“小額分散”玩得溜，但有利網(wǎng)也吃到了模式的苦頭

原標(biāo)題：“小額分散”玩得溜，但有利網(wǎng)也吃到了模式的苦頭

今年6月28日，在北京市舉辦的“第二屆金融科技與金融安全峰會”上，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長、國培機構(gòu)董事長劉勇重磅發(fā)布了《2018中國金融科技競爭力100強榜單》，有利網(wǎng)繼2016年首次登榜后，再次與螞蟻金服、騰訊金融齊名上榜。

隨著銀監(jiān)會發(fā)布的四條紅線、十大原則、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》等一系列新規(guī)政策的落地，p2p平臺的監(jiān)管元年宣布到來。據(jù)了解今年6月份有接近60家網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題，在7月份甚至出現(xiàn)了百億級別大平臺先后爆雷的情況。

然而從有利網(wǎng)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)來看，從今年年初到9月5號，有利網(wǎng)累積出借金額達(dá)到了200億元。在近期各大p2p平臺頻頻爆雷的動蕩時期，有利網(wǎng)依舊能保持這樣不錯的戰(zhàn)績，與其堅持“小額分散”的借款原則分不開，這從有利網(wǎng)借款項目的額度分配占比上可以直觀的看出來：借款金額在1萬元以下的比例為89.41%，1～5萬元的比例為6.31%，5～10萬元的比例為2.89%，10萬元以上的比例僅占1.39%。

“小額分散”思想炸市，有利網(wǎng)“罷黜”大額借貸

“小額分散”是什么？為何它能讓處在雷潮期里的有利網(wǎng)獨善其身？都說大額借貸模式更利于網(wǎng)貸平臺把控借款人的信用風(fēng)險，為什么有利網(wǎng)卻選擇堅持小額分散模式？

用通俗的一句話解釋什么叫做“小額分散”，就是“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。換言到網(wǎng)貸行業(yè)，就是指p2p平臺按照一定的小額度上限將出借資金分散給不同年齡段、區(qū)域、行業(yè)等借款人的方式，比如有利網(wǎng)99%的借款都是在10萬元額度以下的，在借款人群里，有10.2%的人屬于60后，41.72%的人屬于80后，28.9%的人屬于90后。另一方面有60.87%的人是男性，有39.13%的人是女性。

那“小額分散”原則有著何等魔力，能引導(dǎo)有利網(wǎng)在雷潮期里一路披荊斬棘、斬獲頗豐？

一來“分散”恰如其名，分散的不是別的，正是對于p2p平臺來講最為重要的風(fēng)險問題。回顧近來跑路的各網(wǎng)貸平臺，大多是因為資金鏈斷裂、本息回款逾期等問題導(dǎo)致平臺垮臺，究其原因，就是因為未能適當(dāng)?shù)胤稚⒔杩铒L(fēng)險，導(dǎo)致由于少數(shù)壞賬就引發(fā)了資金短缺的情況，進而導(dǎo)致出資人的回款無法發(fā)放，資金鏈斷裂的慘狀。

二來，“小額”明智地避開了傳統(tǒng)金融的競爭領(lǐng)域——大額借貸。近來，越來越多的p2p平臺開始反思，網(wǎng)貸行業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)是資源爭奪關(guān)系，還是市場互補關(guān)系？這個問題有利網(wǎng)已經(jīng)用實際行動告訴我們答案了，轉(zhuǎn)戰(zhàn)與傳統(tǒng)金融互補的小貸市場才是未來p2p平臺可持續(xù)發(fā)展的道路。

與深耕大額借貸業(yè)務(wù)多年的銀行業(yè)爭奪市場資源，p2p平臺在政策支持、本金風(fēng)險保障、收益保障等諸多方面都處于劣勢。但是存在既為合理，網(wǎng)貸行業(yè)一直賴以生存的原因，是基于行業(yè)短、頻、快的特點，而這種特點正是銀行產(chǎn)業(yè)目前所欠缺的地方。有利網(wǎng)也是看透了本質(zhì)，才重點針對銀行滿足不了的小額快速消費長尾群體下功夫，時至今日，有利網(wǎng)已經(jīng)為400萬人滿足了借款需求，累計借款共約860億元，可謂是戰(zhàn)果累累。

三來，看看有利網(wǎng)官網(wǎng)披露的借款額度數(shù)據(jù)：10萬元以下標(biāo)的總占比為99%。可以說有利網(wǎng)已經(jīng)是完全拋棄了大額借款的項目，一心經(jīng)營“小額分散”項目，那為什么有利網(wǎng)要“廢除百家，獨尊儒術(shù)”呢？說到底，還是因為前面提到過的“監(jiān)管元年”的影響。16年銀監(jiān)會對p2p平臺借款額度做出了“單人借款上限不得超過20萬、單一組織借款上限不得超過100萬”等一系列明確限制，要求平臺需嚴(yán)格秉持“小額分散”原則進行發(fā)展。

所以，有利網(wǎng)獨尊“小額分散”的理念也是為了順應(yīng)“合規(guī)”的剛性潮流。在目前網(wǎng)貸行業(yè)的大洗牌時期，洗牌規(guī)則不僅僅限于平臺之間的優(yōu)勝劣汰了，最重要的還有“合規(guī)”這一決定性因素，近期爆雷的幾家網(wǎng)貸平臺上就有著深刻體現(xiàn)：唐小僧從15年成立以來，一直未上線銀行存管，終于在今年6月份落得因涉嫌非法集資而被經(jīng)偵查封的下場。接著幾天后，另一四大民間高額返利平臺聯(lián)璧金融因為同樣的原因，在上海松江分局的立案偵查下涼涼了。所以至今網(wǎng)上還流傳著這樣一句調(diào)侃的話，“唐小僧在西行的路上，帶走了路由器”。

“小額分散”有傷，“有利網(wǎng)”模式存痛

“合規(guī)”確實為網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展提供了保障，但同時也給平臺帶來了一定的“麻煩”。有利網(wǎng)在深度貫徹“小額分散”原則的同時，也不可避免的會遇到以下這些問題。

首先，風(fēng)險“分散”后大量良莠不齊的信用資質(zhì)審核問題令人頭疼?！靶☆~分散”原則確實為有利網(wǎng)發(fā)生壞賬情況提供了較強的回旋余地，但是在借款流程前期，有利網(wǎng)必須在龐大且分散的信用審核問題上花費大量時間。而且對于有利網(wǎng)目前的審信模式來說，這個“麻煩”可能是隱藏在其致命位置上的一枚定時炸彈。

為什么這么說呢。據(jù)了解，有利網(wǎng)與借款人之間是通過與各小貸公司合作而聯(lián)系在一起的。這是一個由小貸公司線下搜羅有需求的借款人，然后推薦給有利網(wǎng)，進而通過二次審核有利網(wǎng)再將借款人與投資人對接到一起的過程。所以一次審核的任務(wù)就完全落到了各小貸公司的身上，而由有利網(wǎng)進行的二次審核則是完全脫離了線下實地考察的。

這樣做的結(jié)果雖然有助于有利網(wǎng)在遵循“小額分散”的原則下快速找到借款人，但是對于這樣的審信環(huán)節(jié)來說，有利網(wǎng)不僅要嚴(yán)格把控各小貸公司的信用資質(zhì)，還要處理大量不同年齡段、不同行業(yè)、不同區(qū)域的借款人征信數(shù)據(jù)，加之由于缺乏線下實地考察的透明性?？偟脕碚f，有利網(wǎng)建立在“小額分散”原則上的審信系統(tǒng)是具有很大的背后操作空間的，這無疑是有利網(wǎng)的一個暗病，而且可能是一枚隱藏的定時炸彈。

其次，小額借款通常發(fā)生在即時消費場景，因而對有利網(wǎng)內(nèi)部的快速決策、快速放款能力是一個考驗。因為上面提到過有利網(wǎng)的借款端初次審核是通過小貸公司完成的，所以有利網(wǎng)不同于一般的網(wǎng)貸公司可以直接進行借款，這在有利網(wǎng)的官網(wǎng)上也可以發(fā)現(xiàn)，其只有進行投資的入口，卻沒有借款入口。

所以如果有一位借款人想在有利網(wǎng)上借款，他首先需要經(jīng)過小貸公司在個人信息、工作信息、銀行流水、財產(chǎn)信息等方面一系列的審核流程，通過之后，還要經(jīng)過有利網(wǎng)內(nèi)部關(guān)于個人征信信息、財產(chǎn)信息、工作/公司信息等審信流程，最后才能經(jīng)決定是否可以獲得借款。不僅流程復(fù)雜，而且不同小貸公司的審信流程是不一樣的，這就更增加了時長的不可控性。顯然這與即時消費的需求是不相符的，也是目前有利網(wǎng)營運模式的一個痛點。

最后，“小額分散”帶來了大量需要承載的數(shù)據(jù)信息，對有利網(wǎng)系統(tǒng)負(fù)荷、人力負(fù)荷徒增了壓力。不論是借款項目信息、額度種類、借款人信息，還是投資者與借款人之間的對接、借款端的催收業(yè)務(wù)等等，都隨著“小額分散”模式的進一步發(fā)展增加了大批數(shù)據(jù)和流量，這就意味著有利網(wǎng)不僅需要跟進提高系統(tǒng)的承載能力，更重要的，是需要投入大量的人力來保證服務(wù)質(zhì)量。

要知道，增強系統(tǒng)的數(shù)據(jù)承載能力只需要置辦更多硬件設(shè)備，或提高金融科技的成本。但是，目前科技是還不能完全替代人力服務(wù)的，要額外建立起一批能提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的工作人員，有利網(wǎng)必然需要花費大量時間和財力來滿足公司暴增的需求量。如果有可能的話，若干年后，真的很難想象有利網(wǎng)的“網(wǎng)貸工廠”是什么樣的。

銀監(jiān)局發(fā)布“小額分散”原則已經(jīng)有兩年多的時間了，有利網(wǎng)將“遵循小額分散原則”定為了企業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)，但是就以上方面來看，有利網(wǎng)還需要進一步深度貫徹“小額分散”思想。

信息透明化、借款端自控，有利網(wǎng)仍行在路上

有利網(wǎng)CEO吳逸然曾說：“能還錢的借款人群體才是保證網(wǎng)貸平臺安全的底層系統(tǒng)?！笨梢?，有利網(wǎng)對借款人的審信問題是極為重視的，這也正是“小額分散”模式能否運作的關(guān)鍵因素，但是，建立良好的借款人群體只是開始，要深度貫徹“小額分散”原則，有利網(wǎng)還有待苦修內(nèi)功。

一方面，“小額分散”代表著有利網(wǎng)需要公布眾多來自不同借款人的借款項目，而這些借款項目由于借款人“分散”的多樣化，其復(fù)雜程度也會讓投資人在審度有利網(wǎng)的可靠程度時感到頭大。而就目前有利網(wǎng)提供的借款項目披露信息來看，還存在諸多的不足，比如借款項目的文字表述不夠詳盡，或是大多數(shù)的項目都不配有圖片。

所以為了讓投資人可以有效判斷投資風(fēng)險，全面了解平臺的借款去向，增強投資者的安全感，有利網(wǎng)應(yīng)該提高借款項目信息的透明度，而著力點就是上面提到的有利網(wǎng)的不足之處。比如通過實地考察了解借款人詳細(xì)的需求信息，為投資者提供準(zhǔn)確真實的借款項目文字表述和圖片描述。

另一方面，有利網(wǎng)建立在“小額分散”原則上的信用審核系統(tǒng)一直為人們所詬病，原因就在于有利網(wǎng)在借款端采取與小貸機構(gòu)合作的模式，這種模式令有利網(wǎng)在風(fēng)險評估方面很被動，而且一旦相關(guān)小貸平臺倒閉或者跑路，對有利網(wǎng)的影響將會極為不利。

但是根據(jù)有利網(wǎng)當(dāng)前的發(fā)展情況，想要其完全脫離小貸機構(gòu)的輔助，自主負(fù)責(zé)借款人的搜索和審信問題，幾乎是不可能的。但是有利網(wǎng)可以通過部分收購或全資收購較為重要的小貸機構(gòu)來加強對借款端的控制，落地實地考察借款人信用，以加強對借款端的布局。

銀監(jiān)會提出的“小額分散”，其內(nèi)涵是全方位為社會各階層和群體提供金融服務(wù)，這恰好與有利網(wǎng)以“普惠金融”為目標(biāo)的發(fā)展戰(zhàn)略不約而同。但是據(jù)了解，目前國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺真正能做到“小額分散”原則的比例還不到一成，而今天的有利網(wǎng)，不僅在向著造福百姓的“普惠”方向發(fā)展，也在高調(diào)地引領(lǐng)著行業(yè)的合規(guī)潮流。未來，隨著有利網(wǎng)的不斷探索，相信其在“小額分散”原則上建立的制度會更加完善。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110，本文首發(fā)韭菜財經(jīng)

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