漢鑫科技答精選層審議會(huì)議意見(jiàn)函，風(fēng)險(xiǎn)披露、整改措施等引關(guān)注

9月24日，資本邦了解到，新三板公司漢鑫科技(837092.NQ)于近日發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)掛牌委員會(huì)審議會(huì)議意見(jiàn)的函》回復(fù)。

公開(kāi)資料顯示，漢鑫科技于2016年4月26日掛牌新三板，主營(yíng)業(yè)務(wù)為圍繞大數(shù)據(jù)+人工智能技術(shù)，致力于為政企客戶提供從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)可視化、數(shù)據(jù)智能決策于一體的完整解決方案。

問(wèn)題1.發(fā)行人補(bǔ)充披露對(duì)通過(guò)供應(yīng)商代發(fā)工資、以房抵債、勞務(wù)外包等事項(xiàng)的整改措施，及內(nèi)部控制措施，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

(一)供應(yīng)商代發(fā)工資的整改措施，及內(nèi)部控制措施、風(fēng)險(xiǎn)揭示

1、供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)的整改情況發(fā)行人通過(guò)供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)使得應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、營(yíng)業(yè)成本等會(huì)計(jì)科目的確認(rèn)、計(jì)量及列報(bào)發(fā)生差錯(cuò)，且不符合稅法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。2019年10月開(kāi)始，發(fā)行人不再發(fā)生通過(guò)供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)。發(fā)行人根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)—會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及差錯(cuò)更正》的規(guī)定和要求，對(duì)報(bào)告期供應(yīng)商代發(fā)工資的不規(guī)范事項(xiàng)進(jìn)行了追溯調(diào)整，由發(fā)行人會(huì)計(jì)師大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具了前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的專項(xiàng)說(shuō)明，并由第二屆董事會(huì)第十五次會(huì)議、第二屆監(jiān)事會(huì)第七次會(huì)議及2019年度股東大會(huì)審議通過(guò)后對(duì)外披露。公司承諾，不會(huì)以任何方式通過(guò)供應(yīng)商代發(fā)工資，實(shí)際控制人承諾“如公司因供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)而發(fā)生損失將全額補(bǔ)償予公司”。

2、供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)的內(nèi)部控制措施發(fā)行人認(rèn)識(shí)到供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)存在處理不規(guī)范的情形，對(duì)此，發(fā)行人已意識(shí)到公司規(guī)范治理的重要性，并進(jìn)一步完善了相關(guān)內(nèi)部控制機(jī)制和防范措施，完善了《薪酬管理制度》、《采購(gòu)管理制度》和《績(jī)效管理制度》的有關(guān)細(xì)則，具體如下：

(1)確定了公司員工的薪酬類型及薪酬結(jié)構(gòu)，明確了負(fù)責(zé)員工薪酬確定及調(diào)整的各級(jí)管理部門的職責(zé)和權(quán)限;

(2)制定了《采購(gòu)行為約定》，明確了采購(gòu)相關(guān)工作人員的范圍及行為準(zhǔn)則，采購(gòu)相關(guān)人員按該約定簽署《承諾書》并作為其與公司簽署的勞動(dòng)合同的附件;

(3)《采購(gòu)管理制度》中增加了供應(yīng)商選擇標(biāo)準(zhǔn)及管理評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的準(zhǔn)入、合同簽署、合同執(zhí)行及質(zhì)量評(píng)價(jià)等管理控制工作。

同時(shí)，發(fā)行人在新上線的項(xiàng)目協(xié)同管理系統(tǒng)平臺(tái)中進(jìn)一步完善了項(xiàng)目預(yù)算成本管理流程和關(guān)鍵內(nèi)控節(jié)點(diǎn)，具體如下：

(1)針對(duì)項(xiàng)目采購(gòu)計(jì)劃申請(qǐng)、付款申請(qǐng)流程等關(guān)鍵管控節(jié)點(diǎn)，以項(xiàng)目承接時(shí)項(xiàng)目預(yù)算成本明細(xì)作為上限進(jìn)行預(yù)警，并進(jìn)一步細(xì)化項(xiàng)目預(yù)算成本變更的審批權(quán)限;

(2)定期復(fù)核項(xiàng)目預(yù)算成本的執(zhí)行情況，針對(duì)預(yù)算變動(dòng)較大或者異常情況進(jìn)行追蹤并分析。

公司財(cái)務(wù)部門每年組織包括高管在內(nèi)的全體員工參加個(gè)人所得稅專題培訓(xùn)，使員工及時(shí)了解國(guó)家個(gè)人所得稅法政策及相關(guān)法規(guī)，更好的遵守國(guó)家稅法相關(guān)規(guī)定，及時(shí)準(zhǔn)確申報(bào)繳納個(gè)人所得稅。在上述不規(guī)范事項(xiàng)整改后，公司未再發(fā)生類似內(nèi)控不規(guī)范事項(xiàng)。

2021年8月6日，發(fā)行人會(huì)計(jì)師大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具了《內(nèi)部控制鑒證報(bào)告》，認(rèn)為公司按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)規(guī)定于2021年3月31日在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的有效的內(nèi)部控制，上述供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)對(duì)公司內(nèi)控有效性不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，公司財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范有效，對(duì)公司本次公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

3、供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示公司已在公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書“第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素之”“四、人力資源風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充披露如下內(nèi)容：

本次發(fā)行完成后，隨著募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，員工人數(shù)也將相應(yīng)增加，這對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)規(guī)范等提出更高的要求。

歷史上，由于公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)意識(shí)和管理水平不足，存在發(fā)行人通過(guò)供應(yīng)商代發(fā)工資事項(xiàng)使得應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、營(yíng)業(yè)成本等會(huì)計(jì)科目的確認(rèn)、計(jì)量及列報(bào)發(fā)生差錯(cuò)，且不符合稅法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定的情況。如果公司的經(jīng)營(yíng)管理水平不能滿足業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大對(duì)公司各項(xiàng)規(guī)范治理的要求，將會(huì)對(duì)公司的盈利能力和規(guī)范運(yùn)作造成不利影響，從而制約公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

(二)以房抵債的整改措施，及內(nèi)部控制措施、風(fēng)險(xiǎn)揭示

1、以房抵債的整改措施報(bào)告期內(nèi)，公司發(fā)生以房抵債交易共抵頂應(yīng)收賬款1,769.96萬(wàn)元。上述以房抵債交易均系公司與客戶真實(shí)業(yè)務(wù)背景下產(chǎn)生的債權(quán)，公司為加快應(yīng)收賬款回收，降低應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，與客戶協(xié)商一致達(dá)成以房抵債交易。公司與上述客戶均簽署房產(chǎn)抵償協(xié)議，系雙方真實(shí)意思表示，抵債價(jià)格參考同期樓盤銷售價(jià)格，抵債價(jià)格公允。公司以房抵債的情形具有商業(yè)合理性，不存在糾紛或潛在糾紛。

(1)積極處理目前所持有的房產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司共收到6處抵債房產(chǎn)，其中1處已出售。公司正在積極推進(jìn)產(chǎn)權(quán)證書辦理工作。除公司擬繼續(xù)作為辦公場(chǎng)所及員工宿舍的共計(jì)2套自用的房產(chǎn)外，其余房產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)用途均為出售，以增加企業(yè)現(xiàn)金流。

(2)未來(lái)業(yè)務(wù)開(kāi)展中謹(jǐn)慎采用房產(chǎn)抵債方式回款截至本落實(shí)意見(jiàn)函回復(fù)之日，公司抵債取得房產(chǎn)未有減值跡象。鑒于房產(chǎn)的流動(dòng)性較低，因此，公司計(jì)劃修訂銷售制度，擬增加關(guān)于銷售業(yè)務(wù)回款方式的規(guī)定，謹(jǐn)慎采用房產(chǎn)作為回款方式。如需采用房產(chǎn)抵債回款，針對(duì)單套價(jià)值高于200萬(wàn)元的房產(chǎn)，需對(duì)客戶的信用狀況及周圍二手市場(chǎng)的交易情況進(jìn)行評(píng)估后，提請(qǐng)市場(chǎng)部主管、及分管高管進(jìn)行審批通過(guò)后，方可簽署相關(guān)抵債協(xié)議。

2、以房抵債的內(nèi)部控制措施發(fā)行人承諾，未來(lái)盡量通過(guò)貨幣資金、票據(jù)等方式收回應(yīng)收賬款，除截至本回復(fù)之日起已經(jīng)簽署以房抵債協(xié)議的項(xiàng)目需要繼續(xù)按合同執(zhí)行外，公司不再接受客戶以房產(chǎn)抵償公司應(yīng)收賬款。此外，針對(duì)未來(lái)尚需進(jìn)行的以房抵債事項(xiàng)，公司制定了如下內(nèi)控流程：

(1)以房抵債的決策程序控制措施根據(jù)公司《董事會(huì)議事規(guī)則》、《抵債房產(chǎn)管理辦法》等內(nèi)部管理制度，針對(duì)單套價(jià)值200萬(wàn)元以下的擬抵債回款的房產(chǎn)，需調(diào)查客戶信用狀況及周圍二手市場(chǎng)的交易情況，不得高于市場(chǎng)價(jià)格置入。針對(duì)單套價(jià)值200萬(wàn)元以上的擬抵債回款的房產(chǎn)，需對(duì)客戶的信用狀況及周圍二手市場(chǎng)的交易情況進(jìn)行評(píng)估后，提請(qǐng)市場(chǎng)部主管、及分管高管進(jìn)行審批通過(guò)后，方可簽署相關(guān)抵債協(xié)議。

(2)以房抵債的相關(guān)核算控制措施公司嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第42號(hào)——持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營(yíng)》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》的規(guī)定，根據(jù)抵債房產(chǎn)的用途，自取得以房抵債相關(guān)協(xié)議后，將對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款核減，將以房抵債獲得的房產(chǎn)計(jì)入固定資產(chǎn)核算，并按照規(guī)定計(jì)提折舊和減值。會(huì)計(jì)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。公司相關(guān)抵賬房產(chǎn)取得后，均已按照稅法規(guī)定及時(shí)繳納契稅、印花稅、房產(chǎn)稅。

(3)置入、持有期間管理、出售房產(chǎn)的內(nèi)部控制措施根據(jù)公司《抵債房產(chǎn)管理辦法》，公司針對(duì)房產(chǎn)的置入均制定了單獨(dú)的審批程序。并在持有期間進(jìn)行持續(xù)管理，包括安排專人對(duì)房產(chǎn)的狀態(tài)進(jìn)行維護(hù)，按期進(jìn)行盤點(diǎn)并對(duì)相關(guān)房產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行檢查。針對(duì)抵賬房產(chǎn)的處置，需論證購(gòu)置方的資信實(shí)力及出售價(jià)格公允性后，經(jīng)董事會(huì)及股東大會(huì)決議通過(guò)后方可執(zhí)行。

3、以房抵債的風(fēng)險(xiǎn)揭示公司已在公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書“第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素之”“二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充披露如下內(nèi)容：

“(六)以房抵債風(fēng)險(xiǎn)公司在報(bào)告期內(nèi)存在客戶以房產(chǎn)抵償對(duì)公司業(yè)務(wù)欠款的情形，由于房產(chǎn)流動(dòng)性不及貨幣資金，接受以房抵債將對(duì)公司流動(dòng)性產(chǎn)生不良影響，此外，由于房地產(chǎn)價(jià)格存在一定波動(dòng)，如果抵債房產(chǎn)未來(lái)價(jià)格大幅下跌，將對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響?！?/p>

(三)勞務(wù)外包的整改措施，及內(nèi)部控制措施

1、勞務(wù)外包的整改措施

(1)針對(duì)一般項(xiàng)目公司未來(lái)承接業(yè)務(wù)時(shí)將與客戶積極協(xié)商，在相關(guān)協(xié)議中盡量不約定“不得轉(zhuǎn)包、分包及(部分)轉(zhuǎn)讓”條款，或者將該條款修改為“不得違法分包轉(zhuǎn)包”，或者增加“勞務(wù)分包除外”“合法合規(guī)范圍內(nèi)分包除外”的表述。

針對(duì)公司已經(jīng)簽署合同且項(xiàng)目中約定“不得轉(zhuǎn)包、分包及(部分)轉(zhuǎn)讓”以及未來(lái)經(jīng)與客戶協(xié)商無(wú)法修改協(xié)議的項(xiàng)目，公司已經(jīng)進(jìn)行了勞務(wù)分包的，公司將積極取得甲方“不會(huì)向漢鑫科技及其子公司就分包或轉(zhuǎn)包情形追償”證明。針對(duì)尚未進(jìn)行勞務(wù)分包的，公司將不再進(jìn)行任何形式的勞務(wù)分包。

(2)針對(duì)涉密項(xiàng)目公司將加強(qiáng)涉密業(yè)務(wù)中對(duì)勞務(wù)分包的管理，避免出現(xiàn)由于勞務(wù)分包事項(xiàng)違反相關(guān)保密法規(guī)的情況。控股股東、實(shí)際控制人已出具承諾：“如因公司向第三方采購(gòu)勞務(wù)導(dǎo)致公司與客戶發(fā)生爭(zhēng)議糾紛而遭受的經(jīng)濟(jì)損失將全額補(bǔ)償予公司。如因公司相關(guān)涉密項(xiàng)目向第三方采購(gòu)勞務(wù)、服務(wù)導(dǎo)致公司被客戶追究違約責(zé)任或被保密主管部門行政處罰而遭受經(jīng)濟(jì)損失的將全額補(bǔ)償予公司”。

2、勞務(wù)外包的內(nèi)部控制措施

(1)在勞務(wù)供應(yīng)商選擇方面，采購(gòu)部門負(fù)責(zé)按照公司相關(guān)要求組織供應(yīng)商的選擇、評(píng)估及日常管理工作。

(2)在管理方面，公司委任項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)統(tǒng)籌與監(jiān)督外部勞務(wù)供應(yīng)商的服務(wù)內(nèi)容及質(zhì)量，公司的技術(shù)人員與外部勞務(wù)供應(yīng)商所承擔(dān)之工作內(nèi)容可明確區(qū)分。公司人員對(duì)項(xiàng)目全流程質(zhì)量負(fù)責(zé)，并就項(xiàng)目運(yùn)行成果向客戶進(jìn)行移交驗(yàn)收。

(3)在結(jié)算方面，報(bào)告期內(nèi)公司針對(duì)外部勞務(wù)服務(wù)按照項(xiàng)目歸集、核算，即按照項(xiàng)目需求進(jìn)行外部勞務(wù)服務(wù)采購(gòu)與核算

(4)在涉密業(yè)務(wù)方面公司對(duì)涉密單位類項(xiàng)目制定了《涉密系統(tǒng)集成項(xiàng)目管理制度》，對(duì)涉密單位類項(xiàng)目的勞務(wù)分包管理進(jìn)行相關(guān)約束，相關(guān)措施具體如下：

①涉密項(xiàng)目在勞務(wù)分包過(guò)程中不得體現(xiàn)項(xiàng)目名稱(以項(xiàng)目代號(hào)命名)及涉密合同內(nèi)容，勞務(wù)分包單位應(yīng)與公司簽訂《保密協(xié)議》;

②公司項(xiàng)目部要建立完整的項(xiàng)目從業(yè)勞務(wù)人員花名冊(cè)并對(duì)勞務(wù)協(xié)作隊(duì)伍的人員變化情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。參與涉密項(xiàng)目的勞務(wù)人員必須實(shí)名登記，并簽訂《勞務(wù)人員行為承諾》;

③建立施工人員出入名單，明確施工人員的活動(dòng)范圍;禁止進(jìn)入甲方確認(rèn)的活動(dòng)范圍之外涉密場(chǎng)所;

④不可攜帶手機(jī)、U盤、筆記本電腦等電子設(shè)備入場(chǎng);禁止攜帶物品出門，確需攜帶物品出門必須出示相關(guān)證明，經(jīng)查驗(yàn)無(wú)誤后方可;

⑤項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)對(duì)勞務(wù)人員進(jìn)行單獨(dú)口頭下達(dá)工作指令，涉密項(xiàng)目工作指令不得出現(xiàn)項(xiàng)目名稱、合同中的設(shè)備名稱、應(yīng)用系統(tǒng)名稱、技術(shù)參數(shù)、圖紙等相關(guān)內(nèi)容。

3、勞務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)揭示

公司已在公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書“第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素之”“一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充如下內(nèi)容：

(十五)外購(gòu)勞務(wù)服務(wù)與合同約定不一致導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)公司項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，存在將基礎(chǔ)施工、布線施工、立桿施工、設(shè)備簡(jiǎn)裝等簡(jiǎn)單、重復(fù)的勞務(wù)性工作進(jìn)行對(duì)外采購(gòu)的情況，由于期后新簽署客戶提供的合同格式條款等原因，前述情況與公司和客戶間簽署的合同約定的“不得部分或全部轉(zhuǎn)讓其應(yīng)履行的合同項(xiàng)下的義務(wù)、不得轉(zhuǎn)包或分包”條款存在不一致。

2018年-2020年及2021年1-3月，公司外購(gòu)勞務(wù)服務(wù)與合同約定存在不一致的訂單收入金額分別為12,610.75萬(wàn)元、16,789.04萬(wàn)元、19,548.91萬(wàn)元和325.86萬(wàn)元，其中截止報(bào)告期末公司未獲取客戶證明文件確認(rèn)客戶不會(huì)對(duì)此進(jìn)行追償?shù)挠唵螒?yīng)收賬款凈額為2,319.79萬(wàn)元，2018年-2020年及2021年1-3月未獲取客戶證明文件收入分別為1,253.00萬(wàn)元、2,501.35萬(wàn)元、591.70萬(wàn)元和27.27萬(wàn)元。若在極端情況下，客戶就該事項(xiàng)向公司追償，可能存在客戶不予支付公司剩余應(yīng)收賬款或按合同金額的一定比例向公司追償?shù)那闆r，從而對(duì)公司盈利情況產(chǎn)生不利影響。

問(wèn)題2.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合車路協(xié)同等募投項(xiàng)目的合理性和可行性

補(bǔ)充披露如募投項(xiàng)目不能如期落地實(shí)施，對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?；貜?fù)

(一)車路協(xié)同管理及服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目1、合理性

(1)國(guó)家相關(guān)行業(yè)政策的支持車路協(xié)同可有效提高國(guó)家交通智能管控效率，同時(shí)也有利于加快自動(dòng)駕駛進(jìn)程的實(shí)現(xiàn)。車路協(xié)同可通過(guò)更好地檢測(cè)汽車流量，并通過(guò)最優(yōu)化紅綠燈控制，提高道路通行效率(可提高10%)，從而達(dá)到節(jié)能減排目的(可降低10%-15%的油耗)，因而其發(fā)展屬于國(guó)家戰(zhàn)略層面，具備國(guó)家政策支持。

(2)廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間根據(jù)頭豹研究院發(fā)布的《2020年中國(guó)車路協(xié)同行業(yè)精品報(bào)告》，2020年-2024年，中國(guó)車路協(xié)同行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將從232.5億元增長(zhǎng)至1,841億元。

結(jié)合行業(yè)實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)，按照公路里程的比例可以較為近似地推算山東省車路協(xié)同行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年-2020年，山東省公路里程占全國(guó)比例區(qū)間為5.52%~5.76%。

假設(shè)取2015年-2020年山東省公路里程占全國(guó)比例的平均值作為2021-2024年山東省公路里程占全國(guó)比例的估計(jì)值，此測(cè)算的2020-2024年山東省車路協(xié)同市場(chǎng)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模區(qū)間為12.83億元~103.95億元。

(3)與其他公司的差異化競(jìng)爭(zhēng)全國(guó)范圍內(nèi)從事車路協(xié)同網(wǎng)聯(lián)車業(yè)務(wù)的廠商較多，依據(jù)中國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的《車路云一體化融合控制系統(tǒng)白皮書》中，目前車路協(xié)同行業(yè)大概分為芯片/模組供應(yīng)商、設(shè)備/軟件供應(yīng)商、云服務(wù)供應(yīng)商、通信運(yùn)營(yíng)商、高精定位/基礎(chǔ)地圖運(yùn)營(yíng)商、應(yīng)用系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商/集成商、公路運(yùn)營(yíng)商、網(wǎng)聯(lián)車輛提供商、出行業(yè)務(wù)服務(wù)商、特定業(yè)務(wù)服務(wù)商等領(lǐng)域。

公司募投研發(fā)的車路協(xié)同項(xiàng)目，目前面向的應(yīng)用場(chǎng)景為出行的智慧公交、智慧高速、特定園區(qū)等應(yīng)用平臺(tái)，屬于應(yīng)用系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商/集成商領(lǐng)域。公司主要通過(guò)云控平臺(tái)為網(wǎng)聯(lián)車輛提供信息通信、路徑規(guī)劃、駕駛安全等出行服務(wù)并通過(guò)云控基礎(chǔ)平臺(tái)接入道路、車輛等終端設(shè)備，實(shí)現(xiàn)與周邊相關(guān)支撐平臺(tái)的集成與數(shù)據(jù)流打通，提供客戶車路協(xié)同一體化智慧交通解決方案。

一些知名廠商也深度涉入路協(xié)同網(wǎng)聯(lián)車業(yè)務(wù)，但偏重領(lǐng)域各有不同，例如百度主要從事無(wú)人駕駛人工智能領(lǐng)域，偏向軟件供應(yīng)商;華為偏重通信技術(shù)領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)，主要是硬件供應(yīng)商，阿里主要提供智慧高速公里的云服務(wù)，公司偏重研究路端的車路協(xié)同管理平臺(tái)，符合公司系統(tǒng)集成商的定位，與主要廠商形成差異化經(jīng)營(yíng)。

2、可行性雖然車路協(xié)同項(xiàng)目屬于新興應(yīng)用領(lǐng)域，后續(xù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及市場(chǎng)訂單獲取尚具有一定的不確定性。

但公司車路協(xié)同項(xiàng)目在前述多項(xiàng)有利因素的支持下，目前已成功部署該募投項(xiàng)目項(xiàng)下的車路協(xié)同交叉路口管理系統(tǒng)，完成車輛車載OBU、路側(cè)終端RSU等感知設(shè)備測(cè)試階段的研發(fā)以及車路協(xié)同仿真系統(tǒng)的搭建，已經(jīng)成為山東高速和華為的合格供應(yīng)商，并在2021年取得華為認(rèn)證級(jí)ISV伙伴證書，取得該證書意味著華為認(rèn)可公司在車路協(xié)同領(lǐng)域，擁有自己的車路協(xié)同核心產(chǎn)品(漢鑫車路協(xié)同云控平臺(tái))，同時(shí)可以與華為相關(guān)領(lǐng)域軟硬件產(chǎn)品(RSU、邊緣計(jì)算)相結(jié)合，目前山東省進(jìn)入該名單的車路系統(tǒng)企業(yè)只有公司一家。

目前公司正在與煙臺(tái)市交通局溝通煙臺(tái)部分示范性路段公交優(yōu)先的智能系統(tǒng)改造工程。不過(guò)雖然公司目前技術(shù)水平可以支持示范性路段相關(guān)業(yè)務(wù)，但相關(guān)訂單尚未落地，未來(lái)如需要承接市政乃至高速公路方面的業(yè)務(wù)，對(duì)公司全面數(shù)據(jù)收集能力和運(yùn)算分析能力需求大幅提升，對(duì)系統(tǒng)的穩(wěn)定性也有更高的要求，需要公司持續(xù)提高研發(fā)投入，且存在研發(fā)失敗的可能。

3、不能如期落地對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)公司的車路協(xié)同管理及服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目為自主研發(fā)項(xiàng)目。

就該項(xiàng)目目前所處的研發(fā)階段來(lái)看，該募投項(xiàng)目中的眾多應(yīng)用及技術(shù)仍需公司持續(xù)投入資源研發(fā)。由于募投項(xiàng)目尚未完成實(shí)測(cè)以及試運(yùn)行，仍存在失敗的風(fēng)險(xiǎn)，公司已于公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書“第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”的披露相關(guān)內(nèi)容，

具體如下：“產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)本次募投項(xiàng)目“車路協(xié)同管理及服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目”屬于智慧交通車路協(xié)同領(lǐng)域，該新興應(yīng)用領(lǐng)域目前國(guó)內(nèi)外尚沒(méi)有成功的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及成熟的應(yīng)用市場(chǎng)，主要依賴公司自主研發(fā)，這對(duì)公司的研發(fā)能力、技術(shù)儲(chǔ)備、人才儲(chǔ)備、市場(chǎng)積累提出了更高要求。該募投項(xiàng)目技術(shù)難度高、研發(fā)周期長(zhǎng)，資金需求大，目前公司的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)仍然以硬件集成為主，從事技術(shù)難度較高的軟件研發(fā)存在較大的不確定性，一旦相關(guān)技術(shù)研發(fā)失敗或研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，公司募集資金用于該項(xiàng)目的投入4,200萬(wàn)元及自籌資金的投資可能存在全部或者部分無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司未來(lái)的盈利能力產(chǎn)生一定不利影響。

市場(chǎng)拓展風(fēng)險(xiǎn)本次募投項(xiàng)目由于涉及運(yùn)用新興應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)，目前國(guó)內(nèi)外尚沒(méi)有成功的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及成熟的應(yīng)用市場(chǎng)，且目前行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚不完善。同時(shí)，車路協(xié)同領(lǐng)域市場(chǎng)參與者眾多，包括國(guó)外企業(yè)和國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)。

行業(yè)參與者持續(xù)地進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓，公司將面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈。如果公司在可預(yù)期的時(shí)間內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效的市場(chǎng)拓展，導(dǎo)致項(xiàng)目落地不及預(yù)期，將對(duì)公司未來(lái)的盈利能力產(chǎn)生一定影響?！?/p>

(二)辦公與科研綜合樓項(xiàng)目

1、合理性

公司在煙臺(tái)租賃3,168.32平方米(使用面積1,901平方米)用于辦公的房產(chǎn)，目前已經(jīng)全部投入使用。公司募投項(xiàng)目建設(shè)完畢后，上述租賃房產(chǎn)均不擬繼續(xù)租賃，公司將整體遷移到漢鑫科技辦公與科研綜合樓辦公。

截至2021年7月31日，公司員工人數(shù)為116人，公司計(jì)劃2021年度增加員工30-45人，現(xiàn)有辦公面積無(wú)法滿足公司辦公需求。通過(guò)該項(xiàng)目的建設(shè)能有效改善公司自有辦公環(huán)境，節(jié)約辦公場(chǎng)地租賃支出。

公司分別在煙臺(tái)高新區(qū)藍(lán)海國(guó)際軟件園E座、煙臺(tái)開(kāi)發(fā)區(qū)長(zhǎng)江路300號(hào)業(yè)達(dá)大廈、煙臺(tái)高新區(qū)科技大道69號(hào)創(chuàng)業(yè)大廈西塔三處不同辦公地點(diǎn)承租建筑面積3,168.32平米辦公樓，此外還租賃部分倉(cāng)儲(chǔ)用房，其中煙臺(tái)開(kāi)發(fā)區(qū)長(zhǎng)江路300號(hào)業(yè)達(dá)大廈與藍(lán)海國(guó)際軟件園E座相距約40公里，辦公地點(diǎn)的分散增加了公司的管理難度，加大了不同工作區(qū)域之間的員工的溝通和管理成本，不利于公司效率的發(fā)揮。通過(guò)本募投項(xiàng)目的建設(shè)，能為公司提供穩(wěn)定的集中辦公條件，降低管理成本、溝通成本，提升公司人員交流溝通的效率。

2、可行性

該項(xiàng)目屬于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，該項(xiàng)目實(shí)質(zhì)是自建并擁有全部產(chǎn)權(quán)的具有辦公、科研、成果展示、培訓(xùn)、會(huì)議及員工宿舍功能的綜合辦公樓，建設(shè)本身具有可行性。

3、不能如期落地對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

該項(xiàng)目的建設(shè)及相應(yīng)人員招聘是基于公司對(duì)行業(yè)和自身未來(lái)發(fā)展充滿信心的基礎(chǔ)上。正常情況下，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)，公司募投項(xiàng)目的投入帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益能夠覆蓋所投入的成本，給企業(yè)帶來(lái)正的經(jīng)濟(jì)效益。

若未來(lái)市場(chǎng)發(fā)生難以預(yù)測(cè)的不利變化或者因公司自身原因?qū)е鹿疚茨軐?shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，則存在新購(gòu)建的固定公司已在公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書“第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”之“五、募集資金風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充披露如下內(nèi)容：“(九)募投項(xiàng)目完成后固定資產(chǎn)折舊及人員薪酬侵蝕公司利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)測(cè)算，公司漢鑫科技辦公與科研綜合樓項(xiàng)目建成后每年新增折舊額944.82萬(wàn)元，項(xiàng)目建成后5年內(nèi)預(yù)計(jì)減少租金支出區(qū)間為77.33萬(wàn)元至93.99萬(wàn)元，項(xiàng)目建成后5年內(nèi)新增職工薪酬總額區(qū)間為551.83萬(wàn)元至624.38萬(wàn)元。

正常情況下，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)，公司募投項(xiàng)目的投入帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益能夠覆蓋所投入的成本，給企業(yè)帶來(lái)正的經(jīng)濟(jì)效益。若未來(lái)市場(chǎng)發(fā)生難以預(yù)測(cè)的不利變化，或公司業(yè)務(wù)或人員拓展情況不及預(yù)期，導(dǎo)致公司未能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，則存在新購(gòu)建的固定資產(chǎn)閑置、新購(gòu)建的固定資產(chǎn)折舊和新招聘的人員的職工薪酬等會(huì)額外增加公司經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，侵蝕公司的利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)。”

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