莊帥：柴可回應(yīng)融資失敗，大姨嗎還能活多久？

今天（11月16日下午），莊帥電商頻道通過(guò)朋友圈了解到有網(wǎng)友爆料稱大姨嗎因融資失敗，導(dǎo)致公司資金鏈緊張，已經(jīng)取消全部員工年終獎(jiǎng)等傳言，大姨嗎創(chuàng)始人柴可向新浪科技回應(yīng)表示：“這是純粹的誹謗，目前正在對(duì)相關(guān)自媒體進(jìn)行起訴。”

根據(jù)莊帥電商頻道收集的資料顯示，大姨嗎完成7次融資，超過(guò)2億人民幣，分別是：

2012年6月，獲得真格基金、天使灣的數(shù)百萬(wàn)人民幣天使融資。

2013年4月，獲得真格基金、貝塔斯曼亞洲投資基金/Betafund的數(shù)百萬(wàn)美元A輪融資。

2013年7月獲得蔡文勝投資的數(shù)百萬(wàn)人民幣A+輪融資。

2013年9月，獲得貝塔斯曼亞洲投資基金/Betafund、紅杉資本中國(guó)的數(shù)千萬(wàn)美元B輪融資。

2014年6月，獲得聯(lián)創(chuàng)策源、紅杉資本中國(guó)、貝塔斯曼亞洲投資基金/Betafund的3000萬(wàn)美元C輪融資。

2015年7月，獲得湯臣倍健6200萬(wàn)人民幣D輪融資。

2016年10月，獲得海通開元投資有限公司、湯臣倍健及創(chuàng)始人柴可追投的投資，總額共計(jì)1.3億人民幣。

作為中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)高級(jí)專家、莊帥電商頻道創(chuàng)始人，我一直有關(guān)注大姨嗎和其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美柚的融資和發(fā)展，特別是他們兩家在電商業(yè)務(wù)研究比較深入。

首先來(lái)看一份中國(guó)IT研究中心發(fā)布了《2016Q3中國(guó)女性健康管理APP市場(chǎng)研究報(bào)告》，報(bào)告顯示大姨嗎與美柚占據(jù)了整個(gè)行業(yè)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，大姨嗎的行業(yè)用戶覆蓋率最高，美柚則在月活用戶數(shù)方面領(lǐng)先。

從這份報(bào)告的數(shù)據(jù)來(lái)看，大姨嗎和美柚已經(jīng)成為經(jīng)期類APP絕對(duì)的雙寡頭態(tài)勢(shì)，這兩家在用戶競(jìng)爭(zhēng)層面形成這個(gè)格局之后，都紛紛借助融資開始拓展電商業(yè)務(wù)。只是這兩家拓展電商業(yè)務(wù)的方向不一樣：大姨嗎主要是利用柴可父親的資源在醫(yī)療領(lǐng)域和自主品牌電商發(fā)力，美柚主要是從女性導(dǎo)購(gòu)電商入手。

一年多的時(shí)間過(guò)去了，它們的業(yè)績(jī)做得如何？

根據(jù)美柚CEO在后臺(tái)截圖顯示，近30日內(nèi)（10月）的銷售額為1.2億元，本月預(yù)估傭金為1125萬(wàn)元，傭金率的確在10%左右。雖然有不少人質(zhì)疑美柚的數(shù)據(jù)，可是從我對(duì)導(dǎo)購(gòu)電商的了解來(lái)看，美柚這個(gè)數(shù)據(jù)的可信度還是很高的，多少會(huì)有些水分，但應(yīng)該不會(huì)太大。

大姨嗎在女性醫(yī)療健康和自主品牌（選擇的品類為姨媽巾、護(hù)膚品這幾類），第一個(gè)是看似很大聽起來(lái)也非常大的市場(chǎng)，可是我們知道中國(guó)的醫(yī)療改革很難，另外大姨嗎之所以沒有公布變現(xiàn)的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，更多時(shí)候也有些無(wú)奈，畢竟導(dǎo)流到線下監(jiān)測(cè)難，利益的分配能否核算到大姨嗎也再議。至于自主品牌，做過(guò)品牌的都很清楚難度比前者更大。

通過(guò)莊帥電商頻道了解到的大姨嗎在女性醫(yī)療合作的是一家叫做醫(yī)通在線的APP，這個(gè)APP隸屬于上海好醫(yī)通健康信息管理有限公司，是一家互聯(lián)網(wǎng)化體檢服務(wù)平臺(tái)，已實(shí)現(xiàn)在線體檢預(yù)約、個(gè)性化套餐定制、檢后報(bào)告解讀、健康檔案管理、檢后健康跟蹤、全面健康管理、健康干預(yù)等一站式的綜合健康管理服務(wù)。

這些信息就不再深挖了，這篇文章主要分析大姨嗎的電商業(yè)務(wù)。美柚不用過(guò)多分析了，導(dǎo)購(gòu)是傳統(tǒng)的電商模式之一。

結(jié)合工具型APP的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行分析：

一、使用頻率有周期性

任何工具都是需要用的時(shí)候再用，大姨嗎和美柚都不可必要用戶活躍度不足的問題。但是美柚做電商導(dǎo)購(gòu)后，實(shí)際上成為垂直的電商平臺(tái)，用戶活躍度提升變成了電商運(yùn)營(yíng)能力的事，包括選品、活動(dòng)、促銷、會(huì)員管理等方面；大姨嗎還是工具型的思維，女性生病和需要進(jìn)行婦科檢查仍然是有周期性的特點(diǎn)，這個(gè)醫(yī)療健康概念很大聽起來(lái)也不錯(cuò)，可是對(duì)于提升用戶活躍度幫助不大。

二、O2O模式變現(xiàn)路徑長(zhǎng)、成本高、效率低

從大姨嗎和好醫(yī)通這樣的第三方公司合作來(lái)看，這個(gè)線上線下結(jié)合的O2O模式確實(shí)出現(xiàn)這個(gè)問題，這也是為什么資本對(duì)O2O熱情下降的核心原因，作為互聯(lián)網(wǎng)公司，要做好線下是不可能的，可是和第三方公司合作就會(huì)有路徑長(zhǎng)、成本高、效率低的問題。

要解決這三個(gè)關(guān)鍵問題，要么線下自營(yíng)？要么把工具型的APP加強(qiáng)技術(shù)投入，幫助線下進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。這種事情阿里健康、百度健康和騰訊健康已經(jīng)在大力投入，大姨嗎要在BAT三大巨頭中突圍，和他們形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系恐怕2個(gè)多億人民幣是搞不定的。

在完成F輪的融資之后，股權(quán)結(jié)構(gòu)變得復(fù)雜，想要繼續(xù)融資確實(shí)有難度，何況是金額要求特別大的融資，前提還是投入周期長(zhǎng)，自我造血還不明朗的前提下。

三、垂直自營(yíng)電商模式過(guò)重

業(yè)內(nèi)有一些朋友看好大姨嗎的自建倉(cāng)儲(chǔ)+自主品牌的垂直自營(yíng)電商，我則表示擔(dān)憂，O2O的大餅需要的運(yùn)營(yíng)能力、技術(shù)實(shí)力和資金需求已經(jīng)很大，而且很難短期盈利。在這樣的模式下，繼續(xù)做更重的垂直自營(yíng)電商，對(duì)以工具型APP起家的大姨嗎創(chuàng)始人及團(tuán)隊(duì)來(lái)看，要求非常高。何況這是完成不同的兩種業(yè)務(wù)模式，想寄托于有小千萬(wàn)規(guī)模使用頻率不高的用戶來(lái)變現(xiàn)，如果我是資本，質(zhì)疑也是正常的。

從原來(lái)的大公司到小的創(chuàng)業(yè)公司，現(xiàn)在投資了內(nèi)容導(dǎo)購(gòu)電商APP，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)購(gòu)電商呈現(xiàn)無(wú)法壟斷的市場(chǎng)格局，雖然有蘑菇街合并美麗說(shuō)似乎導(dǎo)購(gòu)電商有巨頭（實(shí)際上它們現(xiàn)在也不是導(dǎo)購(gòu)電商平臺(tái)而是垂直電商平臺(tái)），可是什么值得買、51返利網(wǎng)、迷物等各種各樣的導(dǎo)購(gòu)型電商也活得很滋潤(rùn)，特別是消費(fèi)升級(jí)結(jié)合移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，導(dǎo)購(gòu)APP更加去中心化，能利用各自的定位圈定屬于自己的用戶，哪怕幾百萬(wàn)小千萬(wàn)，也能像美柚一樣做到幾億幾十億的銷售規(guī)模，獲得10%左右的傭金收益。

至于說(shuō)美柚吹泡泡的，只能是對(duì)這個(gè)領(lǐng)域?qū)儆谕庑?，所以得出這樣的結(jié)論也可以理解，真正深入這個(gè)導(dǎo)購(gòu)電商的行業(yè)進(jìn)行了解，就知道這里面仍然存在著巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

大的戰(zhàn)略大的平臺(tái)機(jī)會(huì)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的電商時(shí)代難度越來(lái)越大了，去中心化分布式的機(jī)會(huì)則是存在的，如果大姨嗎能夠及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，回到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的電商時(shí)代這個(gè)靠譜的思維和做法上來(lái)，或許能像現(xiàn)在的凡客一樣專注小而美，從而獲得活下去持續(xù)發(fā)展的機(jī)會(huì)。

深入分析之后，質(zhì)疑大姨嗎能活多久也是情理之中，那么這次柴可回應(yīng)融資失敗還要起訴自媒體人，下次會(huì)不會(huì)變成反思戰(zhàn)略失誤呢！？（本文作者：百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人，商性書院院長(zhǎng)莊帥）

本文來(lái)自【莊帥電商頻道】，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處：http://ec.zhuangshuai.com

長(zhǎng)按上方二維碼關(guān)注【莊帥電商頻道】個(gè)人微信公眾號(hào)

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。