富途證券：Uber遞交IPO文件 用戶和營收增速放緩，巨虧上市

4月11日周四美股盤后,美國市場份額最大的網(wǎng)約車巨頭Uber(中國稱為優(yōu)步)向美國證券交易委員會SEC遞交了S-1文件。招股書顯示,Uber尋求以代碼「UBER」在紐交所掛牌交易,不過為了計算注冊費用而登記的最高融資額僅為10億美元,遠遜于本周多家主流媒體揭露的擬募資額100億美元。

Uber已連續(xù)幾個季度發(fā)布未經(jīng)審計的財報,它是預計今年上市的少數(shù)幾家科技巨頭之一。兩周前,Uber的競爭對手Lyft上市。這兩家網(wǎng)約車公司幾乎是同步向公開市場進軍,不過Uber的IPO規(guī)?？赡軙蟮枚?而且是今年規(guī)模最大的IPO活動之一。此前有報道稱,Uber尋求高達1200億美元的估值。

預計Uber將在本月晚些時候公布其發(fā)行股定價區(qū)間,并將于5月上市交易。

　　以下是Uber申請文件中的部分業(yè)績:

——營收:Uber 2018年營收為112.7億美元,2017年為79.3億美元;

——凈利潤:Uber公布2018年凈利潤為9.97億美元,但經(jīng)調整后的EBITDA虧損為18.5億美元;

——用戶:Uber報告稱,2018年第四季度「每月活躍的平臺用戶」(MAPC)達到9100萬。這些用戶至少乘坐過一次Uber網(wǎng)約車,或者至少使用過一次Uber Eats。MAPC較上年同期增長35%;

——出行服務:Uber報告2018年第四季度提供出行服務14.9億次。Uber將UberPool(拼車服務)乘客列為單獨出行,即使他們使用相同的網(wǎng)約車服務。Uber報告稱,去年提供了10.9億次出行服務;

——總預訂量:Uber公布2018年第四季度總預訂量為1148億美元,高于上年同期的91.9億美元?？傤A訂量指的是乘坐Uber網(wǎng)約車、使用Uber Eats外賣遞送獲得的全部美元價值,或者是托運人支付的Uber運費。

路透社指出,與兩年前的快速成長相比,2018年的Uber增速已經(jīng)放緩。「同時,2009年就成立的Uber從來沒有盈利過,同時又受到公司丑聞和同行業(yè)競爭激烈的負面影響。因此,這份招股書凸顯了Uber距離實現(xiàn)盈利有多漫長。Uber自己也在文件中承認,預計在可見的未來運營支出會顯著增加,可能不會實現(xiàn)盈利?！?/p>

Uber的主營業(yè)務是打車,貢獻了逾八成營收、預定量和出行次數(shù)。在分項業(yè)務方面,去年打車業(yè)務的總預訂額為415億美元,占平臺總預訂額497.99億美元的比例為83.3%;打車業(yè)務的全年總出行量為52.2億次,較2017年的37.4億次同比增長了39.6%。打車業(yè)務作為主營業(yè)度的營收為92億美元,占全年營收112.7億美元的比例為81.6%。

頂著「網(wǎng)約車第一股」的光環(huán),Lyft打響了2019年科技股上市的第一槍,但Lyft隨后的表現(xiàn)并不太如意。Lyft上市第二日就破發(fā),上市不到兩周,Lyft已在技術位熊市越陷越深,累計跌幅高達32%。在競爭對手Uber提交其上市申請文件的消息傳出后,Lyft股價當日暴跌近11%。

行情來源:富途牛牛

招股書中附有Uber首席執(zhí)行官達拉·科斯羅沙西(Dara Khosrowshah)的公開信。他表示,Uber之所以成為一家成功的初創(chuàng)企業(yè),歸功于一些原因,例如強烈的企業(yè)家精神,我們甘冒其他人可能不愿意冒的風險,同時,Uber 也經(jīng)歷了一系列眾所周知的失誤。并表示Uber是一家千年不遇的公司,未來的機會是巨大的。

Uber在全球行駛里程中所占比例還不到百分之一,公司將著眼于未來,優(yōu)化客戶的幸福感和忠誠度。他表示不會回避短期的經(jīng)濟犧牲,需著眼于清晰可見的長期利益。

　　以下為首席執(zhí)行官達拉·科斯羅沙西的信全文:

十年前,Uber誕生于科技的分水嶺。智能手機的興起、應用商店的出現(xiàn)以及對按需工作的渴望推動了Uber的發(fā)展,并創(chuàng)造了一個全新的消費者便利標準。最初的「按動按鈕即可騎車」理念已經(jīng)變得更加深遠:出行共享、拼車;送餐和貨運;電動自行車和踏板車;自動駕駛汽車和城市航空。

當然,在從A點到B點的過程中,我們并沒有把一切都做好。Uber之所以成為一家成功的初創(chuàng)企業(yè),歸功于一些原因,例如強烈的企業(yè)家精神,我們甘冒其他人可能不愿意冒的風險,同時,Uber 也經(jīng)歷了一系列眾所周知的失誤。事實上,當我作為首席執(zhí)行官加入Uber時,很多人問我,為什么離開原先穩(wěn)定的工作,去往一家一無是處的公司。我的回答很簡單:Uber是一家千年不遇的公司,未來的機會是巨大的。

如今,Uber在全球行駛里程中所占比例還不到百分之一。在Uber業(yè)務可達的國家,只有一小部分人使用過我們的服務。而且,當涉及到食品和物流等大型產業(yè),以及未來城市流動性將如何更好地重塑城市時,我們仍然幾乎沒有觸及到皮毛。

建設這個平臺需要有挑戰(zhàn)正統(tǒng)觀念的意愿,有時甚至會顛覆自我。在過去的十年里,隨著客戶需求和偏好的變化,我們也發(fā)生了變化?，F(xiàn)在,我們又變得與眾不同了:成為上市公司。

采取這一步驟意味著我們對股東、客戶和同事負有更大責任。為此,在過去的18個月中,我們改善了公司治理和董事會監(jiān)督;建立了一支更強大、更具凝聚力的管理團隊;做出了必要的改變,以確保我們的企業(yè)文化鼓勵團隊合作,并鼓勵員工做出長期承諾。

我們尚未完成百分之一的工作,因此,我們將著眼于未來。我們將優(yōu)化客戶的幸福感和忠誠度,而不是出行的邊際效益或交易增長。我們不會回避短期的經(jīng)濟犧牲,因為我們著眼于清晰可見的長期利益。

我們的持續(xù)成功將來自卓越的執(zhí)行力和平臺的力量,為此我們一直在努力工作。我們的網(wǎng)絡跨越數(shù)千萬消費者和合作伙伴,是世界上最大的獨立工作平臺之一。我們的工程和產品團隊正在解決物理世界和數(shù)字世界交匯處一些最困難的問題。我們的區(qū)域運營團隊使我們能夠以業(yè)務所在城市真正公民的身份,去建立和運營我們的業(yè)務。

在這封信的結尾,我向您承諾:我不完美,但我會傾聽您的聲音;我將確保尊重我們的客戶、同事和城市;我會以熱情、謙遜和正直的態(tài)度來經(jīng)營我們的業(yè)務。

達拉·科斯羅沙西

　　其他參考:美國股市迎來今年最大IPO,Uber擬出售100億美元股票

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