本文作者：閃電。
近日，全球最合規(guī)的加密貨幣交易所Coinase已獲美國證券交易委員會(huì)(SEC)批準(zhǔn)將于納斯達(dá)克上市。如果Coinbase上市順利，將會(huì)成為扭轉(zhuǎn)各國政府對(duì)數(shù)字貨幣態(tài)度對(duì)一個(gè)里程碑事件。
Coinbase的上市，意味著加密貨幣交易所即將正式被納入全球現(xiàn)代金融和現(xiàn)代法制體系內(nèi)部運(yùn)作，這將對(duì)整個(gè)加密貨幣行業(yè)帶來極大的利好刺激。隨著Coinbase上市成功，加密貨幣交易所的格局會(huì)迎來怎樣的發(fā)展走勢呢?
目前，在幣圈做事情，主要有兩個(gè)方向：一個(gè)方向是合規(guī)化，合法合規(guī)是在所有事項(xiàng)中優(yōu)先級(jí)最高;另一個(gè)方向是去中心化，真正擁抱加密數(shù)字貨幣的靈魂，自由和自我負(fù)責(zé)，至于是否符合特定當(dāng)局的規(guī)章制度，不作為優(yōu)先考慮的事項(xiàng)。
在交易賽道里，第一個(gè)方向——合規(guī)化的集大成者是Coinbase，目前已成為加密貨幣行業(yè)最成功的企業(yè)之一。
第二個(gè)方向——徹底去中心化的集大成者是Uniswap。在Uniswap上沒有監(jiān)管，無需KYC。管你是好項(xiàng)目還是騙子幣，也不管你是一個(gè)惡意操控價(jià)格的人還是善意做多者，都沒人管。
極端合規(guī)化和徹底去中心化這兩個(gè)方向都已出現(xiàn)頭部成功者，那么，其它項(xiàng)目，還有機(jī)會(huì)嗎?
在加密貨幣的交易賽道，這兩個(gè)極端方向分別拿到的最大優(yōu)勢是合規(guī)化和成本。徹底的合規(guī)化，優(yōu)勢是合法資金的入口，大資金進(jìn)出容易。但運(yùn)行成本極高，用戶適應(yīng)范圍也嚴(yán)重受限。
徹底的去中心化，最大的優(yōu)勢是成本極低，和適應(yīng)的用戶范圍幾乎不受限制。但代價(jià)是用戶使用門檻相對(duì)較高，無論是技術(shù)門檻還是識(shí)別信息的門檻，都變得更高。
加密貨幣的交易賽道發(fā)展到現(xiàn)在，目前還看不到像微信、Google這類巨頭徹底壟斷一個(gè)行業(yè)的情況發(fā)生，加密貨幣交易所(cex & dex)會(huì)繼續(xù)維持群雄林立、百家爭雄的市場格局。這也催生了縫合各中心化以及去中心化交易所優(yōu)勢的聚合平臺(tái)的市場需求。在縫合這兩個(gè)優(yōu)勢和成本之間，就留下了大量的市場機(jī)會(huì)。
做這種縫合生意其實(shí)在上一輪牛市的時(shí)候就大顯其道。
在火幣、幣安、OKEx三足鼎立的時(shí)候，以幣看為代表的平臺(tái)在交易賽道里殺出了另一種新模式：智能聚合交易。智能聚合交易主要是在縫合各個(gè)交易所之間的幣種和深度。幣看主張一站式交易，用一個(gè)幣看賬號(hào)交易全球加密貨幣。目前幣看已上線530+個(gè)幣種的交易，最近一年在幣種上新上持續(xù)強(qiáng)化，不斷提高優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的上線力度和及時(shí)性。
大家可以“All In ONE”，在一個(gè)平臺(tái)交易到各個(gè)平臺(tái)的幣。
舉個(gè)例子，之前加密貨幣交易平臺(tái)幣的那波行情，BNB、OK、HT出現(xiàn)明顯的輪漲。在幣看平臺(tái)就很方便，幾個(gè)幣都能直接買到。否則，你還得同時(shí)在幾個(gè)交易所都持有幣，賬戶和資金來回倒騰，很難及時(shí)抓住行情的波動(dòng)。
另外，在幣看上可以布局各種小幣種，提前買入后坐等幣安/火幣/OKEx上線釋放利好，獲取大幅受益。比如幣看在2020年10月出上線DEGO，價(jià)格在$1.3，而幣安上線DEGO時(shí)，價(jià)格已接近$14，漲幅9769%。
上面列舉的例子是縫合中心化交易所的交易深度和可交易幣種的信息差。而第二大類是縫合dex和cex之間的交易幣種和交易深度。
這塊的市場注定是一個(gè)大生意，比如在Uniswap上有大量的長尾幣種，其實(shí)是能夠吸引到很多在cex上的用戶。但因?yàn)槭褂肬niswap的成本問題，cex上的用戶是很難遷移過去的。聚合交易這種生意模式，將來一定要聚合dex之間的交易。幫助cex的用戶和dex之間的流動(dòng)性搭建起橋梁。
1inch這種鏈上聚合模式是一個(gè)方向;metamask這種中心化服務(wù)器來聚合dex交易。幣看的HySwap允許用戶無需翻墻及下載去中心化錢包的情況下，在幣看平臺(tái)即可交易Uniswap上的幣種。這就是聚合了cex和dex之間的資源，這很好的解決了普通用戶使用DEX的門檻以及交易更多幣種的需求。
第三大類要縫合的是跨國界的資源。
在股市圈里有盈透證券、老虎證券這一類跨國界的聚合各國股票交易資源。在幣圈也需要有一個(gè)“盈透”。
幣天然就是國際的，但cex是帶國界的，特別是在強(qiáng)政府國家，對(duì)交易所用戶注冊的限制，以及對(duì)項(xiàng)目方的限制非常大。無國界的幣和有國界的cex之間的矛盾，最好得有一個(gè)策略彌補(bǔ)。
幣看作為成立8年的幣圈資深平臺(tái)，很早就在這方面發(fā)力，先后聚合了bitfinex、Poloniex等國外主流交易所的幣種深度。在去年他們還獲得了日本金融廳(算是日本的證監(jiān)會(huì)吧)發(fā)的數(shù)字貨幣交易所經(jīng)營許可證。
推特上最近很多大佬在圍繞“比特幣是否會(huì)超越黃金”有很多討論。比特幣和黃金，都是取代美元強(qiáng)勢地位的有力競爭者。和黃金一樣，比特幣成為世界貨幣有“去國界”、“去中心化”的特點(diǎn)，但限制其發(fā)展的是流通性和價(jià)格波動(dòng)。這2點(diǎn)，是機(jī)構(gòu)投資者最為在意的點(diǎn)。而幣看的聚合交易，作為Dex之間、Dex與Cex之間的“運(yùn)河”，就在起著流通性搬運(yùn)的工作，成為流動(dòng)性和價(jià)格波動(dòng)性的集大成者，從火幣、OKex、幣安，到bitfinex、poloniex，深度都能打通，也消滅了因流通性不足帶來的上下插針現(xiàn)象。這一優(yōu)勢，無論對(duì)于機(jī)構(gòu)，還是普通用戶，都是極其樂意看到的。
第四大類是縫合高成本的合法合規(guī)和低成本的無監(jiān)管交易之間的優(yōu)缺點(diǎn)。
這個(gè)和上面的跨國界有點(diǎn)類似，但本質(zhì)上有很大不同。
目前這一類成功的代表是幣安和bsc，以及火幣和heco。它們的模式都是有KYC的交易所，開發(fā)無KYC的鏈上dex，然后將交易所的資源和dex相互導(dǎo)流，來實(shí)現(xiàn)監(jiān)控和非監(jiān)控之間的資源整合。
第五大類是縫合專業(yè)投資者和普通投資者之間的差距。
在投資領(lǐng)域里，專業(yè)投資者相比普通投資者，存在非常大的優(yōu)勢，如資金、信息、技術(shù)和投資機(jī)會(huì)，專業(yè)人士擁有專業(yè)化的研發(fā)人員、專業(yè)的金融分析師團(tuán)隊(duì)，這些都是普通投資者所不具備的。
投資大師杰西·利弗莫爾(JesseLivermore)說過，金融交易并不適合所有人，如果想在股票市場中生存，成為這個(gè)市場的贏家，作為一名投資者，就必須要比別人做得更專業(yè)。可大數(shù)投資者卻是情緒型，主觀抄底測頂，急功近利，沒有耐心，本來可以隨著趨勢產(chǎn)生巨額盈利的收益，卻被輕易了結(jié)，盈利和虧損不成正比。
在幣圈交易中最大的敵人并不是市場，而是交易者自己，我們每一次失敗的經(jīng)歷都說明：不是市場太聰明，而是我們太自作聰明，我們在交易中總是被自己的主觀情緒、欲望所擊敗。
這就催生了智能交易的場景：用數(shù)據(jù)、用策略指導(dǎo)交易，通過專業(yè)化的程序員，設(shè)計(jì)出更智能化的交易體系，幫助普通用戶克服人性，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，獲得更大的收益。而以上這些方面，對(duì)于普通投資者，基本都不具備這些能力。
舉例而言，在震蕩行情下，網(wǎng)格交易可謂是賺幣神器，用戶可利用網(wǎng)格作為交易工具，自動(dòng)低買高賣，賺取震蕩行情利潤。所以早在2017年，我還專門找人開發(fā)了一個(gè)網(wǎng)格交易工具，但因?yàn)樗接邢?，很快發(fā)現(xiàn)這玩意在賠錢，最后只能放棄。而去年發(fā)現(xiàn)幣看在智能交易的基礎(chǔ)上，推出智能網(wǎng)格交易，平臺(tái)上提供了各個(gè)幣種的智能AI策略。幣看的智能AI策略就是一種解決縫合了專業(yè)人士和平民之間差距的市場需求。隨著幣看這樣的專業(yè)平臺(tái)，提供各種專業(yè)化的策略工具，在智能交易領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，那么對(duì)于普通投資者而言，可以借此解決自己沒有專業(yè)的研發(fā)和金融分析能力的短板，大幅縮短與專業(yè)投資者之間的能力差距。
以上就是我對(duì)后Coinbase時(shí)代，加密貨幣交易所以及投資者交易方式轉(zhuǎn)變的一些思考。我和幣看的團(tuán)隊(duì)很熟悉，我也是幣看的重度用戶，所以文章用了大量的幣看充做案例。幣看管理團(tuán)隊(duì)跟我透露他們接下來聚焦“智能交易”，在智能交易領(lǐng)域加大投入力度，并加碼推進(jìn)DeFi去中心化和國際和規(guī)化?？春脦趴闯蔀榧用茇泿沤灰踪惖赖男潞隈R。
正值幣看成立8周年之際，在此祝幣看8周年生日快樂。8年不易，只有完整經(jīng)歷過一輪牛熊轉(zhuǎn)換的老韭菜，才知道。
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