科技界最大規(guī)模并購(gòu):EMC戴爾或于今晚達(dá)成協(xié)議

北京時(shí)間10月12日消息,據(jù)路透社報(bào)道,知情人士稱,數(shù)據(jù)存儲(chǔ)公司EMC準(zhǔn)備最早于美國(guó)時(shí)間周一公布被戴爾收購(gòu)的協(xié)議,同時(shí)還計(jì)劃尋找其他買家。

另?yè)?jù)《財(cái)富》雜志報(bào)道,多方消息稱,EMC計(jì)劃在美國(guó)東部時(shí)間周一早上7點(diǎn)(北京時(shí)間今天19點(diǎn))宣布,已同意被戴爾收購(gòu)。兩家公司合并后的總估值可能達(dá)到大約750億美元。這樁交易得到了銀湖資本的協(xié)助,該私募股權(quán)公司在2013年底幫助戴爾實(shí)現(xiàn)了私有化。

目前雙方討論的報(bào)價(jià)為每股EMC股票33美元,再加上“其它考慮因素”(considerations),總報(bào)價(jià)將超過(guò)每股40美元。EMC周五的收盤(pán)價(jià)為27.86美元,周日晚間在二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)接近29美元。

據(jù)稱,自去年以來(lái)一直推動(dòng)EMC作出改變的激進(jìn)投資者Elliott Management,沒(méi)有參與戴爾與EMC的最后談判。EMC董事會(huì)定于周日會(huì)面商討收購(gòu)事宜。

知情人士稱,EMC已經(jīng)要求在合并協(xié)議中加入一條“詢價(jià)”(go-shop)條款,允許其接受其他公司的更優(yōu)報(bào)價(jià)。如果EMC最終與另外一家公司達(dá)成交易,那么EMC需要向戴爾支付一筆金額不高的終止協(xié)議補(bǔ)償金。這一條款在合并協(xié)議中很常見(jiàn),顯示出EMC CEO約瑟夫·圖奇(Joseph Tucci)正準(zhǔn)備用盡各種方法說(shuō)服公司股東,讓他們知道與戴爾的交易將是可選擇的最好結(jié)果。

盡管從理論上講,IBM、思科以及惠普都有可能成為EMC的潛在買家,但是知情人士稱,他們能夠拿出有競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)價(jià),挑戰(zhàn)戴爾的機(jī)會(huì)很小。EMC目前的市值為536億美元。

科技行業(yè)最大并購(gòu)交易

戴爾與EMC、戴爾與銀行就獲得所需要的債務(wù)融資的談判在周日繼續(xù)進(jìn)行。戴爾和EMC希望在周一或周二宣布收購(gòu)協(xié)議。戴爾收購(gòu)EMC將成為科技行業(yè)最大一筆并購(gòu)交易,有助于戴爾豐富除陷入停滯的PC市場(chǎng)的以外業(yè)務(wù),獲得在快速增長(zhǎng)、利潤(rùn)更為豐厚的企業(yè)數(shù)據(jù)管理和存儲(chǔ)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)所需要的規(guī)模。

戴爾計(jì)劃大部分使用現(xiàn)金來(lái)完成這筆交易,但也將會(huì)給予EMC股東一種能夠追蹤虛擬軟件公司VMWare市值的特殊股票。EMC持有VMWare大部分股份。

對(duì)于收購(gòu)方來(lái)說(shuō),“詢價(jià)”條款并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。2013年,戴爾創(chuàng)始人邁克爾·戴爾(Michael Dell)和銀湖資本準(zhǔn)備對(duì)戴爾私有化,協(xié)議中的“詢價(jià)”條款允許激進(jìn)投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)和私募股權(quán)公司黑石集團(tuán)提交更優(yōu)報(bào)價(jià)。盡管戴爾和銀湖資本最終勝出,但是來(lái)自伊坎和其他戴爾股東的壓力將收購(gòu)價(jià)格推高了逾3.5億美元至249億美元。

在EMC股東中,Elliott是知名的激進(jìn)投資者。如果Elliott對(duì)戴爾報(bào)價(jià)不滿意,那么該公司會(huì)施加壓力推高報(bào)價(jià)。

EMC、戴爾、IBM、思科以及惠普尚未回復(fù)置評(píng)請(qǐng)求。

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2015-10-12
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