戰(zhàn)略配售基金如何選？這份攻略請查收

6月11日凌晨，中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了小米集團(tuán)發(fā)行CDR（中國存托憑證）招股申請書，成為首家CDR試點(diǎn)企業(yè)。同時(shí)，南方等6只戰(zhàn)略配售基金正式向個(gè)人投資者開放認(rèn)購。

戰(zhàn)略配售基金優(yōu)勢在哪里？

戰(zhàn)略配售基金，通過戰(zhàn)略配售的方式，不僅可參加已上市“新經(jīng)濟(jì)企業(yè)”的CDR回歸，更可參加尚未上市的“新經(jīng)濟(jì)企業(yè)”未來的IPO。

按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，“新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新企業(yè)”主要集中在兩類：第一，境外已上市或擬上市創(chuàng)新企業(yè)，比如阿里、京東、百度、網(wǎng)易等；第二，境內(nèi)未上市創(chuàng)新企業(yè)，如螞蟻金服、滴滴出行、阿里云和美團(tuán)點(diǎn)評(píng)等。

“戰(zhàn)略配售”是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡稱。戰(zhàn)略配售往往能夠保證參與的投資者獲得一定的配售份額，優(yōu)先獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

南方配售基金是國內(nèi)首批參與“戰(zhàn)略配售”投資的基金，封閉運(yùn)作期內(nèi)主要投資于通過戰(zhàn)略配售獲得的股票，投資者可借道戰(zhàn)略配售基金參與戰(zhàn)略配售投資，享受創(chuàng)新企業(yè)優(yōu)質(zhì)、稀缺資源的紅利，分享改革開放帶來的成果。

此外，戰(zhàn)略配售基金僅對(duì)個(gè)人客戶及少數(shù)特定機(jī)構(gòu)開放，且單一個(gè)人投資者限額50萬元！認(rèn)購順序偏向于個(gè)人投資者，費(fèi)率堪稱物美價(jià)廉。管理費(fèi)及托管費(fèi)均不到普通基金的十分之一哦。封閉運(yùn)作期內(nèi)，該基金每年計(jì)提的管理費(fèi)和托管費(fèi)合計(jì)不超過4000萬元。

那么，該如何選擇戰(zhàn)略配售基金？

一看基金管理人：戰(zhàn)略配售看長期 20年南方當(dāng)仁不讓

按規(guī)定，戰(zhàn)略配售基金合同生效后將有3年的封閉運(yùn)作期，可以說考驗(yàn)的是基金公司長期運(yùn)作能力，而成立20年的南方基金素來以穩(wěn)健投資、價(jià)值投資為核心，投資能力廣受業(yè)內(nèi)認(rèn)可！

長期盈利能力：自1998年以來，中國公募基金行業(yè)為投資者創(chuàng)造利潤累計(jì)總額達(dá)到22347.51億元。其中，南方基金憑借長期穩(wěn)健的業(yè)績優(yōu)勢，為投資者創(chuàng)造的利潤總額累計(jì)1253.0582億元，在行業(yè)中排名前五。（數(shù)據(jù)來源：中國銀河證券基金研究中心發(fā)布《公募基金20年基金公司旗下基金利潤榜單（1998-2017）》）

基金穩(wěn)健力：銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月底，南方基金旗下有超40只基金當(dāng)年收益超10%，20多只基金當(dāng)年收益超20%。若拉長時(shí)間看，南方基金旗下成立超過1年以上的基金中，20多只基金成立以來年化回報(bào)超過10%。（數(shù)據(jù)來源：wind，截至2017.12.31）

二看團(tuán)隊(duì):專業(yè)團(tuán)隊(duì)護(hù)航 掘金新經(jīng)濟(jì)投資機(jī)會(huì)

戰(zhàn)略配售基金對(duì)基金管理團(tuán)隊(duì)要求高，創(chuàng)新型公司的研究與傳統(tǒng)行業(yè)差別較大，戰(zhàn)略配售基金代替普通投資者做理性分析承擔(dān)面臨更大的壓力。

一方面，基金管理者需要有豐富的基金管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資本市場有充分的認(rèn)識(shí)，尤其是對(duì)CDR機(jī)制熟稔，另一方面，基金管理者還需要對(duì)TMT新興領(lǐng)域有充分的研究，這種研究不是資本市場評(píng)價(jià)（這個(gè)誰都會(huì)），而是真正理解TMT行業(yè)的商業(yè)模式及發(fā)展脈絡(luò)。

戰(zhàn)略配售基金運(yùn)作初期，將采取積累充足防守墊為主的穩(wěn)健策略，在此期間投資標(biāo)的主要集中于低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)收益的國有大行及股份制商業(yè)銀行的同業(yè)存款和同業(yè)存單。該類資產(chǎn)屬于貨幣市場工具中核心資產(chǎn)類型，要求管理人具有高度專業(yè)的投資能力和深度市場積累的交易能力。

南方基金自2004年發(fā)行首只貨幣市場基金以來，建立起了經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)分工、業(yè)績優(yōu)秀的投資研究及交易團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，穩(wěn)健的投資方針和成熟的風(fēng)控措施確保了南方基金所有貨幣市場基金從未發(fā)生過任何重大風(fēng)險(xiǎn)事故。

三看基金經(jīng)理，蔣秋潔實(shí)力出眾

南方基金基于梯度化的人才培養(yǎng)策略，基金經(jīng)理從做TMT研究相關(guān)的研究員提拔上來，對(duì)新興行業(yè)更為熟悉，對(duì)新興行業(yè)投資更加積極主動(dòng)，針對(duì)CDR的理性長期投資判斷能力占據(jù)優(yōu)勢。

擬任基金經(jīng)理蔣秋潔實(shí)力尤為出眾。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年6月6日，該基金經(jīng)理近一年平均回報(bào)率為13.42%，年化回報(bào)率達(dá)16.89%；均居11位擬任戰(zhàn)略配售基金經(jīng)理的首位。

綜合幾個(gè)方面，向投資者建議南方戰(zhàn)略配售基金（160142），該基金預(yù)計(jì)于6月11日至15日發(fā)售，單一個(gè)人投資者限額50萬元！

當(dāng)然，建議大家購買時(shí)，要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和資產(chǎn)管理計(jì)劃，量力而行，產(chǎn)品再好，也莫要貪杯哈。

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