朱民：若獨(dú)立和外包繼續(xù)發(fā)生，傳統(tǒng)金融業(yè)留下的是什么？

9月17日，由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院、清華大學(xué)國(guó)家金融研究院主辦的"第二屆中國(guó)金融科技大會(huì)"在清華大學(xué)召開(kāi)。清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、國(guó)際貨幣基金組織原副總裁、中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)朱民在大會(huì)上以《金融科技再塑金融生態(tài)》為主題發(fā)表演講。

朱民認(rèn)為金融科技對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊在于把金融機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)過(guò)程從內(nèi)生的過(guò)程變成了一個(gè)外化的過(guò)程，今天整個(gè)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、控制、配置、銷(xiāo)售已變成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)化的過(guò)程。金融技術(shù)把產(chǎn)業(yè)拉長(zhǎng)、拉細(xì)，使得金融科技企業(yè)能夠通過(guò)專業(yè)化和細(xì)分市場(chǎng)并入供給鏈。這個(gè)鏈產(chǎn)生了一系列的變化，具體包括：成本的商品化、利潤(rùn)的共享化、風(fēng)險(xiǎn)的共擔(dān)化、合作的伙伴化。這是對(duì)傳統(tǒng)的金融企業(yè)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，從一個(gè)封閉的體系走向一個(gè)開(kāi)放的體系，來(lái)迎接一個(gè)市場(chǎng)化的過(guò)程。

以銀行為例，朱民指出，現(xiàn)在幾乎所有的銀行都把消費(fèi)信貸獨(dú)立出去了，"如果消費(fèi)信貸可以獨(dú)立，還有什么其他可以繼續(xù)獨(dú)立、繼續(xù)外包的呢？如果獨(dú)立和外包不斷發(fā)生的話，傳統(tǒng)金融業(yè)留下的是什么？"他拋出這樣的思考。

另外，朱民認(rèn)為金融正在發(fā)生最大的沖擊和變化是在監(jiān)管和法律方面。因?yàn)楫?dāng)整個(gè)的功能是內(nèi)生的時(shí)候，監(jiān)管針對(duì)機(jī)構(gòu)就可以解決所有的問(wèn)題，但金融科技的出現(xiàn)使得原來(lái)封閉的生態(tài)變得開(kāi)放，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀下，我們需要開(kāi)始討論功能監(jiān)管。朱民指出，監(jiān)管必須從一個(gè)靜態(tài)的區(qū)域、一個(gè)城市、一個(gè)點(diǎn)走向跨區(qū)域和跨境的監(jiān)管，因?yàn)樗械目萍冀鹑诙际强鐓^(qū)域、跨境的。

朱民還認(rèn)為，金融科技的出現(xiàn)，帶來(lái)了一個(gè)新的生態(tài)維度--人機(jī)合作。科技介入金融業(yè)，改變了原來(lái)四方運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)模式的生態(tài)，主導(dǎo)權(quán)也隨之改變。未來(lái)主導(dǎo)權(quán)改革和發(fā)展的動(dòng)態(tài)在科技手里還是在金融手里？朱民認(rèn)為兩者有相互依賴性，無(wú)論金融科技還是科技金融，一定是金融是本質(zhì)。

附朱民演講原文：

朱民：大家早上好！感謝大家在周日的早上來(lái)參加這個(gè)活動(dòng)，據(jù)說(shuō)在座的有很多是馬拉松愛(ài)好者，居然放棄了跑馬拉松，參加我們這個(gè)活動(dòng)，表示感謝，這是挺不容易的事，看來(lái)金融科技的魅力還是挺大的。

我特別感謝我以前的同事中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)李東榮也參加了這個(gè)活動(dòng)，中國(guó)唯一的也是最早的圖靈獎(jiǎng)獲得者姚教授也參加了我們這個(gè)活動(dòng)，螞蟻金服的井賢棟總裁也參加了這個(gè)活動(dòng)，所以我是特別高興，還有包括京東金融的陳生強(qiáng)總裁，我們上次見(jiàn)過(guò)，特別感謝。還有幾位我估計(jì)他們?cè)诒瘪R的賽跑中，和賽跑的隊(duì)伍交織在一起了，所以他們能不能趕到現(xiàn)場(chǎng)取決于他們跑的速度，我們還不知道。

因?yàn)槲宓揽诮鹑趯W(xué)院和國(guó)家金融研究院做金融，科技金融是一個(gè)大事。我是主辦方，活動(dòng)要我來(lái)做個(gè)主持，我覺(jué)得這個(gè)好辦，就像是個(gè)機(jī)器人主持，說(shuō)："大家早上好！歡迎到清華"，這就完了。結(jié)果昨天晚上我一看嚇了一跳，這個(gè)主持給我40分鐘的時(shí)間，我徹底傻掉了，那我講什么呢？我要講歡迎辭講40分鐘的話，我可以創(chuàng)造吉尼斯世界記錄了，所以我得琢磨一下講什么。我想了想，我看今天有非常精彩的多位主旨發(fā)言，有三個(gè)分論壇，內(nèi)容非常豐富。所以，我就想在前面我從金融技術(shù)的角度來(lái)講講，金融技術(shù)對(duì)金融生態(tài)的顛覆和再塑。所以，我想借這個(gè)機(jī)會(huì)講講我的理解，我的題目叫《金融科技再塑金融生態(tài)》。

在過(guò)去的幾年里，金融科技突飛猛進(jìn)，對(duì)金融業(yè)的功能產(chǎn)生了一系列的沖擊：存，余額寶等一系列產(chǎn)品做出來(lái)的；貸，微型貸、小貸、螞蟻金服等各種各樣的貸都在出現(xiàn)，包括京東的產(chǎn)業(yè)鏈，做得非?？欤恢Ц?，支付寶、微信支付，這個(gè)沒(méi)得說(shuō)；融資、眾籌，大家看到很多；投資管理現(xiàn)在開(kāi)始出現(xiàn)了。保險(xiǎn)業(yè)的顛覆，我覺(jué)得將來(lái)出現(xiàn)會(huì)更加地厲害，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)的顛覆不僅僅是金融場(chǎng)景的變化，而且是整個(gè)生活和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的變化，我覺(jué)得這個(gè)變化會(huì)更加兇猛。當(dāng)然，整個(gè)金融市場(chǎng)的信息資訊管理發(fā)生了根本的變化。

所以，金融科技對(duì)整個(gè)金融功能的沖擊是巨大的，我覺(jué)得是顛覆性的，顛覆性是因?yàn)樗倪\(yùn)行模式不一樣，運(yùn)行模式是平臺(tái)的、非網(wǎng)點(diǎn)的、輕資產(chǎn)的、重?cái)?shù)據(jù)的。它拉近了和客戶的距離，減少了中介，把操作的過(guò)程自動(dòng)化了，它賦權(quán)客戶。所以這些運(yùn)行模式我覺(jué)得其實(shí)是顛覆性地在沖擊現(xiàn)有的金融系統(tǒng)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，我在想，現(xiàn)在的金融生態(tài)正在進(jìn)行根本的變化，而且我們可以看到在未來(lái)會(huì)有更大的變化，所以我今天講叫"再塑金融生態(tài)"。

當(dāng)我們講金融生態(tài)的時(shí)候，它包括金融機(jī)構(gòu)（供給者）、消費(fèi)者（需求端）、市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管者和法律，因?yàn)榻鹑诳萍嫉某霈F(xiàn)其實(shí)更多的不光是監(jiān)管，而且涉及到很多法律、個(gè)人、數(shù)據(jù)的問(wèn)題。

金融科技對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊是巨大的，它的沖擊就在于把金融機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)過(guò)程從內(nèi)生的過(guò)程變成了一個(gè)外化的過(guò)程。金融機(jī)構(gòu)以前產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、分管、配置、銷(xiāo)售完全是在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部產(chǎn)生和進(jìn)行的，不管這個(gè)機(jī)構(gòu)大和小，生產(chǎn)的流程是內(nèi)生的。金融技術(shù)的出現(xiàn)打破了這個(gè)內(nèi)生的環(huán)節(jié)，逼迫著把這個(gè)內(nèi)生的環(huán)節(jié)外生化、社會(huì)化、商品化、產(chǎn)業(yè)鏈化。所以，今天整個(gè)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、控制、配置、銷(xiāo)售變成了一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)化的過(guò)程。

不同的金融科技的企業(yè)，其實(shí)是從不同的階段切入。大家仔細(xì)想想，存是其中派生的一個(gè)切入，貸是派生的一個(gè)切入，融資也是派生的一個(gè)切入。所以，金融技術(shù)把這個(gè)產(chǎn)業(yè)拉長(zhǎng)、拉細(xì)，使得金融科技企業(yè)能夠通過(guò)專業(yè)化和細(xì)分市場(chǎng)并入供給鏈。這個(gè)鏈產(chǎn)生了一系列的變化，具體包括：成本的商品化、利潤(rùn)的共享化、風(fēng)險(xiǎn)的共擔(dān)化、合作的伙伴化。這是對(duì)傳統(tǒng)的金融企業(yè)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，從一個(gè)封閉的體系走向一個(gè)開(kāi)放的體系，來(lái)迎接一個(gè)市場(chǎng)化的過(guò)程。這是一個(gè)巨大的市場(chǎng)化的過(guò)程——市場(chǎng)化、專業(yè)化、效率化、競(jìng)爭(zhēng)化。所以，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)的生態(tài)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

當(dāng)這個(gè)挑戰(zhàn)發(fā)生的時(shí)候，當(dāng)然第二個(gè)層面就出現(xiàn)了無(wú)數(shù)金融科技的企業(yè)，以它的專業(yè)化、小而專、垂直性、對(duì)客戶和市場(chǎng)的了解，開(kāi)始介入傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，沖擊他們的金融機(jī)構(gòu)，也在一定程度上逼著傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)把它原來(lái)內(nèi)生的、封閉的產(chǎn)業(yè)鏈剝離出來(lái)，成為一部分獨(dú)立的社會(huì)過(guò)程。

我以前在中國(guó)銀行的時(shí)候，我們有很深的討論，關(guān)于信用卡究竟是應(yīng)該內(nèi)生在銀行體系內(nèi)，還是把它獨(dú)立出來(lái)，那是20年以前的事了。經(jīng)過(guò)了無(wú)數(shù)的討論，發(fā)現(xiàn)信用卡特殊的功能，把它放在銀行體系內(nèi)很難做，最后把它獨(dú)立出去，但是還是屬于銀行的直接部門(mén)，但是相對(duì)獨(dú)立。

在金融科技的沖擊下，現(xiàn)在幾乎所有的銀行都把它的消費(fèi)信貸獨(dú)立出去了，如果消費(fèi)信貸可以獨(dú)立，還有什么其他可以繼續(xù)獨(dú)立、繼續(xù)外包的呢？如果獨(dú)立和外包不斷發(fā)生的話，傳統(tǒng)金融業(yè)留下的是什么？以前說(shuō)傳統(tǒng)金融業(yè)的一端是客戶，一端是資金，當(dāng)然它連接的是一個(gè)流程，流程代表著質(zhì)量和品牌，這三件事都發(fā)生了根本的變化。客戶今天不再屬于機(jī)構(gòu)（我后面會(huì)講到），流動(dòng)性不再單純地屬于有網(wǎng)點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)，而過(guò)程已經(jīng)被肢解，變成一個(gè)個(gè)垂直的金融技術(shù)。所以，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)整個(gè)的生態(tài)變化了，從內(nèi)生變成了外生的，變成了一個(gè)市場(chǎng)化的過(guò)程，整個(gè)金融模式完全變了。整個(gè)供應(yīng)商方面中間出現(xiàn)了無(wú)數(shù)的垂直顛覆者。

京東的供應(yīng)鏈金融現(xiàn)在做得非常好，這既是完全新的產(chǎn)業(yè)，但是又是一個(gè)純粹的舊的產(chǎn)品。以前不過(guò)是銀行的客戶派生業(yè)務(wù)，因?yàn)樗漠a(chǎn)業(yè)鏈把它們?nèi)咳诤狭俗兂闪水a(chǎn)業(yè)鏈金融。這就是一個(gè)典型的垂直細(xì)分，更不用說(shuō)，螞蟻金服的小額貸款、零售貸款、存款，余額寶的存款量是世界上最大的貨幣基金。但是在這個(gè)基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了第三個(gè)供應(yīng)商，那又是一個(gè)新的生態(tài)變化，就是平臺(tái)。未來(lái)的供應(yīng)商的生態(tài)支撐是平臺(tái)和專業(yè)，還是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)？現(xiàn)有的細(xì)分的金融機(jī)構(gòu)都是平臺(tái)，只是小平臺(tái)。但是像螞蟻金服是一個(gè)大平臺(tái)，很可能是一個(gè)壟斷的平臺(tái)，這個(gè)壟斷平臺(tái)的出現(xiàn)，是集中和分散的兩個(gè)極端的出現(xiàn)金融市場(chǎng)。因?yàn)樗械漠a(chǎn)品都可以是細(xì)分地、垂直地在平臺(tái)上操作，無(wú)數(shù)的競(jìng)爭(zhēng)可以在平臺(tái)上出現(xiàn)，應(yīng)該是一個(gè)公開(kāi)的平臺(tái)，平臺(tái)本身是壟斷的。這樣一個(gè)生態(tài)是個(gè)什么樣生態(tài)？所以，金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或者對(duì)整個(gè)供應(yīng)商、金融供給方面的生態(tài)沖擊和破壞是巨大的。

金融科技改變了需求者（消費(fèi)者）的生態(tài)。以前我們說(shuō)消費(fèi)者只是消費(fèi)者，是被動(dòng)的，消費(fèi)者屬于金融機(jī)構(gòu)，所以誰(shuí)有消費(fèi)者誰(shuí)有未來(lái)，這是15年以前的口號(hào)，10年前仍然有效。今天我們不再討論消費(fèi)者，我們討論的是消費(fèi)者體驗(yàn)。

說(shuō)起來(lái)這只是一個(gè)很簡(jiǎn)單的概念，但是改變了根本的實(shí)質(zhì)，金融科技賦權(quán)消費(fèi)者，消費(fèi)者的地位大大提升，所以把金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)大大提高了。今天的消費(fèi)者可以面向無(wú)數(shù)的供應(yīng)商，可以選擇無(wú)數(shù)的供應(yīng)商，但是金融機(jī)構(gòu)賦權(quán)消費(fèi)者的時(shí)候，消費(fèi)者本身變成了平臺(tái)，這是一個(gè)巨大的生態(tài)變化。當(dāng)消費(fèi)者本身變成平臺(tái)的時(shí)候，對(duì)消費(fèi)者的教育、保護(hù)以及消費(fèi)者本身的定位都發(fā)生了根本的變化。

金融科技改變了市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施。第三方支付是一個(gè)典型的案例，區(qū)塊鏈又是一個(gè)典型的案例，中心化還是集中化？還是去中心化？整個(gè)市場(chǎng)設(shè)施應(yīng)該怎么做？這是一個(gè)很大的變化。

區(qū)塊鏈的好處是明顯的，區(qū)塊鏈的弱點(diǎn)也是明顯的，因?yàn)樗囊?guī)模受到了很大的限制，它強(qiáng)調(diào)透明度和認(rèn)真度。區(qū)塊鏈的擴(kuò)大、能耗是一個(gè)很大的瓶頸，但是我們不知道在未來(lái)會(huì)有什么新的技術(shù)出來(lái)取代這些，歸根結(jié)底對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)說(shuō)，有很重要的事情就是開(kāi)放平臺(tái)的基礎(chǔ)設(shè)施，讓第三方可以加入基礎(chǔ)設(shè)施，是一個(gè)統(tǒng)一的、集中的基礎(chǔ)設(shè)施，還是一個(gè)去中心化的基礎(chǔ)設(shè)施。這是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一個(gè)根本原則，而這一切正在發(fā)生根本的變化。

金融正在發(fā)生最大的沖擊和變化是在監(jiān)管和法律方面。因?yàn)榻鹑诳萍嫉某霈F(xiàn)，監(jiān)管第一個(gè)必須從機(jī)構(gòu)的監(jiān)管走向功能監(jiān)管，當(dāng)整個(gè)的功能是內(nèi)生的時(shí)候，監(jiān)管針對(duì)機(jī)構(gòu)就可以解決所有的問(wèn)題，這個(gè)我們以前討論過(guò)很長(zhǎng)的時(shí)間，所以沒(méi)有任何問(wèn)題?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)候我們開(kāi)始討論功能監(jiān)管，在金融科技的前提下，監(jiān)管沒(méi)有任何選擇，必須從機(jī)構(gòu)監(jiān)管走向功能監(jiān)管。監(jiān)管第二個(gè)必須從一個(gè)靜態(tài)的區(qū)域、一個(gè)城市、一個(gè)點(diǎn)走向跨區(qū)域和跨境的監(jiān)管，因?yàn)樗械目萍冀鹑诙际强鐓^(qū)域、跨境的。

我在IMF的時(shí)候，有一個(gè)荷蘭的做跨境支付的，他是做電訊的，看到機(jī)會(huì)很好，開(kāi)始做金融，他在非洲做，一做就做5個(gè)國(guó)家，他和這5個(gè)國(guó)家的央行行長(zhǎng)都來(lái)找我。因?yàn)闆](méi)有相關(guān)的監(jiān)管，他也希望有監(jiān)管框架，5個(gè)央行行長(zhǎng)都希望能夠得到合適的監(jiān)管框架來(lái)管理。所以，在地理位置和區(qū)域位置上的展開(kāi)，這又是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。監(jiān)管必須是實(shí)時(shí)的，因?yàn)槭袌?chǎng)變化太快，在今天沒(méi)有實(shí)時(shí)的監(jiān)管很難掌控整個(gè)波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。

我們以前一直討論在監(jiān)管業(yè)，英國(guó)的原則監(jiān)管和美國(guó)的規(guī)則監(jiān)管之爭(zhēng)，爭(zhēng)論得非常厲害。今天這個(gè)爭(zhēng)論不復(fù)存在，原則的監(jiān)管已經(jīng)無(wú)法管住以科技為主導(dǎo)的金融科技，規(guī)則監(jiān)管無(wú)法覆蓋金融科技的發(fā)展。所以，我們以前的監(jiān)管原則（包括機(jī)構(gòu)監(jiān)管、原則監(jiān)管、規(guī)則監(jiān)管）在金融科技的沖擊下都顯得如此無(wú)力。所以監(jiān)管是一個(gè)很大的事情。當(dāng)監(jiān)管是一個(gè)很大生態(tài)變化的時(shí)候，法律都跟著了。因?yàn)橘x權(quán)個(gè)人，個(gè)人變成了一個(gè)平臺(tái)，個(gè)人的法律地位、保護(hù)數(shù)據(jù)的歸屬權(quán)、透明度、保密度以及公開(kāi)使用集成，這是很重要的一件事，這個(gè)都需要有法律的框架。所以在未來(lái)的金融生態(tài)里，監(jiān)管和法律會(huì)發(fā)生很大的變化。

在整個(gè)我們講的傳統(tǒng)供給者、需求者、基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管者這四個(gè)傳統(tǒng)生態(tài)里面，出現(xiàn)了一個(gè)新的生態(tài)維度，就是人機(jī)合作。因?yàn)榻鹑诳萍家欢ㄊ侨撕蜋C(jī)器互動(dòng)的，流程大量的縮減、簡(jiǎn)化，直接和客戶的溝通，風(fēng)控、高估值活動(dòng)的全部自動(dòng)化以及模型迅速迭代，把你的風(fēng)控模型可以做到一周迭代一次，現(xiàn)在都差不多了，如果不是一天的話，差不多都是一周左右，所以迭代很快。

在這個(gè)情況下，說(shuō)參數(shù)模式、說(shuō)監(jiān)管，完全是沒(méi)有意義的。科技介入以后，改變了所有這個(gè)四方運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)模式的生態(tài)，把經(jīng)營(yíng)和運(yùn)行的主導(dǎo)權(quán)改變了。未來(lái)主導(dǎo)權(quán)改革和發(fā)展的動(dòng)態(tài)在科技手里還是在金融手里？當(dāng)然兩者有相互的依賴性，一個(gè)硬幣的兩面會(huì)互相依賴。金融科技、科技金融，一定是金融是本質(zhì)，這是毫無(wú)疑問(wèn)的。主導(dǎo)是金融還是科技，這又是一個(gè)未來(lái)很大的動(dòng)態(tài)的爭(zhēng)議。這就是整個(gè)金融生態(tài)動(dòng)態(tài)變化的一個(gè)主導(dǎo)力量。如果主導(dǎo)力量轉(zhuǎn)向科技，那整個(gè)生態(tài)的形成和演化會(huì)發(fā)生根本的變化，誰(shuí)主導(dǎo)生態(tài)，誰(shuí)就主導(dǎo)未來(lái)。

都說(shuō)金融科技正在顛覆現(xiàn)有的金融企業(yè)和行業(yè)，我覺(jué)得正在形成重大的沖擊（顛覆并沒(méi)有完成）。因?yàn)楝F(xiàn)在各個(gè)現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)也在努力學(xué)習(xí)金融科技，在擴(kuò)大它的業(yè)務(wù)、走科技化的道路，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)在哪里？未來(lái)的結(jié)果在哪里？其實(shí)并不明確。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)能活下去嗎？結(jié)果是不明確的。平臺(tái)一定贏嗎？結(jié)果也是不明確的。傳統(tǒng)金融可以把現(xiàn)在垂直的金融科技的企業(yè)全部收回去再次內(nèi)生化嗎？結(jié)果也是不明確的。但是，金融機(jī)構(gòu)垂直、細(xì)分、專業(yè)、高效、風(fēng)險(xiǎn)控制良好的這類(lèi)機(jī)構(gòu)的崛起是必然的，只是一個(gè)最終的歸屬、定位、連接而已，所有的一切取決于競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管、法律的框架。

未來(lái)我們一定會(huì)看到在金融科技企業(yè)之間極其激烈和動(dòng)態(tài)的迅速競(jìng)爭(zhēng)，不斷地變化市場(chǎng)，因?yàn)檫@一塊是完全科技主導(dǎo)的，會(huì)走得很快。與此同時(shí)，我們可以看到平臺(tái)和傳統(tǒng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，這是一場(chǎng)精彩的大仗，誰(shuí)勝誰(shuí)負(fù)其實(shí)并不明確。但是未來(lái)方向的指引，監(jiān)管起著特別重要的作用，監(jiān)管是朝哪個(gè)方向走，在哪一個(gè)方向指引，會(huì)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的形成和方向有重大的影響。所以今天的監(jiān)管對(duì)未來(lái)極其敏感和重要，競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管是會(huì)決定未來(lái)金融生態(tài)的格局，但是金融科技沖擊、再塑未來(lái)的金融生態(tài)，我覺(jué)得這個(gè)是必然的事情。

回顧金融的歷史，金融生態(tài)的變化這不是第一次，也不會(huì)是最后一次，因?yàn)闊o(wú)論金融生態(tài)的變化、金融生態(tài)的基本格局、金融的基本功能到現(xiàn)在為止我們還沒(méi)有看到變化，也就是說(shuō)金融的支付功能、中介功能（在存和貸之間的中介功能）、金融資產(chǎn)和資產(chǎn)配置功能、效率功能和風(fēng)險(xiǎn)控制功能并沒(méi)有發(fā)生根本的變化。所以，這一定不會(huì)是最后一次變化，但是這是迄今為止最為精彩的一次整體的金融生態(tài)的變化。

我們很高興，能為這一次精彩的變革提供一個(gè)小小的論壇和舞臺(tái)，讓專家、學(xué)者、智者、睿者來(lái)闡述他們的想法、探討金融界的未來(lái)，為這個(gè)變革貢獻(xiàn)我們微薄的力量。再次感謝大家參加此次活動(dòng)，謝謝大家！

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