金融科技的「絆腳石」

原標題：金融科技的「絆腳石」

文/孟永輝

互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)洗牌，讓人們在探索金融科技進化的道路上對金融諱莫如深。于是，在探討金融科技未來發(fā)展路徑的問題上，更多的人偏向了科技。

無論是對金融機構進行科技賦能，還是將自身定義成為科技的新物種，都是這種現(xiàn)象的直接體現(xiàn)。

不得不說，去金融化，的確是可以避免一些不必要的風險的。然而，如果僅僅只是因為如此就簡單地用科技來詮釋金融科技的全部，未免有些太過簡單和武斷了。長此以往，金融科技將會被帶入到另外一個發(fā)展的死胡同里。

盡管如此，人們在去金融化的道路上，依然樂此不疲，并且將金融科技徹底變成了一個與金融毫無關聯(lián)的存在。我們現(xiàn)在所看到的金融科技的玩家，幾乎都走在了這樣一條發(fā)展道路上。

一

這不禁讓我想起了互聯(lián)網(wǎng)金融，想起了那個與金融聯(lián)系緊密的年代。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融有這樣那樣的問題，但是，我們依然無法否認，它是一種高效的金融對接方式，極大地提升了金融行業(yè)的運行效率，讓金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展「合拍」。

互聯(lián)網(wǎng)金融所犯下的最大錯誤在于，它背離了金融的本質(zhì)，而將所有的一切都看成了互聯(lián)網(wǎng)式的存在。這才是導致它徹底走入到死胡同的關鍵所在。因此，當我們探討金融科技的未來發(fā)展之路時，更多地需要思考的是，如何回歸金融，而非如何與金融絕緣。

有人認為，金融與科技本身就是兩個完全不同的存在，它們并不能夠?qū)崿F(xiàn)真正意義上的融合，于是，他們便開始徹底倒向了科技；也有人認為，金融與科技本身是有著內(nèi)在的聯(lián)系的，只需要尋找金融與科技的共性，以兩者的共性來詮釋金融科技即可，于是，他們便開始探索金融與科技的「中間道路」。

無論這兩種方式對錯與否，可以確定的是，它們都是可以規(guī)避掉互聯(lián)網(wǎng)金融的風險的。

如果僅僅只是站在躲避互聯(lián)網(wǎng)金融風險的角度來思考和看待金融科技，那么，所謂的金融科技，就變成了一個去金融化，去互聯(lián)網(wǎng)化的存在。可能這種發(fā)展方式可以讓玩家們獲得安全，但是，這絕對不是金融科技正確的發(fā)展姿勢。

首先，去金融化，讓金融科技徹底失去了靈魂。

無論是互聯(lián)網(wǎng)金融也好，金融科技也罷，金融始終都是它們的核心要義所在。金融屬性，同樣是決定「互聯(lián)網(wǎng)金融之所以是互聯(lián)網(wǎng)金融」，「金融科技之所以是金融科技」的關鍵所在。當我們把去金融化當成是唯一出路時，縱然是我們存活了下來，那么，這樣的存活，依然是沒有意義的，因為這個時候，所謂的金融科技新物種，已經(jīng)變成了沒有靈魂的行尸走肉。

其次，去互聯(lián)網(wǎng)化，讓金融科技徹底失去了生長土壤。

正如上文所講，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了這樣那樣的亂象，但是，我們依然無法否定互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，極大地提升了金融行業(yè)的運行效率，極大地釋放了金融的潛能，極大地促進了金融的變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最大的問題在于，過度地強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)的功能和作用，而忽略了金融的本質(zhì)的問題。

因此，過度地去互聯(lián)網(wǎng)化，讓金融科技的發(fā)展失去了一片最為肥沃的土壤。長此以往，我們非但無法從互聯(lián)網(wǎng)那里汲取豐富的營養(yǎng)，甚至還將會把金融科技的發(fā)展再一次帶入到傳統(tǒng)金融的怪圈之中。

正確地看待互聯(lián)網(wǎng)的功能和作用，并且找到互聯(lián)網(wǎng)對金融賦能的正確的方式和方法，才是保證金融科技有所突破的關鍵所在。

可見，無論是去金融化，還是去互聯(lián)網(wǎng)化，都無法給未來金融的發(fā)展帶來有益的影響。只有真正理順了金融與互聯(lián)網(wǎng)之間的關系，找到了金融與互聯(lián)網(wǎng)的正確融合之道，才能真正給金融科技的發(fā)展帶來借鑒。

二

經(jīng)歷了不斷地摸索和實踐之后，玩家們對于金融科技的未來發(fā)展之路開始變得清晰。越來越多的玩家開始告別以往厚此薄彼的固有的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)而去尋找一種可以兼顧金融與科技的發(fā)展模式。

值得注意的是，同以往不同的是，在當下的大背景下，兼顧金融與科技有了實現(xiàn)的可能性。以此為開端，金融科技，才真正進入到了一個全新的發(fā)展階段。

觀察頭部的金融科技玩家，我們總是會看到當下金融科技的發(fā)展新方向?，F(xiàn)在，無論是螞蟻金服，抑或是京東科技，幾乎都將關注的焦點聚焦在了新型基礎設施的打造上。很顯然，如果對現(xiàn)在金融科技的發(fā)展方向做一個總結的話，新型基礎設施，無疑是一個主要發(fā)展方向。

同以往兼顧金融與科技不暇的略顯搖擺的發(fā)展方式不同，人們終于找到了金融與科技的共性，終于找到了可以讓金融與科技的功能和屬性都得到極大發(fā)揮的發(fā)展新模式，并且這樣一種發(fā)展模式可以被看作是未來很長一段時間的發(fā)展新模式。然而，我們同樣要看到的是，這樣一種發(fā)展模式，其實依然是存在著巨大的弊端的。

三

首先，商業(yè)閉環(huán)并不成熟與完善。

任何一個新物種的發(fā)展壯大都是需要一整套的嚴謹?shù)纳虡I(yè)閉環(huán)作為支撐的，缺少了這一點，它只不過是一個在實驗室里的理想狀態(tài)。對于金融科技來講，同樣如此。

不得不說，當下的金融科技發(fā)展新模式，的確跳出了以往的發(fā)展怪圈，但是，我們同樣要看到的是，這樣一種新的發(fā)展模式，其實依然是需要靠輸血才能夠維持的。

無法形成一套完整且有效的商業(yè)閉環(huán)，無法脫離輸血，實現(xiàn)自我造血，成為制約當下金融科技發(fā)展的關鍵所在。

通過觀察，我們不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在奉行這樣一種發(fā)展模式的玩家，幾乎都是頭部的玩家。原因為何？說到底，依然在于頭部的玩家有足夠的時間和資源來支撐這些新的發(fā)展模式的發(fā)展，有足夠的能力來對金融科技的新物種進行孵化。

其次，客群尚未真正成熟。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以會在如此短暫的時間內(nèi)獲得如此快速的發(fā)展，其中一個很重要的原因在于，它所連接的上下游客群都已經(jīng)相當成熟和完善。

對于需求端來講，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)時代的洗禮之后，人們的生活方式業(yè)已發(fā)生了深刻變革，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)已成為一種生活方式。這種情況下，人們的金融行為，同樣發(fā)生了深刻的改變。

對于供給端來講，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)時代的催化之后，金融玩家們的產(chǎn)品和服務越來越多地被轉(zhuǎn)移到了線上。

當互聯(lián)網(wǎng)金融橫空出世，恰恰滿足了上下游客群的需求，實現(xiàn)了他們之間的高效聯(lián)通。

不可否認，現(xiàn)在金融科技的發(fā)展模式的確是有了突破性的進步的。但是，真正能夠讓這樣一種新的模式可以持續(xù)發(fā)展的客群并未成熟。

筆者認為，只有實現(xiàn)了對于上下游客群的數(shù)字化的改造之后，只要真正實現(xiàn)了上下游客群的深度變革之后，現(xiàn)在這樣一種金融科技的發(fā)展新模式才能有生存的土壤。

而現(xiàn)在，我們正處于數(shù)字化浪潮的前夜，所有行業(yè)的數(shù)字化的改造都處于剛剛起步的階段，在這樣一個階段，以新型基礎設施為主導的金融科技新模式依然需要外界的輸血，才能得以運轉(zhuǎn)。

如果沒有足夠的能力進行輸血的話，這樣一種金融科技的新模式依然有夭折的風險。

再次，金融與科技的地位并未明確。

筆者始終認為，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以會走入到發(fā)展的死胡同，其中一個很重要的原因在于，并未真正明確金融在互聯(lián)網(wǎng)金融之中的角色和地位的問題，最終，讓互聯(lián)網(wǎng)金融背離了金融的本質(zhì)，成為了一個互聯(lián)網(wǎng)式的存在。

盡管我們找到了以新型基礎設施來詮釋金融科技的方式，但是，依然沒有使金融和科技的地位得以明確。無疑，這給未來金融科技的發(fā)展埋下了隱患。

有關金融與科技的地位的確立，涉及到金融科技的本質(zhì)和原始奧義。當金融與科技的地位尚未確立，那么，金融科技始終都是一種混沌的狀態(tài)，始終都是無法明確自身的發(fā)展方向的。

對于金融科技的玩家們來講，如何確立金融與科技的地位，并且以這樣一種地位來詮釋金融科技的新內(nèi)涵，才是保證金融科技可以持續(xù)發(fā)展的關鍵所在。

結語

當新型基礎設施被確立為金融科技的發(fā)展新方式，我們看到的是越來越多的玩家開始投身其中。

可以肯定的是，這種發(fā)展模式，比徹底的去金融化和徹底的去互聯(lián)網(wǎng)化都要完美的。

但是，我們同樣要看到的是，這樣一種發(fā)展模式背后透露出來的隱憂，這些隱憂無疑是金融科技的「絆腳石」。

找到破解這種隱憂的正確的方式和方法，實現(xiàn)金融科技從發(fā)芽到生根的進化，才是保證金融科技可以獲得持續(xù)發(fā)展的關鍵所在。

—完—

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作者，行業(yè)研究者，戰(zhàn)略顧問。長期專注行業(yè)研究，提供深度思考與行業(yè)觀察信息。支持保留作者來源的分享，轉(zhuǎn)載請保留作者版權信息，違者必究。

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