溫州區(qū)級政府產業(yè)基金，100億

溫州市鹿城區(qū)政府產業(yè)基金管理辦法（試行）（征求意見稿）

第一章 總 則

第一條為規(guī)范和加強鹿城區(qū)政府產業(yè)基金(以下簡稱區(qū)產業(yè)基金)的管理與運作，發(fā)揮產業(yè)基金引領撬動作用，根據《浙江省財政廳關于印發(fā)浙江省產業(yè)基金管理辦法的通知》(浙財建〔2021〕75號)、《浙江省財政廳關于進一步加強政府產業(yè)基金投資運作管理的指導意見》(浙財金〔2021〕42號)、《溫州市政府產業(yè)基金管理暫行辦法》(溫政辦〔2015〕114號)精神，結合我區(qū)實際，制定本辦法。

第二條 區(qū)產業(yè)基金規(guī)劃總規(guī)模100億元，資金來源為財政預算安排、基金投資收益及其他增值收益、上級補助資金、區(qū)國有企業(yè)出資等。

第三條 區(qū)產業(yè)基金是區(qū)政府主導設立、按市場化方式運作的投資基金，其設立宗旨是貫徹區(qū)委、區(qū)政府重大戰(zhàn)略部署，按照“政府引導、市場運作、科學決策、防控風險”的原則，發(fā)揮財政資金的杠桿作用，實現政府引導與市場化運作的有效結合，重點投向傳統產業(yè)智能制造、數字經濟、未來產業(yè)等領域，促進“1+1+X”產業(yè)集群建設。

第四條 區(qū)產業(yè)基金投資一般采取直接投資、定向基金、非定向基金的模式。定向基金是指由產業(yè)基金和社會資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進行運作管理，以特定重大產業(yè)項目為投資標的的股權投資基金。非定向基金是指由產業(yè)基金和社會資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進行運作管理，投向非特定對象的股權投資基金。定向基金和非定向基金統稱為子基金。主要采用投資子基金方式，對子基金總出資額不低于區(qū)產業(yè)基金總規(guī)模的80%，對直接投資出資額不高于區(qū)產業(yè)基金總規(guī)模的20%。

第二章 管理架構和職責分工

第五條 區(qū)政府設立區(qū)政府產業(yè)基金管理委員會(以下簡稱管委會)，作為區(qū)產業(yè)基金重大投資事項決策機構，實行民主集中制決策。管委會主任由區(qū)人民政府區(qū)長擔任，副主任由常務副區(qū)長擔任。成員包括區(qū)委組織部(人才辦)、區(qū)發(fā)改局、區(qū)司法局、區(qū)經信局、區(qū)科技局、區(qū)財政局(國資辦)、區(qū)農業(yè)農村局、區(qū)商務局、區(qū)市場監(jiān)管局、區(qū)金融辦、區(qū)投資促進服務中心、鹿城經濟開發(fā)區(qū)管委會、區(qū)工發(fā)集團等。區(qū)財政局(國資辦)代表區(qū)政府履行區(qū)產業(yè)基金出資人職責，安排和籌措產業(yè)基金出資資金。

第六條 管委會辦公室(以下簡稱管委辦)設在區(qū)財政局(國資辦)，負責管委會日常工作。區(qū)工發(fā)集團全資子公司溫州鹿豐資產管理有限公司(以下簡稱區(qū)鹿豐公司)受托作為區(qū)產業(yè)基金的管理機構，具體負責區(qū)產業(yè)基金的管理和運營。

第七條 管委會主要職責為：負責區(qū)產業(yè)基金的政策制定、監(jiān)督管理;審定項目直接投資、子基金設立、股權退出等方案;確定基金主要投資方向，協調和決策基金相關重大事項;投資額1000萬元以上的直投項目及管委會認定的其他重大事項，經區(qū)長辦公會議審議后予以執(zhí)行;經管委會審定事項，用票決制表決，主任、副主任、委員一人一票，表決意見分為同意、不同意二種，投資事項經全體人員五分之四以上(含)表決同意方為通過。

第八條 管委辦主要職責為：負責管委會的日常工作，貫徹落實管委會決策部署;會同區(qū)工發(fā)集團擬訂區(qū)產業(yè)基金投資管理相關制度;審查區(qū)產業(yè)基金項目直接投資、子基金設立、股權退出等方案;協調基金運作管理中出現的問題，做好政策指導和統籌協調;審定區(qū)產業(yè)基金績效評價結果及應用方案;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。

第九條 主管部門主要職責為：負責圍繞我區(qū)經濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產業(yè)政策導向，落實行業(yè)監(jiān)管和項目對接服務，參與基金投資決策工作，組織對歸口直接投資項目立項初審;協助與上級產業(yè)基金對接合作，牽頭項目立項、投資方案制訂等工作;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。

第十條 區(qū)工發(fā)集團主要職責為：負責共同出資人職責;配合管委辦擬訂區(qū)產業(yè)基金投資管理相關制度;參與投資管理有關程序，并對區(qū)鹿豐公司進行監(jiān)督指導;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。

第十一條區(qū)鹿豐公司主要職責為: 定期向管委辦、區(qū)工發(fā)集團報送基金運作情況、年度財務審計;負責遴選子基金合作管理機構;開展對擬投資(合作)對象盡職調查、入股談判、擬定合伙協議或章程、投后管理、基金退出等專業(yè)化運作;區(qū)政府或管委會交辦的其他事項。

第三章 子基金投資模式

第十二條區(qū)產業(yè)基金主要通過參投設立子基金的形式進行股權投資。子基金法律形式為公司制或有限合伙制(區(qū)產業(yè)基金不得作為普通合伙人)，子基金架構應當符合以下條件：

(一)基金規(guī)模：原則上不少于2億元(含)，子基金的資金應依法募集;

(二)出資比例：區(qū)產業(yè)基金對單個子基金的出資比例原則上不超過子基金認繳出資總額的30%，且不能成為第一大股東(第一大出資人)，市區(qū)兩級政府聯動出資總額不超過50%;

(三)存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限包括投資期、退出期等，原則上不超過8年(含)，確需延長存續(xù)期的，經報管委會批準同意后可適當延長，各方協商后按約定辦理;

(四)注冊地址：子基金原則上應注冊在鹿城區(qū);

(五)投資地域：子基金存續(xù)期內，累計投資于鹿城區(qū)注冊企業(yè)(以企業(yè)工商、財政隸屬關系為準，下同)的資金總額一般上不低于區(qū)產業(yè)基金實繳出資額的1.5倍。以下情形視同返投或加計計算返投金額：

1.子基金所投資的鹿城區(qū)外企業(yè)，其注冊地遷往鹿城的，按實際投資額的2倍計算;

2.子基金所投資的鹿城區(qū)外企業(yè)被鹿城區(qū)內企業(yè)收購(限于持股比例大于50%的收購)的，按實際投資額計算;

3.子基金所投資的鹿城區(qū)外企業(yè)在鹿城設立子公司的，按子公司在鹿城實際投資額(具體以經審計的財務報告為準)計算，最高不超過子基金的投資額;

4.子基金管理機構管理的其他基金投資到鹿城區(qū)內企業(yè)的，按實際投資額計算;

5.子基金管理機構管理的其他基金投資到鹿城區(qū)外企業(yè)，其注冊地遷往鹿城或被鹿城區(qū)內企業(yè)收購(限于持股比例大于50%的收購)的，按實際投資額計算;

6.其他經管委會批準同意的情形。

以上所指的鹿城區(qū)以外被投企業(yè)應不包括自認定之日前2年從鹿城區(qū)遷移出去的企業(yè)。

第十三條子基金應委托專業(yè)私募基金管理機構進行運作，選聘的機構應符合以下基本條件：

(一)在中華人民共和國境內依法設立，且已在相關監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織登記備案，實收資本不低于1000萬元，機構及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務合伙人或其委派代表、其他在中國證券投資基金業(yè)協會備案的管理人員最近3年不存在重大違法違規(guī)行為;

(二)有固定營業(yè)場所及與其業(yè)務相適應的軟硬件設施;

(三)具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等服務;

(四)至少有3名具備3年以上股權投資或股權投資基金管理工作經驗的高級管理人員，管理團隊以骨干身份共同累計管理的在中國證券投資基金業(yè)協會備案的產業(yè)基金規(guī)模不低于5億元，且有3個(含)以上股權投資的成功案例;

(五)認繳出資額一般不低于子基金總規(guī)模1%，其關聯方在子基金中有出資的，可降低至0.5%，但合計不低于1%;

(六)在提交項目合作方案時，應至少確認擬設立子基金總規(guī)模50%的出資意向并提供出資承諾函、出資能力證明等材料。

第十四條 區(qū)產業(yè)基金參投子基金運作程序如下：

(一)區(qū)鹿豐公司通過面向社會公開征集等方式擇優(yōu)遴選合作私募基金管理機構，經區(qū)工發(fā)集團初審，相關結果報管委辦備案;

(二)區(qū)鹿豐公司委托第三方機構開展盡職調查，編制盡職調查報告;

(三)在盡職調查報告基礎上，區(qū)鹿豐公司對子基金設立方案組織專家評審，評審專家由政府有關部門以及社會專家組成，經管委辦從有關專家?guī)熘谐檫x產生，區(qū)級專家?guī)煳闯闪⒅?，從市級專家?guī)熘谐檫x，人數不少于5 人，專家對申報方案提出獨立的專家評審意見;

(四)根據專家評審意見，區(qū)鹿豐公司提出投資方案 ，經區(qū)工發(fā)集團初審，報管委辦審核后提請管委會審議;

(五)經管委會審議同意設立的子基金，由區(qū)鹿豐公司負責合作談判、協議簽署及投后管理、退出等工作。

第十五條 若參加遴選機構當年度已同時參加省、市等上級政府引導基金遴選并獲審查通過的，區(qū)鹿豐公司可不再進行盡職調查和專家評審，直接將上級政府引導基金審查通過意見作為投資決策意見報管委會辦公室審核后提請管委會審定。

第十六條 子基金設立方案經批準后達6個月，仍未簽署相關投資的章程或合伙協議，由區(qū)鹿豐公司報區(qū)工發(fā)集團初審后在1個月內向管委辦報送終止投資情況報告，管委辦向管委會報備。如遇特殊情況，經管委辦同意予以可延期一次，時間一般不超過3個月。

第四章 直接投資模式

第十七條直接投資主要發(fā)掘本土重點領域優(yōu)質項目，“以投帶引”探索基金招商新路徑、引進優(yōu)質項目落地鹿城。確因項目需要，可通過設立投資單一項目的定向基金完成對項目直接投資。直接投資主要要求如下：

(一)區(qū)產業(yè)基金對單個直投項目的出資額不超過6000萬元(含)，且不得成為被投企業(yè)第一大股東、市區(qū)兩級政府性資金合計股比不得超過50%;

(二)直接投資項目投資期限原則上不超過8年(含)，確需延長存續(xù)期的，經報管委會批準同意后可適當延長，各方協商后按約定執(zhí)行;

(三)投資注冊于鹿城區(qū)或注冊地遷往鹿城區(qū)的公司，優(yōu)先投資于上市公司、擬上市公司;

(四)擬投資項目發(fā)起融資時，應有其他資本方參與投資，其他資本方投資額不低于該輪融資額的60%，其中非關聯合格機構投資者投資額原則上不低于該輪融資額的10%;

(五)項目應有具體的項目投資方案(包括但不限于投資規(guī)模、資金募集情況、退出安排等)、財務及法律盡職調查報告等文件;

(六)涉及資產評估的，應按規(guī)定程序進行資產評估，并按市場化方式投資。國家級、省級、市級產業(yè)基金等參與本輪投資的，可將該類機構的估值作為定價依據;

第十八條直接投資程序：

(一)項目發(fā)起方向主管部門提交項目融資商業(yè)計劃書、初步股權融資方案及材料真實性承諾書等。項目融資商業(yè)計劃書應包含：被投企業(yè)基本情況，包括但不限于行業(yè)背景、股權結構、產品和業(yè)務、市場份額、客戶及供應商、核心團隊、近三年及最新一期財務數據、經營計劃等內容;初步股權融資方案，包括但不限于本輪融資規(guī)模、各方出資規(guī)模、估值說明、資金用途、投資期限、退出安排等內容。區(qū)發(fā)改局、區(qū)經信局、區(qū)科技局、區(qū)投促中心等項目歸口主管部門對項目進行立項初審，形成書面審查意見。如歸口主管部門與項目行業(yè)主管部門不同，原則上應會同行業(yè)主管部門開展相關投資工作(下同);

(二)初審通過的項目，由區(qū)工發(fā)集團牽頭，會同管委辦、主管部門，并邀請2名(含)以上行業(yè)專家召開聯席會議開展立項審議。審議內容包括融資規(guī)模、出資結構、估值說明、資金用途、投資期限、退出安排、近三年及最新一期財務數據、經營計劃、屬地配套支持政策等。聯席會議審議通過的項目，由區(qū)工發(fā)集團報管委辦提請管委會副主任審定;

(三)經管委會副主任審定同意立項的項目，由區(qū)工發(fā)集團會同主管部門與項目方開展投資談判，結果由區(qū)工發(fā)集團報管委辦提請管委會審議。審議通過后由區(qū)鹿豐公司負責開展盡職調查，并按要求履行評估程序。國家級、省級產業(yè)基金等參與本輪投資的，可將其估值作為定價依據;

(四)區(qū)鹿豐公司根據盡職調查結果對項目投資可行性及投資風險進行論證，完善投資方案，經區(qū)工發(fā)集團初審后，提請管委辦審核后報管委會審議;

(五)經管委會審議通過的項目，由區(qū)鹿豐公司負責安排協議簽署，并做好投后管理、退出等工作。

第十九條 經管委會審議通過的項目，應在區(qū)工發(fā)集團網站上進行公示，涉及國家秘密或商業(yè)秘密的除外。

第二十條 管委會審議通過后超過6個月仍未簽署相關投資協議，由區(qū)鹿豐公司報區(qū)工發(fā)集團初審后在1個月內向管委會請示是否終止項目，并按批示執(zhí)行。

第五章 投資退出、收益分配與激勵

第二十一條 子基金與直接投資項目原則上應當按照“利益共享、風險共擔”的要求，明確約定收益和虧損負擔方式。投資虧損應由出資人共同承擔，區(qū)產業(yè)基金應以出資額為限承擔有限責任。

第二十二條 為更好地發(fā)揮政府出資的引導作用，區(qū)產業(yè)基金可適當讓利。讓利的對象可包括子基金管理機構和其他出資人，讓利比例應在子基金合伙協議或章程或子基金管理機構和其他出資人簽訂的其他書面協議中明確規(guī)定。原則上子基金管理機構取得讓利金額占區(qū)產業(yè)基金利潤總額的比例不高于80%(含)。

第二十三條 在章程或協議中應約定，有下述情況之一時，區(qū)產業(yè)基金可無需其他出資人同意，選擇提前退出：

(一)投資基金方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立手續(xù)的;

(二)政府出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務的;

(三)基金投資領域和方向不符合政策目標的;

(四)基金未按章程或協議約定投資的;

(五)其他不符合章程或協議約定情形的。

第二十四條 投資期滿后，子基金、直接投資項目應按照合伙協議、投資協議、章程約定的方式退出或組織清算。無法按約定方式退出的，由區(qū)鹿豐公司結合實際情況提出退出方案，經區(qū)工發(fā)集團初審，報管委辦審核后提請管委會審議。管委會審議通過的退出方案，由區(qū)鹿豐公司與各方協商辦理。

第六章 績效考核和風險防控

第二十五條 管委辦建立區(qū)產業(yè)基金績效評價制度，對區(qū)產業(yè)基金實施全過程績效管理，每年開展績效評價，其中直接投資項目績效考核由主管部門負責、績效評價結果報管委辦。

第二十六條區(qū)鹿豐公司原則上每年按區(qū)產業(yè)基金實繳資金總額為基數計算管理費，并從到位資金中扣除，管理費主要用于區(qū)鹿豐公司日常經營。年初按考核合格檔次的管理費用提取，其余部分在年度考核結果確定后提取。具體標準如下：考核結果為優(yōu)秀檔次的，提取比例為1%;良好檔次的，提取比例為0.8%;合格檔次的，提取比例為0.6%;不達標檔次的，提取比例為0.4%。

第二十七條 區(qū)產業(yè)基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。出資到子基金或直投項目，區(qū)產業(yè)基金出資原則上不優(yōu)先于其他出資人。

第二十八條 區(qū)產業(yè)基金應通過公開招標方式選定商業(yè)銀行作為托管人，實行專戶管理。

第二十九條 區(qū)產業(yè)基金投資應符合國家、省、市和我區(qū)產業(yè)政策以及相關產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，不得從事以下業(yè)務：

(一)從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務;

(二)投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品;

(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(經批準的公益性捐贈除外);

(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借;

(五)進行承擔無限連帶責任的對外投資;

(六)發(fā)行信托或集合理財產品募集資金;

(七)其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

第三十條 遵循產業(yè)基金投資運作客觀規(guī)律，給予區(qū)產業(yè)基金投資運作整體40%虧損容忍度，在程序合規(guī)、盡責履職的基礎上，因先行先試、不可抗力等因素，以及科學估值出現偏差、政策變動、投早投新等出現虧損情形的，給予盡職免責認定，對各類子基金不再以單一子基金或基金投資單一項目的盈虧作為追責依據。

第七章 附 則

第三十一條本辦法自印發(fā)之日起施行。

來源：鹿城區(qū)人民政府網站

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