江蘇北人收年報(bào)問詢函：經(jīng)營業(yè)績、應(yīng)收賬款等被問及

6月1日，極客網(wǎng)了解到，科創(chuàng)板公司江蘇北人(688218.SH)關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于江蘇北人機(jī)器人系統(tǒng)股份有限公司2020年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問詢函》的回復(fù)公告。

關(guān)于經(jīng)營業(yè)績。年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入47,287.22萬元，同比下滑0.05%，扣非后凈利潤1,991.51萬元，同比下滑58.46%。主營業(yè)務(wù)毛利率為13.66%，較上年同期下降10.30%。

上交所要求公司：(1)補(bǔ)充披露公司各主營產(chǎn)品的銷售量、平均單價(jià)及平均成本，并結(jié)合新冠疫情、行業(yè)競爭格局、人工成本增長等對(duì)公司的具體影響，比較同行業(yè)可比公司的經(jīng)營業(yè)績、市場份額等情況，說明報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)毛利率大幅下滑，尤其是焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成及定制夾具毛利率分別減少10.59個(gè)百分點(diǎn)、15.55個(gè)百分點(diǎn)的原因;(2)結(jié)合第四季度收入占營業(yè)收入的比例由上年34.93%增至報(bào)告期44.50%，披露第四季度確認(rèn)收入的客戶名稱、收入確認(rèn)時(shí)間及依據(jù)，說明第四季度收入占比提高的原因及合理性，公司收入確認(rèn)政策是否發(fā)生變化，是否存在提前確認(rèn)收入情況。

江蘇北人回復(fù)，工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，需要根據(jù)客戶的技術(shù)、工藝、生產(chǎn)節(jié)拍、自動(dòng)化程度、場地限制等要求，為客戶量身定制,實(shí)現(xiàn)客戶高效、高質(zhì)量的個(gè)性化生產(chǎn)需求，不同項(xiàng)目之間差異較大,在平均單價(jià)和平均成本上基本不具可比性。

隨著國家對(duì)智能裝備制造業(yè)的政策扶持、相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)逐漸成熟等因素，機(jī)器人系統(tǒng)集成商數(shù)量也隨之快速增長，從2014年不到500家增長到2020年超過9000家。但目前國內(nèi)系統(tǒng)集成商規(guī)模普遍偏小，其中絕大多數(shù)企業(yè)的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)營業(yè)收入不超過3,000萬元，營收規(guī)模超過1億元的企業(yè)約100家左右，且分散于汽車、3C等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。從目前行業(yè)數(shù)據(jù)、市場空間預(yù)測以及主要競爭對(duì)手的經(jīng)營規(guī)模綜合分析來看，公司所處汽車零部件焊接細(xì)分領(lǐng)域的集中度較低，近幾年來，隨著國內(nèi)對(duì)加速提升工業(yè)自動(dòng)化程度的需求越來越迫切，系統(tǒng)集成領(lǐng)域的規(guī)模在不斷擴(kuò)大中，吸引了更多投資進(jìn)入，競爭越來越激烈。

公司2020年度確認(rèn)收入的項(xiàng)目主要來自2018年下半年和2019年所取得訂單，訂單價(jià)格與行業(yè)景氣度密切相關(guān)。汽車工業(yè)從2018年下半年開始下滑,根據(jù)中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的《2020年中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2019年汽車制造業(yè)的機(jī)器人投入相比2018年再下降了17.1%,汽車行業(yè)對(duì)自動(dòng)化生產(chǎn)線等固定資產(chǎn)投資也隨之相應(yīng)下降，焊接機(jī)器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)需求也相應(yīng)下降，從而加劇了訂單環(huán)節(jié)的價(jià)格競爭。

公司為了應(yīng)對(duì)當(dāng)前競爭加劇的市場格局，對(duì)部分新老客戶的訂單采取了不同程度的低價(jià)策略：

老客戶：2018-2019年，汽車行業(yè)整體下滑，主機(jī)廠商投入新車型比較謹(jǐn)慎，客戶在設(shè)備投資方面更為謹(jǐn)慎，新釋放訂單減少，市場競爭進(jìn)一步加劇，導(dǎo)致了行業(yè)訂單價(jià)格整體下降。為適應(yīng)市場大環(huán)境的調(diào)整，公司在獲取訂單環(huán)節(jié)相應(yīng)調(diào)低了毛利預(yù)期5到8個(gè)百分點(diǎn)，以增加取得訂單的機(jī)會(huì)，保有市場。上述因素是導(dǎo)致公司2020年毛利下降的主要原因之一。

新客戶：公司加大力度拓展新能源領(lǐng)域業(yè)務(wù)，及重工行業(yè)焊接、裝配等業(yè)務(wù),因此對(duì)上述領(lǐng)域的部分新客戶實(shí)行了策略性降價(jià)。為了順利進(jìn)入客戶的合格供應(yīng)商體系，公司對(duì)于首單業(yè)務(wù)，通常給予低于公司正常毛利水平5到10個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠，以取得進(jìn)入市場和訂單資源的機(jī)會(huì)，積累項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，提升市場地位。該降價(jià)舉措也影響了2020年度平均毛利率。

當(dāng)前的市場格局正在發(fā)生變化，不同集成商之間的能級(jí)差別未能充分反映到價(jià)格差異上，隨著客戶對(duì)智能化以及規(guī)?；潭鹊囊笤絹碓礁?，綜合實(shí)力分級(jí)將逐漸明顯，市場將會(huì)走出不良價(jià)格競爭的局面，此為公司為了保持市場占有率而選擇低價(jià)策略的原因之一，同時(shí)公司將持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部管理，降本增效，提供高性價(jià)比的產(chǎn)品和服務(wù)，贏得市場和客戶的認(rèn)可，努力提升經(jīng)營業(yè)績。

疫情在以下幾方面影響項(xiàng)目運(yùn)行及毛利率:

①客戶復(fù)工時(shí)間及不確定性因素影響，項(xiàng)目周期延長，項(xiàng)目驗(yàn)收延后，安裝調(diào)試人力成本相應(yīng)增加;

②由于疫情管制，人員調(diào)度困難，人工效率低下，誤工成本增加;

③上半年新簽訂單較少，同期投入的相關(guān)人力成本及制造費(fèi)用僅由存量訂單承擔(dān)，從而導(dǎo)致2020年確認(rèn)收入的項(xiàng)目成本相應(yīng)增加;

④材料和物流配套方面也受到不同程度影響，尤其進(jìn)口物料全年受到全球疫情蔓延的影響,訂貨及交付均受影響,直接影響項(xiàng)目推動(dòng)進(jìn)程，加大項(xiàng)目成本負(fù)荷。

以上在疫情背景下多因素的疊加,對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)行效率和成本造成了不利影響，使當(dāng)年平均毛利率水平相應(yīng)下降。

根據(jù)上述同行業(yè)對(duì)比公司分析可見,瑞松科技機(jī)器人自動(dòng)化生產(chǎn)線、三豐智能焊裝生產(chǎn)線業(yè)務(wù)毛利率均較上年有明顯下降，天永智能的焊裝智能裝備及信息系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)依然處于低毛利狀態(tài)。

綜上所述，在當(dāng)前市場競爭格局下，訂單盈利能力受到一定影響，同時(shí)在疫情的影響下，人工成本及費(fèi)用也在提升，使得報(bào)告期焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的毛利率下降10.59個(gè)百分點(diǎn)。

從上述2019年12月底項(xiàng)目驗(yàn)收時(shí)間預(yù)計(jì)來看，在2020年12月份終驗(yàn)收確認(rèn)收入的項(xiàng)目原本預(yù)計(jì)分別在2月、3月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月驗(yàn)收，造成項(xiàng)目驗(yàn)收延期的主要原因如下：

1)原本預(yù)計(jì)在2020年2月驗(yàn)收的賽夫華蘭德項(xiàng)目，因1月份的疫情，客戶整個(gè)上半年基本處在停擺狀態(tài)，很多設(shè)備工藝參數(shù)需要重新驗(yàn)證，再加上復(fù)工以后客戶項(xiàng)目相關(guān)人員的變動(dòng)，對(duì)接窗口也發(fā)生了變化，產(chǎn)線重新驗(yàn)證，直到10月份才最終和客戶協(xié)商好驗(yàn)收的標(biāo)準(zhǔn)和條件，在相關(guān)工作全面完成的情況下，12月份客戶完成驗(yàn)收。

2)年前和客戶約定3月份驗(yàn)收的富奧項(xiàng)目，原定在春節(jié)過后完成變位機(jī)維修后啟動(dòng)驗(yàn)收流程，由于疫情原因，直到5月份才能實(shí)施，由于設(shè)備停機(jī)過久，再次恢復(fù)運(yùn)行時(shí)出現(xiàn)了極小概率的機(jī)器人滲油事件，雖然項(xiàng)目使用的發(fā)那科機(jī)器人屬于機(jī)器人頂級(jí)品牌，但是滲油事件發(fā)生后，為了給客戶合理解釋，公司同發(fā)那科協(xié)商，將設(shè)備寄回日本進(jìn)行原廠檢修，后日本方面也是因?yàn)橐咔樵颍麄€(gè)事件的推進(jìn)非常緩慢，直到9月份才有初步結(jié)果，在和客戶協(xié)商了驗(yàn)證觀察方案后，最終客戶在12月份簽署了驗(yàn)收單。

3)其他原本預(yù)計(jì)在6月、7月、8月、9月、10月驗(yàn)收的項(xiàng)目，絕大多數(shù)屬于車身零部件項(xiàng)目，按照約定，這類項(xiàng)目的驗(yàn)收，需要等到主機(jī)廠給零部件廠(公司的直接客戶)PPAP(小批量試產(chǎn))完成后進(jìn)行，同樣因?yàn)橐咔樵?，主機(jī)廠的PPAP延后，導(dǎo)致部分項(xiàng)目延期到第四季度才完成驗(yàn)收。

以上因素為公司2020年度第四季度項(xiàng)目驗(yàn)收較為集中的主要原因，而非行業(yè)慣例。

本公司收入的具體確認(rèn)原則如下：

(1)工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成及配套定制件：以產(chǎn)品已交付客戶并經(jīng)客戶驗(yàn)收合格作為客戶取得商品控制權(quán)的轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)確認(rèn)銷售收入;

(2)其他產(chǎn)品銷售：以產(chǎn)品送抵客戶指定地點(diǎn)并經(jīng)客戶簽收作為客戶取得商品控制權(quán)的轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)確認(rèn)銷售收入;

(3)提供勞務(wù)：雙方約定的勞務(wù)已經(jīng)完成，以勞務(wù)完成時(shí)點(diǎn)作為客戶取得商品控制權(quán)的轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)確認(rèn)銷售收入。

本公司自2020年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部于2017年7月5日發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入(2017年修訂)》(財(cái)會(huì)[2017]22號(hào))(以下簡稱“新收入準(zhǔn)則”)。新收入準(zhǔn)則的實(shí)施未引起本公司收入確認(rèn)具體原則的實(shí)質(zhì)性變化。公司在收入確認(rèn)環(huán)節(jié)嚴(yán)格依據(jù)新準(zhǔn)則的要求實(shí)施，不存在提前確認(rèn)收入的情況。

關(guān)于應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)。應(yīng)收賬款期末余額23,695.96萬元，同比增長20.82%。1年以內(nèi)應(yīng)收賬款賬面余額18,288.54萬元，占比77.18%，較上年占比89.75%有所下滑。應(yīng)收票據(jù)金額6,991.41萬元，同比增長76.84%。

上交所要求公司：(1)補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款欠款方前五名客戶的名稱、應(yīng)收賬款金額、賬齡、壞賬準(zhǔn)備余額及回款情況;(2)結(jié)合公司對(duì)主要客戶信用政策，分析應(yīng)收賬款與營業(yè)收入變動(dòng)趨勢不一致的原因及合理性，說明是否存在放寬信用政策的情形;(3)結(jié)合應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變化、客戶資信狀況、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策等，說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分;(3)結(jié)合應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變化、客戶資信狀況、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策等，說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分;(4)結(jié)合信用政策和銷售情況，說明應(yīng)收票據(jù)余額增長的原因，并說明截至目前公司應(yīng)收票據(jù)的收回情況。

江蘇北人回復(fù)，公司收款政策根據(jù)客戶及項(xiàng)目具體情況制定，前十大客戶中大多采用合同簽訂付款30%，預(yù)驗(yàn)合格支付30%，終驗(yàn)合格支付30%，10%作為質(zhì)保金的收款方式。

報(bào)告期內(nèi)，受新冠疫情影響導(dǎo)致項(xiàng)目驗(yàn)收集中在下半年，報(bào)告期第四季度確認(rèn)收入2.04億，占全年銷售收入45%，2019年同期確認(rèn)收入1.55億，占全年銷售收入35%。公司提供給客戶的信用期為0-90天不等，公司在綜合考慮與客戶的合作歷史、綜合實(shí)力及項(xiàng)目的結(jié)算政策等因素的基礎(chǔ)上，還會(huì)給予客戶30～90天信用期。截止2020年期末大部分項(xiàng)目回款仍在信用期，應(yīng)收賬款余額雖然較高，但屬正常范圍。

同時(shí)部分下游客戶受終端市場影響，資金回款較慢導(dǎo)致公司部分應(yīng)收賬款處逾期狀態(tài)，針對(duì)現(xiàn)狀，公司在不斷加強(qiáng)客戶信用管理，并采取有效的回款催收措施，以降低應(yīng)收賬款余額。

綜上所述，公司整體呈現(xiàn)的應(yīng)收賬款增長超過營收增長情況合理，非由放寬信用政策所致。

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