9月14日,資本邦了解到,大漢軟件股份有限公司(下稱(chēng)“大漢軟件”)回復(fù)科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢(xún)。
圖片來(lái)源:上交所官網(wǎng)
在科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢(xún)中,大漢軟件就科創(chuàng)屬性、市場(chǎng)份額、關(guān)聯(lián)交易、收入、采購(gòu)及供應(yīng)商、研發(fā)費(fèi)用等13個(gè)問(wèn)題進(jìn)行解答。
大漢軟件是一家電子政務(wù)領(lǐng)域?qū)W⒂凇盎ヂ?lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”及“數(shù)字政府”建設(shè)的軟件開(kāi)發(fā)商和技術(shù)服務(wù)商,主要為我國(guó)各級(jí)政府及其組成部門(mén)提供“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)建設(shè)、數(shù)字政府門(mén)戶(hù)平臺(tái)建設(shè)及相關(guān)運(yùn)維服務(wù)。
就科創(chuàng)屬性方面,上交所要求發(fā)行人說(shuō)明:(1)發(fā)行人政務(wù)軟件產(chǎn)品是否在國(guó)家重點(diǎn)支持的政務(wù)信息化領(lǐng)域起引領(lǐng)作用,是否屬于需要突破的關(guān)鍵產(chǎn)品或服務(wù);(2)發(fā)行人產(chǎn)品所屬政務(wù)服務(wù)領(lǐng)域存在的技術(shù)壁壘,發(fā)行人行業(yè)地位的突出表現(xiàn),核心技術(shù)較其他軟件企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì);(3)結(jié)合對(duì)外采購(gòu)在發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)研發(fā)中發(fā)揮的作用及具體用途、與發(fā)行人自身產(chǎn)品、技術(shù)和運(yùn)維服務(wù)的差異,說(shuō)明發(fā)行人軟件產(chǎn)品全流程開(kāi)發(fā)能力的具體體現(xiàn),是否存在對(duì)外部采購(gòu)的重大依賴(lài);(4)發(fā)行人軟件開(kāi)發(fā)的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì),基于開(kāi)源平臺(tái)進(jìn)行開(kāi)發(fā)以及自主開(kāi)發(fā)的占比情況;(5)發(fā)行人參與的多項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定、各級(jí)政府部門(mén)課題研究的參與單位、牽頭單位、發(fā)行人及核心技術(shù)人員所起的作用,以及參與上述工作如何反映發(fā)行人的技術(shù)水平和市場(chǎng)地位;(6)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)核心技術(shù)形成收入的計(jì)算口徑,說(shuō)明核心技術(shù)在三大業(yè)務(wù)中的具體應(yīng)用。
大漢軟件回復(fù)稱(chēng),發(fā)行人的政務(wù)軟件產(chǎn)品包括:“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)和數(shù)字政府門(mén)戶(hù)平臺(tái)。
“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)助力政府打造全流程一體化在線服務(wù)體系,實(shí)現(xiàn)政府“一網(wǎng)通辦”“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”“互聯(lián)網(wǎng)+督查”等,推進(jìn)政府跨層級(jí)、跨地域和跨部門(mén)的協(xié)同,打造“系統(tǒng)構(gòu)建在云上、數(shù)據(jù)連接在網(wǎng)上、服務(wù)推送到端上”線上政務(wù)服務(wù)模式,打通政務(wù)服務(wù)最后一公里。發(fā)行人一方面幫助政府通過(guò)數(shù)字化和智能化改善民生,借助便捷服務(wù)打造營(yíng)商環(huán)境新優(yōu)勢(shì);另一方面通過(guò)構(gòu)建“以用戶(hù)為中心”的全新政務(wù)服務(wù)體系,以實(shí)現(xiàn)政府各部門(mén)整體協(xié)同、業(yè)務(wù)流程再造和行政效能提升的目標(biāo)。
數(shù)字政府門(mén)戶(hù)平臺(tái)是“數(shù)字政府”的重要載體,在外部為政府部門(mén)構(gòu)建規(guī)?;ヂ?lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)集群,提供全媒體多端數(shù)字內(nèi)容的采編發(fā)服務(wù),實(shí)現(xiàn)政務(wù)“用戶(hù)”“數(shù)據(jù)”“應(yīng)用”的整合匯聚;在內(nèi)部為政府構(gòu)建工作管理平臺(tái)、協(xié)作共享平臺(tái)、數(shù)據(jù)分析平臺(tái)和輔助決策平臺(tái),通過(guò)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、統(tǒng)一技術(shù)架構(gòu)、統(tǒng)一安全運(yùn)維,提供完整的數(shù)字政府門(mén)戶(hù)構(gòu)建能力。
2001年7月28日,發(fā)行人首次獲得江蘇省信息產(chǎn)業(yè)廳頒發(fā)的編號(hào)為蘇R-2001-1051的《軟件企業(yè)認(rèn)定證書(shū)》。
根據(jù)2015年3月13日印發(fā)的《關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》(國(guó)發(fā)【2015】11號(hào)),工業(yè)和信息化部不再管理軟件企業(yè)的認(rèn)定工作。軟件企業(yè)認(rèn)定的行政審批取消后,由軟件行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行軟件企業(yè)評(píng)估和軟件產(chǎn)品評(píng)估。
根據(jù)《中國(guó)軟件行業(yè)協(xié)會(huì)“雙軟評(píng)估”工作管理辦法》,各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市軟件行業(yè)協(xié)會(huì)等雙軟評(píng)估受理機(jī)構(gòu)承擔(dān)其所屬區(qū)域軟件企業(yè)評(píng)估、軟件產(chǎn)品評(píng)估工作。因此,江蘇省軟件行業(yè)協(xié)會(huì)為江蘇省區(qū)域范圍內(nèi)的“雙軟評(píng)估”受理和評(píng)估機(jī)構(gòu)。根據(jù)中國(guó)軟件行業(yè)協(xié)會(huì)于2017年9月8日發(fā)布的中國(guó)軟件行業(yè)協(xié)會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《軟件企業(yè)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)》和江蘇省軟件行業(yè)協(xié)會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《江蘇省軟件企業(yè)和產(chǎn)品評(píng)估規(guī)范》,發(fā)行人符合軟件企業(yè)評(píng)估的相關(guān)要求。
2020年8月24日,發(fā)行人獲得江蘇省軟件行業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《軟件企業(yè)證書(shū)》。
綜上所述,發(fā)行人的主要政務(wù)軟件產(chǎn)品“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)和數(shù)字政府門(mén)戶(hù)平臺(tái)及其相關(guān)運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù)屬于國(guó)家重點(diǎn)支持的信息化領(lǐng)域。
基于國(guó)家政務(wù)服務(wù)平臺(tái)及全國(guó)19個(gè)省級(jí)政務(wù)服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累,發(fā)行人參與了《政務(wù)服務(wù)平臺(tái)基本功能規(guī)范》《政務(wù)服務(wù)平臺(tái)接入規(guī)范》兩項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定工作,為同時(shí)參與上述兩項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定的四家企業(yè)單位之一(其余三家企業(yè)單位為亞信科技(成都)有限公司、太極計(jì)算機(jī)股份有限公司和鯨數(shù)科技(北京)有限公司)。
此外,發(fā)行人以移動(dòng)多端全棧開(kāi)發(fā)技術(shù)、數(shù)據(jù)智能與挖掘技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用安全與認(rèn)證技術(shù)、高性能服務(wù)支撐技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)支撐技術(shù)五大類(lèi)核心技術(shù)為支撐的全系列產(chǎn)品,已全面支持我國(guó)信創(chuàng)領(lǐng)域CPU、服務(wù)器、操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)、瀏覽器等相關(guān)產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化替代,全系列產(chǎn)品在國(guó)產(chǎn)軟硬件系統(tǒng)運(yùn)行的可用性與性能良好,不僅實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化基礎(chǔ)適配,還與相關(guān)廠商完成了測(cè)試認(rèn)證和系統(tǒng)優(yōu)化。
發(fā)行人的政務(wù)軟件產(chǎn)品包括“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)和數(shù)字政府門(mén)戶(hù)平臺(tái),其中,“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)包括“一網(wǎng)通辦”“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”“互聯(lián)網(wǎng)+督查”與“政務(wù)服務(wù)好差評(píng)”等應(yīng)用場(chǎng)景;數(shù)字政府門(mén)戶(hù)平臺(tái)包括“政務(wù)互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)”“政務(wù)內(nèi)網(wǎng)門(mén)戶(hù)”等場(chǎng)景,也稱(chēng)作“政府門(mén)戶(hù)網(wǎng)站”“政府集約化門(mén)戶(hù)”“政府信息公開(kāi)平臺(tái)”等。發(fā)行人上述政務(wù)軟件產(chǎn)品是國(guó)家電子政務(wù)領(lǐng)域的需要重點(diǎn)發(fā)展和突破的關(guān)鍵產(chǎn)品或服務(wù)。
就關(guān)聯(lián)交易方面,招股說(shuō)明書(shū)披露,發(fā)行人前十名股東中,上海云鑫、遠(yuǎn)景數(shù)字分別持有公司19.4%、3%的股權(quán)。上海云鑫系螞蟻科技集團(tuán)100.00%控股子公司,遠(yuǎn)景數(shù)字為發(fā)行人最近一年新增股東,其合伙人包括上海云鑫、浙江金螞股權(quán)投資等,上海云鑫持有浙江金螞股權(quán)投資10%的合伙份額。上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人2020年度第二大客戶(hù),銷(xiāo)售金額為2,742.00萬(wàn)元,銷(xiāo)售占比10.23%。2019年,上海云鑫成為發(fā)行人第二大股東。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明:(1)上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人采購(gòu)的內(nèi)容、必要性及價(jià)格的公允性;(2)上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人合作的歷史,2019年上海云鑫成為發(fā)行人第二大股東,第二年即成為發(fā)行人第二大客戶(hù)的原因,入股與銷(xiāo)售之間是否存在一攬子安排;(3)保薦工作報(bào)告披露公司上述關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售的交易價(jià)格按同類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格確定,定價(jià)公允,要求保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表對(duì)該意見(jiàn)的具體依據(jù)。
大漢軟件回復(fù)稱(chēng),報(bào)告期內(nèi),上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方在“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”及數(shù)字政府領(lǐng)域向發(fā)行人采購(gòu)的主體主要包括支付寶(杭州)信息技術(shù)有限公司、北京螞蟻云金融信息服務(wù)有限公司、阿里云計(jì)算有限公司、數(shù)字浙江技術(shù)運(yùn)營(yíng)有限公司、杭州數(shù)夢(mèng)工場(chǎng)科技有限公司。數(shù)字浙江技術(shù)運(yùn)營(yíng)有限公司是浙江省大數(shù)據(jù)發(fā)展管理局管理的國(guó)有合資企業(yè),是浙江省政務(wù)信息化運(yùn)營(yíng)主體和浙江省政務(wù)信息化領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)集成商。
上述主體在“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”及數(shù)字政府領(lǐng)域主要定位為系統(tǒng)集成商,主要承擔(dān)相關(guān)項(xiàng)目的系統(tǒng)集成、總體框架搭建及部分開(kāi)發(fā)工作,對(duì)于其中的非擅長(zhǎng)模塊開(kāi)發(fā)通常進(jìn)行對(duì)外采購(gòu)。
結(jié)合具體項(xiàng)目而言,近年來(lái)發(fā)行人承建了國(guó)家一體化政務(wù)服務(wù)平臺(tái)(一期)、浙江省政務(wù)服務(wù)平臺(tái)一期等業(yè)內(nèi)具有較大影響力的重大標(biāo)桿性項(xiàng)目,主導(dǎo)了其中核心模塊的建設(shè)及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定等內(nèi)容,參與了國(guó)家《政務(wù)服務(wù)平臺(tái)基本功能規(guī)范》《政務(wù)服務(wù)平臺(tái)接入規(guī)范》等政務(wù)服務(wù)平臺(tái)等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的起草,對(duì)相關(guān)客戶(hù)需求及系統(tǒng)架構(gòu)具備充分的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)積累。
鑒于相關(guān)政務(wù)服務(wù)系統(tǒng)對(duì)后續(xù)建設(shè)的業(yè)務(wù)理解、業(yè)務(wù)及技術(shù)的復(fù)雜度、技術(shù)難度、時(shí)效性、穩(wěn)定性及安全性等要求較高,若相關(guān)集成商自行承擔(dān)或委托其他第三方供應(yīng)商開(kāi)發(fā)基于原有系統(tǒng)的更新迭代開(kāi)發(fā)、新系統(tǒng)接入的開(kāi)發(fā)工作或提供相關(guān)運(yùn)維服務(wù),集成商將面臨較高的試錯(cuò)成本與學(xué)習(xí)成本,因此相關(guān)關(guān)聯(lián)方傾向于向發(fā)行人采購(gòu)。
公司憑借多年專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng),長(zhǎng)期服務(wù)于國(guó)務(wù)院辦公廳、國(guó)家部委、省市區(qū)縣等各級(jí)政府、委辦廳局和事業(yè)單位等,參與了國(guó)家政務(wù)服務(wù)平臺(tái)及全國(guó)19個(gè)省級(jí)政務(wù)服務(wù)平臺(tái)建設(shè),為中央到地方的各級(jí)政府提供從應(yīng)用規(guī)劃、技術(shù)研發(fā)、項(xiàng)目實(shí)施、技術(shù)運(yùn)維到安全保障的全面解決方案,在“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”及數(shù)字政府領(lǐng)域具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì),與眾多優(yōu)質(zhì)客戶(hù)形成了長(zhǎng)期、穩(wěn)定、健康和良好的合作關(guān)系,在技術(shù)實(shí)力、行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)和成功案例等方面得到了客戶(hù)的廣泛認(rèn)可,樹(shù)立了良好的專(zhuān)業(yè)品牌認(rèn)知度和美譽(yù)度。
公司眾多標(biāo)桿客戶(hù)和大量實(shí)踐案例逐漸形成一定的規(guī)模效應(yīng),而自主可控的技術(shù)架構(gòu)、覆蓋多端的產(chǎn)品線、豐富的應(yīng)用集成,將構(gòu)成較高的客戶(hù)替代成本,這些能力優(yōu)勢(shì)交織構(gòu)成了公司的“護(hù)城河”,形成立體化的市場(chǎng)布局和行業(yè)壁壘。
基于以上充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),發(fā)行人與眾多政務(wù)信息化領(lǐng)域?qū)I(yè)集成商建立了良好的合作關(guān)系。
報(bào)告期內(nèi),上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人采購(gòu)的主要為定制化軟件開(kāi)發(fā),不同項(xiàng)目之間的定價(jià)機(jī)制、軟件開(kāi)發(fā)內(nèi)容、實(shí)施難度與實(shí)施范圍均存在較大差異,交易價(jià)格也因此存在較大差異,市場(chǎng)上不存在可參照比較的公開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格。
報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人與上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方之間的銷(xiāo)售項(xiàng)目主要涉及兩種定價(jià)機(jī)制,具體為:(1)甲方確定以各等級(jí)人員人數(shù)、工作天數(shù)為基礎(chǔ)的項(xiàng)目工作量,發(fā)行人根據(jù)工作量框架提供各級(jí)別人工報(bào)價(jià),雙方在此基礎(chǔ)上確定項(xiàng)目合同價(jià)格;(2)甲乙雙方根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容所需的系統(tǒng)模塊、軟件開(kāi)發(fā)等具體需求分項(xiàng)確定價(jià)格匯總協(xié)商合同報(bào)價(jià)。
①上述項(xiàng)目中,阿里云+數(shù)據(jù)共享服務(wù)-全省統(tǒng)一開(kāi)放平臺(tái)建設(shè)、阿里云+一體化政務(wù)服務(wù)平臺(tái)+政務(wù)服務(wù)網(wǎng)改版兩個(gè)項(xiàng)目由于系在發(fā)行人原先承建的浙江省一體化政務(wù)服務(wù)平臺(tái)基礎(chǔ)上新建部分功能,實(shí)施難度較其他項(xiàng)目小,項(xiàng)目所需的高級(jí)業(yè)務(wù)人員工作量結(jié)構(gòu)占比較小,但各級(jí)別人員單價(jià)不存在實(shí)質(zhì)性差異,因此協(xié)商的人工平均價(jià)格相對(duì)其他項(xiàng)目略低。
②除上述兩個(gè)項(xiàng)目,發(fā)行人其余主要項(xiàng)目平均人工報(bào)價(jià)大致范圍在935.00元/人/天~1,336.36元/人/天,考慮到具體項(xiàng)目的實(shí)施難度、實(shí)施范圍及初中高級(jí)人員配備構(gòu)成上的不同差異,發(fā)行人以上項(xiàng)目的定價(jià)與“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)建設(shè)業(yè)務(wù)2020年測(cè)算的人工單價(jià)1,180.93元/人/天大致相當(dāng),與同期類(lèi)似非關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目的報(bào)價(jià)1,150.15元/人/天~1,179.75元/人/天大致相當(dāng)。
綜上,發(fā)行人基于人工報(bào)價(jià)定價(jià)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)與同類(lèi)產(chǎn)品的非關(guān)聯(lián)交易定價(jià)相當(dāng),定價(jià)公允。
數(shù)字浙江技術(shù)運(yùn)營(yíng)有限公司是浙江省大數(shù)據(jù)發(fā)展管理局管理的國(guó)有合資企業(yè),是浙江省政務(wù)信息化運(yùn)營(yíng)主體,由阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合三家浙江省屬?lài)?guó)有企業(yè)共同投資,其中阿里巴巴集團(tuán)持股49%,其余三家國(guó)資合計(jì)持股51%,阿里巴巴集團(tuán)為其第一大股東,屬于其施加重大影響的企業(yè),非上海云鑫控制的或同一控制下企業(yè),其向發(fā)行人采購(gòu)與上海云鑫入股發(fā)行人不存在直接聯(lián)系,但發(fā)行人基于謹(jǐn)慎性原則將其參照關(guān)聯(lián)方進(jìn)行披露。
數(shù)字浙江技術(shù)運(yùn)營(yíng)有限公司涉及的公共數(shù)據(jù)平臺(tái)技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)項(xiàng)目、政府門(mén)戶(hù)網(wǎng)站和互聯(lián)網(wǎng)政務(wù)服務(wù)平臺(tái)技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、浙江統(tǒng)一數(shù)據(jù)開(kāi)放平臺(tái)服務(wù)項(xiàng)目等三個(gè)項(xiàng)目由于主要系基于原有的浙江政務(wù)服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)新增功能應(yīng)用,發(fā)行人已有成熟軟件產(chǎn)品及技術(shù)可直接應(yīng)用,定制化開(kāi)發(fā)程度較低,成本管控較好,因此項(xiàng)目毛利率較高。發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則與非關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則一致,毛利率差異系成本差異導(dǎo)致。發(fā)行人同期存在20個(gè)產(chǎn)品化程度較高即定制化開(kāi)發(fā)程度較低、成熟產(chǎn)品技術(shù)應(yīng)用的非關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目,其項(xiàng)目毛利率均在90%以上。
發(fā)行人基于協(xié)商定價(jià)的關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目定價(jià)總體與可參考的同類(lèi)型業(yè)務(wù)項(xiàng)目相當(dāng),部分定制化程度較低的關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目定價(jià)與同定制化程度特點(diǎn)的項(xiàng)目毛利率相當(dāng),定價(jià)公允。
綜上,發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易定價(jià)與同類(lèi)型業(yè)務(wù)項(xiàng)目比較定價(jià)是公允的。
發(fā)行人關(guān)聯(lián)方客戶(hù)毛利率與非關(guān)聯(lián)交易客戶(hù)毛利率基本一致。
此外結(jié)合發(fā)行人客戶(hù)的毛利率分布區(qū)間來(lái)看,2020年度發(fā)行人非關(guān)聯(lián)方客戶(hù)交易毛利率區(qū)間在60%-80%的客戶(hù)數(shù)量為157個(gè),關(guān)聯(lián)交易毛利率不存在異常情形。
發(fā)行人與上海云鑫及其關(guān)聯(lián)方的交易毛利率與前十大客戶(hù)中,其他客戶(hù)如山東省大數(shù)據(jù)局、宜春市行政審批局、九江市人民政府信息化工作辦公室、濟(jì)南市大數(shù)據(jù)局相比差異較小,因此發(fā)行人2020年度的發(fā)行人與非關(guān)聯(lián)方客戶(hù)的交易毛利率不存在明顯異常或不公允的情形。
綜上,發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易客戶(hù)毛利率與非關(guān)聯(lián)交易客戶(hù)毛利率相比是公允的。
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