浪潮信息該如何擺脫海外供應(yīng)限制？

撰文 | 古 芯

編輯 | 李信馬

題圖 | IC Photo

7月13日，浪潮信息跌停收盤，距離6月20日收盤的歷史高點(diǎn)跌超35%。

消息面上，浪潮信息7月12日發(fā)布了今年1-6月業(yè)績預(yù)告，經(jīng)初步測算，預(yù)計(jì)2023年上半年?duì)I業(yè)收入大約同比下降30%，凈利潤同比下降60%-70%，約2.86-3.82億元。

浪潮信息認(rèn)為，公司上半年業(yè)績下滑主要是全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素導(dǎo)致的，只是浪潮信息似乎并不想改變這種運(yùn)營方式。

長此以往，浪潮信息未來業(yè)績可能將繼續(xù)因“全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素”而波動(dòng)，降低公司業(yè)績穩(wěn)定性。

一、成也服務(wù)器，敗也服務(wù)器

據(jù)浪潮信息財(cái)報(bào)顯示，自從2017年建成智能服務(wù)器工廠，浪潮信息連續(xù)7年穩(wěn)居中國AI服務(wù)器市場第一。

這得益于浪潮信息與英偉達(dá)長期保持良好的合作關(guān)系，很長一段時(shí)間內(nèi)可以穩(wěn)定持續(xù)獲得顯卡及相關(guān)專用芯片，并依據(jù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，推出JDM（Joint Design Manufacture）聯(lián)合開發(fā)模式。

該模式下，浪潮信息可以和客戶協(xié)同設(shè)計(jì)并生產(chǎn)，一款新品的研發(fā)周期從1.5年壓縮到9個(gè)月，下游客戶提出需求最快可以3個(gè)月交付樣機(jī)；生產(chǎn)交付方面，訂單交付周期從15天縮短至5-7天，曾創(chuàng)造8小時(shí)交付10000臺云服務(wù)器的業(yè)內(nèi)交付部署記錄。

在服務(wù)器及部件營收增長的推動(dòng)下，浪潮信息近十年業(yè)績復(fù)合增速超40%。營收從2013年的42.24億元增長至2022年的695.25億，凈利潤從1.45億元增至20.80億元。

在算力領(lǐng)域，浪潮信息具有通用服務(wù)器、高端服務(wù)器、存儲(chǔ)產(chǎn)品、邊緣服務(wù)器等產(chǎn)品，通用服務(wù)器全球市占率位居全球第二，存儲(chǔ)產(chǎn)品、邊緣服務(wù)器常年位居中國市場第一位。2022年服務(wù)器及部件全年?duì)I收占比為99.17%，達(dá)到689.48億元，毛利率11.07%，凈利率2.96%。

但在2022年，英偉達(dá)等浪潮信息服務(wù)器產(chǎn)品主要供應(yīng)商，已經(jīng)開始限制性能最高的產(chǎn)品出口，人工智能服務(wù)器需求不斷增長，也讓市場對浪潮信息傳統(tǒng)服務(wù)器的需求放緩。

雖然浪潮信息2022年發(fā)布國內(nèi)首款元宇宙服務(wù)器MetaEngine，但是公司營收全年同比增長僅3.70%，而扣非凈利潤同比降低3.28%，初顯疲態(tài)。

今年上半年，英偉達(dá)等GPU主要生產(chǎn)商因合規(guī)需求進(jìn)一步加大先進(jìn)GPU出口限制，由此導(dǎo)致嚴(yán)重依賴海外供給的浪潮信息業(yè)績進(jìn)一步下滑，剛剛開始放量的海外服務(wù)器業(yè)務(wù)營收或?qū)⒒芈?，無法繼續(xù)支撐公司營收增長。

二、AI芯片的馮諾依曼瓶頸

相較傳統(tǒng)服務(wù)器，大模型的爆發(fā)推動(dòng)AI訓(xùn)練算力平均每3個(gè)多月就翻倍，需求增速遠(yuǎn)超摩爾定律，浪潮信息目前尚未解決GPU供應(yīng)問題，又面臨AI服務(wù)器因算力需求迅速提升，導(dǎo)致指令與數(shù)據(jù)放在同一內(nèi)存帶來的CPU利用率降低，即馮諾依曼瓶頸。

解決的辦法也很簡單，提升或者優(yōu)化芯片生產(chǎn)工藝；或者使用存算一體架構(gòu)，消除計(jì)算與存儲(chǔ)的界限，配合高帶寬存儲(chǔ)器（HBM），直接在存儲(chǔ)器內(nèi)完成計(jì)算，提升AI芯片效能。

首先是進(jìn)一步提升芯片工藝制程，由于海外限制出口，浪潮信息已經(jīng)無法獲得使用最先進(jìn)制程的GPU芯片，而且因3nm制程良率及成本都較難控制，英偉達(dá)H100芯片未來一段時(shí)間只能使用4nm工藝制程，想要通過改進(jìn)工藝提升芯片性能，只能通過使用2.5D/3D chiplet堆疊異構(gòu)集成封裝技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。

以更先進(jìn)的3D chiplet技術(shù)為例，將大型單元芯片劃分為多個(gè)相同或者不同的小芯片，這些小芯片可以使用相同或者不同的材質(zhì)、工藝節(jié)點(diǎn)制造，再通過先進(jìn)的集成技術(shù)封裝在一起形成一個(gè)系統(tǒng)級芯片，降低成本的同時(shí)獲得更高的集成度，從而提升芯片算力。

值得注意的是，該領(lǐng)域國內(nèi)企業(yè)不存在受限情況，長電科技、通富微電、華天科技等封測廠均已掌握該技術(shù)。應(yīng)用層方面，寒武紀(jì)思元370系列智能加速卡就是在封裝層面上，采用Chiplet技術(shù)，將兩顆370芯片拼湊成算力更強(qiáng)、帶寬更大的處理器模塊。

第二種方法是采用存算一體架構(gòu)的AI芯片，是基于模擬計(jì)算架構(gòu)設(shè)計(jì)，模擬存算一體架構(gòu)通?；赟RAM或非易失存儲(chǔ)器，模型權(quán)重保持在存儲(chǔ)器中，輸入數(shù)據(jù)流入存儲(chǔ)器內(nèi)部基于電流或電壓實(shí)現(xiàn)模擬乘加計(jì)算，并由外設(shè)電路對輸出數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)模數(shù)轉(zhuǎn)換。

使用該架構(gòu)的服務(wù)器可以實(shí)現(xiàn)低功耗低位寬的整數(shù)乘加計(jì)算，非常適合邊緣端AI場景，唯一需要注意的是，存算一體架構(gòu)AI芯片需要搭配HBM使用。

HBM是基于TSV和芯片堆疊技術(shù)的堆疊DRAM架構(gòu)，可支持更高速率的帶寬，實(shí)現(xiàn)高于256Gbps的突破性帶寬，單顆粒的帶寬遠(yuǎn)超過DDR4和GDDR6。DDR4是CPU和硬件處理單元的常用外掛存儲(chǔ)設(shè)備，8顆DDR4顆粒帶寬能夠達(dá)到25.6GB/s，是HBM的1/10，而GDDR6它單顆粒的帶寬只有64GB/s，為HBM的1/4。

三、浪潮能抓住大模型的機(jī)會(huì)嗎？

作為行業(yè)老兵，浪潮信息從2021年開始拓展其他業(yè)務(wù)模塊分?jǐn)倶I(yè)績下滑風(fēng)險(xiǎn)，在算法領(lǐng)域，浪潮信息2021年發(fā)布面向中文的預(yù)訓(xùn)練自然語言大模型源1.0。

在GPU硬件方面，海光信息2018年10月啟動(dòng)深算一號DCU產(chǎn)品設(shè)計(jì)，理論性能接近AMDMI100，并兼容通用的“類 CUDA”環(huán)境以及國際主流商業(yè)計(jì)算軟件和人工智能軟件，2020年1月啟動(dòng)DCU深算二號的產(chǎn)品研發(fā)，目前正在研發(fā)中。

此外龍芯中科、景嘉微、中天恒星、摩爾線程等公司均從不同技術(shù)路徑參與GPU的研發(fā)，性能雖不及英偉達(dá)H100等產(chǎn)品，卻也給浪潮信息提供另一種思路，即與國內(nèi)相關(guān)企業(yè)合力研發(fā)所需GPU和相關(guān)器件。

7月11日，英特爾聯(lián)合浪潮信息發(fā)布了新一代AI服務(wù)器NF5698G7，將搭載英特爾最新的GAUDI2深度學(xué)習(xí)加速器。

浪潮信息高級副總裁、AI&HPC產(chǎn)品線總經(jīng)理劉軍表示，通過和英特爾的緊密協(xié)作，優(yōu)化了NF5698G7在多種生成式AI場景的性能表現(xiàn)，為生成式AI應(yīng)用提供了極具吸引力的AI算力平臺。

四、“液冷戰(zhàn)略”能做什么

2022年，浪潮信息發(fā)布服務(wù)器操作系統(tǒng)，確立“All in液冷”發(fā)展戰(zhàn)略，旨在通過不同的液冷方式，降低數(shù)據(jù)中心的PUE（PUE=數(shù)據(jù)中心總能耗/IT設(shè)備能耗），實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心智能節(jié)能的管理，促進(jìn)節(jié)能技術(shù)的創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用，助力綠色低碳的開放數(shù)據(jù)中心創(chuàng)新實(shí)踐。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)中心一直是碳排放大戶。在“雙碳”背景下，如何降低數(shù)據(jù)中心PUE成為行業(yè)難題，可以滿足高功耗高密度散熱的液冷技術(shù)成為新型數(shù)據(jù)中心的重要選擇。

在此背景下，浪潮信息2022年提出“液冷戰(zhàn)略”顯得極具前瞻性。

依托超300項(xiàng)液冷技術(shù)領(lǐng)域核心專利，浪潮信息已參與制定與發(fā)布10余項(xiàng)冷板式液冷、浸沒式液冷相關(guān)設(shè)計(jì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并聯(lián)合牽頭立項(xiàng)關(guān)于冷板式液冷核心技術(shù)的4項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，為更好的推進(jìn)液冷產(chǎn)業(yè)化，浪潮信息還建成了亞洲最大的液冷數(shù)據(jù)中心研發(fā)生產(chǎn)基地，目前液冷產(chǎn)品和解決方案已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)、金融、教科研等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

以浪潮信息與京東云聯(lián)合發(fā)布的天樞（ORS3000S）液冷整機(jī)柜服務(wù)器為例，該型服務(wù)器散熱效率提升50%，能耗降低40%以上，已經(jīng)在京東云數(shù)據(jù)中心實(shí)現(xiàn)規(guī)?；渴穑瑸榫〇|618、雙十一、虎年央視春晚紅包互動(dòng)等提供了基礎(chǔ)算力保障。

但是反應(yīng)在財(cái)報(bào)上，由于浪潮信息液冷戰(zhàn)略起步較晚，目前營收分類被歸為“其他”，2022年該類營收占比為0.40%，達(dá)到2.75億元，同比增長11.01%。對比行業(yè)數(shù)據(jù)，IDC報(bào)告顯示，2022年中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模約為70億元，同比增長189.9%。

浪潮信息液冷服務(wù)營收增速低于行業(yè)平均，且公司在國內(nèi)液冷市占率較低。想要盡快實(shí)現(xiàn)營收正增長，浪潮信息恐怕還需要盡快找到英偉達(dá)等海外GPU及相關(guān)專用器件的替代品。

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