中國(guó)風(fēng)控之蠻荒,正如金融危機(jī)前的美國(guó)

文 | 一本財(cái)經(jīng) 戈森 零和

4月14日訊,“企業(yè)興盛或衰落、故事繁榮或崩潰、戰(zhàn)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)蕭條,一切都周而復(fù)始,但他們似乎總是在人們措手不及的時(shí)候來(lái)臨”。彼得.伯恩斯坦在《風(fēng)險(xiǎn)》里寫(xiě)道。

3個(gè)男人,曾經(jīng)在全球信貸風(fēng)控崛起時(shí),進(jìn)入蠻荒的美國(guó)。他們零距離接觸了千禧年的混亂,2008年的金融危機(jī),感受了謊言、貪婪交織的欲望之網(wǎng),此后,他們才真正理解,所謂“風(fēng)控”的意義。3年前,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始崛起,3人不約而同地回到中國(guó)——他們眼前的中國(guó)金融風(fēng)控,正如多年前的美國(guó),一片莽荒。歷史總是有相同的韻腳……

01 一入風(fēng)控,深似海

終身從事風(fēng)控行業(yè),是一種什么體驗(yàn)?就如每日伴虎而眠——金融行業(yè),如履薄冰,而與風(fēng)險(xiǎn)相伴,更是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。

“中國(guó)有句話叫‘知易行難’,但我覺(jué)得風(fēng)控這個(gè)問(wèn)題,可以說(shuō)是‘知不易,行更難’”,正在中國(guó)工商銀行擔(dān)任高級(jí)顧問(wèn)的張俊說(shuō)。

“一旦從事了風(fēng)控,就如坐針氈,你永遠(yuǎn)生活憂慮之中”,擔(dān)任百度金融首席風(fēng)控官的王勁說(shuō),一入風(fēng)控,深似海。

幾乎所有的風(fēng)控從業(yè)者,都有同樣的想法,這段征途一旦開(kāi)始,就如攀登一座高峰,盡管路途崎嶇,危機(jī)四伏,卻總是有更刺激的挑戰(zhàn)在等你。

時(shí)間閃回到20多年前,1994年,剛剛獲得博士學(xué)位的張俊,踏進(jìn)了美國(guó)運(yùn)通公司的辦公室大門(mén),他沒(méi)有想到,他即將成為美國(guó)信用卡量化風(fēng)控史上的第一位華人。此時(shí)的美國(guó)信貸行業(yè),正在一個(gè)關(guān)鍵的節(jié)口。

1951年,現(xiàn)代信用卡開(kāi)始出現(xiàn),因?yàn)榻?jīng)濟(jì)良好,很多發(fā)卡機(jī)構(gòu)無(wú)需“風(fēng)控”,坐地收錢(qián)。上個(gè)世紀(jì)70年代的美國(guó)信用卡發(fā)展,被稱(chēng)為“瘋狂的年代”,各地銀行為了搶占市場(chǎng),卡直接寄到用戶家里,打開(kāi)就可以刷。而所謂的風(fēng)控,就是機(jī)構(gòu)等到信用卡逾期后,再去“催收”,被稱(chēng)為“被動(dòng)風(fēng)控”。當(dāng)時(shí)在美國(guó)信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)中排名第二的“美國(guó)運(yùn)通”,已開(kāi)始嘗試搭建量化風(fēng)控系統(tǒng),變被動(dòng)風(fēng)控為主動(dòng)風(fēng)控,準(zhǔn)備自行搭建風(fēng)控。自費(fèi)出國(guó)留學(xué)的張俊,進(jìn)入了運(yùn)通剛剛建立的量化風(fēng)控模型團(tuán)隊(duì)。此時(shí)美國(guó)的風(fēng)控,就如寸草不生的蠻荒之地,一切從零開(kāi)始。

張俊回憶,那時(shí),運(yùn)通對(duì)于用戶信息的審核,“拿著一把長(zhǎng)尺子,在表格里一行行信息往下挪,一行一個(gè)客戶,全是人工審核,極為原始”。當(dāng)時(shí)整個(gè)量化風(fēng)控部門(mén),一共4個(gè)人——一個(gè)美國(guó)人,一個(gè)印度人,一個(gè)厄瓜多爾人,加一個(gè)張俊。他們的第一個(gè)任務(wù),就是建立風(fēng)控模型。

“做模型看起來(lái)挺高大上,但我認(rèn)為它是個(gè)比較‘藍(lán)領(lǐng)’的事,苦活累活臟活”。那時(shí)計(jì)算機(jī)計(jì)算能力很慢,一個(gè)模型輸進(jìn)去等待結(jié)果長(zhǎng)達(dá)4個(gè)小時(shí)。4個(gè)人用了3個(gè)月時(shí)間,制作出模型,又經(jīng)過(guò)3年的反復(fù)驗(yàn)證、修改,1999年,風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)才正式上線。從無(wú)到有,從零到一,這個(gè)只有幾個(gè)人的小部門(mén),也開(kāi)始慢慢發(fā)展壯大。

王勁在1998年加入美國(guó)運(yùn)通,成為了貸中“壓力測(cè)試”的核心人員。兩個(gè)男人不期而遇,并將共同見(jiàn)證一段驚心動(dòng)魄的信貸風(fēng)控歷史。大部分人不知道的細(xì)節(jié)是,美國(guó)很多銀行風(fēng)控核心體系,其實(shí)也是中國(guó)人一手搭建。“在美國(guó),做風(fēng)控的美國(guó)人,少之又少,我們平時(shí)開(kāi)會(huì),出現(xiàn)幾個(gè)美國(guó)人,那都是點(diǎn)綴”,張俊稱(chēng),風(fēng)控把控在中國(guó)人和印度人手中。“因?yàn)檫@兩個(gè)國(guó)家的人,邏輯思維能力強(qiáng),都是數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)的高手”,王勁稱(chēng)。

一個(gè)全新的風(fēng)控時(shí)代開(kāi)啟,但沒(méi)有人知道,美國(guó)信貸即將面臨巨大的挑戰(zhàn)與慌亂……

02 千禧年之亂

在紐約證券交易所門(mén)前,他們的頭頂是一幅巨大的美國(guó)國(guó)旗。

1999年12月31號(hào)的晚上,華爾街的精英們停止手上的工作,人手一杯啤酒,他們站在大街上,準(zhǔn)備迎接新世紀(jì)的第一道曙光?,F(xiàn)在他們可以安心了,此前因“千年蟲(chóng)”引發(fā)的危機(jī)猜測(cè),并沒(méi)有降臨,人們歡呼雀躍。但僅僅過(guò)了3個(gè)月,更大的危機(jī)爆發(fā)。

2000年3 月10日,當(dāng)天美國(guó)納斯達(dá)克股市指數(shù)上升到5048.62點(diǎn),又連續(xù)狂跌至1114.11點(diǎn),跌幅達(dá)78% ,股市瀕于崩潰。運(yùn)通內(nèi)部,亂作一團(tuán)。所有人只關(guān)心一件事,公司到底存在多大的壞賬率,將面臨怎樣的危機(jī)。

1995年,互聯(lián)網(wǎng)在時(shí)代縫隙中誕生,并浸染了整個(gè)時(shí)代?;ヂ?lián)網(wǎng)與商業(yè)重合,產(chǎn)生了革命性的力量。

1997 到2000 年期間,大大小小的信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu),借著互聯(lián)網(wǎng)之翼,乘風(fēng)而上,信用卡噴薄涌現(xiàn)。

在張俊印象里,NextCard就是一個(gè)極端的案例,這家通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放信用卡的公司,僅憑借一套VISA卡網(wǎng)上信用審批系統(tǒng),在短短幾個(gè)月里就積累了120萬(wàn)個(gè)信用賬戶。“它成為業(yè)界爭(zhēng)相學(xué)習(xí)的榜樣,很多金融機(jī)構(gòu)的人才,都爭(zhēng)先恐后加入這家公司”,張俊說(shuō)。

行業(yè)開(kāi)始被“貪欲”蠶食。為了追求流量和客戶,風(fēng)控打破了剛剛建立起來(lái)的秩序和規(guī)則。王勁更是深有體會(huì),在公司內(nèi)部,市場(chǎng)部和風(fēng)控部門(mén)簡(jiǎn)直水火難容——市場(chǎng)部迅速擴(kuò)大用戶數(shù)量,而風(fēng)控部往往會(huì)潑一盆冷水。

千禧年之后,行業(yè)隱患集中爆發(fā)。“最后統(tǒng)計(jì)出,運(yùn)通公司損失了近幾十億元”,張俊說(shuō),“你很難想象,窟窿再大一點(diǎn)點(diǎn),公司就挺不過(guò)去了”。創(chuàng)造奇跡的NextCard,沒(méi)能逃過(guò)浩劫,在2002年宣布破產(chǎn)。而破產(chǎn)的原因,是互聯(lián)網(wǎng)渠道過(guò)來(lái)的客戶,大多是被其他信貸機(jī)構(gòu)拒絕的用戶,導(dǎo)致欺詐和壞賬率居高不下。

從某種程度上來(lái)說(shuō),運(yùn)通也犯了同樣的錯(cuò)誤,“我們用管理簽賬卡的思路去管理信用卡,導(dǎo)致信用卡的信用卡的額度過(guò)高,要知道簽賬卡是沒(méi)有額度限制的”,張俊稱(chēng)。信用卡風(fēng)險(xiǎn)的失控,幾乎把運(yùn)通推向破產(chǎn)的邊緣。

美聯(lián)儲(chǔ)做好了各種準(zhǔn)備,以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退、銀行破產(chǎn)、股票熊市等引發(fā)的各種問(wèn)題。整個(gè)90年代,美國(guó)成為一個(gè)巨大的金融試驗(yàn)場(chǎng),金融風(fēng)險(xiǎn)隨處可見(jiàn)。

千禧年就在這慌亂中,拉開(kāi)了帷幕。

03 危機(jī)爆發(fā)

在千禧年的危機(jī)結(jié)束后,美國(guó)信用卡市場(chǎng),又慢慢恢復(fù)了生機(jī)。從1971年到2007年,美國(guó)企業(yè)平均工資從每小時(shí)17.6美元降到了10美元。

美國(guó)人靠什么維系原有的生活水平?答案很簡(jiǎn)單:借貸。

新的信用卡巨頭在這個(gè)巨大的市場(chǎng)需求下崛起,2004年,已是美國(guó)運(yùn)通副總裁的張俊,轉(zhuǎn)戰(zhàn)新銳的美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融。“僅2002年一年,發(fā)現(xiàn)金融就發(fā)了500萬(wàn)張卡”張俊稱(chēng),2002年以來(lái),銀行卡市場(chǎng)趨于飽和,公司競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,為了贏得客戶,發(fā)卡機(jī)構(gòu)紛紛抬高授信額度,以換取客戶量。

信貸市場(chǎng)如金融怪獸般吞噬著用戶,被利益熏昏頭腦的人們,在2007年,才被突如其來(lái)的喪鐘驚醒。

“其實(shí),每個(gè)人的內(nèi)心深處,都在企盼世界末日的到來(lái)”,村上春樹(shù)在《1Q84》中寫(xiě)道。

在那個(gè)炎熱的夏季,美國(guó)到處蔓延著燥熱和欲望。次級(jí)房貸證券,突然從高峰跳水,美國(guó)房產(chǎn)泡沫,砰然破裂。美國(guó)人每天一醒來(lái),就會(huì)發(fā)現(xiàn)房?jī)r(jià)跌了一截;無(wú)數(shù)金融公司宣布破產(chǎn),美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司,宣布破產(chǎn),門(mén)口聚集著大量卻遣散的員工和蜂擁而來(lái)的媒體;5位億萬(wàn)富豪級(jí)企業(yè)掌舵人,因?yàn)槠飘a(chǎn)或風(fēng)光不再而選擇自殺。

而就在金融危機(jī)的兩年前,一位70后青年喬楊,加入了美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融。還是新兵的他,就迎來(lái)了金融史上最殘酷的裁員大潮。

“美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融還算好的,每個(gè)部門(mén)裁員5%”,張俊說(shuō),即便如此,裁員的傷痛也讓人刻骨銘心。被裁員的員工,都是在兩個(gè)保安陪同下,送出公司。直到他的車(chē)開(kāi)走,保安才松一口氣。在美國(guó),公司生怕員工因?yàn)閼嵟邩O端。而喬楊所在的催收部門(mén),是唯一被全員保留的。07年以前的催收部門(mén),工作清閑;危機(jī)之后,突然間,壓力大得難以承受。

按人口來(lái)算,平均每個(gè)美國(guó)人有三張信用卡,平均每人在信用卡上的負(fù)債超過(guò)了4000美元。此時(shí),美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融的壞賬率,從2%激增至8%。“以前經(jīng)濟(jì)太好,用戶都會(huì)定期還錢(qián),金融危機(jī)出現(xiàn)后,都還不上錢(qián)了,再給他們打電話,發(fā)現(xiàn)他們突然人間蒸發(fā)”,喬楊說(shuō),原因是以前從未聯(lián)系就能還款,多年后,這些用戶早就換了聯(lián)系方式。

“催收部門(mén)都瘋了,從茫茫人海中去尋找逾期用戶,每人每天處理海量用戶,還不斷有新的逾期用戶產(chǎn)生”,喬楊稱(chēng)。

而美國(guó)運(yùn)通的王勁,已徹底失眠。金融危機(jī)最瘋狂的時(shí)候他被調(diào)到小微企業(yè),那里是重災(zāi)中的重災(zāi)區(qū)。“每天起來(lái),就看到壞賬率還在爬升,感覺(jué)太絕望了,不知道什么時(shí)候才會(huì)終止”,包括王勁在內(nèi)得所有人,都深陷恐慌之中,就如掉入一個(gè)黑洞,你不斷下落,卻不知什么時(shí)候才能著地。

“那時(shí)的信用卡,普遍放的額度很高,這就是草叢里的老虎,是隨時(shí)觸發(fā)的危機(jī)”,運(yùn)通公司不得不想各種辦法,下降信用額度,補(bǔ)上這個(gè)危險(xiǎn)敞口——但美國(guó)法律規(guī)定,降額要有充分理由,不然就會(huì)深陷“歧視”和“非人性化”的漩渦。

他們一邊設(shè)法查漏補(bǔ)缺,一邊緩沖危機(jī),進(jìn)行軟著陸。當(dāng)時(shí)的美國(guó)信貸公司,或多或少都制定了一系列的用戶幫扶計(jì)劃。比如,對(duì)于真正困難的用戶,減免利息,甚至減免部分本金;對(duì)于失業(yè)的用戶,將還款期延后,可等他找到工作再還款。

一年之后,美國(guó)信用卡市場(chǎng)才緩過(guò)氣來(lái),壞賬趨于平穩(wěn),并慢慢下降。但那血雨腥風(fēng)的一年,太過(guò)驚心動(dòng)魄,“每個(gè)公司離破產(chǎn)只有一個(gè)星期”,王勁說(shuō)。

千禧年慌亂和金融危機(jī)之后,這些身處風(fēng)控一線的從業(yè)者們,都感受了風(fēng)險(xiǎn)失控后的劇毒和殺傷力。“經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候,大家放了很多狼進(jìn)來(lái),養(yǎng)在屋子里,不覺(jué)得危險(xiǎn),但狼總有餓的時(shí)候”,王勁說(shuō),當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí),所有的狼就會(huì)饑腸轆轆。只有感受過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的洗禮,才真正明白風(fēng)控的意義。“金融危機(jī)之后,美國(guó)人開(kāi)始存錢(qián)了,大家有了危機(jī)意識(shí)”,喬楊說(shuō),黑天鵝飛過(guò)之后,天空反而澄澈如洗。

金融回歸了本心,沉淀理性地發(fā)展,但被猛獸啃噬過(guò)的傷痛,直到現(xiàn)在還隱隱作痛。

歷史告訴我們,金融風(fēng)險(xiǎn)總是具有周期性,數(shù)年之后,又是一次輪回——當(dāng)傷痛被遺忘,欲望會(huì)再次奪籠而出。

04 拓荒者

2015年,張俊、王勁、喬楊,不約而同,相繼回國(guó)。不經(jīng)意地回頭,他們發(fā)現(xiàn)中國(guó)已從懵懂中慢慢覺(jué)醒。

“我從來(lái)沒(méi)有想到,中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融,在某些方面會(huì)反超美國(guó)”,已是美國(guó)發(fā)現(xiàn)金融信用卡CRO的張俊,再次踏入國(guó)土之時(shí),感覺(jué)難以置信。

中國(guó)給了他太多意外——這無(wú)疑是中國(guó)最好的時(shí)代。P2P行業(yè)突然崛起,讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為一塊騷動(dòng)的熱土;消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)了消費(fèi)金融的崛起,在中國(guó),小額現(xiàn)金貸增長(zhǎng)迅速;大數(shù)據(jù)變得炙手可熱,在大數(shù)據(jù)風(fēng)控上,中國(guó)有了諸多大膽而創(chuàng)新的嘗試。

“萬(wàn)物生長(zhǎng)”,已成為美國(guó)運(yùn)通高級(jí)副總裁的王勁,用這個(gè)詞形容中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。王勁接到了百度的邀請(qǐng),張俊接到了中國(guó)工商銀行的邀請(qǐng),喬楊接到了京東金融的邀請(qǐng)——這是一個(gè)百年難見(jiàn)的契機(jī),他們被曾經(jīng)的故土,呼喚歸來(lái)。

回國(guó)之后,沉淀到行業(yè)之中,他們發(fā)現(xiàn),此時(shí)的中國(guó),一如上個(gè)世紀(jì)的美國(guó),風(fēng)控完全是蠻荒之地?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,正處在美國(guó)信貸的早期階段——急速?zèng)_量,做大規(guī)模。

“大部分互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者,是互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者,而非金融從業(yè)者”,張俊說(shuō),他們對(duì)于獲取用戶,倒騰流量很有一套,卻對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”毫無(wú)感知。張俊回國(guó)后與行業(yè)人聊天,談到不良資產(chǎn)的處理和風(fēng)險(xiǎn)的把控,高管們竟不知所云,太過(guò)外行,“他們還處在被動(dòng)風(fēng)控的階段”,張俊說(shuō),大家都等到危機(jī)爆發(fā)之后,再風(fēng)控。

喬楊說(shuō),大部分公司,都在寄希望于“催收能力”。風(fēng)控能力的缺失,從中國(guó)風(fēng)控系統(tǒng)的搭建上,就能看出一些端倪。國(guó)內(nèi)最知名互聯(lián)網(wǎng)金融公司,曾找到喬楊去搭建“模型管控”部門(mén)。

“美聯(lián)儲(chǔ)收集了多方數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),金融危機(jī)出現(xiàn)一個(gè)重要的原因,是因?yàn)楹芏嗨^的風(fēng)控模型,都出現(xiàn)不同程度的錯(cuò)誤,人們自動(dòng)忽略了最糟糕的情況和黑天鵝事件”,王勁說(shuō),因此在金融危機(jī)之后,美國(guó)出現(xiàn)了一個(gè)新的職位,專(zhuān)用做風(fēng)控模型的檢測(cè)和監(jiān)控。

“而這樣的崗位,在中國(guó)最好的互聯(lián)網(wǎng)金融公司中,居然都沒(méi)有,更別說(shuō)其他公司了”,喬楊稱(chēng)。風(fēng)控蠻荒、制度缺失,風(fēng)控人才缺口也巨大。“一個(gè)剛畢業(yè)兩年的小孩,就要價(jià)月薪3萬(wàn)”,喬楊說(shuō),而實(shí)際上的能力和水平,在國(guó)外風(fēng)控界,只能算剛?cè)腴T(mén)者。

這無(wú)不讓他們感到憂慮——因此他們見(jiàn)過(guò)太多欲望膨脹后的崩塌慘狀,這些似曾相識(shí)的畫(huà)面,讓他們聽(tīng)到了危機(jī)臨近的腳步。

張俊和王勁,準(zhǔn)備成立“一本財(cái)經(jīng)商學(xué)院”,將他們國(guó)外的畢生經(jīng)驗(yàn),在中國(guó)落地生根。“授人予魚(yú),不如授人以漁”,張俊說(shuō),只有培養(yǎng)源源不斷的風(fēng)控人才,才有可能打贏這場(chǎng)利益與欲望之戰(zhàn)。這群風(fēng)控的弄潮兒們,站在時(shí)代的浪頭,一次次經(jīng)歷著危機(jī)破壞與秩序重建,見(jiàn)證了金融周期和歷史輪回……

這對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō),是最好的時(shí)代,也是最壞的時(shí)代。也正是因?yàn)槿绱?,中?guó)才需要他們的歸來(lái)。而這一次的“拓荒”,恐怕更為艱難,有太多中國(guó)式難題,還有更為野蠻的欲望。

極客網(wǎng)企業(yè)會(huì)員

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2017-04-14
中國(guó)風(fēng)控之蠻荒,正如金融危機(jī)前的美國(guó)
“企業(yè)興盛或衰落、故事繁榮或崩潰、戰(zhàn)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)蕭條,一切都周而復(fù)始,但他們似乎總是在人們措手不及的時(shí)候來(lái)臨”。彼得 伯恩斯坦在《風(fēng)險(xiǎn)》里寫(xiě)道。

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