五歲「積木」成林

洶涌而至的雷潮，讓曾被視為創(chuàng)新典范的互聯(lián)網(wǎng)金融，從風(fēng)口跌落到了懸崖邊緣。

電閃雷鳴之中，積木拼圖集團迎來了五周歲生日。

在全行業(yè)倉皇失措，大環(huán)境狂風(fēng)驟雨之時，積木拼圖的生日宴卻是一片祥和，積木拼圖CEO董駿那條穿了五年的紅褲子，讓這場聚會顯得喜氣洋洋。

在笑料十足、金句頻出的“脫口秀”中，董駿并不否認危機，“這基本是一場以汽車為名的車禍現(xiàn)場、以槍支為借口的戰(zhàn)爭災(zāi)難、或者以P2P為名的金融危機”，但話鋒一轉(zhuǎn)，董駿卻非常樂觀，“總有一天我們、他們、你們會感激那些‘至暗時刻’ ”。

為何積木拼圖能在暴風(fēng)雨中可以淡定的安身立命？為何積木拼圖成為了行業(yè)泥石流的一股清流？

享受“至暗時刻”

五周年的這場演講，董駿不像雞湯滿滿的企業(yè)家，更像一位哲學(xué)家，“凡是經(jīng)過危機的都會比危機之前更上一層樓，被虐待實際是一種機會。我們一定要明白，有的腳生來就是要傷痕累累的，有的人生來就是要做壓力測試的。”

但上述論調(diào)，并非空洞的論點，既是對「積木」體系五年的復(fù)盤，也是對普惠金融發(fā)展邏輯和原則的闡釋和匯總。

行業(yè)風(fēng)聲鶴唳之中，董駿能看淡風(fēng)險，并且看到了危機帶來的長期價值，有兩大原因。

第一，董駿在華爾街見識過金融江湖的險峻、失控、無措。

在創(chuàng)立「積木」團隊之前，董駿曾經(jīng)在全球金融中心的核心地帶——華爾街經(jīng)歷過風(fēng)險洗禮。

從2003年到2009年，董駿一度在華爾街管理過總計40億美元的基金。但在2008年，層層嵌套的“垃圾債”產(chǎn)品迎來了大規(guī)模違約，債權(quán)出售時壓價很多，交易成本畸高，市場流動性枯竭，40億美元的總盤子轉(zhuǎn)不動了。

那是一場比眼前的P2P風(fēng)波波及面更為廣、危害性更大、始于美國最終傳導(dǎo)至全球的次貸危機。

因此，面對眼前的所謂P2P行業(yè)的危機，董駿才能淡然處之，“金融創(chuàng)新總是有月之暗面”。創(chuàng)新與危機兩面一體，一直如影隨形，風(fēng)險無法被動的消除和掩蓋，只能正面的應(yīng)對和解決。

第二，在華爾街經(jīng)歷的那場驚濤駭浪，在某種程度上，把董駿塑造為了“風(fēng)險厭惡者”，在創(chuàng)業(yè)時始終以“風(fēng)控為先”。

復(fù)盤暴雷的平臺，要么是三觀不正，比如欺詐性、自融性平臺；要么能力不足，匆匆上馬，求快求大不求強，風(fēng)控能力欠缺，業(yè)務(wù)模式不健康等。

其實，做金融，急功近利，欲速則不達。

如果以1609年誕生的世界第一家銀行荷蘭阿姆斯特丹銀行為起點，復(fù)盤數(shù)百年的近現(xiàn)代金融發(fā)展史，就會發(fā)現(xiàn)，金融供應(yīng)的短缺和不足，才是金融史的底色。

也就是說，金融服務(wù)的需求長期存在，所以，短期內(nèi)把金融服務(wù)做大不難，難得是活得久。在金融行業(yè)，單純追求規(guī)模、業(yè)績、速度的粗放式增長，不一定能活得好，但一定死得快——既然市場始終存在，所以忽略風(fēng)控、釋放貪婪的狼性并非必需品。

在電影《華爾街之狼》里，金融精英們?yōu)榱吮３珠L期的亢奮不惜嗑藥，但董駿認為，在金融行業(yè)，“好多創(chuàng)業(yè)大佬的打雞血和雞湯不完全適用，打不好會變成一地雞毛”，與其說當(dāng)前的雷潮是行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險，不如說是這是大部分問題平臺的提前集中暴露。

在積木拼圖的五年歷史中，也曾遭遇過深淺不一的風(fēng)險，比如河北融投的違約風(fēng)暴、黑客威脅、不良第三方勒索、業(yè)務(wù)試錯失敗等，但是，正是在對抗危機、處理問題的過程中，積木拼圖不斷優(yōu)化管理，厘清模式，升級組織體系等，打不垮積木的后來反而成就了積木。

在市場喧囂之時，積木拼圖一磚一瓦打造的風(fēng)控長城，在“去杠桿、控風(fēng)險”為大方向的宏觀政策收緊之時，反而成為了風(fēng)吹不著雨打不著的“保護傘”；積木拼圖從不曾僥幸，所以遭遇行業(yè)危機時，因為筋骨強健，肌肉飽滿，成為了最幸運的“剩者”；在行業(yè)看似風(fēng)雨飄搖之時，董駿和積木拼圖，反而在較為從容的享受至暗時刻。

積木拼圖集團CEO 董駿

「積木」的“暗流”和“陽謀”

與很多概念迭出、花樣十足的互聯(lián)網(wǎng)金融公司不同，論規(guī)模，積木拼圖管理和撮合的資產(chǎn)規(guī)模在一線公司中，處于中后位置，拼規(guī)模，積木拼圖沒優(yōu)勢；論業(yè)務(wù)，積木拼圖似乎也不夠性感火辣，這家公司的業(yè)務(wù)，三個手指頭就能數(shù)得清，并沒有四處出擊、搶占山頭、多元布局。

但在可以量化的規(guī)模背后，積木拼圖卻有一條隱身的“暗流”——略顯單調(diào)的專注力、行業(yè)差異化打造的絕對壁壘、自上而下搭建的全員風(fēng)控能力，抵抗貪婪的克制力等多維能力，才在五年中「積木」成林，成為泥石流中的一股清流，度過行業(yè)的至暗時刻，把廣袤的金融盲區(qū)變?yōu)槠栈莸木G洲。

第一，全自營模式，覆蓋資產(chǎn)、資金兩端，打造從理財?shù)浇栀J的金融服務(wù)閉環(huán)。

積木拼圖集團的業(yè)務(wù)，大致分為三塊。

理財端，集中于在線的交易撮合平臺積木盒子：截止到今年七月，積木盒子累計獲得了190萬的注冊出借人、其中有40萬出借人通過平臺實現(xiàn)了出借、累計成交額度617億人民幣、資產(chǎn)端累計為384萬借款人提供了借款、累計借款次數(shù)為1875萬次、累計出借金額達521億人民幣。

資產(chǎn)端，專注三四線城市的小微信貸服務(wù)商積木時代，截至今年7月，獲客布點達50個網(wǎng)點、累計為2.7萬的小業(yè)主和農(nóng)戶提供過24億人民幣的借款。

以及擁有企業(yè)征信牌照的征信公司企樂匯等。

通過三大自營業(yè)務(wù)，積木拼圖打造了一個閉環(huán)的普惠金融服務(wù)體系，而全自營模式，則意味著對金融業(yè)務(wù)進行底層穿透，風(fēng)險更為可控，極大降低了外部的不確定性風(fēng)險。

第二，深入基層，“種糧食”而非“挖金礦”。

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)邊界相當(dāng)寬廣，誘惑無處不在，但積木拼圖卻走得很穩(wěn)，董駿認為，東一榔頭西一棒子效率不高，所以，他希望團隊更為專注。

以積木時代為例，其把主要戰(zhàn)場定位于三四線城市的基層市場，因為，這里的金融需求極為旺盛，同時因為傳統(tǒng)金融機構(gòu)并未實現(xiàn)有效覆蓋，當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)等多年受困于金融饑渴。

董駿認為，在這里，積木時代能夠避開友商蜂擁而至的紅海，可以建立其足夠深厚寬廣的護城河，同時，其發(fā)展普惠金融的初心，也與監(jiān)管部門支持的普惠創(chuàng)新不謀而合。

其次，這個市場痛點多，長期短缺，機會大。在中國，傳統(tǒng)金融服務(wù)一直是高高在上的奢侈品，多數(shù)時候是富人和大企業(yè)的專屬服務(wù)，而且，做小微業(yè)務(wù)的邊際成本不劃算，因此，小微企業(yè)一直被排除在主流的金融服務(wù)之外，“誰都舍不得放著牛排大餐去吃小米粗糧?！?/p>

這一被長期忽視的基層市場，嗷嗷待哺，市場潛力卻極為浩渺壯觀。權(quán)威咨詢機構(gòu)預(yù)測，中國市場到2022年零售信貸市場達23萬億人民幣、非傳統(tǒng)機構(gòu)理財市場20萬億人民幣——對這一藍海的深耕長跑，完全能夠孕育出一個市值數(shù)百億、數(shù)千億的金融巨頭，看到了遠大前程的董駿和「積木」團隊，反而不急于一時，“歲月很長、不必慌張，市場從來沒有讓有核心能力的入場者空手而歸，也沒有讓忽略了風(fēng)控的百年老店得以幸存?！?/p>

另外，空白市場，造假少、風(fēng)險小、逾期率極低，就能給用戶提供更低的利率，形成良性循環(huán)。

在網(wǎng)貸、小貸公司蜂擁而至的一二線市場，受制于白熱化的競爭，以及高息、利潤和放貸額的誘惑，風(fēng)控之門失守，失信人群的高逾期率，最終轉(zhuǎn)嫁為所有信貸客戶分攤的高利息。而基層市場，惡性競爭少，造假鏈條不完備，反而風(fēng)險更可控。

但要把這塊金融沙漠改造為綠洲，必須深入一線，貼地而行，為此，積木時代和積木盒子基于成熟的IPC風(fēng)控模型，搭建了上下貫通的全員風(fēng)控模型。

積木時代更喜歡從頭開始、一張白紙、空杯心態(tài)的的“小鮮肉”，積木時代的大部分員工，年齡分布在20-25歲之間，而那些想短期沖高、一夜暴富、急功近利的“老江湖”和“老油條”，積木時代并不青睞。

積木時代的信貸員們，會走進街道、店鋪、工廠、牲口圈等等，親自去摸查借貸人的還款意愿和還款能力，在這片“不毛之地”上，從0到1織就了一張全新的信用網(wǎng)絡(luò)，把金融“沙漠”改造為普惠金融的“綠洲”。

第三，耐心比狼性重要，善良比聰明重要。

在演講中，董駿幾乎花了過半時間，來闡釋積木拼圖的價值觀和企業(yè)文化。

在積木拼圖，質(zhì)量比速度更重要，耐心比狼性更重要，開拓金融的不毛之地，是種糧食而非挖金礦，回報周期長，需要耐心和毅力長期耕耘，不做一夜發(fā)家的暴發(fā)戶，而要成為上下求索的苦行僧。

董駿說：“中國的互聯(lián)網(wǎng)界，浮夸的奇葩比比皆是，有一敢說十”，但「積木」團隊不羨慕這些依靠口活兒取勝的“成功者”。

金融行業(yè)，過去被視為金碧輝煌的名利場和富貴鄉(xiāng)，誘惑良多，容易藏污納垢，必須去偽存真，堅持初心，所以，善良比聰明更重要，在積木，正直不是優(yōu)點，是底線。

在積木拼圖，作惡、裝逼、浮夸、無趣、刻薄都是不能逾越的紅線，“努力把最好的服務(wù)傳遞給最小的客戶。因為看似幫助一個人，其實幫助一個家；看似幫助一個店，其實幫助一群人。”

五年時間很長，“可以讓一個行業(yè)從天使變成魔鬼、可以讓中國的土豪們變成窮光蛋、可以讓美國的土豪變成總統(tǒng)……”。

五年間「積木」成林，讓東三省的玉米種植大戶、珠三角的制衣廠廠長、廣西的養(yǎng)雞場老板等金融“檻外人”，第一次成為普惠金融的客戶；讓一片片金融不毛之地，變成了綠洲，但相比于中國普惠金融的廣闊藍海以及積木拼圖的遠大前程，五年，不過是一個新的起點。

前路漫長，不用驚惶。

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