家。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，由地方政府主導(dǎo)的“抱團取暖”一方面通過完善公司治理、健全風(fēng)控體系對重組銀行進行了“止血”。另一方面也通過并購整合、“肥瘦搭配”來穩(wěn)定地方金融供給能力，通過注資提升了重組銀行的穩(wěn)定性。此外，兼并重組也是優(yōu)勝劣汰的選擇，有助于提升銀行內(nèi)部管理，優(yōu)化網(wǎng)點業(yè)務(wù)布局，提高運營效率。

2020年11月，財政部下達新增專項債額度2000億元，用于支持18個省份的中小銀行資本補充。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至8月16日，當(dāng)前已有12個省份發(fā)行了中小銀行專項債券，共計規(guī)模達1168億元，發(fā)行規(guī)模已過半。

從注資方式看，當(dāng)前各省份的專項債注資方式主要分為認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款，以及地方政府實控的國企間接入股兩種。其中，廣西、內(nèi)蒙古、福建、天津、四川、江西等地采取認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式;而廣東、山西、浙江、遼寧等地則采取金控公司間接入股地方銀行的方式完成注資。

相比較而言，認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的注資方式正在被更多地區(qū)采用。如本月相繼官宣發(fā)行中小銀行專項債的天津市和內(nèi)蒙古自治區(qū)就紛紛選擇了認(rèn)購股轉(zhuǎn)協(xié)議存款的方式。

所謂股權(quán)協(xié)議存款，是指將可用于補充中小銀行資本的地方政府債券資金以存款的方式注入目標(biāo)銀行，補充目標(biāo)銀行資本，同時在滿足一定條件時轉(zhuǎn)為目標(biāo)銀行的普通股，或者在轉(zhuǎn)股協(xié)議存款到期或觸發(fā)贖回條件后，由目標(biāo)銀行還本付息。

從優(yōu)點來看，股轉(zhuǎn)協(xié)議存款不僅可直接補充銀行核心一級資本金，改善銀行“存貸款”指標(biāo)，提升銀行監(jiān)管指標(biāo)質(zhì)量，還具有融資門檻低，業(yè)務(wù)流程簡便等特點，相對中小銀行來說更加友好。此外，通過地方政府專項債注資的形式為中小銀行“背書”，也將更加有利于激活社會資本參與中小銀行的一池春水。

整體上看，當(dāng)前，我國中小銀行資本補充持續(xù)推進，總體進程較好，并且更多支持中小銀行多元補充資本的政策和方案正在落地實施。

不過，還應(yīng)看到，中小銀行通過市場化手段補充外源性資本只能“救急”，長遠來看，打鐵還需自身硬，中小銀行更需增強自身“造血”能力。此前國務(wù)院金融委會議也數(shù)次強調(diào)，要將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機制等作為支持補充資本金的重要條件。

中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松表示：“政策的根本目的是引導(dǎo)中小銀行更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，如果中小銀行不優(yōu)化公司治理機制、加強股東合規(guī)性管理、實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營、做好風(fēng)險防控工作，更多的資金可能意味著更大的風(fēng)險?！?/p>

同時，中小銀行也要聚焦主責(zé)主業(yè)，通過業(yè)務(wù)良性發(fā)展和風(fēng)險化解來促進公司治理完善。

轉(zhuǎn)型：數(shù)字化或成破局關(guān)鍵

2013年，美國銀行家布萊特·金在《銀行3.0》中提出：銀行不再是一個地方，而是一種服務(wù);五年之后，他又在《銀行4.0》中進一步判斷：銀行服務(wù)無處不在，就是不在銀行網(wǎng)點。

據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)披露，截至2021年二季度末，全國共有223,881個銀行網(wǎng)點。今年以來，全國新設(shè)網(wǎng)點967個，退出網(wǎng)點共1042個，凈減75個。

與此同時，據(jù)人民銀行公布的《2020年支付體系運行總體情況》數(shù)據(jù)，截至2020年末，ATM機數(shù)量較2019年末減少8.39萬臺至101.39萬臺;2021年一季度末，ATM機進一步減少至100.62萬臺。

而此前中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)則顯示，2020年銀行業(yè)離柜交易數(shù)量同比增長14.59%;離柜交易總額同比增長12.18%;電子渠道分流率為90.88%。

其中，手機銀行交易總額同比增長30.87%，網(wǎng)上銀行交易總額同比增長9.68%。

疫情催化下，銀行業(yè)逐漸向線上轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的時代大勢。

不過，與全國銀行網(wǎng)點數(shù)量下降相左的是，2021年上半年，農(nóng)村商業(yè)銀行卻逆勢增加535個營業(yè)網(wǎng)點，城市商業(yè)銀行同樣增加營業(yè)網(wǎng)點230個。

有分析指出，農(nóng)商行和城商行的“逆勢”擴張，與“十四五”時期，金融服務(wù)基層、下沉基層的發(fā)展戰(zhàn)略有著很大關(guān)系。

面對消費者的行為變遷和技術(shù)沖擊等挑戰(zhàn)，當(dāng)前，以農(nóng)商行和城商行為主的中小銀行正在借助“線下網(wǎng)點”的優(yōu)勢，探索推動線上和線下渠道的融合，實現(xiàn)多場景布局。

相關(guān)專家曾建議，中小銀行應(yīng)結(jié)合地方經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)特色和客群情況，以當(dāng)?shù)乜腿簽橹饕?wù)對象，確定差異化、特色化、精準(zhǔn)化的數(shù)字化轉(zhuǎn)型定位。

如城商行可將地方經(jīng)濟、小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民作為主要服務(wù)對象;農(nóng)村等中小銀行可深耕縣域市場，堅持支農(nóng)支小的市場定位，選擇將建設(shè)特色智能網(wǎng)點、打造特色手機銀行、推廣特色金融產(chǎn)品等作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要突破口，走“小而美”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。

另據(jù)《中小銀行金融科技發(fā)展研究報告(2020)》顯示，與第三方金融科技公司合作，正成為中小銀行獲取數(shù)字化轉(zhuǎn)型解決方案的新趨勢。

再者，在居民財富管理的大時代背景下，以農(nóng)商行和城商行為主體的中小銀行也可結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢，深耕本地資源，積極發(fā)力理財業(yè)務(wù)。

一方面，中小銀行可通過培養(yǎng)客戶的理財意識，推動客戶資產(chǎn)由存款向理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)向輕資產(chǎn)模式的轉(zhuǎn)型。另一方面，中小銀行投研能力、品牌背書效應(yīng)相較于大行偏弱，發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，發(fā)力品牌建設(shè)，利用渠道優(yōu)勢代銷理財產(chǎn)品切入財富管理市場也能揚長避短，實現(xiàn)彎道超車。

結(jié)尾

從1995年城商行成立至今，中小銀行已經(jīng)走過26年的光陰。與大型商業(yè)銀行相比，中小銀行擁有歷史包袱輕、船小好調(diào)頭、決策半徑短、區(qū)域優(yōu)勢明顯等先天優(yōu)勢。

但也不可否認(rèn)，在經(jīng)歷了最初“草莽時代”的野蠻生長之后，各類中小銀行曾經(jīng)所埋下的風(fēng)險因子也開始逐漸顯性化。

特別是在包商銀行和溫州銀行被相繼接管之后，中小銀行在盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模及質(zhì)量、資本充足水平、公司治理等方面的先天性不足已經(jīng)成為掣肘其發(fā)展的明顯障礙。同時也另其在技術(shù)、資金、市場、人才、觀念和體系等原本就落后的短處變得更加顯性化。

因此，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展機遇來臨之際，中小銀行想要小步快跑實現(xiàn)彎道超車固然可行，但一切努力的前提更應(yīng)該是遵循自身規(guī)律，蹄疾步穩(wěn)的謀求可持續(xù)發(fā)展。

2021年注定是屬于中小銀行變革中重要的一段旅程，但想要跟國有銀行、股份制商業(yè)銀行等三分天下，未來，中小銀行還有很長的路要走。

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