支付變局：殺死銀行直連

文| 零壹財經(jīng)薛洪言

4月1日訊，3月31日，經(jīng)過近一年的發(fā)酵，網(wǎng)聯(lián)上線了，因為是試運行，和一年前的聲勢相比，低調(diào)了很多。17天后(即4月17日)，支付機構(gòu)備付金集中存管也要落地了，備付金多機構(gòu)存放的模式也要告一段落，且不再付利息。也許，過不了幾個月，清算業(yè)務(wù)牌照就可以開放申請了，屆時，沒有清算牌照的支付機構(gòu)再從事清算業(yè)務(wù)，便是真正的違規(guī)了。

我們不妨把上面三件事稱之為支付行業(yè)2017年的三件大事，這三件事解決了一個問題，便是“殺死”銀行直連。

網(wǎng)聯(lián)是替代平臺，備付金集中存管是釜底抽薪，清算牌照則是準(zhǔn)生證，三者合力，全方位無死角地干掉了銀行直連模式，干脆利落。

回顧在2016年，行業(yè)內(nèi)同樣發(fā)生了一件漂亮的大事，便是“殺死大額支付”，同樣是三部曲，賬戶實名、三類賬戶、日累計支付限額和筆數(shù)，完美地把第三方支付限定于小額普惠領(lǐng)域，不再贅述。

替代品出世

要殺死銀行直連，便要先有替代品。銀行直連的替代品，便是網(wǎng)聯(lián)。

所謂銀行直連，是與銀聯(lián)為通道的“間聯(lián)”模式相對而言的，即支付機構(gòu)通過在多家銀行開設(shè)備付金賬戶實現(xiàn)資金的跨行清算，繞開了銀聯(lián)。其初衷是為了省去“7:2:1”模式下的銀聯(lián)分成，節(jié)約支付成本。

后期，直連模式逐步成為支付機構(gòu)間支付體驗競爭的壁壘和利器，開始了自我強化與循環(huán)，最后成了主流的支付模式。

金融屬于強監(jiān)管的行業(yè)，而銀行直連恰恰處于監(jiān)管之外。直連模式下，信息流、資金流都掌握在支付機構(gòu)手中，在監(jiān)管機構(gòu)來看，便是信息不透明、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，容易滋生亂象。于是，殺死銀行直連，便成為了第三方支付監(jiān)管整頓的重要一環(huán)。

第一步，自然是要造個替代品，便是網(wǎng)聯(lián)。

“網(wǎng)聯(lián)平臺”全稱為“非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺”，與銀聯(lián)的功能屬性相似，屬于專門為第三方支付機構(gòu)提供統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算服務(wù)的平臺，面世過程大概如下：

2016年4月份，市場上開始傳出網(wǎng)聯(lián)平臺的信息。

8月，據(jù)財新網(wǎng)獨家消息稱，央行已原則上通過了成立網(wǎng)聯(lián)平臺整體方案的框架，并計劃于2016年年底建成。

11月，市場又開始流傳網(wǎng)聯(lián)平臺的新方案，股權(quán)方案留出，且上線時間推遲到2017年3月底。

2017年3月底，網(wǎng)聯(lián)上線試運行。

作為行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，網(wǎng)聯(lián)要做到中立，如何讓人相信真的中立?股權(quán)先要分散，所以，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)類似，并沒有控股股東。

其次，便是要大伙參與。比如，網(wǎng)聯(lián)平臺的架構(gòu)、技術(shù)路線、標(biāo)準(zhǔn)等均由所有參與方共同討論，以確保公開、透明。

最后，便是業(yè)務(wù)的遷移。2016年4月出臺的《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》明確要求“(網(wǎng)聯(lián))平臺建立后，支付機構(gòu)與銀行多頭連接開展的業(yè)務(wù)應(yīng)全部遷移到平臺處理。”據(jù)悉，本次網(wǎng)聯(lián)上線后，給直連模式一年的過渡期，在此期間，業(yè)務(wù)要逐步遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺。

釜底抽薪

直連模式成立的基礎(chǔ)，便是支付機構(gòu)備付金的分散存管。殺死銀行直連，推動備付金的集中存管無疑是釜底抽薪之舉。

何為備付金?2011年發(fā)布的《支付機構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》(征求意見稿)明確界定如下：

本辦法所稱客戶備付金，是指客戶預(yù)存或留存在支付機構(gòu)的貨幣資金，以及由支付機構(gòu)為客戶代收或代付的貨幣資金?？蛻魝涓督鸢ǎ?一)收款人或付款人委托支付機構(gòu)保管的貨幣資金;(二)收款人委托支付機構(gòu)收取、且支付機構(gòu)實際收到但尚未付出的貨幣資金;(三)付款人委托支付機構(gòu)支付、但支付機構(gòu)尚未付出的貨幣資金;(四)預(yù)付卡中未使用的預(yù)付價值對應(yīng)的貨幣資金。

顯然，不僅你在電商購物時未確認(rèn)收貨之前的款項屬于備付金范疇，第三方支付賬戶的余額也是備付金，但你的寶寶理財已經(jīng)不屬于備付金的范疇。盡管如此，客戶備付金仍然是一筆巨額資金，央行統(tǒng)計顯示，截止2016年第三季度，全國267家支付機構(gòu)吸收客戶備付金合計4606億元。2013年末，這一數(shù)據(jù)尚為1266億元。

對第三方支付而言，除了可以在唯一的一家備付金存管銀行開立存管賬戶外，還可以在不同的備付金合作銀行開立收付賬戶，并根據(jù)需要在存管銀行或合作銀行開立匯繳賬戶。雖然不同賬戶的跨行收付權(quán)限不同，但三類賬戶的疊加使用，已經(jīng)使得第三方支付機構(gòu)可在大部分跨行清算功能上繞開銀聯(lián)，形成了所謂的銀行直連模式。

因此，備付金是銀行直連模式的基礎(chǔ)，也是其七寸，分散存管可以成就銀行直連模式，集中存管也將從根本上破除銀行直連模式。

2017年1月13日，人民銀行發(fā)布《關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》，要求自2017年4月17日起，支付機構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，且該賬戶資金暫不計付利息。

根據(jù)新規(guī)要求，備付金將從20%的集中存管逐步過渡至全部集中存管，這一過渡過程也將是第三方支付銀行直連模式的過渡。一旦集中存管全部落地，銀行直連模式也將走向終結(jié)，為網(wǎng)聯(lián)的上線和清算牌照的開放等掃清了障礙。

清算業(yè)務(wù)準(zhǔn)生證

2015年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實施銀行卡清算機構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》(下稱“《決定》”)，2016年6月，央行發(fā)布《銀行卡清算機構(gòu)管理辦法》(下稱“《辦法》”)，為銀行卡清算市場的開放提供可操作性的細(xì)則。結(jié)合當(dāng)時市場環(huán)境，開放銀行卡清算市場，既是提高清算市場效率、降低清算成本的需要，也是清算市場對外開放的必然要求。

?2010年，曾爆發(fā)過銀聯(lián)和VISA之爭，VISA認(rèn)為中國銀行卡清算渠道并不開放，美國政府將這一爭端訴諸了WTO。按照WTO的裁定，中國應(yīng)該在2015年8月29日前開放人民幣轉(zhuǎn)接清算市場，也即開放其他卡組織進入中國市場?！稕Q定》和《辦法》的出臺某種意義上也是對WTO裁定的一種回應(yīng)。

開放清算業(yè)務(wù)市場，意味著清算業(yè)務(wù)也要持牌經(jīng)營了。如果之前的銀行直連還只是變相繞開了銀聯(lián)，罪有可贖，那么之后的銀行直連變成了無照經(jīng)營，便涉嫌違規(guī)了。

當(dāng)然，你也可以講，限制的背后便是自由。清算牌照放開，大家都可以去申請，有了牌照，不就可以自由從事清算業(yè)務(wù)了嗎?

先來看看申請門檻?！稕Q定》明確指出：“主要出資人申請前一年總資產(chǎn)不低于20億元人民幣或者凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣，且提出申請前應(yīng)當(dāng)連續(xù)從事銀行、支付或者清算等業(yè)務(wù)5年以上，連續(xù)盈利3年以上，最近3年無重大違法違規(guī)記錄”?！掇k法》做了進一步細(xì)化，比如機構(gòu)設(shè)立的注冊資本金提出了10億元的要求，還對銀行卡清算機構(gòu)的高管資質(zhì)數(shù)量和行業(yè)經(jīng)驗?zāi)晗尢岢鲚^高要求——要求50%以上董事和全部高管都具備專業(yè)知識，從業(yè)經(jīng)驗需要5年等。

門檻很高，絕大多數(shù)第三方支付機構(gòu)都在門檻之外。

當(dāng)然，既便達到了門檻要求，面對激烈的競爭，也未必有戲。因為清算市場具有很強的規(guī)模效應(yīng)，強者恒強，放眼國際市場也只有五家主要的玩家。新進入者再多，最后活下來的也只會是少數(shù)幾家。所以，與其一開始放開進入，事后清理整頓，倒不如遵循這個市場的特點，制定較高的準(zhǔn)入門檻，只放大玩家進入，確保清算市場的健康和持續(xù)發(fā)展。

銀行直連死后

幾乎再無疑問，銀行直連模式已經(jīng)完成了其歷史使命。

巨頭有一年的過渡期，要著手開始轉(zhuǎn)型，適應(yīng)新規(guī)則。而對于大多數(shù)中小支付企業(yè)而言，倒是迎來了喘息的空間和繼續(xù)生存的機會。畢竟，草莽時代，更易出現(xiàn)巨頭，但更多的中小機構(gòu)也很容易成為炮灰;規(guī)則一旦明朗，巨頭的發(fā)展固然受限，但更多的中小機構(gòu)也有了更多的話語權(quán)和生存空間。

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