解讀新加坡金融監(jiān)管（三）：體制

監(jiān)管結(jié)構(gòu)

新加坡作為世界上最早開始進(jìn)行金融監(jiān)管的國(guó)家，監(jiān)管機(jī)制可以說(shuō)已經(jīng)完備，其金融監(jiān)管主體成立于1971年，名為金融監(jiān)管局，簡(jiǎn)稱MAS，作為英國(guó)影響深遠(yuǎn)的國(guó)家，其崇尚高度的法制和嚴(yán)格的管理，新加坡的金融監(jiān)管局擁有極高的獨(dú)立性和權(quán)威性，能夠有效的對(duì)新加坡的金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，從金融危機(jī)后新加坡的影響程度中我們不難看出，與其他的東盟國(guó)家不同，新加坡的金融監(jiān)管局有兩個(gè)身份，第一是央行，第二是金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要的職責(zé)是中央銀行的金融調(diào)控職能，這與我們國(guó)家的央行類似，MAS通過(guò)利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金等等進(jìn)行調(diào)節(jié)市場(chǎng)，穩(wěn)定金融環(huán)境；其第二個(gè)部分則是負(fù)責(zé)對(duì)新加坡所有金融行業(yè)的監(jiān)管，包括銀行、保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管和管理。

新加坡的金融監(jiān)管局采用風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的方法進(jìn)行有效的監(jiān)督，MAS采取了董事會(huì)到執(zhí)行總裁辦再到職能部門的治理結(jié)構(gòu)，董事會(huì)由政府官員及財(cái)政金融界、法律界的資深要員組成。從形式上看，MAS這種格局受到英國(guó)中央銀行體制的影響，MAS董事會(huì)成員構(gòu)成對(duì)于智能的有效行使起到了重要的作用，MAS的中央銀行宏觀調(diào)控智能由經(jīng)濟(jì)署、貨幣管理署、儲(chǔ)備管理署、國(guó)際關(guān)系署幾個(gè)部門共同形式，經(jīng)濟(jì)署主要是負(fù)責(zé)分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，制定適應(yīng)新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展的、可持續(xù)的貨幣政策；貨幣管理署主要職能是通過(guò)匯率管理施行貨幣政策；儲(chǔ)備管理署負(fù)責(zé)管理新加坡的外匯與黃金資產(chǎn)；國(guó)際關(guān)系署主要負(fù)責(zé)溝通和協(xié)調(diào)MAS與其他國(guó)家央行或者組織機(jī)構(gòu)的關(guān)系。

MAS金融監(jiān)管職能由“金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管組團(tuán)”實(shí)施，由銀行署、保險(xiǎn)署、證券期貨署、市場(chǎng)體系與風(fēng)險(xiǎn)顧問署、監(jiān)管政策署、監(jiān)管法律服務(wù)署組成。新加坡的金融行業(yè)屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)，保險(xiǎn)、銀行和證券業(yè)基本上是并駕齊驅(qū)的，專門的法律署有利于整個(gè)法律體系的完善，風(fēng)險(xiǎn)部門可以有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)部門的人員大部分是精通計(jì)算機(jī)和金融業(yè)的人才，和其他部門是處于合作的狀態(tài)。在這些部門中，銀行署是最大的部門，新加坡的銀行數(shù)量是很多的，新加坡的商業(yè)銀行分為三類，第一類是全面銀行，這種類型的銀行業(yè)務(wù)全，限制少，可以向新加坡國(guó)內(nèi)外的客戶提供各類存貸款業(yè)務(wù)、外匯交易等等。第二類是限制性的銀行，這類銀行不能設(shè)立分行，不吸收儲(chǔ)蓄存款，只吸收定期存款每筆的最低額度是25萬(wàn)元新幣。第三類是離岸銀行，只從事外匯交易，不準(zhǔn)開立新幣存款賬戶，銀行署則根據(jù)銀行的國(guó)別分別監(jiān)管，監(jiān)管工作劃分為多個(gè)組別，專門設(shè)置了精通資本市場(chǎng)的業(yè)務(wù)人員，以便在銀行署內(nèi)的有關(guān)部門合作，有效監(jiān)管銀行信貸、資本市場(chǎng)相互滲透。

監(jiān)管目標(biāo)

MAS的總體目標(biāo)是促進(jìn)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，并分別設(shè)定了穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)，安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施，保證消費(fèi)者的權(quán)益。

（一） 保障金融體系的穩(wěn)定

MAS的總體目標(biāo)是維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，一方面，MAS認(rèn)為防范風(fēng)險(xiǎn)是金融體系的命脈，期望能夠減少金融機(jī)構(gòu)的倒閉的風(fēng)險(xiǎn)和影響，要求金融機(jī)構(gòu)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，足夠的內(nèi)部監(jiān)控，完備的應(yīng)急預(yù)案，另一方面，MAS認(rèn)為過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管將嚴(yán)重削弱金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力和進(jìn)取心。

（二） 穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)

MAS積極鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、檢測(cè)和緩解，充分評(píng)估主要金融機(jī)構(gòu)能否有強(qiáng)大可靠的恢復(fù)和解決問題的計(jì)劃，并幫助其改進(jìn)，此外，為了防止金融機(jī)構(gòu)被洗錢、恐怖主義所利用，MAS 也要求金融機(jī)構(gòu)有強(qiáng)大的反洗錢系統(tǒng)和反洗錢的能力。

（三） 完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施

金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是金融市場(chǎng)活動(dòng)的基礎(chǔ)，金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)于整個(gè)金融體系起到重要的作用，MAS認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)定對(duì)于維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定至關(guān)重要，要求金融基礎(chǔ)設(shè)施提供平臺(tái)具備應(yīng)急預(yù)案和災(zāi)難備份，保證安全性和穩(wěn)定性，通過(guò)提高金融基礎(chǔ)設(shè)備的有效性提高效率，降低成本，最大限度地提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。

（四） 高度透明高效的市場(chǎng)

信息不對(duì)稱是大多數(shù)市場(chǎng)效率低下的原因，監(jiān)管致力于阻止、監(jiān)測(cè)和懲處惡意的串通，要求任何可能會(huì)影響到市場(chǎng)價(jià)格的重大信息能夠得到及時(shí)的披露。

（五）交易透明的金融中介

新加坡監(jiān)管的重點(diǎn)是提高金融中介機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中的透明度和公平度，MAS制定嚴(yán)格的信息披露機(jī)制，對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)設(shè)定準(zhǔn)入門檻、引導(dǎo)建立公平的商業(yè)習(xí)慣等。

監(jiān)管理念

隨著新加坡金融自由化的不斷深化和本地金融業(yè)的發(fā)展壯大，新加坡正逐步發(fā)展成為國(guó)際金融中心，逐步形成了一套全新的金融監(jiān)管理念，主要有以下六點(diǎn)，

第一、 由管制向監(jiān)管轉(zhuǎn)變，新加坡其國(guó)際金融中心的要求是必須要施行靈活開放的金融監(jiān)管機(jī)制。

第二、 注重風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立適應(yīng)本國(guó)國(guó)情的信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別

第三、 注重金融機(jī)構(gòu)的公司治理和內(nèi)部控制。

第四、 強(qiáng)調(diào)審慎會(huì)計(jì)原則和監(jiān)督原則。

第五、 注重人才和激勵(lì)。

第六、 注重借鑒國(guó)際監(jiān)管措施。

在1998年亞洲金融危機(jī)之前，新加坡以嚴(yán)格的金融監(jiān)管主城，但是隨著國(guó)際化和全球化的發(fā)展，監(jiān)管理念也隨之變化，過(guò)于嚴(yán)厲的監(jiān)管不利于整個(gè)金融市場(chǎng)的活躍和發(fā)展，由實(shí)施合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和間接監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

監(jiān)管職能

MAS金融監(jiān)管的目的是，確保真實(shí)的信息披露，使消費(fèi)者有充分的知情權(quán)，其職能如下：第一、為金融機(jī)構(gòu)提供良好的環(huán)境，為了培育安全和健全的金融中介機(jī)構(gòu)，確保銀行、保險(xiǎn)公司、證券交易商等中介機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健，提供了一個(gè)良好的高效、公平、透明的金融市場(chǎng)。第二、對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)控，建立一個(gè)穩(wěn)健的金融體系。面對(duì)現(xiàn)代金融體系的復(fù)雜，需要對(duì)各種各樣的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行適當(dāng)、核實(shí)的監(jiān)督管理，監(jiān)管過(guò)度也是不利于金融業(yè)的發(fā)展，但是監(jiān)管不足也難以控制金融業(yè)的發(fā)展，如何把持這個(gè)度是非常重要的。

監(jiān)管法規(guī)

新加坡金融監(jiān)管局的執(zhí)法功能主要是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的授權(quán)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)紀(jì)律的教育、公司治理的指導(dǎo)，新加坡提供金融服務(wù)必須通過(guò)MAS的評(píng)估，還要求必須要提供其公布說(shuō)明書，向潛在的投資者提供公正及充分的實(shí)質(zhì)信息，新加坡的監(jiān)管法律制度的建設(shè)主要分為四個(gè)方面。

第一、 金融服務(wù)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律制度。MAS成立之初注重合規(guī)監(jiān)管，通過(guò)制定較高的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格的規(guī)制確保金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不受到過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，但是隨著金融國(guó)際環(huán)境的改變，MAS逐步摒棄合規(guī)監(jiān)管，發(fā)展中間業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品，推動(dòng)金融創(chuàng)新，MAS于2007年出臺(tái)了《新加坡金融管理局金融機(jī)構(gòu)影響及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架》，對(duì)所有的新教你金融機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一的影響評(píng)估和CRAFT風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，在新加坡金融監(jiān)管服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中，MAS使用單一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系——公共風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架和技術(shù)。

第二、 公司治理法律制度。新加坡的銀行大多數(shù)起源于家族式，歷來(lái)缺少公司治理的文化和傳統(tǒng)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展，金融業(yè)在新加坡成為一種必不可少的行業(yè)，2001年新加坡公司治理委員會(huì)《公司治理原則》，主要包含四個(gè)領(lǐng)域，董事會(huì)的構(gòu)成和操守、董事的薪酬、審計(jì)和薪酬委員會(huì)的構(gòu)成以及股東問題，為了加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的公司治理，強(qiáng)化董事會(huì)和高級(jí)管理層的職業(yè)操守，MAS發(fā)布了《在新加坡注冊(cè)的銀行、金融控股公司和直接保險(xiǎn)人的公司治理指南》，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的提供了最佳實(shí)踐并規(guī)定了履行期限。

第三、 信息披露法律制度。信息披露監(jiān)管是新加坡監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變監(jiān)管觀念和監(jiān)管職能的結(jié)果，通過(guò)信息披露使金融市場(chǎng)更加透明和公平，避免內(nèi)部交易，新加坡在《公司治理守則》中規(guī)定公司信息披露的要求，MAS根據(jù)《公司法》、《銀行法》詳細(xì)規(guī)定了不同類型的銀行進(jìn)行披露，《證券與期貨法》、《理財(cái)顧問法》對(duì)信息披露強(qiáng)制規(guī)定等等。

第四、 金融市場(chǎng)友好法律規(guī)定。新加坡曾經(jīng)2006年榮登為全世界商業(yè)最友好的國(guó)家，政府機(jī)構(gòu)的效率和親民、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新、營(yíng)造透明和公平的市場(chǎng)環(huán)境、使得整個(gè)市場(chǎng)自由化、市場(chǎng)準(zhǔn)備的最惠國(guó)待遇以及市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的國(guó)民待遇，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等。

[1]周玉強(qiáng),汪川,武巖.國(guó)際金融危機(jī)后香港和新加坡金融監(jiān)管體制比較研究[J].

亞太經(jīng)濟(jì),2013(02):98-103.

[2]楊新蘭.新加坡金融發(fā)展與金融治理的經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].新金融,2015(11):24-26.

[3]藍(lán)慶新,張堃.新加坡金融監(jiān)管體制的發(fā)展與借鑒[J].東南亞縱橫,2008(06):9-12.

[4]肖本華.新加坡國(guó)際金融中心建設(shè)的措施、成效與啟示[J].亞太經(jīng)濟(jì),2010(03):35-41.

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。