滴滴一下，江湖生變？

撰文 | 孫曉巍

編輯 |?楊博丞

題圖 | IC Photo

滴滴終于回來了。

1月16日，滴滴出行稱，公司已配合國家網(wǎng)絡(luò)安全審查，并進行了全面整改，經(jīng)報網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室同意，即日起恢復(fù)“滴滴出行”的新用戶注冊。

信息一出，立刻引爆市場。畢竟，從2021年7月2日網(wǎng)信中國發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室關(guān)于對“滴滴出行”啟動網(wǎng)絡(luò)安全審查的公告》算起，滴滴已經(jīng)在網(wǎng)約車的核心賽道，消失了整整562天，而在這期間，無論是監(jiān)管政策還是玩家數(shù)量，都發(fā)生了翻天覆地的變化。

在完成整改之后，重回賽道的滴滴將以何種面貌實現(xiàn)王者歸來，成為各界矚目的焦點。

一、滴滴失去市場，群雄伺機深度布局

滴滴經(jīng)歷整改重新用戶注冊資格，看上去是一次悲喜交融的事件。

時間回撥三年，彼時的滴滴正在為沖刺美股市場做最后的努力。據(jù)滴滴招股書數(shù)據(jù)顯示，2020年3月至2021年3月，滴滴中國共有3.77億年活躍用戶，全球年活躍用戶4.93億人，而根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心(CNNIC)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月，我國網(wǎng)約車用戶規(guī)模才達4.05億。另外據(jù)分析機構(gòu)易觀數(shù)據(jù)顯示，滴滴市場占有率在一統(tǒng)天下后都占據(jù)在70%～80%，更有到達過90%的巔峰時期。由此可見，滴滴在網(wǎng)約車賽道的霸主地位一覽無余。

也正因為如此，滴滴在赴美上市的過程中，獲得了極大的關(guān)注，而在2021年6月30日，滴滴最終在紐交所完成了敲鐘，以每股發(fā)行14美元的價格，順利上市。

但是，滴滴甚至沒有來得及享受自己在資本市場受到的追捧，就收到了來自國家監(jiān)管部門的一紙公告。

2021年7月2日，網(wǎng)信中國發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室關(guān)于對“滴滴出行”啟動網(wǎng)絡(luò)安全審查的公告》。公告稱，將對“滴滴出行”實施網(wǎng)絡(luò)安全審查，審查期間“滴滴出行”停止新用戶注冊。隨后，在相關(guān)部門啟動審查流程后，滴滴旗下“滴滴出行”等26款A(yù)pp被下架。同年7月16日，國家網(wǎng)信辦會同公安部、國家安全部、自然資源部、交通運輸部、稅務(wù)總局、市場監(jiān)管總局等部門聯(lián)合進駐滴滴出行科技有限公司，開展網(wǎng)絡(luò)安全審查。

也正是因此，滴滴開始進入長達一年半的“至暗時刻”。

在這段時間，滴滴的支柱業(yè)務(wù)網(wǎng)約車持續(xù)受到?jīng)_擊。據(jù)相關(guān)季度財報顯示，2021年二季度，滴滴國內(nèi)出行訂單交易量為25.7億單，在遭遇黑色7月后，三季度訂單量大幅度下滑至23.56億單，銳減2.14億單。而在四季度，其訂單量更降至23.07億單，業(yè)務(wù)收縮趨勢仍然明顯。

更讓滴滴寢食難安的是，隨著自己面臨監(jiān)管，網(wǎng)約車市場在實際上已呈現(xiàn)出真空狀態(tài)，而滴滴的對手們顯然不會錯過行業(yè)霸主客觀缺席的這段寶貴時間。

據(jù)媒體統(tǒng)計，自滴滴下架后，美團、高德、曹操出行、“蔚小理”、百度、華為、騰訊、抖音等新老勢力都在網(wǎng)約車賽道躍躍欲試。

其中2021年7月，美團在北京、上海、成都、廣州、深圳等100多個城市上線打車業(yè)務(wù)；同年，高德高調(diào)推出免傭季活動，在7至9月間聯(lián)合超過100家網(wǎng)約車平臺，通過多種形式的免傭幫助司機增加收入；同樣華為在7月推出了一款名為“Petal出行”打車快應(yīng)用，布局網(wǎng)約車；而騰訊微信，則利用自身強大的流量優(yōu)勢，在九宮格的“出行服務(wù)”內(nèi)，接入了美團打車、曹操出行、首汽約車等眾多平臺，儼然另一種聚合形式。

而進入到2022年，造成新勢力在網(wǎng)約車領(lǐng)域動作頻頻。8月，理想汽車關(guān)聯(lián)公司——北京車和家信息技術(shù)有限公司申請注冊了多個“李想出行”商標；同年8月，蔚來在煙臺成立銷售服務(wù)公司，業(yè)務(wù)包含網(wǎng)約車經(jīng)營；同年5月，小鵬汽車則在廣州試運營“有鵬出行”平臺。

最新加入戰(zhàn)局的是流量巨頭抖音，2022年12月，抖音被曝出即將入局網(wǎng)約車賽道，而后抖音上出現(xiàn)“滴答順風(fēng)車” “T3打車”等多家出行服務(wù)商，網(wǎng)約車賽道迎來實力玩家的格局已定。

在固有市場失去控制的局面下，滴滴勢必承受巨大的經(jīng)營壓力。2021年相關(guān)財報顯示，滴滴的網(wǎng)約車業(yè)務(wù)收入從2021年第二季度的448億元，下滑至第四季度的375億元。而2021年全年，滴滴運營虧損為484億元，同比擴大251%；歸屬普通股東的凈虧損500億元，同比擴大369%。而2022年的相關(guān)虧損數(shù)據(jù)，滴滴全年未曾發(fā)布。

水深火熱之下，滴滴最終于2022年6月退市，以每股2.29美元的股價暫別二級市場，較發(fā)行價縮水近84%。

而構(gòu)成鮮明對比的是，曾經(jīng)比自己小了數(shù)個量級的對手們，卻在市場的追捧下持續(xù)擴張。9月，曹操出行宣布完成B輪融資，融資金額為38億元；同年10月，T3出行完成A輪融資，融資金額為77億元。

如此看來，滴滴不僅丟了數(shù)以億計的訂單，還丟了鞏固自己商業(yè)帝國的最好時機了。

二、平臺監(jiān)管，滴滴再也逃不過的五指山

實際上，滴滴的至暗時刻，很大程度是自己無節(jié)制的擴張造成的。

在追求市場份額的過程中，滴滴一而再再而三的突破了底線。根據(jù)《國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室對滴滴全球股份有限公司依法作出網(wǎng)絡(luò)安全審查相關(guān)行政處罰的決定》（以下簡稱決定）內(nèi)容披露，滴滴涉及違規(guī)違法總計八類，依次如下：

一是違法收集用戶手機相冊中的截圖信息1196.39萬條；

二是過度收集用戶剪切板信息、應(yīng)用列表信息83.23億條；

三是過度收集乘客人臉識別信息1.07億條、年齡段信息5350.92萬條、職業(yè)信息1633.56萬條、親情關(guān)系信息138.29萬條、“家”和“公司”打車地址信息1.53億條；

四是過度收集乘客評價代駕服務(wù)時、App后臺運行時、手機連接桔視記錄儀設(shè)備時的精準位置（經(jīng)緯度）信息1.67億條；

五是過度收集司機學(xué)歷信息14.29萬條，以明文形式存儲司機身份證號信息5780.26萬條；

六是在未明確告知乘客情況下分析乘客出行意圖信息539.76億條、常駐城市信息15.38億條、異地商務(wù)/異地旅游信息3.04億條；

七是在乘客使用順風(fēng)車服務(wù)時頻繁索取無關(guān)的“電話權(quán)限”；

八是未準確、清晰說明用戶設(shè)備信息等19項個人信息處理目的。

而且，《決定》中還披露，滴滴公司存在嚴重影響國家安全的數(shù)據(jù)處理活動，以及拒不履行監(jiān)管部門的明確要求，陽奉陰違、惡意逃避監(jiān)管等其他違法違規(guī)問題。給國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全和數(shù)據(jù)安全帶來嚴重安全風(fēng)險隱患。

在相關(guān)證據(jù)明確的背景下，2022年7月21日，網(wǎng)信辦依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》《行政處罰法》等法律法規(guī)，對滴滴全球股份有限公司處80.26億元罰款，對滴滴公司董事長兼CEO（首席執(zhí)行官）程維、總裁柳青各處100萬元罰款。?

實際上，滴滴被罰幾乎在過去十多年間，互聯(lián)網(wǎng)平臺沉浮的節(jié)點性事件。在此之前，互聯(lián)網(wǎng)平臺面臨的監(jiān)管環(huán)境相對寬松，業(yè)務(wù)成長的政策性限制并不復(fù)雜，再加上踏準流量紅利的趨勢，誕生了一批超大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)。但是，進入2021年后，國家頻繁釋放加強互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的信號，最終滴滴成為第一個觸目驚心的案例。

去年年末，中央經(jīng)濟工作會議指出，要大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，提升常態(tài)化監(jiān)管水平，支持平臺企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手，同時，中央再次明確表示，支持平臺企業(yè)引領(lǐng)發(fā)展，借此，平臺經(jīng)濟也迎來全新的價值定位。

有觀察者認為，在過去一段時間內(nèi)，因受疫情沖擊而失業(yè)的群體，是滴滴重新獲得用戶注冊許可后提升自身影響的機會。對于這部分人群來說，選擇成為過渡性更強、門檻較低的網(wǎng)約車司機，不失為是更為穩(wěn)妥的靈活就業(yè)方式。

只不過，面對這樣的機會，滴滴是否能把握住，還需要時間來驗證了。

三、退市登港，滴滴迎來2023年春天？

當然，滴滴在經(jīng)歷歷時一年半的整改之后重歸市場，自己也有著極高的期待，而第一步，顯然是實現(xiàn)登陸港股市場。

在整改期間，滴滴在美市場股價持續(xù)走低，最終于2022年6月初正式從美國紐約證券交易所退市，退市價格為2.29美元，距離發(fā)行價格14美元大跌84％。

在退市美股之后，滴滴股票仍可粉單市場交易，而根據(jù)其股價走勢，滴滴去年10月下旬探至最低價格，截至1月13日，粉單報價為4.6美元，總市值約為223億美元，較最低價格上漲超過200%，這種表現(xiàn)不由得讓人們把滴滴整改接近尾聲的消息聯(lián)系在一起了。

當然，滴滴退市美股也肯定是有預(yù)案的，港股市場自然是其首選。2021年12月，滴滴宣布啟動從紐交所退市工作之時也曾表示，將啟動在香港上市的準備工作。2022年5月，滴滴公告稱，公司恢復(fù)正常運營后，可能會尋求在包括香港聯(lián)交所在內(nèi)的其他國際公認的交易所上市，并且向相關(guān)監(jiān)管部門備案。

事實上，自滴滴出行App下架以后，雖然其財務(wù)層面一直承受巨大的壓力，但在客群基本面上，滴滴面對群狼環(huán)伺還有一戰(zhàn)之力。滴滴財報數(shù)據(jù)顯示，2021年，滴滴在國內(nèi)出行業(yè)務(wù)量約為94.83億筆，平均全年日成交量約為2600萬單。而在月活用戶數(shù)據(jù)上，根據(jù)月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2022年Q3移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)研究報告》顯示，哈啰2022年三季度日均活躍用戶數(shù)量已達1000.7萬，而用戶存續(xù)斷檔已久的滴滴，仍然實現(xiàn)月活961.4萬；而身后的嘀嗒出行、T3出行、曹操出行等分別以275萬、153.1萬和128.9萬排在之后，體量差距明顯。

基于尚未出現(xiàn)實質(zhì)性變化的行業(yè)地位，滴滴在資本市場中依然擁有極高的號召力，而從內(nèi)部股東的權(quán)益上看，滴滴也有著強烈的再上市意愿。

一方面，滴滴的赴港上市如果成功，對于手握期權(quán)卻無法行權(quán)的滴滴員工，自然是提升積極性的顯著措施。另一方面，軟銀、Uber、騰訊等支持滴滴多年的大股東，也將在滴滴港股上市后有機會回收成本甚至盈利。

所以，在兔年臨近的時刻，滴滴釋放整改完成，全面回歸市場的利好消息，本身也就為自己在來年春年的上市過程鋪路，畢竟在經(jīng)歷了562天的煎熬后，滴滴有理由在為自己失去的時間和市場，再大干一番。

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