央行降息，影響我們什么？如何投資最劃算？

節(jié)前央行剛降準(zhǔn)不久，節(jié)后馬上就又降息了。

中國人民銀行決定，自2015年3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)至5.35%;

一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)至2.5%,同時結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍；

其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

央行降息，從這些方面影響到我們：

一、給房奴帶來福利

100萬房貸月供減少160

以此推算100萬元貸30年，之前年利率6.15%,月供6092.28元?，F(xiàn)在年利率5.9%,月供5931.37元，減少160.91元。

二、3類股最受益

1、這次央行降息力度很大，直接目的是刺激宏觀經(jīng)濟(jì)，間接利好房地產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)會緩和目前樓市低迷態(tài)勢。那些具有業(yè)績彈性與資金流充足的房地產(chǎn)企業(yè)將受資金大力追捧。

2、據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2012年6月份，央行降息后券商股表現(xiàn)比較活躍。同時券商既受益于滬港通與股市注冊制，同時又是牛市中最賺錢品種，該板塊資金推動最為明顯。

3、降息為電力改革提供更大空間。針對電力板塊，降息對其產(chǎn)生的正面影響主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)費(fèi)用的降低，而“減負(fù)”也將為相關(guān)上市公司在“改革”的大背景下獲得更大成長空間。

三、銀行存款利率極有可能上升

銀行存款流失是不爭的事實(shí)，上次降息后，各家銀行都將存款利率浮到最上限，以獲得存款。

原來這個上限是基準(zhǔn)利率的1.2倍，現(xiàn)在變成了1.3倍。商業(yè)銀行會開出更高的利息吸納存款。

四、寶寶類產(chǎn)品收益率將下行

貨幣基金收益率與資金面緊密相關(guān)，錢荒時貨幣基金收益大升。降息釋放資金量時，市面上的錢變多，寶寶類產(chǎn)品收益率下行。

降息后，普通投資者或消費(fèi)者應(yīng)該做點(diǎn)什么？

1,降低固定收益投資的比例

這次降息的幅度是0.25個百分點(diǎn)，也就是說，如果你在銀行存了10萬元錢，降息將可能讓你一年少得到250元的利息。

還有一個壞消息是，不僅存款利息會減少，而且所有的固定收益產(chǎn)品都會跟著降低收益，有的固定收益產(chǎn)品由于降息的乘數(shù)效應(yīng)，降低的幅度還會大于250元錢。

你的確應(yīng)該降低未來理財(cái)產(chǎn)品的收益率期望值，而且一些以往相對安全穩(wěn)健的產(chǎn)品可能會面臨隨之而來的信用風(fēng)險以及提前終止風(fēng)險。

2.不要考過高風(fēng)險投機(jī)

巴菲特投資理念中有一句話經(jīng)常被引用：“投資的第一條準(zhǔn)則是保住本金；第二條準(zhǔn)則是永遠(yuǎn)不要忘記第一條。”這位在40多年的投資生涯中資產(chǎn)年均增長率高達(dá)20%的股神告訴我們，投資最重要的并不是盈利，而是首先保證現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的安全，這是底線。

進(jìn)入降息周期，利息縮水，固定收益投資收益率會下滑，投資者便有了尋找收益更高投資渠道的沖動，連咨詢民間借貸的人都明顯增多。

我們一直在講，風(fēng)險與收益并存，收益越高風(fēng)險便越大。這并不是一句玩笑話，在經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境不佳、市場不確定性增加的情況下，什么最重要？當(dāng)然是資金安全。民間借貸的資金一般用于小企業(yè)和房產(chǎn)等渠道，在總體經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大，加之房價下跌、抵押物縮水，個人投資者的投機(jī)風(fēng)險也比較大。

還是那句話，在降息的情況下，投資者一定要盡量放低自己的收益預(yù)期，穩(wěn)定投資更重要。

3.如果股票估值還能維持低估價，考慮慢慢地買入股票

進(jìn)入降息周期還該買股票嗎？我們先來看下歷史數(shù)據(jù)。1996年5月1日，央行啟動降息，5月2日大盤高開低走后下跌，此后又繼續(xù)下跌了一段時間；2008年9月16日，央行重啟降息周期，9月17日大盤低開低走，下跌2.90%,并在1個月后下跌至1664點(diǎn)。

不過股票投資的時機(jī)好壞，并不能單純地只看股票指數(shù)。如果那些有價值的股票在加息后反而下跌那真的是件好事，因?yàn)檫@種下跌并不涉及公司業(yè)績的好壞，只是市場情緒反應(yīng)，而降息在實(shí)質(zhì)上對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正面意義更大。假設(shè)一只股票價格在下跌，但它的預(yù)期價值仍然是好的，此時就是個逢低吸納的好機(jī)會。巴菲特的價值投資法大致就是遵循這樣的邏輯。

4.指數(shù)基金是個好東西

如果你無法判斷哪些行業(yè)與公司將在降息周期中受益比較明顯，指數(shù)基金是一個較好的投資標(biāo)的。指數(shù)基金是通過跟蹤指數(shù)中的樣本股票來進(jìn)行投資，這種投資方 式分散了因?yàn)閱蝹€股票突發(fā)情況而產(chǎn)生的風(fēng)險。由于只需要很少的管理，指數(shù)基金的費(fèi)用相對其他基金要小得多，你完全可以以較低的成本獲得市場平均水平的長期回報(bào)。

上面已經(jīng)提到了，降息初期，股市必跌，但在經(jīng)歷短期下跌后，大盤會有明顯的上漲行情，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢有望在下半年企穩(wěn)回升，如果擔(dān)心擇時風(fēng)險，你還可以通過每月定投分批買入來鎖定成本，獲得市場上升的收益。

5.不要被返還險迷惑

在進(jìn)入降息通道后，保險營銷人員可能會告訴你，現(xiàn)在降息了，以后還會降，返還型保險的收益可比銀行的利息收入有吸引力得多。如果他這么說，那你要小心了。

實(shí)際上，消費(fèi)型保險才具有保險的不可替代的純保障功能，如果你投保之后沒有發(fā)生任何理賠，那么保障期一過，整個保險就煙消云散，支付的保費(fèi)似乎是“打了水漂”,實(shí)際上，這筆保費(fèi)幫助你規(guī)避了保障期的相應(yīng)風(fēng)險。但因?yàn)闆]有理賠，所以大多數(shù)投保者并不會意識到這點(diǎn)。

返還型保險一般是極長期的投入，不能以短期的銀行降息為依據(jù)做出判斷，而從長期來看，返還型保險的收益是很難戰(zhàn)勝銀行存款的。而返還險的“強(qiáng)制儲蓄”“財(cái)務(wù)規(guī)劃”等功能，全部都可以被其他金融產(chǎn)品所替代。

我們想告訴你的是，無論處于升息還是降息的時期，無論處在什么樣的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人們都需要保險的保障，買保險還是應(yīng)該從家庭需求的角度來衡量，盡量別把它當(dāng)成一種投資工具，利率的短期波動也不應(yīng)成為影響你購買保險的決定因素。

6.不要考慮提前還房貸的問題

如果你的投資收益高于你的利息支出，就別忙著考慮提前還貸的問題了。

7.考慮在降息周期結(jié)婚吧

住房需求對利率非常敏感，此次降息對于即將購房者也算是利好政策，不僅降低了購房者的還貸壓力，也增加了其購買能力。

因此，如果你是剛需婚房一族，那你可以考慮出手了。另外，在降息周期結(jié)婚還可能為你節(jié)省不少銀子。

在經(jīng)濟(jì)衰退時期，女方對婚禮的期望值不會過高，也就意味著男人們計(jì)劃這個重大的日子時不會抱有太大的壓力。這就像人們在僅能維持溫飽時其購物欲會大大減少一樣。而且婚慶市場也有些不那么規(guī)則的周期，在低周期時，商家由于要回籠資金，你可能可以以非常便宜的價格買到家具、婚紗、攝影等結(jié)婚必需品。不知道是不是巧合，威廉王子的婚禮與查爾斯王子以及之前伊麗莎白二世的婚禮都發(fā)生在歷史性財(cái)政緊縮的年份。

在降息周期結(jié)婚還有一個好處：當(dāng)人們在經(jīng)濟(jì)上感覺不穩(wěn)定的時候，會在生活的其他方面尋求穩(wěn)定，而婚姻正可以給人穩(wěn)定的感覺。

8.考慮買那些泡沫過后的商品

因?yàn)檫M(jìn)入降息周期說明已經(jīng)進(jìn)入了貨幣過剩的階段，那些泡沫過后的投資品在投機(jī)資金的撤離下，價格通常變得很便宜，所以擠掉泡沫以后的回調(diào)與溫和上漲是必然的。

9.考慮看一本風(fēng)險投資的書

對一個投資者來說，讀一本好的投資書無論何時都是十分重要的，這就像一個司機(jī)必須要認(rèn)識交通標(biāo)志一樣。

總之，在經(jīng)濟(jì)不景氣的時候應(yīng)該讀點(diǎn)嚴(yán)肅的金融書籍來增長知識，多讀少動，總結(jié)出自己的投資理論，靜等更好的投資機(jī)會到來吧。能這么做是個人投資者相對機(jī)構(gòu)投資者的優(yōu)勢。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實(shí)，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。