優(yōu)先購(gòu)買權(quán)遭棄 青島雙星成錦湖輪胎最終買家

(原標(biāo)題:優(yōu)先購(gòu)買權(quán)遭棄 青島雙星成錦湖輪胎最終買家)

4月25日,中國(guó)證券報(bào)記者從青島雙星了解到,公司已于前日收到錦湖輪胎債權(quán)人通知,由于優(yōu)先購(gòu)買權(quán)持有人樸三求和樸世昌在優(yōu)先購(gòu)買權(quán)到期日前未能行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán),按股權(quán)購(gòu)買協(xié)議的約定,青島雙星將成為錦湖輪胎最終買家。

如果交易成功,這將成為繼中國(guó)化工收購(gòu)意大利倍耐力之后的第二起國(guó)際輪胎并購(gòu)案。據(jù)了解,本次收購(gòu)的主體是青島雙星參股的并購(gòu)基金,在退出投資項(xiàng)目時(shí),同等條件下,青雙星將有優(yōu)先受讓的權(quán)利。因此,不排除收購(gòu)成功后資產(chǎn)注入上市公司的可能性。

非價(jià)格優(yōu)勢(shì)突出

青島雙星表示,目前接到進(jìn)入正式交割程序通知,雙方均按照國(guó)際規(guī)范和之前達(dá)成的SPA協(xié)議進(jìn)行。

青島雙星此前公告顯示,本次收購(gòu)的主體是青島雙星的參股基金——青島星微投資產(chǎn)業(yè)基金。該基金于2016年12月29日完成注冊(cè),其計(jì)劃投資總規(guī)模為不超過(guò)100億元,其中,青島雙星作為一般級(jí)LP擬認(rèn)繳出資9億元。本次42.01%股權(quán)擬作價(jià)約9549.81億韓元,約合人民幣57億元。

據(jù)了解,錦湖輪胎已有57年的歷史,是韓國(guó)排名第二的輪胎企業(yè),全球擁有包括韓國(guó)、中國(guó)、美國(guó)、歐洲5大研發(fā)中心,并在韓國(guó)、中國(guó)、美國(guó)、越南擁有8家工廠。

早在2016年初,市場(chǎng)就傳聞韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行等錦湖輪胎債權(quán)人將出售股份。2016年11月17日,錦湖輪胎將青島雙星、玲瓏輪胎、印度阿波羅等5家公司列入買家名單。2016年11月26日,玲瓏輪胎發(fā)布公告稱,鑒于標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)虧損,公司最終決定終止參與該項(xiàng)目收購(gòu)。

據(jù)悉,最終投標(biāo)的只有來(lái)自中國(guó)的三家公司,包括上海航天工業(yè)公司、江蘇金浦集團(tuán)、青島雙星,投標(biāo)價(jià)格都在1萬(wàn)億韓元左右,債權(quán)人最終選擇了雙星作為優(yōu)先協(xié)商對(duì)象。

錦湖輪胎債權(quán)人表示,雖然最后評(píng)標(biāo)將價(jià)格作為主要因素,但同時(shí)考慮了非價(jià)格因素,包括未來(lái)業(yè)務(wù)計(jì)劃和員工、管理等因素,債權(quán)人非常認(rèn)可雙星的行業(yè)影響力、整合能力及對(duì)未來(lái)的規(guī)劃綜合實(shí)力。

這也就意味著債權(quán)人不僅僅考慮價(jià)格,也充分考慮了錦湖的發(fā)展和未來(lái)。這也許是雙星能夠成為優(yōu)先協(xié)商對(duì)象的關(guān)鍵因素。

產(chǎn)品互補(bǔ)程度高

據(jù)介紹,錦湖的主要優(yōu)勢(shì)在輕卡胎,其產(chǎn)品性能和全球口碑都較為良好。錦湖也是韓國(guó)唯一一家生產(chǎn)戰(zhàn)斗機(jī)輪胎的企業(yè)。但在卡客車輪胎方面,因?yàn)閼?zhàn)略調(diào)整,其規(guī)模正在逐步減少。

而雙星的主要優(yōu)勢(shì)在卡客車輪胎。雙星是中國(guó)五大卡客車輪胎廠家之一,特別是在礦山胎、中長(zhǎng)途胎、中短途胎、城市公交胎等方面較為突出,也是目前世界上唯一一家生產(chǎn)專業(yè)消防輪胎的企業(yè)。但在輕卡胎方面,雖然幾年來(lái)加大了研發(fā)和投入,并提出創(chuàng)乘用車安全輪胎第一品牌的目標(biāo),但其現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)模明顯不足。

行業(yè)普遍認(rèn)為,不僅雙星轉(zhuǎn)型和發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)可以更好幫助錦湖解決現(xiàn)在遇到的問(wèn)題,而且可以在雙方利益沖突最小化的情況下形成最佳的協(xié)同效應(yīng)。

打造全球高端品牌

青島雙星表示,將在收購(gòu)錦湖輪胎后充分發(fā)揮雙星在中國(guó)市場(chǎng)的地位、優(yōu)勢(shì)和影響力,以及企業(yè)轉(zhuǎn)型和智能制造方面的經(jīng)驗(yàn),盡早使錦湖中國(guó)輪胎的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)恢復(fù)正常,并努力把錦湖輪胎打造成中國(guó)市場(chǎng)的高端品牌。

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2017-04-26
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