網(wǎng)聯(lián)唱戲登臺 支付寶未搶頭籌或謀新出路

文|金融E觀察 張彥如

4月6日訊，風(fēng)乍起，吹皺一池春水。3月31日，非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(簡稱為網(wǎng)聯(lián))的上線運行，攪動了第三方支付領(lǐng)域的風(fēng)云變幻。

網(wǎng)聯(lián)的建立終結(jié)了支付機構(gòu)直連銀行的模式，使支付的歸支付，清算的歸清算。新的浪潮之下，支付領(lǐng)域利益格局勢必將重新分配。

其中值得關(guān)注的是，在京東金融旗下網(wǎng)銀在線、財付通爭相搶占第一筆網(wǎng)聯(lián)上線運行業(yè)務(wù)時，支付寶顯得有些冷靜。在網(wǎng)聯(lián)試運行的前三天，阿里巴巴、螞蟻金服與建設(shè)銀行達成戰(zhàn)略合作，或意圖尋求新的出路。

網(wǎng)聯(lián)落地定位轉(zhuǎn)接清算平臺

業(yè)界討論的沸沸揚揚的“網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)”終于落地。3月31日，支付清算協(xié)會發(fā)布通知稱，非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(以下簡稱“網(wǎng)聯(lián)平臺”)啟動試運行，首批接入部分銀行和支付機構(gòu)。

網(wǎng)聯(lián)的全稱是“非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺”，由支付清算協(xié)會牽頭設(shè)立，受央行監(jiān)管，指要為支付寶、財付通這類非銀行的第三方支付機構(gòu)搭建一個共有的轉(zhuǎn)接清算平臺。與銀聯(lián)不同，網(wǎng)聯(lián)并非網(wǎng)上的發(fā)卡機構(gòu)，只是一個清算平臺，類似于銀行間的大小額清算系統(tǒng)，并不做支付。

據(jù)了解，第一批接入網(wǎng)聯(lián)的機構(gòu)包括4家銀行和3家支付機構(gòu)(阿里旗下的支付寶、騰訊旗下的財付通、京東金融旗下的網(wǎng)銀在線)。

市場曾有傳言，建立網(wǎng)聯(lián)的最初方案是由支付寶、財付通主導(dǎo)建設(shè)，不過由于標(biāo)準(zhǔn)難統(tǒng)一、很難互相備份，加之由支付機構(gòu)本身建立系統(tǒng)信息不透明、其他支付機構(gòu)存隱憂等備受爭議，最終被否決。

因此，網(wǎng)聯(lián)在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計上消除了部分中小支付機構(gòu)對于巨頭壟斷的擔(dān)憂。據(jù)媒體報道，網(wǎng)聯(lián)注冊資金20億元，股東總數(shù)44家，央行系為網(wǎng)聯(lián)第一大股東，央行下屬六家單位(央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等)將共出資約7億元，占股比例超過30%，第三方支付機構(gòu)支付寶和財付通分別持股約10%左右;中國支付清算協(xié)會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構(gòu)行使投票權(quán)。此外，銀行并未入股網(wǎng)聯(lián)平臺。

支付清算協(xié)會還表示，試運行期間，將驗證網(wǎng)聯(lián)平臺的系統(tǒng)功能、業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)控措施的完整性和有效性。試運行結(jié)束后，將按計劃、分批次安排其他銀行和支付機構(gòu)陸續(xù)接入系統(tǒng)。業(yè)內(nèi)人士稱，支付機構(gòu)并非將全部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至網(wǎng)聯(lián)平臺，目前首先接入的支付產(chǎn)品是網(wǎng)絡(luò)快捷支付。

支付機構(gòu)直聯(lián)銀行模式終結(jié)

業(yè)內(nèi)普遍認為，網(wǎng)聯(lián)建立最大的影響是將第三方支付機構(gòu)直連銀行的模式終結(jié)。

在第三方支付機構(gòu)直連銀行的模式下，支付機構(gòu)在多家銀行開立資金賬戶，獨自進行轉(zhuǎn)接清算，銀行則作為支付機構(gòu)的資金托管方。因此，第三方支付機構(gòu)有權(quán)和銀行坐下來“談判”利益如何分配，并在資金結(jié)算過程中獲取了海量數(shù)據(jù)，由此衍生的利益不可估量。

但支付機構(gòu)直連銀行的模式存在許多風(fēng)險和漏洞，業(yè)內(nèi)認為這也是網(wǎng)聯(lián)建立的重要背景。首先支付機構(gòu)與銀行直連的模式，需要第三方支付機構(gòu)和大量的銀行進行合作，開立多個備付金賬戶，關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜且透明度低，相當(dāng)于支付機構(gòu)各自構(gòu)建了支付清算體系，游離于現(xiàn)有清算系統(tǒng)之外。

其次，第三方支付機構(gòu)負責(zé)支付、清算全過程，獨立掌握資金結(jié)算數(shù)據(jù)，監(jiān)管方面對資金流向無法進行有效監(jiān)管，可能存在洗錢風(fēng)險。

再者，各家支付機構(gòu)分別與銀行進行“議價”，支付巨頭因為備付金數(shù)額巨大，銀行方可能為了存款不收費或者僅收取少量費用，小支付機構(gòu)則無力與銀行“相爭”，不利于市場化公平競爭。

各方利益重新分配

在網(wǎng)聯(lián)上線運行后，新的利益分配格局將逐漸顯現(xiàn)。

毫無疑問，網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)步入正軌后，首先受“重傷”的應(yīng)該是如支付寶、財付通為代表的第三方支付巨頭。在支付機構(gòu)接入網(wǎng)聯(lián)平臺后，各機構(gòu)只需要在一家銀行開立一個資金賬戶即可，跨行清算服務(wù)由網(wǎng)聯(lián)提供。對于支付寶和財付通等大的支付機構(gòu)來說，昔日靠備付金“拿捏”銀行費率的優(yōu)勢不再，靠巨額備付金吃息差的日子也一去不復(fù)返。

但對于小的支付機構(gòu)來說，或許是件好事，不需要再一家一家的找銀行談合作，直接接入網(wǎng)聯(lián)平臺，便可與各家銀行互聯(lián)，進行清算。

接入網(wǎng)聯(lián)之后，費率如何計算?有媒體報道稱，線上支付的費率價格仍是按市場化定價，定價原則是不能比以往支付機構(gòu)直連銀行的費率高。此次網(wǎng)聯(lián)的結(jié)算規(guī)則將根據(jù)每筆交易成本，只向支付機構(gòu)收取轉(zhuǎn)接清算服務(wù)費，按交易筆數(shù)收取。

“網(wǎng)聯(lián)是一個純粹的清算機構(gòu)，而銀聯(lián)是一個卡組織，因此網(wǎng)聯(lián)不向接入網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)的銀行收費，也不向普通用戶收費?，F(xiàn)階段來說，網(wǎng)聯(lián)只向需要使用跨行清算服務(wù)的第三方支付機構(gòu)收費。”中國社科院金融研究所支付清算研究中心特約研究員趙鷂向新浪財經(jīng)表示。

網(wǎng)聯(lián)設(shè)立后，銀聯(lián)的業(yè)務(wù)是否受到?jīng)_擊也是業(yè)界熱議焦點。網(wǎng)聯(lián)被稱為網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)，從業(yè)界的戲稱中也可看出這兩家機構(gòu)在某些業(yè)務(wù)上的相似性，不過銀聯(lián)針對于線下清算，網(wǎng)聯(lián)針對于線上清算，以此來看，二者并不沖突。但值得注意的是，銀聯(lián)毫無發(fā)展線上交易之心嗎?在網(wǎng)聯(lián)上線后，銀聯(lián)該以何種姿態(tài)布局線上支付呢，是否還有機會在線上領(lǐng)域開疆?dāng)U土呢?

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言指出，對銀聯(lián)而言，網(wǎng)聯(lián)是另一家官方清算機構(gòu)，雖然業(yè)務(wù)界限有所區(qū)分，但理論上都是重疊區(qū)域，獨家官方壟斷清算市場的格局被打破。另一方面，銀聯(lián)一直痛恨的直連模式被殺死。

信用卡專家董崢則表示，網(wǎng)聯(lián)的成立對銀聯(lián)帶來的機遇大于挑戰(zhàn)，“網(wǎng)聯(lián)的成立是監(jiān)管部門整頓治理第三方支付機構(gòu)‘直連’銀行所帶來的各種監(jiān)管漏洞和備付金風(fēng)險等問題的一項重要舉措，旨在進一步規(guī)范網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。營造一個健康發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境，這對包括銀聯(lián)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)各方機構(gòu)都是有利的。”

支付寶未搶頭籌

截止目前，網(wǎng)聯(lián)平臺上線試運行，首筆跨行清算交易通過微信紅包由騰訊財付通平臺發(fā)起，收付款行分別為中國銀行與招商銀行;首筆簽約交易驗證由京東金融旗下網(wǎng)銀在線參與。

值得關(guān)注的是，在京東金融旗下網(wǎng)銀在線、財付通爭奪誰是網(wǎng)聯(lián)運行后首筆業(yè)務(wù)時，行業(yè)巨頭支付寶顯得有些冷靜。在網(wǎng)聯(lián)試運行的前三天，阿里巴巴、螞蟻金服與建設(shè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，螞蟻金服透露雙方將可實現(xiàn)二維碼支付互認互掃、支付寶支持建行手機銀行APP支付等一系列合作。

支付寶對于自身的定位也一直在變，從放棄社交轉(zhuǎn)做金融和商業(yè)，再到不做Fin做Tech。此次支付寶在網(wǎng)聯(lián)上線前與建行達成戰(zhàn)略合作，或許正是其在尋找新的發(fā)展方向。畢竟，在支付寶、財付通為代表的第三方支付機構(gòu)接入網(wǎng)聯(lián)后，其具有的巨頭優(yōu)勢必會被縮減，另尋他路也并非不可能。

支付寶作為第三方支付機構(gòu)巨頭，對網(wǎng)聯(lián)的態(tài)度友善與否影響巨大。螞蟻金服方面也曾回應(yīng)，支付寶積極響應(yīng)網(wǎng)聯(lián)平臺建設(shè)，作為首批接入機構(gòu)之一，目前支付寶已經(jīng)完成相關(guān)的開發(fā)和聯(lián)合調(diào)試工作。未來，支付寶也將一如既往響應(yīng)央行政策，積極配合監(jiān)管部門推動行業(yè)健康發(fā)展，推動無現(xiàn)金社會的建設(shè)進程。

線上支付領(lǐng)域是塊大蛋糕，無現(xiàn)金社會的說法近來也多次被提及。根據(jù)支付清算協(xié)會數(shù)據(jù)可知，2016年全年非銀行支付機構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)81639.02億筆，金額99.27萬億元，同比分別增長99.53%和100.65%。

但也正因為線上支付是塊“大蛋糕”，利益紛爭不可避免，誰能拿到還未可知。

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