2020Q3財(cái)報(bào)解讀：美團(tuán)的后勁

原標(biāo)題：2020Q3財(cái)報(bào)解讀：美團(tuán)的后勁

11月30日，美團(tuán)（股票代碼：3690.HK）發(fā)布2020年第三季度業(yè)績(jī)，整體營(yíng)收同比增長(zhǎng)28.8%至354億元（人民幣，下同），經(jīng)調(diào)凈利潤(rùn)為21億元。

其中，年度活躍商戶數(shù)增長(zhǎng)至650萬(wàn)，年度交易用戶數(shù)達(dá)4.8億創(chuàng)新高，體現(xiàn)了生活服務(wù)數(shù)字化帶來(lái)的供需兩端的快速增長(zhǎng)。

截至9月底，今年已累計(jì)有超過(guò)400萬(wàn)名騎手通過(guò)美團(tuán)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)就業(yè)增收。

透過(guò)財(cái)報(bào)的數(shù)字，本文將深入分析美團(tuán)在外賣業(yè)務(wù)成為堅(jiān)實(shí)基石的基礎(chǔ)上，以“Food+Platform”的戰(zhàn)略積極探索本地化、生態(tài)化、智能化和社會(huì)化的進(jìn)階過(guò)程。

以終為始的本地化

電商平臺(tái)的出現(xiàn)以打破地域限制，謀求全國(guó)化發(fā)展為使命。但是對(duì)于許多商家來(lái)說(shuō)，面對(duì)地大物博的中國(guó)市場(chǎng)時(shí)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)商家還是國(guó)際商家，如何深耕本地市場(chǎng)成為戰(zhàn)略重點(diǎn)。

特別是隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和購(gòu)物中心的發(fā)展，本地化電商更是被日益重視。

美團(tuán)從建立之初即從“本地化”開(kāi)始，相較于B2C電商平臺(tái)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是用戶還是商家，在美團(tuán)上都更加接受本地化的消費(fèi)方式和運(yùn)營(yíng)思路。

一方面這是由服務(wù)類商家為主體所決定的。

2020Q3財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，餐飲外賣第三季度貢獻(xiàn)營(yíng)收206.9億元，相比2019年的155.8億元，同比增長(zhǎng)32.8%。

其中，外賣新上線品牌商家數(shù)量同比增長(zhǎng)157%，由此帶動(dòng)消費(fèi)端的客單價(jià)同比增長(zhǎng)4.5%。

美團(tuán)的本地化不僅帶來(lái)了成熟的外賣業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，而且為新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)同樣提供了良好發(fā)展條件。

財(cái)報(bào)顯示，美團(tuán)同城零售的規(guī)模效應(yīng)開(kāi)始出現(xiàn)。

以食雜零售板塊為例，美團(tuán)閃購(gòu)的藥品、鮮花等品類消費(fèi)需求增加，單季藥類訂單同比增加超兩倍，入駐平臺(tái)的藥店近10萬(wàn)家。

主攻城市的美團(tuán)買(mǎi)菜，這一季度通過(guò)增加在北上廣深的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋，季度交易使用者和交易量均取得快速增長(zhǎng)。

另?yè)?jù)天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，財(cái)報(bào)中提及的美團(tuán)優(yōu)選是美團(tuán)旗下的社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)，采取“預(yù)購(gòu)+自提”的模式，進(jìn)入社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道，進(jìn)一步探索社區(qū)生鮮零售業(yè)態(tài)，滿足差異化消費(fèi)需求，推動(dòng)生鮮零售線上線下加速融合。

現(xiàn)階段美團(tuán)優(yōu)選正在持續(xù)擴(kuò)張，通過(guò)發(fā)展社區(qū)團(tuán)長(zhǎng)滿足用戶不同種類的消費(fèi)需求，與美團(tuán)買(mǎi)菜、快驢進(jìn)貨等業(yè)務(wù)發(fā)揮協(xié)同價(jià)值，未來(lái)將繼續(xù)加大在倉(cāng)儲(chǔ)、供應(yīng)鏈以及社區(qū)團(tuán)長(zhǎng)等方面的能力建設(shè)。

另一方面，則是由本地化的人力資源所決定的。

美團(tuán)可以說(shuō)是唯一一家解決本地人力服務(wù)問(wèn)題的公司，這是因?yàn)檫M(jìn)行本地化進(jìn)程時(shí)，線下需要大量的人力做沉淀。

外賣業(yè)務(wù)是本地騎手的人力沉淀，美團(tuán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了399萬(wàn)騎手、2800多個(gè)縣市地區(qū)、一萬(wàn)多個(gè)站點(diǎn)的覆蓋網(wǎng)絡(luò)。

現(xiàn)階段美團(tuán)的新業(yè)務(wù)則是地推人員和社區(qū)團(tuán)長(zhǎng)的沉淀。

11月30日當(dāng)晚的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，美團(tuán)CEO王興稱，目前美團(tuán)優(yōu)選的重點(diǎn)仍然是優(yōu)化經(jīng)營(yíng)和建設(shè)核心能力：

“將把優(yōu)選打造成一個(gè)更加開(kāi)放的業(yè)務(wù)，與更多行業(yè)上下游的本地商家共同發(fā)展?！?

本地商家需要的是本地化的效率和反饋，從十年前美團(tuán)開(kāi)始進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)與本地化的創(chuàng)新業(yè)務(wù)探索的初期，就開(kāi)始進(jìn)行市場(chǎng)的培育，在前期投入巨大的人力和財(cái)力資源，然后通過(guò)連接本地消費(fèi)者和商家，不斷通過(guò)團(tuán)購(gòu)、外賣、到店、跑腿等本地業(yè)務(wù)使得本地市場(chǎng)逐漸成熟發(fā)展。

目前美團(tuán)閃購(gòu)、美團(tuán)買(mǎi)菜和美團(tuán)優(yōu)選這三大部分的同城零售新業(yè)務(wù)顯然處于培育本地市場(chǎng)的階段。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，第三季度美團(tuán)新業(yè)務(wù)及其他收入82.3億元，營(yíng)收貢獻(xiàn)比為23.2%，虧損20.3億元，同比擴(kuò)大68.8%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率同比下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。

雖然新業(yè)務(wù)仍處于虧損投入階段，但是由于美團(tuán)的商業(yè)模型本身并不會(huì)有較大的地域性成本差異，其大部分的經(jīng)營(yíng)和營(yíng)銷成本都是基于本地，這就形成了一個(gè)非常巨大的本地化成本優(yōu)勢(shì)，盈利的周期要小于許多全國(guó)性的電商和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

美團(tuán)的“本地化”仍在不斷進(jìn)階，從團(tuán)購(gòu)到外賣，從外賣到“萬(wàn)物皆可到家”的同城零售……

這個(gè)過(guò)程也讓美團(tuán)的生態(tài)建設(shè)開(kāi)始體系化，形成了以本地生活服務(wù)為主，同城零售為新增長(zhǎng)點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)服務(wù)為基石的生態(tài)體系，這是相較于如滴滴這種同樣本地化經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)。

美團(tuán)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)化

從百度百科的定義來(lái)看，產(chǎn)業(yè)生態(tài)化是指產(chǎn)業(yè)自然生態(tài)有機(jī)循環(huán)機(jī)理，在自然系統(tǒng)承載能力內(nèi)，對(duì)特定地域空間內(nèi)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)、自然系統(tǒng)與社會(huì)系統(tǒng)之間進(jìn)行耦合優(yōu)化，達(dá)到充分利用資源，消除環(huán)境破壞，協(xié)調(diào)自然、社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)生態(tài)思想借鑒的是生態(tài)系統(tǒng)中的一體化模式，它不是考慮單一部門(mén)與一個(gè)過(guò)程的物質(zhì)循環(huán)與資源利用效率，而是一種系統(tǒng)地解決產(chǎn)業(yè)活動(dòng)與資源、環(huán)境關(guān)系的研究視角。

單純從美團(tuán)這一家公司的季度財(cái)報(bào)來(lái)看其產(chǎn)業(yè)生態(tài)化的發(fā)展，仍然有章可循。

首先，從業(yè)務(wù)層面來(lái)看，美團(tuán)的外賣業(yè)務(wù)和到店業(yè)務(wù)與同城零售最早實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)。

隨著產(chǎn)業(yè)生態(tài)化的不斷進(jìn)階，美團(tuán)新業(yè)務(wù)開(kāi)始拓展，目前其自營(yíng)的買(mǎi)菜業(yè)務(wù)和美團(tuán)優(yōu)選的社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)已經(jīng)與供應(yīng)鏈平臺(tái)——快驢形成了產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)。

其次，從與社會(huì)和環(huán)境的角度來(lái)看，美團(tuán)的所有業(yè)務(wù)都讓本地的商家獲得增長(zhǎng)和升級(jí)、本地的就業(yè)機(jī)會(huì)增加、本地的消費(fèi)品質(zhì)得到提升。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，催生了大批新就業(yè)形態(tài)和靈活就業(yè)崗位，正幫助從業(yè)者持續(xù)拓寬收入來(lái)源和成長(zhǎng)邊界。

今年8月7日，美團(tuán)正式啟動(dòng)“春歸計(jì)劃”升級(jí)版。

在前期吸納就業(yè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)推出新增靈活就業(yè)和長(zhǎng)期就業(yè)崗位、加強(qiáng)職業(yè)技能培訓(xùn)等四大舉措，進(jìn)一步助力穩(wěn)就業(yè)。

最后，美團(tuán)和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的所有參與方一起共建了行業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施。

無(wú)論是商家、騎手還是倉(cāng)儲(chǔ)物流公司，基于本地化和行業(yè)化的特性，美團(tuán)利用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)，已經(jīng)陸續(xù)在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量體系、風(fēng)控管理、數(shù)據(jù)共享等方面形成行業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施。

這個(gè)過(guò)程目前是以完全開(kāi)放的方式，讓產(chǎn)業(yè)的各方參與共建。

2021年美團(tuán)外賣將舉辦196場(chǎng)騎手懇談會(huì)，特聘100多名騎手作為首批“產(chǎn)品體驗(yàn)官”。

此前已召開(kāi)了53場(chǎng)騎手懇談會(huì)，針對(duì)懇談會(huì)中收集的涵蓋取送餐機(jī)制、申訴機(jī)制等43條焦點(diǎn)問(wèn)題，已經(jīng)在陸續(xù)改進(jìn)上線。

11月26日，美團(tuán)外賣還舉辦了七周年暨“騎手體驗(yàn)與生態(tài)建設(shè)”溝通會(huì)，推出“同舟計(jì)劃”，在工作保障、騎手體驗(yàn)、職業(yè)發(fā)展、生活關(guān)懷等層面多方位提升騎手體驗(yàn)與生態(tài)建設(shè)。

當(dāng)然，所有的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，無(wú)論是自建還是共建，都需要持續(xù)的技術(shù)投入來(lái)實(shí)現(xiàn)。

持續(xù)的技術(shù)投入實(shí)現(xiàn)智能化進(jìn)階

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，第三季度美團(tuán)的研發(fā)開(kāi)支達(dá)到29.7億元。前半年財(cái)報(bào)顯示，美團(tuán)研發(fā)費(fèi)用支出 46.73億元。

也就是說(shuō)，9個(gè)月美團(tuán)在技術(shù)的投入高達(dá)76.43億元。

除了在供給側(cè)的商家端和平臺(tái)數(shù)字化方面持續(xù)的技術(shù)投入之外，三季度，美團(tuán)還進(jìn)一步升級(jí)美團(tuán)智能調(diào)度配送系統(tǒng)，在配送時(shí)間和任務(wù)分配上為騎手提供更多彈性，以應(yīng)對(duì)送餐途中諸如惡劣天氣和交通嚴(yán)重阻塞等意外問(wèn)題。

同時(shí)，為了保障騎手的安全，美團(tuán)還開(kāi)發(fā)能夠確保騎手安全的算法及技術(shù)，進(jìn)一步完善騎手評(píng)估模型，將安全指標(biāo)及其他綜合因素列入考慮范圍，在騎手獲得更合理回報(bào)和滿足用戶需求及體驗(yàn)的同時(shí)，確保騎手的安全。

美團(tuán)在生活服務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多元化拓展，除了其對(duì)地面運(yùn)營(yíng)人員極強(qiáng)的管理能力外，核心是其擁有一套科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)化核心基礎(chǔ)設(shè)施支撐，保證其在新業(yè)務(wù)品類拓展和地域復(fù)制上效率極高，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)快速的“攻城略地”。

例如，美團(tuán)使用現(xiàn)有技術(shù)和內(nèi)部開(kāi)發(fā)的專有技術(shù)構(gòu)建的標(biāo)準(zhǔn)化核心基礎(chǔ)設(shè)施，包括以服務(wù)為中心的基礎(chǔ)設(shè)施（“SOA”）、服務(wù)治理框架、各種中間件（如 Key-Value）、各種研發(fā)工具（如部署系統(tǒng)）及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施等。

這一整套標(biāo)準(zhǔn)化核心基礎(chǔ)設(shè)施，大幅優(yōu)化了在數(shù)據(jù)共享、研發(fā)活動(dòng)協(xié)同、跨業(yè)務(wù)組溝通等環(huán)節(jié)的效率，讓其在進(jìn)軍新業(yè)務(wù)和新區(qū)域時(shí)游刃有余。

隨著人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)各行各業(yè)的滲透，基于用戶數(shù)據(jù)分析，反向提供更人性化的服務(wù)，尤其是在像旅游、餐飲、美業(yè)等更靈活、更非標(biāo)的生活服務(wù)領(lǐng)域，定制化實(shí)施的可能性也相對(duì)更高。

美團(tuán)憑借對(duì)眾多服務(wù)場(chǎng)景和數(shù)據(jù)，將能更高效精準(zhǔn)地挖掘與預(yù)測(cè)用戶需求，幫助商家實(shí)現(xiàn)從B2C到C2B的演進(jìn)，從而為用戶提供更個(gè)性化的服務(wù)內(nèi)容。

本地化、生態(tài)化和智能化使得美團(tuán)越來(lái)越強(qiáng)大，無(wú)論是成熟業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，還是新業(yè)務(wù)的快速成長(zhǎng)，美團(tuán)已經(jīng)在餐飲、酒店、旅游、共享出行、同城零售等領(lǐng)域贏得了650萬(wàn)商家、400萬(wàn)騎手、4.8億用戶的信賴。

那么，美團(tuán)到底是一家什么樣的公司？不是外賣企業(yè)，不是O2O公司，也不是共享經(jīng)濟(jì)企業(yè)，美團(tuán)已然成為一家公眾企業(yè)。

美團(tuán)不僅是“社會(huì)人”，也是“打工人”

同時(shí)作為“社會(huì)人”和“打工人”的美團(tuán)，在商家、騎手和用戶之間，形成了無(wú)邊界的連接體系。

據(jù)2019年數(shù)據(jù)，美團(tuán)平均每個(gè)餐飲經(jīng)營(yíng)單位吸納就業(yè)5人。調(diào)查結(jié)果還顯示，上線后25.16%的商家招聘了專門(mén)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的人才。

通過(guò)社會(huì)化的方式，美團(tuán)管理超過(guò)了400萬(wàn)的騎手。

三季度，美團(tuán)在騎手成本上環(huán)比增加了57億元，同比增加40億元。

《2020年上半年騎手就業(yè)報(bào)告》報(bào)告顯示，45.7%的騎手月收入為4000-8000元，7.7%的騎手月收入超過(guò)一萬(wàn)元。

同時(shí)，在新業(yè)務(wù)的拓展中，美團(tuán)優(yōu)選仍然是社會(huì)化的方式招募社區(qū)團(tuán)長(zhǎng)：社區(qū)便利店、快遞站點(diǎn)等店鋪經(jīng)營(yíng)者，或是寶媽、自由職業(yè)者，都可通過(guò)“美團(tuán)優(yōu)選團(tuán)長(zhǎng)端”微信小程序申請(qǐng)成為“團(tuán)長(zhǎng)”，最快當(dāng)天就可完成審核。

除了騎手、團(tuán)長(zhǎng)之外，越來(lái)越多的新職業(yè)在美團(tuán)出現(xiàn)：比如共享電車換電員、優(yōu)選團(tuán)長(zhǎng)、菜大全商家、密室逃脫設(shè)計(jì)師等，都是平臺(tái)催生的就業(yè)形態(tài)。

美團(tuán)的“社會(huì)化”已經(jīng)進(jìn)階到了“創(chuàng)造職業(yè)機(jī)會(huì)和就業(yè)形態(tài)”的高級(jí)階段。

正如財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)晚，美團(tuán)CEO王興所表示的那樣：

“在‘Food+Platform’的戰(zhàn)略下，我們通過(guò)科技創(chuàng)新推動(dòng)行業(yè)的數(shù)字化發(fā)展，創(chuàng)造了更多就業(yè)機(jī)會(huì)。未來(lái)我們將始終堅(jiān)持通過(guò)創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值，以更開(kāi)放的態(tài)度，攜手產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作伙伴，踐行‘幫大家吃得更好，生活更好’的使命。”

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