2019年，量化交易的舞臺(tái)有多大，量加股票告訴你

市場(chǎng)對(duì)于2019年A股市場(chǎng)的預(yù)期不一，但因?yàn)?016年至2018年三年的慘淡經(jīng)營(yíng)，A股整體估值水平已經(jīng)回落至10年均線以下，再加上近期連接的政策利好，2019年中國(guó)股市應(yīng)該有不俗表現(xiàn)的這一論斷得到了大多數(shù)機(jī)構(gòu)及投資者，甚至包括摩根士丹利在內(nèi)的機(jī)構(gòu)認(rèn)同。據(jù)報(bào)道，摩根士丹利已上調(diào)了中國(guó)在全球新興股票市場(chǎng)中的資產(chǎn)配置份額，也將評(píng)級(jí)從較為中性的持有上調(diào)至較為樂(lè)觀的增持。

那么，實(shí)際情況如何呢?

讓我們結(jié)合近期行情看，進(jìn)入2019年交易周之后，A股確實(shí)表現(xiàn)比2018年末要活躍，但是在系列政策利好沖擊之下，表現(xiàn)得并未如人意，總體看，市場(chǎng)不過(guò)是處于超跌之后的反彈周期，指數(shù)震蕩上行但成交開(kāi)始萎縮，上攻動(dòng)能后勁不足，而滬指依舊受阻于下降通道趨勢(shì)上軌，短期有反復(fù)的需求。

說(shuō)大白話就是，A股并沒(méi)有順順利利得大漲特漲，也沒(méi)有恢復(fù)到2015年前轟轟烈烈的全面牛市狀態(tài)。而實(shí)際情況是，隨著A股港股化，大量股票邊緣化，很可能再也不會(huì)出現(xiàn)全面大牛市的情形。那么，對(duì)于投資者該怎么進(jìn)行投資呢?

量化交易正行其道

針對(duì)當(dāng)前行情以及投資者的困惑，量加股票從股市的前景以及操作途徑上都給出了誠(chéng)摯的解答。“目前新興市場(chǎng)波動(dòng)性比較大，所以通過(guò)量化交易套利前景較好。當(dāng)然，中國(guó)股市某種意義上來(lái)說(shuō)還是屬于新興市場(chǎng)的?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，在2019年新興市場(chǎng)會(huì)跑贏發(fā)達(dá)市場(chǎng)，所以中國(guó)股市在2019年的表現(xiàn)可期。”

量加股票指出，量化交易的核心其實(shí)是利用金融、統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)建模等多種學(xué)科知識(shí)，精確定制專用的投資策略，從而給出具體的買賣點(diǎn)。優(yōu)勢(shì)就在于克服人性的弱點(diǎn)，尋找低估和高估，并等待其回歸合理。由于人性的弱點(diǎn)，正常來(lái)說(shuō)無(wú)論普通投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，都無(wú)法理性地對(duì)待上漲和下跌，或者無(wú)法及時(shí)捕捉到合理的買賣點(diǎn)，而通過(guò)計(jì)算機(jī)的運(yùn)行可以有效避免這些弱點(diǎn)。

量化交易優(yōu)勢(shì)主要有四點(diǎn)。一是紀(jì)律性。根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。紀(jì)律性既可以克制人性中貪婪、僥幸心理等弱點(diǎn)，也可以克服認(rèn)知偏差。二是系統(tǒng)性。具體表現(xiàn)為“三多”，多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型;多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量等多個(gè)角度;多數(shù)據(jù)，即對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理。三是套利思想。定量投資通過(guò)全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來(lái)的機(jī)會(huì)，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過(guò)買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。四是概率取勝。定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用。

量化交易的佼佼者——量加股票

顧名思義，量加股票就是積極從事量化交易的平臺(tái)。它采用有別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的，海量的大數(shù)據(jù)來(lái)指導(dǎo)投資。因?yàn)橥顿Y靠的就是信息，誰(shuí)掌握的信息更快，更準(zhǔn)，更全面，誰(shuí)就有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前市場(chǎng)上部分量化模型采用的因子都還是基于傳統(tǒng)的財(cái)報(bào)，市場(chǎng)價(jià)量等數(shù)據(jù)，大家的信息來(lái)源都差不多，就會(huì)造成模型趨同，最終會(huì)造成擁擠交易。量加股票通過(guò)對(duì)涵蓋市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)、基本面數(shù)據(jù)、新聞數(shù)據(jù)、研究報(bào)告數(shù)據(jù)、宏觀數(shù)據(jù)在內(nèi)的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和建模，對(duì)投資標(biāo)的的收益和風(fēng)險(xiǎn)(波動(dòng))進(jìn)行定量化的估計(jì)，通過(guò)對(duì)沖、套利、趨勢(shì)跟隨等方法構(gòu)建投資組合獲取收益。

量加股票投資每年花在數(shù)據(jù)上的成本達(dá)幾百萬(wàn)，市場(chǎng)上能找到的數(shù)據(jù)都盡可能去買。比起一般的量化工具，量加股票不但擁有當(dāng)前市場(chǎng)上最多的量化因子，歷史回測(cè)時(shí)間可以達(dá)到十年以上，具有更全面更詳盡的股票數(shù)據(jù)，能給用戶提供更加專業(yè)的選擇。它的數(shù)據(jù)庫(kù)里具有近6個(gè)月，129家機(jī)構(gòu)、3000多位分析師最新發(fā)布的研報(bào)。

量加股票，小白用戶的福音?？梢愿鶕?jù)實(shí)盤收益選擇今日推薦的股票，一鍵訂閱該策略，跟著收益高的策略每日推薦買進(jìn)或是賣出股票?，F(xiàn)在更是推出了好友模擬賽活動(dòng)。在這個(gè)活動(dòng)中，用戶可以邀請(qǐng)好友參加炒股模擬賽，更可以自行設(shè)置比賽交易時(shí)段。好友之間可以輕松創(chuàng)立比賽，交流投資心得。好友賽結(jié)束后，系統(tǒng)按照“模擬盤總收益”排名發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)，而獲勝用戶更可以獨(dú)占所有玩家的獎(jiǎng)金。

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