溫州市鹿城區(qū)政府產(chǎn)業(yè)基金管理辦法（試行）（征求意見稿）
第一章 總 則
第一條為規(guī)范和加強鹿城區(qū)政府產(chǎn)業(yè)基金(以下簡稱區(qū)產(chǎn)業(yè)基金)的管理與運作，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金引領(lǐng)撬動作用，根據(jù)《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法的通知》(浙財建〔2021〕75號)、《浙江省財政廳關(guān)于進一步加強政府產(chǎn)業(yè)基金投資運作管理的指導(dǎo)意見》(浙財金〔2021〕42號)、《溫州市政府產(chǎn)業(yè)基金管理暫行辦法》(溫政辦〔2015〕114號)精神，結(jié)合我區(qū)實際，制定本辦法。
第二條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃總規(guī)模100億元，資金來源為財政預(yù)算安排、基金投資收益及其他增值收益、上級補助資金、區(qū)國有企業(yè)出資等。
第三條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金是區(qū)政府主導(dǎo)設(shè)立、按市場化方式運作的投資基金，其設(shè)立宗旨是貫徹區(qū)委、區(qū)政府重大戰(zhàn)略部署，按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防控風(fēng)險”的原則，發(fā)揮財政資金的杠桿作用，實現(xiàn)政府引導(dǎo)與市場化運作的有效結(jié)合，重點投向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能制造、數(shù)字經(jīng)濟、未來產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，促進“1+1+X”產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。
第四條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金投資一般采取直接投資、定向基金、非定向基金的模式。定向基金是指由產(chǎn)業(yè)基金和社會資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進行運作管理，以特定重大產(chǎn)業(yè)項目為投資標(biāo)的的股權(quán)投資基金。非定向基金是指由產(chǎn)業(yè)基金和社會資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進行運作管理，投向非特定對象的股權(quán)投資基金。定向基金和非定向基金統(tǒng)稱為子基金。主要采用投資子基金方式，對子基金總出資額不低于區(qū)產(chǎn)業(yè)基金總規(guī)模的80%，對直接投資出資額不高于區(qū)產(chǎn)業(yè)基金總規(guī)模的20%。
第二章 管理架構(gòu)和職責(zé)分工
第五條 區(qū)政府設(shè)立區(qū)政府產(chǎn)業(yè)基金管理委員會(以下簡稱管委會)，作為區(qū)產(chǎn)業(yè)基金重大投資事項決策機構(gòu)，實行民主集中制決策。管委會主任由區(qū)人民政府區(qū)長擔(dān)任，副主任由常務(wù)副區(qū)長擔(dān)任。成員包括區(qū)委組織部(人才辦)、區(qū)發(fā)改局、區(qū)司法局、區(qū)經(jīng)信局、區(qū)科技局、區(qū)財政局(國資辦)、區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、區(qū)商務(wù)局、區(qū)市場監(jiān)管局、區(qū)金融辦、區(qū)投資促進服務(wù)中心、鹿城經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會、區(qū)工發(fā)集團等。區(qū)財政局(國資辦)代表區(qū)政府履行區(qū)產(chǎn)業(yè)基金出資人職責(zé)，安排和籌措產(chǎn)業(yè)基金出資資金。
第六條 管委會辦公室(以下簡稱管委辦)設(shè)在區(qū)財政局(國資辦)，負(fù)責(zé)管委會日常工作。區(qū)工發(fā)集團全資子公司溫州鹿豐資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱區(qū)鹿豐公司)受托作為區(qū)產(chǎn)業(yè)基金的管理機構(gòu)，具體負(fù)責(zé)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金的管理和運營。
第七條 管委會主要職責(zé)為：負(fù)責(zé)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金的政策制定、監(jiān)督管理;審定項目直接投資、子基金設(shè)立、股權(quán)退出等方案;確定基金主要投資方向，協(xié)調(diào)和決策基金相關(guān)重大事項;投資額1000萬元以上的直投項目及管委會認(rèn)定的其他重大事項，經(jīng)區(qū)長辦公會議審議后予以執(zhí)行;經(jīng)管委會審定事項，用票決制表決，主任、副主任、委員一人一票，表決意見分為同意、不同意二種，投資事項經(jīng)全體人員五分之四以上(含)表決同意方為通過。
第八條 管委辦主要職責(zé)為：負(fù)責(zé)管委會的日常工作，貫徹落實管委會決策部署;會同區(qū)工發(fā)集團擬訂區(qū)產(chǎn)業(yè)基金投資管理相關(guān)制度;審查區(qū)產(chǎn)業(yè)基金項目直接投資、子基金設(shè)立、股權(quán)退出等方案;協(xié)調(diào)基金運作管理中出現(xiàn)的問題，做好政策指導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào);審定區(qū)產(chǎn)業(yè)基金績效評價結(jié)果及應(yīng)用方案;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。
第九條 主管部門主要職責(zé)為：負(fù)責(zé)圍繞我區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，落實行業(yè)監(jiān)管和項目對接服務(wù)，參與基金投資決策工作，組織對歸口直接投資項目立項初審;協(xié)助與上級產(chǎn)業(yè)基金對接合作，牽頭項目立項、投資方案制訂等工作;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。
第十條 區(qū)工發(fā)集團主要職責(zé)為：負(fù)責(zé)共同出資人職責(zé);配合管委辦擬訂區(qū)產(chǎn)業(yè)基金投資管理相關(guān)制度;參與投資管理有關(guān)程序，并對區(qū)鹿豐公司進行監(jiān)督指導(dǎo);區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。
第十一條區(qū)鹿豐公司主要職責(zé)為: 定期向管委辦、區(qū)工發(fā)集團報送基金運作情況、年度財務(wù)審計;負(fù)責(zé)遴選子基金合作管理機構(gòu);開展對擬投資(合作)對象盡職調(diào)查、入股談判、擬定合伙協(xié)議或章程、投后管理、基金退出等專業(yè)化運作;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。
第三章 子基金投資模式
第十二條區(qū)產(chǎn)業(yè)基金主要通過參投設(shè)立子基金的形式進行股權(quán)投資。子基金法律形式為公司制或有限合伙制(區(qū)產(chǎn)業(yè)基金不得作為普通合伙人)，子基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
(一)基金規(guī)模：原則上不少于2億元(含)，子基金的資金應(yīng)依法募集;
(二)出資比例：區(qū)產(chǎn)業(yè)基金對單個子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30%，且不能成為第一大股東(第一大出資人)，市區(qū)兩級政府聯(lián)動出資總額不超過50%;
(三)存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限包括投資期、退出期等，原則上不超過8年(含)，確需延長存續(xù)期的，經(jīng)報管委會批準(zhǔn)同意后可適當(dāng)延長，各方協(xié)商后按約定辦理;
(四)注冊地址：子基金原則上應(yīng)注冊在鹿城區(qū);
(五)投資地域：子基金存續(xù)期內(nèi)，累計投資于鹿城區(qū)注冊企業(yè)(以企業(yè)工商、財政隸屬關(guān)系為準(zhǔn)，下同)的資金總額一般上不低于區(qū)產(chǎn)業(yè)基金實繳出資額的1.5倍。以下情形視同返投或加計計算返投金額：
1.子基金所投資的鹿城區(qū)外企業(yè)，其注冊地遷往鹿城的，按實際投資額的2倍計算;
2.子基金所投資的鹿城區(qū)外企業(yè)被鹿城區(qū)內(nèi)企業(yè)收購(限于持股比例大于50%的收購)的，按實際投資額計算;
3.子基金所投資的鹿城區(qū)外企業(yè)在鹿城設(shè)立子公司的，按子公司在鹿城實際投資額(具體以經(jīng)審計的財務(wù)報告為準(zhǔn))計算，最高不超過子基金的投資額;
4.子基金管理機構(gòu)管理的其他基金投資到鹿城區(qū)內(nèi)企業(yè)的，按實際投資額計算;
5.子基金管理機構(gòu)管理的其他基金投資到鹿城區(qū)外企業(yè)，其注冊地遷往鹿城或被鹿城區(qū)內(nèi)企業(yè)收購(限于持股比例大于50%的收購)的，按實際投資額計算;
6.其他經(jīng)管委會批準(zhǔn)同意的情形。
以上所指的鹿城區(qū)以外被投企業(yè)應(yīng)不包括自認(rèn)定之日前2年從鹿城區(qū)遷移出去的企業(yè)。
第十三條子基金應(yīng)委托專業(yè)私募基金管理機構(gòu)進行運作，選聘的機構(gòu)應(yīng)符合以下基本條件：
(一)在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立，且已在相關(guān)監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織登記備案，實收資本不低于1000萬元，機構(gòu)及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表、其他在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的管理人員最近3年不存在重大違法違規(guī)行為;
(二)有固定營業(yè)場所及與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施;
(三)具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風(fēng)險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等服務(wù);
(四)至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，管理團隊以骨干身份共同累計管理的在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模不低于5億元，且有3個(含)以上股權(quán)投資的成功案例;
(五)認(rèn)繳出資額一般不低于子基金總規(guī)模1%，其關(guān)聯(lián)方在子基金中有出資的，可降低至0.5%，但合計不低于1%;
(六)在提交項目合作方案時，應(yīng)至少確認(rèn)擬設(shè)立子基金總規(guī)模50%的出資意向并提供出資承諾函、出資能力證明等材料。
第十四條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金參投子基金運作程序如下：
(一)區(qū)鹿豐公司通過面向社會公開征集等方式擇優(yōu)遴選合作私募基金管理機構(gòu)，經(jīng)區(qū)工發(fā)集團初審，相關(guān)結(jié)果報管委辦備案;
(二)區(qū)鹿豐公司委托第三方機構(gòu)開展盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報告;
(三)在盡職調(diào)查報告基礎(chǔ)上，區(qū)鹿豐公司對子基金設(shè)立方案組織專家評審，評審專家由政府有關(guān)部門以及社會專家組成，經(jīng)管委辦從有關(guān)專家?guī)熘谐檫x產(chǎn)生，區(qū)級專家?guī)煳闯闪⒅?，從市級專家?guī)熘谐檫x，人數(shù)不少于5 人，專家對申報方案提出獨立的專家評審意見;
(四)根據(jù)專家評審意見，區(qū)鹿豐公司提出投資方案 ，經(jīng)區(qū)工發(fā)集團初審，報管委辦審核后提請管委會審議;
(五)經(jīng)管委會審議同意設(shè)立的子基金，由區(qū)鹿豐公司負(fù)責(zé)合作談判、協(xié)議簽署及投后管理、退出等工作。
第十五條 若參加遴選機構(gòu)當(dāng)年度已同時參加省、市等上級政府引導(dǎo)基金遴選并獲審查通過的，區(qū)鹿豐公司可不再進行盡職調(diào)查和專家評審，直接將上級政府引導(dǎo)基金審查通過意見作為投資決策意見報管委會辦公室審核后提請管委會審定。
第十六條 子基金設(shè)立方案經(jīng)批準(zhǔn)后達6個月，仍未簽署相關(guān)投資的章程或合伙協(xié)議，由區(qū)鹿豐公司報區(qū)工發(fā)集團初審后在1個月內(nèi)向管委辦報送終止投資情況報告，管委辦向管委會報備。如遇特殊情況，經(jīng)管委辦同意予以可延期一次，時間一般不超過3個月。
第四章 直接投資模式
第十七條直接投資主要發(fā)掘本土重點領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)項目，“以投帶引”探索基金招商新路徑、引進優(yōu)質(zhì)項目落地鹿城。確因項目需要，可通過設(shè)立投資單一項目的定向基金完成對項目直接投資。直接投資主要要求如下：
(一)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金對單個直投項目的出資額不超過6000萬元(含)，且不得成為被投企業(yè)第一大股東、市區(qū)兩級政府性資金合計股比不得超過50%;
(二)直接投資項目投資期限原則上不超過8年(含)，確需延長存續(xù)期的，經(jīng)報管委會批準(zhǔn)同意后可適當(dāng)延長，各方協(xié)商后按約定執(zhí)行;
(三)投資注冊于鹿城區(qū)或注冊地遷往鹿城區(qū)的公司，優(yōu)先投資于上市公司、擬上市公司;
(四)擬投資項目發(fā)起融資時，應(yīng)有其他資本方參與投資，其他資本方投資額不低于該輪融資額的60%，其中非關(guān)聯(lián)合格機構(gòu)投資者投資額原則上不低于該輪融資額的10%;
(五)項目應(yīng)有具體的項目投資方案(包括但不限于投資規(guī)模、資金募集情況、退出安排等)、財務(wù)及法律盡職調(diào)查報告等文件;
(六)涉及資產(chǎn)評估的，應(yīng)按規(guī)定程序進行資產(chǎn)評估，并按市場化方式投資。國家級、省級、市級產(chǎn)業(yè)基金等參與本輪投資的，可將該類機構(gòu)的估值作為定價依據(jù);
第十八條直接投資程序：
(一)項目發(fā)起方向主管部門提交項目融資商業(yè)計劃書、初步股權(quán)融資方案及材料真實性承諾書等。項目融資商業(yè)計劃書應(yīng)包含：被投企業(yè)基本情況，包括但不限于行業(yè)背景、股權(quán)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)、市場份額、客戶及供應(yīng)商、核心團隊、近三年及最新一期財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營計劃等內(nèi)容;初步股權(quán)融資方案，包括但不限于本輪融資規(guī)模、各方出資規(guī)模、估值說明、資金用途、投資期限、退出安排等內(nèi)容。區(qū)發(fā)改局、區(qū)經(jīng)信局、區(qū)科技局、區(qū)投促中心等項目歸口主管部門對項目進行立項初審，形成書面審查意見。如歸口主管部門與項目行業(yè)主管部門不同，原則上應(yīng)會同行業(yè)主管部門開展相關(guān)投資工作(下同);
(二)初審?fù)ㄟ^的項目，由區(qū)工發(fā)集團牽頭，會同管委辦、主管部門，并邀請2名(含)以上行業(yè)專家召開聯(lián)席會議開展立項審議。審議內(nèi)容包括融資規(guī)模、出資結(jié)構(gòu)、估值說明、資金用途、投資期限、退出安排、近三年及最新一期財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營計劃、屬地配套支持政策等。聯(lián)席會議審議通過的項目，由區(qū)工發(fā)集團報管委辦提請管委會副主任審定;
(三)經(jīng)管委會副主任審定同意立項的項目，由區(qū)工發(fā)集團會同主管部門與項目方開展投資談判，結(jié)果由區(qū)工發(fā)集團報管委辦提請管委會審議。審議通過后由區(qū)鹿豐公司負(fù)責(zé)開展盡職調(diào)查，并按要求履行評估程序。國家級、省級產(chǎn)業(yè)基金等參與本輪投資的，可將其估值作為定價依據(jù);
(四)區(qū)鹿豐公司根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果對項目投資可行性及投資風(fēng)險進行論證，完善投資方案，經(jīng)區(qū)工發(fā)集團初審后，提請管委辦審核后報管委會審議;
(五)經(jīng)管委會審議通過的項目，由區(qū)鹿豐公司負(fù)責(zé)安排協(xié)議簽署，并做好投后管理、退出等工作。
第十九條 經(jīng)管委會審議通過的項目，應(yīng)在區(qū)工發(fā)集團網(wǎng)站上進行公示，涉及國家秘密或商業(yè)秘密的除外。
第二十條 管委會審議通過后超過6個月仍未簽署相關(guān)投資協(xié)議，由區(qū)鹿豐公司報區(qū)工發(fā)集團初審后在1個月內(nèi)向管委會請示是否終止項目，并按批示執(zhí)行。
第五章 投資退出、收益分配與激勵
第二十一條 子基金與直接投資項目原則上應(yīng)當(dāng)按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的要求，明確約定收益和虧損負(fù)擔(dān)方式。投資虧損應(yīng)由出資人共同承擔(dān)，區(qū)產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。
第二十二條 為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，區(qū)產(chǎn)業(yè)基金可適當(dāng)讓利。讓利的對象可包括子基金管理機構(gòu)和其他出資人，讓利比例應(yīng)在子基金合伙協(xié)議或章程或子基金管理機構(gòu)和其他出資人簽訂的其他書面協(xié)議中明確規(guī)定。原則上子基金管理機構(gòu)取得讓利金額占區(qū)產(chǎn)業(yè)基金利潤總額的比例不高于80%(含)。
第二十三條 在章程或協(xié)議中應(yīng)約定，有下述情況之一時，區(qū)產(chǎn)業(yè)基金可無需其他出資人同意，選擇提前退出：
(一)投資基金方案確認(rèn)后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的;
(二)政府出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務(wù)的;
(三)基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標(biāo)的;
(四)基金未按章程或協(xié)議約定投資的;
(五)其他不符合章程或協(xié)議約定情形的。
第二十四條 投資期滿后，子基金、直接投資項目應(yīng)按照合伙協(xié)議、投資協(xié)議、章程約定的方式退出或組織清算。無法按約定方式退出的，由區(qū)鹿豐公司結(jié)合實際情況提出退出方案，經(jīng)區(qū)工發(fā)集團初審，報管委辦審核后提請管委會審議。管委會審議通過的退出方案，由區(qū)鹿豐公司與各方協(xié)商辦理。
第六章 績效考核和風(fēng)險防控
第二十五條 管委辦建立區(qū)產(chǎn)業(yè)基金績效評價制度，對區(qū)產(chǎn)業(yè)基金實施全過程績效管理，每年開展績效評價，其中直接投資項目績效考核由主管部門負(fù)責(zé)、績效評價結(jié)果報管委辦。
第二十六條區(qū)鹿豐公司原則上每年按區(qū)產(chǎn)業(yè)基金實繳資金總額為基數(shù)計算管理費，并從到位資金中扣除，管理費主要用于區(qū)鹿豐公司日常經(jīng)營。年初按考核合格檔次的管理費用提取，其余部分在年度考核結(jié)果確定后提取。具體標(biāo)準(zhǔn)如下：考核結(jié)果為優(yōu)秀檔次的，提取比例為1%;良好檔次的，提取比例為0.8%;合格檔次的，提取比例為0.6%;不達標(biāo)檔次的，提取比例為0.4%。
第二十七條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。出資到子基金或直投項目，區(qū)產(chǎn)業(yè)基金出資原則上不優(yōu)先于其他出資人。
第二十八條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)通過公開招標(biāo)方式選定商業(yè)銀行作為托管人，實行專戶管理。
第二十九條 區(qū)產(chǎn)業(yè)基金投資應(yīng)符合國家、省、市和我區(qū)產(chǎn)業(yè)政策以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，不得從事以下業(yè)務(wù)：
(一)從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù);
(二)投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品;
(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外);
(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借;
(五)進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資;
(六)發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金;
(七)其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第三十條 遵循產(chǎn)業(yè)基金投資運作客觀規(guī)律，給予區(qū)產(chǎn)業(yè)基金投資運作整體40%虧損容忍度，在程序合規(guī)、盡責(zé)履職的基礎(chǔ)上，因先行先試、不可抗力等因素，以及科學(xué)估值出現(xiàn)偏差、政策變動、投早投新等出現(xiàn)虧損情形的，給予盡職免責(zé)認(rèn)定，對各類子基金不再以單一子基金或基金投資單一項目的盈虧作為追責(zé)依據(jù)。
第七章 附 則
第三十一條本辦法自印發(fā)之日起施行。
來源：鹿城區(qū)人民政府網(wǎng)站
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