中微半導答科創(chuàng)板首輪問詢，對賭協(xié)議、資金拆借等被關注

近日，資本邦了解到，中微半導體(深圳)股份有限公司(下稱“中微半導”)回復科創(chuàng)板首輪問詢問題。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要就中微半導員工入股、產業(yè)政策和市場地位、資金拆借和現(xiàn)金分紅、原材料采購、營業(yè)成本和毛利率、研發(fā)費用、核心技術、專利、對賭協(xié)議等18個問題進行問詢。

具體看來，關于資金拆借和現(xiàn)金分紅根據(jù)申報文件：(1)2019年8月、2020年4月和2021年3月，發(fā)行人分配現(xiàn)金股利的金額分別為1,200萬元、533.28萬元和1,012.10萬元;(2)報告期內關聯(lián)方與發(fā)行人存在資金拆借，主要為借款和代墊運營資金款，董監(jiān)高之間、董監(jiān)高與其他非董監(jiān)高人員存在資金拆借，中介機構已核查員工持股平臺順為芯華的銀行流水，但未核查員工持股平臺順為致遠的銀行流水。

上交所要求保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并說明：(1)發(fā)行人向關聯(lián)方拆入資金的具體用途和本息償還情況，發(fā)行人同時存在現(xiàn)金分紅和向關聯(lián)方拆入資金的原因，拆入資金是否與發(fā)行人在建工程項目有關;(2)未核查順為致遠銀行賬戶的原因，順為致遠取得分紅款的用途;(3)董監(jiān)高個人借貸的形成過程、余額、原因和取得的核查證據(jù)，是否存在股權代持或用途異常的情形。

中微半導回復稱，公司向關聯(lián)方借款主要是基于日常經營所需及位于成都的第二運營總部及研發(fā)中心項目建設需要，公司以上借款均存在合理融資需求且均簽署借款合同，截至2020年6月30日已全部結清。其中，除香港中微自YANGYONG、周彥分別借入121.92萬港幣、78.09萬港幣，四川芯聯(lián)發(fā)自YANGYONG借入72.70萬元為無息借款外，發(fā)行人自關聯(lián)方其他借款均由雙方基于借款期限并參照同期銀行借款利率協(xié)商確定借款利息，并定期結算利息費用，借款利率及利息費用計提和支付無重大異常。

YANGYONG與發(fā)行人子公司之間部分借款未約定利息，如按照同期銀行借款利率測算，發(fā)行人子公司應向YANGYONG支付利息凈額8.89萬元，YANGYONG與發(fā)行人子公司之間相互借款的定價不存在顯失公允的情形。

香港中微自周彥借款未約定借款利息，鑒于借款發(fā)生于報告期前，且借款金額較小，對發(fā)行人經營情況不構成重大不利影響。

此外，發(fā)行人子公司香港中微于2019年向原股東YANGYONG分紅147.84萬美元。

發(fā)行人同時存在現(xiàn)金分紅和向關聯(lián)方拆入資金的原因主要系：(1)公司向YANGYONG及周彥借款時間較早，公司經營需要流動資金，后續(xù)公司盈利情況良好，并于2019年分紅且提前結清關聯(lián)方拆入資金本息;(2)香港中微2019年收購新加坡中微需支付股權轉讓款，故向YANGYONG借款用于資金周轉;(3)公司分紅與豐澤順意、豐澤順為、智勇飛聯(lián)同期借款給發(fā)行人的目的不同，上述豐澤順意、豐澤順為、智勇飛聯(lián)借款主要是為了用于第二運營總部及研發(fā)中心項目中商業(yè)配套項目部分建設。

公司向關聯(lián)方借款主要是基于日常經營所需及第二運營總部及研發(fā)中心項目建設需要，公司以上拆入資金均存在合理融資需求且都簽訂了借款合同。首次申報階段，保薦機構和申報會計師已核查順為致遠銀行賬戶，由于其不屬于發(fā)行人實際控制人控制的合伙企業(yè)，且作為員工持股平臺未開展其他業(yè)務，重要性程度相對較低，因此未在保薦工作報告及會計師專項核查報告中予以列示。經核查順為致遠賬戶，不存在大額異常資金往來。

順為致遠于2020年5月6日收到發(fā)行人分紅款26.64萬元，取得上述分紅款后，順為致遠繼續(xù)分紅給43位合伙人。

順為致遠取得分紅款的用途主要是分紅給順為致遠各合伙人，金額較小。其中，天津芯成致遠科技發(fā)展中心(有限合伙)未再向其合伙人分紅，收到公司分紅后存入銀行尚未使用，其他合伙人收到分紅后主要用于個人家庭生活開支。

經取得并核查董監(jiān)高銀行流水、借據(jù)、資金拆借情況說明及大額資金相關憑據(jù)，發(fā)行人董監(jiān)高不存在股權代持或大額資金拆借用途異常的情形。

關于對賭協(xié)議，招股說明書披露，發(fā)行人與機構投資者簽署的相關對賭條款已終止，其中YANGYONG、周彥對部分機構投資者存在發(fā)生約定“回購事件”下的回購義務或責任。

上交所要求發(fā)行人說明：對賭協(xié)議是否存在恢復條款，如存在，恢復條款主要內容、對發(fā)行人可能存在的影響。

中微半導回復稱，相關方簽署的上述終止對賭協(xié)議不存在自動恢復條款，公司與各投資機構對賭協(xié)議已徹底清理。

根據(jù)《審核問答(二)》第10條，PE、VC等機構在投資時約定估值調整機制(一般稱為對賭協(xié)議)情形的，原則上要求發(fā)行人在申報前清理對賭協(xié)議，但同時滿足以下要求的對賭協(xié)議可不清理：一是發(fā)行人不作為對賭協(xié)議當事人;二是對賭協(xié)議不存在可能導致公司控制權變化的約定;三是對賭協(xié)議不與市值掛鉤;四是對賭協(xié)議不存在嚴重影響發(fā)行人持續(xù)經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。

截至本回復報告出具日，公司與機構股東簽署的相關對賭條款已終止，符合《審核問答(二)》中關于原則上要求發(fā)行人在申報前清理對賭協(xié)議的規(guī)定。

公司特殊權利條款及對賭協(xié)議均已全部終止且不附恢復條件，符合《審核問答(二)》第10條的規(guī)定。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。