亞洲市場備戰(zhàn)美大選第一波沖擊 華爾街銀行家呼吁“拋售一切資產(chǎn)”

編者按：分析認(rèn)為，此次大選可能提振成交量并加劇波動，因為對投資者而言，這是比英國退歐更重要的事件。券商野村周一在一份報告中表示，美國大選是全球金融危機以來市場應(yīng)對的最大的“已知不確定事件”。報告稱，若特朗普贏得大選，可能會導(dǎo)致亞洲股市跌逾6%。前總統(tǒng)里根高級幕僚、華爾街銀行家David Stockman呼吁投資者在大選前拋售一切資產(chǎn)。

11月9日訊 新華社報道稱，美國東部時間8日零時(北京時間8日13時)剛過，美國新罕布什爾州小鎮(zhèn)迪克斯維爾山口的選民率先開始投票，這標(biāo)志著四年一度的美國總統(tǒng)大選投票正式開始。

美國大多數(shù)地區(qū)的投票活動將于美國東部時間8日上午至當(dāng)日晚間進行，希拉里·克林頓和唐納德·特朗普分別作為民主黨和共和黨的總統(tǒng)候選人參與本次總統(tǒng)選舉。

從1960年開始，迪克斯維爾山口鎮(zhèn)成為四年一度的美國大選最先投票的投票站，與新罕布什爾州另一個小鎮(zhèn)哈特一起被稱為美國大選投票“第一村”。

包括摩根士丹利、摩根大通和高盛集團在內(nèi)的大型全球性銀行正在積極備戰(zhàn)，準(zhǔn)備應(yīng)對美國大選過后金融市場可能會出現(xiàn)的動蕩。

亞洲：受沖擊第一區(qū)

美國大選結(jié)果將于周三亞洲時段開始陸續(xù)出爐，因此亞洲會是第一波針對大選結(jié)果交投的市場。

正因為如此，據(jù)路透報道稱，聚焦亞洲業(yè)務(wù)的銀行匯豐和日本野村控股等機構(gòu)都在響應(yīng)增派人手，其他一些機構(gòu)則要求追加交易保證金，以應(yīng)對交易量或波動率可能的飆升。

銀行業(yè)在大選前早做準(zhǔn)備，是因為吸取了之前的經(jīng)驗。在6月英國公投意外選擇退出歐盟后，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在次日下跌了3.6%。

券商野村周一在一份報告中表示，美國大選是全球金融危機以來市場應(yīng)對的最大的“已知不確定事件”。報告稱，若特朗普贏得大選，可能會導(dǎo)致亞洲股市跌逾6%。

法國興業(yè)銀行亞太地區(qū)現(xiàn)貨股票及全球執(zhí)行服務(wù)部主管Stephane Loiseau表示，此次大選可能提振成交量并加劇波動，因為對投資者而言，這是比英國退歐更重要的事件。

墨爾本IG Markets首席市場策略師Chris Weston表示，他的公司已經(jīng)將美國股指和部分美元交易的保證金從0.5%提高至1%，但并不認(rèn)為會有“暴跌和急漲”。

摩根大通發(fā)言人Brian Marchiony說，周二晚上當(dāng)開票結(jié)果陸續(xù)出爐時，該行紐約辦公室將增派交易員值班，以支援其亞洲交易團隊?wèi)?yīng)付萬一出現(xiàn)的交易爆增。

“在任何一次備受關(guān)注、有可能影響市場走勢的事件前后，一些交易部門增加人手并不算異常，”匯豐發(fā)言人表示。

隨著終極結(jié)局即將揭開帷幕，銀行券商齊備戰(zhàn)，投資者也敏銳調(diào)整布局，在規(guī)避市場風(fēng)險的同時，若“穩(wěn)準(zhǔn)狠”的出招當(dāng)然也可能成功套利。

看多美元？兩大雷區(qū)要避開

高盛(Goldman Sachs)宏觀市場策略團隊發(fā)布報告稱，最近的美元下跌主要基于兩個原因，一是大選情況的不確定性;二是市場對美聯(lián)儲明年加息節(jié)奏預(yù)期下降。

不過第二個原因?qū)儆陂L期因素，就短期來看，大選結(jié)果仍然是影響最大的因素。高盛稱，希拉里最終勝利的可能性在增加，意味著美元可能出現(xiàn)大幅度的反彈。尤其對歐元和日元可能出現(xiàn)大幅反彈。

小心美元/加元

法國農(nóng)業(yè)信貸(Credit Agricole)表示，加元料對本周美國大選結(jié)果極度敏感，因特朗普曾稱北美自由貿(mào)易協(xié)定為“美國歷史上最糟糕的貿(mào)易協(xié)定”，且在競選期間持續(xù)瞄定該協(xié)議。法農(nóng)認(rèn)為，若特朗普一舉奪魁，將令加元承受即時賣壓;若希拉里當(dāng)選，加元可能獲得部分短暫支撐，不過分析師仍傾向于逢高拋售，因持續(xù)預(yù)計加拿大央行12月降息幾率猶存。

高盛表示，盡管中線至年底看空加元至1.37，但在希拉里勝選情況下，盡量避免做多美元/加元，因為市場解釋會變得風(fēng)險偏好較強，將導(dǎo)致油價和加元共同受到支撐。

加拿大帝國商業(yè)銀行也表示美國大選結(jié)果對加元的影響并不清晰。特朗普勝選的話。投資者會對加拿大非能源行業(yè)對加國經(jīng)濟的提振能力產(chǎn)生進一步質(zhì)疑，這可能令加拿大央行進一步降息的概率上升。但另一方面，加拿大作為AAA主權(quán)評級的稀缺性，又可能吸引避險資金流入，從而利多加元。

小心美元/墨西哥比索

除了對選情異常敏感的加元外，還有本年度被稱為“大選風(fēng)向標(biāo)”的墨西哥比索。

因特朗普承諾，如果當(dāng)選，將會打擊墨西哥移民，并重新檢討兩國間的貿(mào)易關(guān)系，特朗普獲勝的可能性被視為對墨西哥披索最大的威脅。但如果想對沖特朗普勝選所帶來的風(fēng)險，最佳選擇并非做空墨西哥比索。

就在大選風(fēng)向標(biāo)貨幣墨西哥比索當(dāng)前大漲的同時，可用于衡量遠(yuǎn)期市場和現(xiàn)貨市場差距的墨西哥比索遠(yuǎn)期點數(shù)(包括兩個月、三個月、六個月、十二個月遠(yuǎn)期點數(shù))目前也來到了2009年以來的高位。

至少在亞洲，交易員或者投資者可以用日元和其他工具來對沖風(fēng)險，比如黃金和美債。路透報道稱，至少短期來講，基金經(jīng)理認(rèn)為日元是亞洲最安全的資產(chǎn)。

美銀美林交易美國大選策略為，若特朗普贏得佛羅里達(dá)州、俄亥俄州、北卡羅萊納州、喬治亞州，則可買入日元和瑞郎，賣出加元，而澳元的表現(xiàn)也會較差;若特朗普在佛羅里達(dá)州、俄亥俄州、北卡羅萊納州或喬治亞州敗北，那么特朗普贏得大選的幾率將幾乎為零，因此建議買入美元，但不建議買入美元兌墨西哥比索或美元兌加元。

“賣掉一切除了它”

事實上，“黑天鵝”隨時可能飛出，前總統(tǒng)里根高級幕僚、華爾街銀行家David Stockman呼吁投資者在大選前拋售一切資產(chǎn)。

Stockman說，如果大選前你還沒跑掉，那么選舉過后一定要跑。因為無論結(jié)果誰贏，美國政府都將陷入混亂，到時候股票市場將至少下跌25%。

“我們正面臨分裂的國會、天量債務(wù)即將到期、美聯(lián)儲力量逐漸耗盡以及維持了700天走平的股票市場，這些都是一場危機爆發(fā)的必要條件，”Stockman總結(jié)道，正是基于這樣的判斷，Stockman已經(jīng)清掉了手上一切資產(chǎn)，除了現(xiàn)金和黃金。

對沖基金也正在囤積被公認(rèn)為安全資產(chǎn)的黃金，美國上周五的官方數(shù)據(jù)顯示，他們的黃金持倉連續(xù)第二周上揚。這是7月份以來首次出現(xiàn)兩連漲，基金經(jīng)理的黃金持倉達(dá)到一個月來的高點。

法國興業(yè)銀行研究分析師Robin Bhar表示，美國大選之前一周民調(diào)顯示兩位候選人難分伯仲，這導(dǎo)致金融市場巨震，因投資者重新思考其長期以來押注的希拉里獲勝場景，黃金作為避險資產(chǎn)受到青睞。

Bhar寫道，“自10月初金價遭到清算以來，金價在1240-1275美元/盎司寬幅區(qū)間內(nèi)盤整，本周反彈，履行其經(jīng)典避險角色，英國6月底脫歐公投意外結(jié)果之后就清晰闡明了這一點。”

瑞銀集團(UBS)財富管理子公司的大宗商品和外匯業(yè)務(wù)執(zhí)行主管WayneGordon表示，“如果特朗普當(dāng)選，我們認(rèn)為金價將升向1400美元/盎司。如果希拉里當(dāng)選，金價可能跌20-30美元。二者相比，金價明顯偏向上行方向。”

Stifel， Nicolaus & Co?；鸾?jīng)理Chad Morganlander說，“投資者把他們的資產(chǎn)配置狀態(tài)調(diào)整到大選模式，確保他們可以對沖大選風(fēng)險。”

高盛集團(Goldman Sachs) 表示，“考慮到金價在英國意外公投脫歐后的兩周內(nèi)上漲了100美元/盎司，如果想押注特朗普獲勝，黃金期權(quán)市場可能是一個不錯，且相對廉價的選擇。”

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