巨頭環(huán)伺之下 新興SDN廠商賽特斯征戰(zhàn)科創(chuàng)板 逆襲華為、中興的機(jī)會(huì)在哪？

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》（上海，記者 黃心怡）日前，新興SDN廠商賽特斯遞交了科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。

根據(jù)招股書，賽特斯將自身定位為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的軟件定義通信解決方案提供商。

其中的軟件定義通信，指的是以軟件定義網(wǎng)絡(luò)（SDN）和網(wǎng)絡(luò)功能虛擬化（NFV）為代表的下一代通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，以及其與通信云、邊緣計(jì)算、5G 、智能網(wǎng)絡(luò)管理的相結(jié)合。

不過，SDN并非一個(gè)新概念，早在2006年就被提出，并從2012年起逐步走向商用。

目前，國(guó)內(nèi)通信設(shè)備巨頭新華三、華為、中興等，均推出了自己的SDN解決方案，并且憑借其體量和實(shí)力，常年占據(jù)80%以上的市場(chǎng)份額。

那么，對(duì)于賽特斯這樣的SDN創(chuàng)業(yè)公司來說，未來的逆襲之路在哪？

軟件定義網(wǎng)絡(luò)仍處于應(yīng)用初期

民生證券研究院通信行業(yè)首席分析師、北京大學(xué)數(shù)學(xué)系金融統(tǒng)計(jì)碩士馬天詣?wù)J為，SDN的興起，源于數(shù)據(jù)中心在流量側(cè)的爆發(fā)性增長(zhǎng)，對(duì)承載側(cè)提出了更高的要求。

“從中長(zhǎng)期來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息傳輸，從文字、圖片向視頻發(fā)展，流量爆發(fā)的需求會(huì)越來越大，對(duì)信息的存儲(chǔ)、傳輸、計(jì)算的要求越來越高，這意味著對(duì)于網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商來說，承載網(wǎng)的要求越來越大?！?/p>

根據(jù)《2020-2021 年中國(guó) SDN 市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r白皮書》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書”），2020 年中國(guó)SDN市場(chǎng)規(guī)模為 25.9 億元，同比增速 37.6%。

數(shù)據(jù)來源：計(jì)世資訊 制圖：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)

可以看到，過去五年，SDN市場(chǎng)規(guī)模保持30%以上的增長(zhǎng)率，2018年一度達(dá)到40%的增長(zhǎng)。

馬天詣分析：“過去幾年SDN雖然增長(zhǎng)很快，但市場(chǎng)體量依然比較小。這是由于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的擴(kuò)容周期比較長(zhǎng)，客戶對(duì)SDN這樣的新技術(shù)替換會(huì)比較慢。整體來看，到2025年前，國(guó)內(nèi)依然還處于SDN使用的初期階段?！?/p>

目前，這一市場(chǎng)的玩家主要以傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商為主。2020年新華三、華為、中興通訊、諾基亞貝爾、思科位列前五，總計(jì)占據(jù)82%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)集中度較強(qiáng)。而賽特斯一度在 2016年、2017 年以9.7%、7.2%的市場(chǎng)份額擠進(jìn)前五。

數(shù)據(jù)來源：計(jì)世資訊 制圖：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)

一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“SDN本質(zhì)上希望實(shí)現(xiàn)軟硬件分離，通過軟件來控制和管理網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)備。然而，要實(shí)現(xiàn)這點(diǎn)，就需要與主流的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備進(jìn)行適配。但通信設(shè)備制造商也都推出了自己的SDN解決方案。SDN初創(chuàng)公司在體量和實(shí)力上，較難與這些通信設(shè)備巨頭競(jìng)爭(zhēng)。目前更多是提供網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)和運(yùn)維工具，距離真正的SDN控制器還有距離。”

當(dāng)前，數(shù)據(jù)中心是SDN軟件的最主要市場(chǎng)，園區(qū)網(wǎng)、廣域網(wǎng)和運(yùn)營(yíng)商城域網(wǎng)也保持了較高的增速。

根據(jù)《白皮書》統(tǒng)計(jì)，2020年SDN數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到10.0億元，增速為42.9%；其次是SDN園區(qū)網(wǎng)市場(chǎng)，規(guī)模為7.4億元，比 2019 年增長(zhǎng) 25.4%。廣域網(wǎng)、運(yùn)營(yíng)商城域網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模分別為6.1億、2.4億，增速分別為 41.9%、51.1%。

隨著SDN從數(shù)據(jù)中心、政企園區(qū)網(wǎng)，逐漸擴(kuò)展到整個(gè)廣域網(wǎng)絡(luò)，深信服 、奇安信等安全廠商也紛紛切入SD-WAN（軟件定義廣域網(wǎng)），讓這一領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)變得更為激烈，

在計(jì)世資訊發(fā)布的2020年SDN象限圖中，新華三、華為、中興通訊位列領(lǐng)導(dǎo)者地位，而賽特斯作為新興SDN提供商，在發(fā)展前景方面較被看好。

在馬天詣看來，未來小型SDN廠商的機(jī)會(huì)主要在于企業(yè)網(wǎng)市場(chǎng)。

“除了運(yùn)營(yíng)商之外，金融、政府、電力等行業(yè)，對(duì)于數(shù)據(jù)的需求也越來越大，企業(yè)網(wǎng)的個(gè)性化需求正在逐步增長(zhǎng)。這對(duì)于小型的SDN廠商是一大機(jī)會(huì)。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，企業(yè)網(wǎng)的市場(chǎng)里，很多行業(yè)性客戶會(huì)產(chǎn)生比較多的定制化需求，市場(chǎng)不會(huì)完全被大型廠商瓜分。通過建立行業(yè)壁壘，小型SDN廠商會(huì)有很多機(jī)會(huì)來分一杯羹?！?/p>

在談到5G商用對(duì)SDN的影響時(shí)，馬天詣表示：“5G會(huì)對(duì)SDN產(chǎn)生催化作用，但關(guān)鍵還是在于，未來是否能爆發(fā)殺手級(jí)應(yīng)用，如果能產(chǎn)生新的應(yīng)用場(chǎng)景，就會(huì)對(duì)SDN帶來利好。

另辟蹊徑：軟件定義數(shù)據(jù)中心

除了SDN相關(guān)業(yè)務(wù)外，賽特斯也積極拓展了私有云平臺(tái)、分布式云存儲(chǔ)系統(tǒng)、云管理平臺(tái)等產(chǎn)品及服務(wù)，并將歸類到軟件定義數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)之中。

事實(shí)上，這部分業(yè)務(wù)對(duì)賽特斯的營(yíng)收貢獻(xiàn)最大。報(bào)告期內(nèi)，軟件定義數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為40.05%、42.5%、41.63%、76.39%。不過，在這一領(lǐng)域，賽特斯也面臨VMware、金山云、深信服、青云科技等強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

賽特斯的軟件定義數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品涵蓋三大類別，一是云計(jì)算資源相關(guān)系統(tǒng)，包括計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施的虛擬化服務(wù)、云資源管理與調(diào)度系統(tǒng)、應(yīng)用管理平臺(tái)；

二是云管理相關(guān)系統(tǒng)，包括混合云管理平臺(tái)及監(jiān)控運(yùn)維系統(tǒng)；

三是面向邊緣網(wǎng)絡(luò)和邊緣計(jì)算場(chǎng)景開發(fā)的通信云平臺(tái)。

在細(xì)分產(chǎn)品方面，包括了賽特斯混合云管理平臺(tái)、分布式云存儲(chǔ)系統(tǒng)、云計(jì)算平臺(tái)、云網(wǎng)絡(luò)虛擬化平臺(tái)、容器編排系統(tǒng)、邊緣云平臺(tái)等

除了為客戶提供遷移上云實(shí)施、混合云管理平臺(tái)建設(shè)外，賽特斯也為企業(yè)提供業(yè)務(wù)系統(tǒng)的開發(fā)和優(yōu)化。

比如，賽特斯在2019年、2020年向國(guó)家電網(wǎng)銷售基于供電服務(wù)指揮系統(tǒng)配網(wǎng)一體化移動(dòng)作業(yè)項(xiàng)目等軟件與技術(shù)開發(fā)服務(wù)，還為中國(guó)電信提供上海理想CRM 重構(gòu)擴(kuò)充政企產(chǎn)品支撐功能項(xiàng)目等軟件、技術(shù)開發(fā)及維保服務(wù)等。

2020年，賽特斯數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)在技術(shù)開發(fā)方面的營(yíng)收占比為52.11%，而軟件銷售為37.89%。

從中也可窺見國(guó)內(nèi)軟件企業(yè)的普遍現(xiàn)狀，即以定制化服務(wù)、二次開發(fā)為主，較難實(shí)現(xiàn)軟件產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、通用化。

軟件的定制化開發(fā)需要耗費(fèi)大量的人力。賽特斯表示，為了提高項(xiàng)目響應(yīng)的速度、靈活性以及降低服務(wù)成本，公司通過勞務(wù)外包方式將一些非核心工作外包。

除了勞務(wù)外包，賽特斯也向供應(yīng)商采購(gòu)基礎(chǔ)技術(shù)服務(wù)。公司解釋稱，是因客戶分布地域較廣，在實(shí)施交付過程中，為更好服務(wù)客戶及降低服務(wù)成本，將一些位置偏僻、技術(shù)含量較低工作進(jìn)行外包。

從招股書來看，在賽特斯的對(duì)外采購(gòu)中，技術(shù)服務(wù)的占比常年超過80%。而江蘇百得服務(wù)外包有限公司其第一大外包供應(yīng)商。

賽特斯報(bào)告期內(nèi)的采購(gòu)情況

值得一提的是，國(guó)家電網(wǎng)作為賽特斯的常年大客戶，也在2020年成為其第二大供應(yīng)商，賽特斯向國(guó)家電網(wǎng)采購(gòu)了891.55萬(wàn)元的技術(shù)服務(wù)。

根據(jù)招股書，2018年-2020年，賽特斯的營(yíng)業(yè)收入分別為6.62億元、8.18億元、7.72億元，同比增幅分別為23.6%、-5.7%。

同期，公司應(yīng)收賬款的賬面金額分別為 5.04億元、6.81億元、 7.73億元，同比增幅35.0%、13.5%。

在毛利率方面，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 76.33%、68.27%、65.49%及 61.67%。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。