文/崔恒宇 鐘微

編輯/孫鵬飛

頭圖來源：攝圖網(wǎng)

增值稅減稅新政來襲。

根據(jù)3月5日政府工作報告顯示，制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率將降至13%，交通運輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率將降至9%，6%一檔的稅率保持不變，但政府將通過采取對生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，確保所有行業(yè)稅負只減不增，繼續(xù)向推進稅率三檔并兩檔、稅制簡化方向邁進。

這是繼2018年5月三檔增值稅稅率的最高兩檔各自下調(diào)1%后，我國增值稅稅率又迎來一次大改。

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為此，鋅財經(jīng)聯(lián)系了多位企業(yè)財務(wù)負責(zé)人、券商人士及制造業(yè)企業(yè)主，參照各方意見，為此次減稅新政羅列了3個關(guān)鍵詞。

增值稅的前世今生

1954年，增值稅在法國正式開征。根據(jù)國家稅務(wù)總局2016年數(shù)據(jù)，世界上已有160多個國家和地區(qū)實行了增值稅制度。

1979年，我國開始在少數(shù)地區(qū)試點增值稅制度，征稅范圍選擇了2個行業(yè)和3個產(chǎn)品，即機器機械和農(nóng)業(yè)機行業(yè)，自行車、縫紉機、電風(fēng)扇3個產(chǎn)品。在此基礎(chǔ)上，1984年10月，隨著《中華人民共和國增值稅條例（草案）》的推出，我國建立增值稅制度。

如今，中國的增值稅制度已到而立之年。

經(jīng)歷了2012年1月1日營改增試點，2016年5月1日，營改增試點全面推開。這意味著設(shè)立66年的營業(yè)稅正式淡出視線，而增值稅全面站上歷史的舞臺。

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增值稅在生產(chǎn)和銷售的各個環(huán)節(jié)就增值部分征稅，實現(xiàn)對最終消費環(huán)節(jié)全額征稅，可有效避免重復(fù)征稅問題。

當(dāng)前，中國的第一大稅種正是增值稅，近年來增值稅收入規(guī)模持續(xù)增長。2018年我國增值稅規(guī)模達6.15萬億元，同比增長9.14%，占國內(nèi)稅收總收入的39.34%。

從2016年“營改增”實行以來，我國增值稅已經(jīng)歷兩次改革：從四檔并為三檔、最高兩檔稅率分別下調(diào)1%，已累計減稅超過2萬億。

事實上，增值稅改革背后，反映的是我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。從2011年起，我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，減稅具有“穩(wěn)增長”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”功能，重要程度可見一斑。

減稅降費，一方面能夠降低企業(yè)成本、改善企業(yè)盈利，有助于經(jīng)濟增長，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，另一方面，重點領(lǐng)域的財稅傾斜，有利于加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速新興產(chǎn)業(yè)培育。

消費者和小微企業(yè)的狂歡

增值稅是一種間接稅，由購買方承擔(dān)稅款，銷售方獲得貨款。增值稅的覆蓋面極廣，可以說是涉及到了中國每一個人的切身利益。

一方面增值稅稅負將最終轉(zhuǎn)嫁給消費者，作為消費者，我們購買的每件商品都包含了增值稅。

另一方面，減稅后，企業(yè)采購成本下降，有利于企業(yè)提升利潤，與之相應(yīng)的是，銷售的產(chǎn)品也會隨之下調(diào)。

以消費品為例，去年，受惠于增值稅稅率下調(diào)，蘋果、梅賽德斯-奔馳、中石化在內(nèi)的多家企業(yè)已經(jīng)宣布下調(diào)產(chǎn)品價格。256G的iPhone X從9688元下降到9605元；奔馳根據(jù)不同級別車型約有2000元-25000元的降幅。

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然而，降低增值稅稅率更大的作用在于企業(yè)。增值稅稅率的降低，降低了企業(yè)負擔(dān)，激活了市場活力。“這是雙贏，一家企業(yè)發(fā)展了，也能帶動其他相關(guān)行業(yè)發(fā)展，推動整個經(jīng)濟發(fā)展，把蛋糕做大，同時國家稅收也能得到保證。” 全國政協(xié)委員、國家稅務(wù)總局副局長孫瑞標表示。

進入2019年，企業(yè)家的焦慮狀況不減，資金緊缺、經(jīng)營成本上升等，都是其面對的負擔(dān)。

企業(yè)是否能真正有所改善，成為很多人關(guān)注的重點。徐木是一家會計公司的財務(wù)經(jīng)理，在與企業(yè)的接觸中，她也有所觀察?！敖鼛啄昕傮w的環(huán)境，對于企業(yè)來說不是很好，成本不斷提升，銷售額增長不明顯，稅負比較重，企業(yè)要生存不容易。去年是增值稅稅率貨物類從17%降低到16%，作為銷售貨物的企業(yè)，其實減稅不明顯，只是降了1個點?！?/p>

同樣根據(jù)去年5月的減稅情況，一位在營銷策劃企業(yè)的財務(wù)人士表示，減稅對公司影響并不大，因為需要有正規(guī)的增值稅專用發(fā)票開進來，才能抵扣增值稅，但目前公司進項稅抵扣的情況不多。

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但徐木補充道，雖然這次降低增值稅稅率正式文件還沒有下來，但結(jié)合已經(jīng)確定的消息，“這次不一樣，這次的減稅力度還是挺大的，國家能從征稅這里給企業(yè)不斷的減負，應(yīng)該說給企業(yè)帶來了很大的動力?！?/p>

徐木舉了一個例子：“原先一家企業(yè)銷售電腦，銷售額為100萬，進項成本為70萬，要繳納增值稅（100-70）萬/1.16*0.16=41379.31元，這次政策下來之后，只需要繳納增值稅34513.27元?！?/p>

降稅無疑給寒冬下的企業(yè)注入新的活力。

企業(yè)的負擔(dān)在經(jīng)營成本層面上，特別表現(xiàn)在社保方面。去年7月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《國稅地稅征管體制改革方案》，明確2019年開始，社保交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。這意味著，按照統(tǒng)一稅率，要在工資總額上面再增加50%。這成為很多企業(yè)的負擔(dān)。

“每年平均工資都上調(diào)，企業(yè)在這塊上面負擔(dān)太重，這也導(dǎo)致了很多企業(yè)會私下跟員工協(xié)商不交社?；蛘邔幙山o予補貼不交社保。”徐木告訴鋅財經(jīng)。

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但本次政府工作報告中指出，“下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例，各地可降至16%”，“各地在征收體制改革過程中不得采取增加小微企業(yè)實際繳費負擔(dān)的做法，不得自行對歷史欠費進行集中清繳”。一系列規(guī)定下，小微企業(yè)社保繳費有了實質(zhì)性下降，也明顯降低了企業(yè)社保繳納負擔(dān)。

徐木感嘆，“這次社保降比例，是比較意外的消息。對企業(yè)來說是一個大利好?！?/p>

據(jù)全國稅務(wù)工作會議數(shù)據(jù)，2018年5-12月，下調(diào)增值稅稅率以來，已經(jīng)實現(xiàn)2980億元的減稅。此次增值稅稅率大改，預(yù)計全年將為企業(yè)和個人減稅降費約1.3萬億元。

上中游制造業(yè)利好明顯

本次降稅新政，降稅幅度最高的是制造業(yè)。

根據(jù)華泰策略測算，增值稅率從16%降至13%后，制造業(yè)減稅規(guī)模有望達到6500億元，主要制造行業(yè)增厚利潤比例大多在12%以上。

與此同時，據(jù)一份關(guān)于中國制造業(yè)景氣度的調(diào)查顯示，超過半數(shù)的制造業(yè)企業(yè)在2018年年末由擴張轉(zhuǎn)為收縮，經(jīng)營情況變差。本次稅率的下調(diào)，對于制造業(yè)來說無疑是重大利好。

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具體來看，如果制造業(yè)合同價格為含稅價，那么稅率下降會增加企業(yè)的毛利潤和凈現(xiàn)金流量。

但滬寧電梯董事長鄒家春告訴鋅財經(jīng)，因定價模式不含稅價，此次降稅對公司的直接影響并不大。稅率變動，對公司的毛利潤和凈現(xiàn)金流量也沒有直接影響。

減稅，對上中游制造業(yè)的利好影響更為明顯。

從另一方面看，稅收會在消費者與生產(chǎn)者之間進行轉(zhuǎn)嫁，其關(guān)鍵決定因素是課稅產(chǎn)品的供求彈性，當(dāng)需求完全有彈性時，稅收將全部落在上游生產(chǎn)者身上。

此外，增值稅率調(diào)減實則為買賣雙方提供了談判空間，以共享稅率下降釋放的盈利空間，而盈利的最終分配則取決于相應(yīng)公司在上下游的議價能力。

根據(jù)財通證券研報顯示，此次降稅對各行業(yè)凈利潤率影響最大的行業(yè)分別為機械、有色金屬、煤炭、鋼鐵等制造業(yè)上中游行業(yè)。

對A股方面的影響，英大證券研究所所長李大霄告訴鋅財經(jīng)，減稅降費的影響是立竿見影的。制造業(yè)、交通運輸業(yè)等行業(yè)，都有非常大的得益， 2萬億總體的稅收會惠及大部分的企業(yè)。“降稅影響會在A股企業(yè)今年的中報、年報中有體現(xiàn)，相應(yīng)的股票市場表現(xiàn)也會明顯反映出稅收方面的利好?！?/p>

此外，李大霄認為，稅收稅率下調(diào)，上市公司的股價也會得以提振。原來就有回購和大股東增持計劃的公司，會加緊實施，而且原來有員工持股計劃的上市公司也會加緊實施。

注：應(yīng)采訪對象要求，文中徐木為化名。

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