美國事故車行業(yè)的投資、兼并與重組（三）

Karen Fierst女士：美國事故車維修領(lǐng)域的知名人士,曾任職于美國汽車零部件認證協(xié)會(CAPA)。Karen女士自1998年成立KerenOr Consultants公司以來,為美國及其他海外客戶提供了廣泛的汽車后市場咨詢服務(wù),為客戶建立行業(yè)關(guān)系提供了有力的指導(dǎo)和幫助。目前,她擔(dān)任美國車 身理事會(NABC)理事,是美國汽車服務(wù)協(xié)會(ASA)、美國汽車后市場行業(yè)協(xié)會(AAIA)、美國事故車維修專家學(xué)會(SCRS)、行業(yè)婦女組織 (WIN)的成員,也是美國事故車行業(yè)會議(CIC)的聯(lián)席會委員。

一、兩次浪潮過后的行業(yè)現(xiàn)實

對于傳統(tǒng)的獨立維修廠,尤其是經(jīng)營不錯的店鋪,現(xiàn)在終于有了市場。但是,它們沒有資金進行技術(shù)培訓(xùn)、新設(shè)備采購以適應(yīng)汽車技術(shù)飛速發(fā)展的變化和需求。

據(jù)Jefferies全球投資集團Rex Green先生介紹,多店式連鎖品牌的門店越多、連鎖網(wǎng)絡(luò)越大,就可能擁有更多的資金進行技術(shù)培訓(xùn)和設(shè)備投資,從而產(chǎn)生更多的收益和現(xiàn)金流;另外,這些投 資反過來也會影響保險公司關(guān)注的KPI指標,使連鎖企業(yè)更容易得到保險公司的青睞。

這樣的良性循環(huán)將大型多店集團帶入到市場競爭中的有利位置,與獨立維修企業(yè)及小型多店式維修企業(yè)相比,多店集團的上述優(yōu)勢也是其吸引私募股權(quán)投資者的特點之一。表4列出了2012-2014年美國事故車多店集團收購交易的維修廠數(shù)量分析數(shù)據(jù)。

對于保險公司來講,他們希望從可靠的單點聯(lián)絡(luò)中獲取更多的利益。與多店集團合作可以讓他們減少很多行政工作, 從而進一步降低成本支出。隨著技術(shù)進步,保險公司無需以傳統(tǒng)的勞動密集型方式,只需依靠遠程控制及分析,就能以更低的成本得到維修廠的業(yè)績反饋。慢慢地, 只要維修廠能夠達到保險公司KPI指標,保險公司便開始讓維修廠申請“自我管理”權(quán)。隨后這種稱之為“自我管理”式的直接維修項目(DRP)便慢慢進入了 市場。

這種方式不僅消除了保險公司強行涉入維修廠業(yè)務(wù)的不良感覺,而且把更多的決策權(quán)交給了維修廠,維修廠不再受保險公司的干涉和影響。

二、美國事故車行業(yè)的未來

據(jù)Romans公司預(yù)測,目前美國汽車維修廠數(shù)量約3 3500家,依然供大于求,未來還有進一步投資、兼并與重組的空間,圖3所示為對美國未來事故車維修廠數(shù)量變化的預(yù)測。美國FOCUS投資銀行 Roberts先生推斷,事故車行業(yè)的投資、兼并與重組仍將繼續(xù)若干年,但是具體形式會有所不同。當(dāng)前美國有3.2~3.5萬家維修廠,產(chǎn)值達310億美 元,其中包括約1.2萬家各種保險公司認證的DRP維修廠以及5 000多家有能力、高品質(zhì)的維修廠,他們所從事的大多數(shù)維修工作是由保險公司賠付買單的。

美國4大重組經(jīng)營的事故車維修集團(包括:標準Caliber事故車維修中心、ABRA車身及玻璃維修、博伊 德Boyd集團事故車維修以及維修之王Service King事故車維修中心)中,有1 200家維修廠完成了大約美國全部事故車維修總業(yè)務(wù)量的15%。這4大維修集團以及其他一些大型多店連鎖式維修廠,能夠完成全美超過30%的事故車維修 量。

美國上述4大重組集團的目標是,在今后10年繼續(xù)擴張,希望最終能夠贏得50%的市場份額。

FOCUS投資銀行Roberts先生預(yù)測,在未來15年內(nèi)美國事故車維修廠的數(shù)量將再削減一半左右。過去 20年,美國事故車維修廠的數(shù)量每年減少1 000家左右,而且下降速度每年都在加快。Roberts預(yù)測,最終將由5000家事故車維修廠完成全美絕大部分的事故車維修工作,而這其中的大多數(shù)維修 工作將在4大重組經(jīng)營的維修集團以及其他一些大型多店連鎖式維修廠內(nèi)完成。

如此下去,行業(yè)中的中等事故車維修企業(yè)將會比較痛苦。保險公司把注意力轉(zhuǎn)向多店經(jīng)營、市場范圍更廣、布局在大 型城市的集團式企業(yè),而中等規(guī)模的企業(yè)則會因失去維修車輛的機會而被擠出市場。另外,為達到保險公司要求的KPI指標,中等事故車維修企業(yè)在投資設(shè)備、培 訓(xùn)能力方面將更捉襟見肘。按照Roberts預(yù)想,鄉(xiāng)村或小城市的獨立維修廠可能將繼續(xù)繁榮下去,那些不受保險公司影響的低端維修廠將依然存在。

據(jù)Jefferies 全球投資銀行Rex Green先生介紹,自2005年開始投資者們在事故車領(lǐng)域的投資都獲得了極大回報,遠遠超過了傳統(tǒng)領(lǐng)域的回報。因此,私募股權(quán)投資者還將在事故車領(lǐng)域砸 入重金、以期獲得更多回報。他認為,未來,在事故車領(lǐng)域,投資者還能獲取很多利益和機會。

【總結(jié)】

盡管中、美兩國在事故車領(lǐng)域存在著巨大差異,汽車經(jīng)銷商在中國汽車售后市場中起著重要的作用。但是,中國或許可以從美國汽車售后市場的發(fā)展歷程中獲取一些經(jīng)驗和教訓(xùn)。

中國目前正在經(jīng)歷自2003年以來,車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)變給個人后,市場出現(xiàn)爆炸式增長的挑戰(zhàn)。在汽車機修、養(yǎng)護、 事故車維修技術(shù)以及汽車服務(wù)水平發(fā)展未成熟之前,中國汽車行業(yè)的重點是在新車的生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)。如今,經(jīng)過十幾年的市場積累,中國汽車市場面臨了諸多急迫 需求,如技師培訓(xùn)、支持快速增長的二手車市場、解決大量的事故車維修、汽車保險業(yè)的發(fā)展、新車銷量驟降等。

如今,中國汽車銷量減少,但是在用車數(shù)量仍在增加,事故車維修業(yè)務(wù)量仍在增長。對于4S店來說,現(xiàn)在是時候應(yīng) 該考慮把事故車維修當(dāng)作核心利潤業(yè)務(wù)進行管理與經(jīng)營。另外,汽車銷量降低、新車超過保修期、4S店維修價格過高等因素都為獨立高品質(zhì)連鎖經(jīng)營模式,尤其是 那些定價合理,專業(yè)水平高,培訓(xùn)、裝備完善的事故車維修企業(yè)進入事故車維修市場創(chuàng)造了條件,并提供了絕佳時機,與4S店不同,這類事故車專業(yè)維修店不參與 新車銷售,因此會更為專注和專業(yè)。

隨著中國事故車行業(yè)的發(fā)展,美國事故車行業(yè)發(fā)展進程中的一些經(jīng)驗,無論對于4S店還是獨立維修廠都是非常有價 值、有參考借鑒作用的。中國目前擁有近2.5萬家汽車4S店,這對于外部投資來說很具吸引力。那些想進入獨立事故車維修領(lǐng)域的潛在市場參與者,目前迎來了 考慮招募投資、發(fā)展獨立高品質(zhì)維修網(wǎng)絡(luò)的合適時機。精明的投資者們尋找的應(yīng)該是那些與美國多店經(jīng)營集團或連鎖企業(yè)特征相同的經(jīng)營模式,他們具有培訓(xùn)完善的 管及技術(shù)團隊、標準的操作流程(SOP)、與保險公司正向的合作關(guān)系、為客戶提供品質(zhì)服務(wù)的能力、穩(wěn)定的高質(zhì)量維修水準以及衡量或者匯報上述內(nèi)容的技術(shù)手 段與工具等。這些都是高品質(zhì)事故車維修企業(yè)的典型特質(zhì),也是可以獲得長遠成功的有力保障。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。