11月15日,Yalla Group Limited(YALA.US)公布了截至2022年9月30日的第三季度未經(jīng)審計的財務報告。數(shù)據(jù)顯示,在第三季度,公司營收超上季度指引,達到8006.2萬美元,同比增長12.3%;Non-GAAP凈利潤為2938.9萬美元,同比下降11.50%;而Non-GAAP凈利潤率也較去年同期有所下降,為36.7%。
營收穩(wěn)定,基礎牢固
具體來看,Yalla Group目前已形成了社交+游戲的產(chǎn)品矩陣,而在第三季度這兩大業(yè)務均保持了穩(wěn)定的增長。其中,社交服務為公司營收的第一大來源,報告期內(nèi)為公司帶來共計了5618.2萬美元的收入,同比增長4.31%,環(huán)比增長6.69%,占總營收的70.17%。游戲服務也有較快發(fā)展,同比增長36.86%,但環(huán)比增速稍弱于社交服務。
(圖片來源:Yalla)
從第三季度的用戶數(shù)據(jù)來看,Yalla在產(chǎn)品優(yōu)化上做出的努力頗有成效。截至9月30日,Yalla的整體月活躍用戶數(shù)達到3089.60萬人,同比增長19.08%,環(huán)比增長3.26%,其付費用戶數(shù)也大幅提升50.33%至1154.10萬人。
(圖片來源:Yalla)
依照公司給出的數(shù)據(jù),第三季度盈利下滑主要在于成本和費用明顯上漲。截至9月30日,Yalla的營業(yè)成本、銷售費用和研發(fā)費用合計共4710萬美元,相較于去年同期的3830萬美元增長了22.98%,遠高于營收的增長率,而它們正是優(yōu)化并推廣產(chǎn)品矩陣的直接且必不可少的支出。
值得關注的是,公司的在第三季度末的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物為3.912億美元,高于二季度的3.849億美元。盡管公司在收入成本占總收入的百分比上有所增加,但其現(xiàn)金流持續(xù)維持正向增長,為公司的健康經(jīng)營提供了保障。
(圖片來源:公司財報)
單從營收與盈利的增速來看,這一中東和北非地區(qū)領先的語音社交和娛樂平臺確實并沒有像過去一年那樣獲得成倍的高速增長,而其盈利也有所下降。但倘若結(jié)合其業(yè)務的發(fā)展情況,那么我們依然能夠很明顯地看出Yalla Group正向高質(zhì)量發(fā)展,而業(yè)績短期的承壓其實也在合理的范圍內(nèi),報告期內(nèi)還能取得相對穩(wěn)定的盈利已實屬不易。
社交新產(chǎn)品化身“流量入口”
多元的產(chǎn)品矩陣使得Yalla能夠開拓中東的線上社交娛樂市場,但為實現(xiàn)長期高質(zhì)量發(fā)展,在擴大產(chǎn)品矩陣的同時,公司也在其產(chǎn)品內(nèi)部不斷進行優(yōu)化升級,而這也是本季度業(yè)績承壓的主要原因。
YallaChat是公司在2022年以來動作最多,意圖最具野心的環(huán)節(jié)。這是一款即時通訊產(chǎn)品,功能類似于國內(nèi)的QQ、微信等社交軟件。公司推出產(chǎn)品的意圖也相當明顯:在中東市場打造一款“微信”。
從全球互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程看,即時通訊(IM)軟件作為用戶剛需,側(cè)重于工具屬性。然而在移動互聯(lián)網(wǎng)時代,即時通訊和社交網(wǎng)絡產(chǎn)品體現(xiàn)出相互融合的趨勢,IM產(chǎn)品成為了社交、游戲、電商等場景的入口,成為了一款“超級APP”的基石。常若能在中東市場中參考騰訊的發(fā)展模式,其前景不言而喻。
在二季度的更新中,YallaChat 上線了 Games&Minis 的“小程序功能”,并設置了類似“跳一跳”的小程序游戲。而在三季度,公司在YallaChat應用程序中推出了其旗艦產(chǎn)品——Yalla Ludo的小程序模式,使用戶在使用Yalla Ludo小程序時可以完全訪問游戲應用程序中的游戲資產(chǎn)和數(shù)據(jù)。此外,旗艦產(chǎn)品Yalla也通過統(tǒng)一登錄系統(tǒng)與YallaChat和Yalla Ludo連接,打通了三款程序的數(shù)據(jù)壁壘。
從效果上看,11月7日,雅樂科技旗下IM應用YallaChat登上沙特阿拉伯的社交免費榜第三的高位,同時進入阿聯(lián)酋、埃及等多個國家的Top10隊列。公司管理層認為,這是促進產(chǎn)品協(xié)同效應的關鍵一步,將增加用戶對Yalla Group的應用程序的粘性。
而在元宇宙產(chǎn)品Waha上,公司則更聚焦于用戶增長和使用體驗的迭代。Waha中新增了“Disco”等社交場景,并于房間內(nèi)添加了播放音樂、視頻以及玩小游戲的功能。通過推出此類新功能,公司將能夠有效提高產(chǎn)品的可玩性和娛樂性,進而提升用戶參與度和活躍度,增強用戶粘性。
相較于Yalla,YallaChat和Waha的定位更傾向于功能性、戰(zhàn)略性。YallaChat當前流量入口的定位有望為公司的游戲收入帶來增長,而Waha則是針對中東元宇宙的探索,在中東地區(qū)不斷推進元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展的當下,這一款順應潮流的社交應用或許能為Yalla帶來更大的想象力空間。
中東市場潛力亟待挖掘
當前階段,全球經(jīng)濟正面臨著挑戰(zhàn),地緣沖突、能源危機、美聯(lián)儲加息等因素都讓經(jīng)濟不可避免地出現(xiàn)衰退趨勢。在這種情況下,世界各地的公司似乎都在削減社交媒體營銷支出,而后疫情時代線下場所的陸續(xù)開放也讓人們對于線上社交平臺的依賴下降,像Yalla這樣的線上社交娛樂平臺能夠取得穩(wěn)定的營收并且保持盈利,也體現(xiàn)出公司堅持穩(wěn)步高質(zhì)量發(fā)展的正確性。而對Yalla來說,中東地區(qū)的市場潛力是其保持穩(wěn)定的重要因素。
目前,中東地區(qū)正在成為線上社交娛樂平臺發(fā)展的沃土。一方面,這個地區(qū)有著超過全球平均水平的網(wǎng)絡普及度,Yalla主要經(jīng)營的阿聯(lián)酋等國家的移動互聯(lián)網(wǎng)滲透率甚至高達168%,為線上社交娛樂的發(fā)展提供了技術(shù)基礎。另一方面,中東人口結(jié)構(gòu)年輕化,30歲以下人口占70%,在保守的宗教文化之下,這些中東年輕人對于線上社交及娛樂的需求更是廣闊。
根據(jù)Frost Sullivan調(diào)研,中東及北非地區(qū)的線上社交娛樂市場在不斷擴大。到2024年這一地區(qū)線上社交娛樂的用戶數(shù)將達到1.97億人,2019-2024E的復合年增長率為7.5%;其市場規(guī)模也將在2024年發(fā)展到135億美元,2019-2024E的復合年增長率為17.0%。對于Yalla來說,這就意味著還有更多的潛在用戶待挖掘,公司長期的發(fā)展依然有著市場的支撐。
具體到國家層面,沙特是中東地區(qū)經(jīng)濟體量最大的國家,受益于油價回升,國際貨幣基金組織(IMF)預測其在2022年的經(jīng)濟增速將達到7.6%。此外沙特人口基數(shù)較大,人均GDP超過2萬美元,屬于高收入國家。阿聯(lián)酋、卡塔爾由于人口總數(shù)較少,其人均GDP達到發(fā)達國家水準,消費能力較強;伊拉克和埃及的市場潛力主要自于其巨大的人口體量,雖然目前人均GDP較低,但發(fā)展可期。
中東地區(qū)GDP、人口和勞動力情況
此外,基于語言、宗教等文化差異,中東的線上社交娛樂市場對于本土化的要求較高。然而,目前全球市場上主流的社交平臺由于業(yè)務范圍地區(qū)過廣,在中東地區(qū)的本地化程度不高,對其傳統(tǒng)文化、習俗的適配度也較差,而這些也就為Yalla帶來了競爭的機會。
作為一家成長于中東地區(qū)的本土企業(yè),Yalla在產(chǎn)品的本土化上擁有毋庸置疑的優(yōu)勢,而其產(chǎn)品也主要面向中東地區(qū),極大地適配中東地區(qū)居民的社交娛樂習慣。例如,主打語聊室的Yalla,本就是中東傳統(tǒng)線下社交活動的線上版,而即時通訊產(chǎn)品YallaChat中也有針對阿拉伯用戶的祈禱習慣而量身定制的用以提醒祈禱的Athan功能。
Yalla正在不斷對產(chǎn)品矩陣進行擴大和優(yōu)化以尋求長期的高質(zhì)量發(fā)展,短期的承壓或難以避免,而第三季度依然保持穩(wěn)定的營收增長和盈利反映了其基本面的強健。面對龐大的中東線上社交娛樂市場,擁有本土化優(yōu)勢并不斷擴大和優(yōu)化其綜合生態(tài)系統(tǒng)的Yalla構(gòu)筑起了自己的護城河。
（免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。
任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內(nèi)容或斷開相關鏈接。 ）
