彎道超車還是換道超車？金融科技的全球格局與未來(lái)機(jī)遇

2017年11月16日，浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院（以下簡(jiǎn)稱浙大AIF）院長(zhǎng)賁圣林受邀參加2017韋萊韜悅智慧人才與金融科技管理創(chuàng)新峰會(huì)，與在場(chǎng)嘉賓共同探討金融科技的未來(lái)發(fā)展與人才趨勢(shì)。

會(huì)上，賁圣林院長(zhǎng)做了主題為《金融科技的全球格局與未來(lái)機(jī)遇》的精彩演講和分享。賁院長(zhǎng)先從全球金融科技的發(fā)展歷程、資本活躍度、用戶活躍度、各細(xì)分行業(yè)規(guī)模等維度出發(fā)介紹了金融科技的全球格局，并在此基礎(chǔ)上分析了中國(guó)金融科技發(fā)展的歷史進(jìn)程和各行業(yè)欣欣向榮之勢(shì)。賁圣林認(rèn)為，中國(guó)近些年的金融科技發(fā)展更準(zhǔn)確的說應(yīng)該是“換道超車”而非僅僅是“彎道超車”，因?yàn)榭萍嫉谋l(fā)式發(fā)展和用戶的深度擁抱讓中國(guó)的金融科技跳出了原有的金融工具、金融渠道和金融服務(wù)方式，實(shí)現(xiàn)了在新的跑道上的飛躍。最后，賁院長(zhǎng)提出中國(guó)三大金融科技高地的崛起、政策規(guī)則的制定落實(shí)以及新型智庫(kù)的建設(shè)，將為未來(lái)中國(guó)金融科技的發(fā)展提供巨大的機(jī)遇。

以下為演講實(shí)錄：

非常高興來(lái)到北京，也非常高興來(lái)參加這次韋萊韜悅智慧人才與金融科技管理創(chuàng)新峰會(huì)，我今天給大家分享的主題是“金融科技的全球格局與未來(lái)機(jī)遇”，主要包括金融科技的全球格局、中國(guó)道路和未來(lái)機(jī)遇這三大部分。

金融科技的全球格局

首先我來(lái)分享一下全球金融科技的發(fā)展歷程，從金融科技1.0：金融IT階段（以傳統(tǒng)IT軟硬件技術(shù)為代表），到金融科技2.0：互聯(lián)網(wǎng)金融階段（以互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)終端技術(shù)為代表），再到現(xiàn)在的金融科技3.0：智能金融階段（以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)為代表），金融與科技一直都在不斷結(jié)合，甚至可以說沒有一次金融創(chuàng)新的背后，不是科技的推動(dòng)。

從資本活躍度來(lái)看，美國(guó)與中國(guó)在“吸金”方面有很大優(yōu)勢(shì)，2016年美國(guó)金融科技領(lǐng)域吸引總投資145億美元位列全球第一，而中國(guó)以72億美元的總投資位列第二；從用戶活躍度來(lái)看，中國(guó)、印度等一些發(fā)展中國(guó)家則具有巨大的潛力。在金融領(lǐng)域有一個(gè)專業(yè)詞匯叫做金融抑制，是指在欠發(fā)達(dá)的國(guó)家，我們有大量的被金融排斥在外的群體（如鄉(xiāng)村地區(qū)的人們），他們往往不能得到有效的金融服務(wù)。但是新的技術(shù)，給了這些群體得到金融服務(wù)的新機(jī)會(huì)，而且他們也比發(fā)達(dá)國(guó)家的人們更加愿意擁抱新技術(shù)帶來(lái)的新服務(wù)。以第三方支付為例，發(fā)展中國(guó)家的民眾往往樂于接受新的支付手段，而在金融業(yè)更發(fā)達(dá)的國(guó)家，由于傳統(tǒng)的金融服務(wù)發(fā)展比較完善，人民則反而不大樂于使用新的支付手段。

全球金融科技資本活躍度

從行業(yè)格局來(lái)看，近些年包括網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和區(qū)塊鏈在內(nèi)的各類金融科技行業(yè)逐漸成為了全球金融體系的顛覆力量：網(wǎng)貸，應(yīng)該說是備受大家爭(zhēng)議的一個(gè)行業(yè)，在經(jīng)歷2015年這個(gè)行業(yè)拐點(diǎn)之后，已明顯從爆發(fā)式野蠻增長(zhǎng)回歸到理性穩(wěn)定發(fā)展，截止目前全球有5000多家網(wǎng)貸平臺(tái)，累計(jì)成交量超過4000億美元；眾籌與網(wǎng)貸有一定的共通之處，也是資金融通的一種新型方式，其分類主要包括產(chǎn)品眾籌、公益眾籌、股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌等，特別是債權(quán)眾籌與網(wǎng)貸非常接近，因此我們研究院在與金智塔、英國(guó)TAB公司和BBD英國(guó)共同發(fā)布的全球眾籌指數(shù)（CAMFI）中也將網(wǎng)貸計(jì)算入內(nèi)；第三方支付起源于美國(guó)，但在中國(guó)有了最大程度的發(fā)揮，取得了一系列令人興奮的發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和區(qū)塊鏈也是時(shí)下的熱點(diǎn)。

全球金融科技行業(yè)格局

金融科技的中國(guó)道路

中國(guó)的金融科技發(fā)展路徑上有幾個(gè)關(guān)鍵事件：2003年阿里巴巴推出支付寶、2007首家網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸成立、2013年余額寶上線，同年首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安在線在上海開業(yè)、2015年政府提出規(guī)范化發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、宜人貸在美國(guó)紐交所上市、2017年眾安保險(xiǎn)在港交所上市等等，這些重要的時(shí)點(diǎn)都記錄著中國(guó)金融科技的發(fā)展軌跡。

從更宏觀的時(shí)間視角來(lái)看，我們梳理了全球的金融科技發(fā)展三階段，和國(guó)內(nèi)的金融科技發(fā)展三階段，通過對(duì)比大家可以比較清晰地看出一些結(jié)論。我們認(rèn)為中國(guó)的金融科技發(fā)展元年是1988年，因?yàn)槟菚r(shí)候第一臺(tái)ATM機(jī)引入中國(guó)。世界第一臺(tái)ATM機(jī)1967年在英國(guó)巴克萊銀行出現(xiàn)，相比國(guó)外，中國(guó)差不多晚了20年，很多在中國(guó)做金融的人都知道當(dāng)時(shí)我們的差距有多大。但到了2003年開始，中國(guó)進(jìn)入Fintech 2.0階段，這個(gè)階段的開始以2003年阿里巴巴推出了支付寶為標(biāo)志，而支付寶的“師傅”PayPal是1998年在美國(guó)推出的。我這邊特別需要指出的是，在Fintech 2.0階段，我國(guó)就可以說是開始超越了，我們的用戶規(guī)模、應(yīng)用場(chǎng)景豐富度等等都遠(yuǎn)超了全球水平。這其中有非常多的可能原因，比如我們的金融抑制程度比較高，以及我們?nèi)丝?、我們的市?chǎng)比其他國(guó)家大得多。

金融科技發(fā)展的國(guó)際對(duì)比

同樣地，也從幾個(gè)主要的金融科技業(yè)態(tài)來(lái)看看中國(guó)金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀：網(wǎng)貸，網(wǎng)貸起源于英國(guó)，但目前中國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)有2253家，幾乎占了全球網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)的半壁江山；眾籌，我們數(shù)量也不少，有247家企業(yè)；第三方支付，是我們最大的一個(gè)亮點(diǎn)，也是相對(duì)來(lái)講行業(yè)比較規(guī)范的，有持牌等要求，目前有248家企業(yè)；大數(shù)據(jù)征信以及區(qū)塊鏈，也是我們?cè)谶^去一段時(shí)間大力發(fā)展、極力推動(dòng)的，目前我國(guó)大數(shù)據(jù)征信有130多家企業(yè)，雖然監(jiān)管方面可能將來(lái)也面臨一個(gè)“先上車后買票”的過程。

中國(guó)金融科技行業(yè)格局

那么跟世界對(duì)比，中國(guó)的金融科技發(fā)展究竟處于什么位置呢？世界是不是在看中國(guó)？我覺得我們非常幸運(yùn)，要感謝業(yè)界的努力，讓咱們前幾名的金融科技企業(yè)已達(dá)到全世界前列的位置，包括陸金所、螞蟻金服等。來(lái)看一些更具體的數(shù)據(jù)：支付寶現(xiàn)在活躍用戶數(shù)高達(dá)3.53億人，是PayPal的1.7倍左右，而日均交易額為778億人民幣，是PayPal的40倍左右；再看看兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行和網(wǎng)商銀行，其實(shí)它們的資產(chǎn)規(guī)模都比較小，可能一個(gè)城商行都要比它們大一些，但是這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)的用戶數(shù)相當(dāng)多，比如像微眾銀行用戶超過1500萬(wàn)，網(wǎng)商銀行服務(wù)小微企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者的數(shù)量達(dá)到271萬(wàn)戶。

典型金融科技企業(yè)對(duì)比

當(dāng)然，世界看中國(guó)不光是看金融科技產(chǎn)業(yè)這塊，也關(guān)注我們的商業(yè)模式、新產(chǎn)品等等。如果說支付寶最初有向PayPal學(xué)習(xí)，但是今天的支付寶從功能、產(chǎn)品、服務(wù)、生態(tài)等方面都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過PayPal。同樣的，像我們的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，我們雙十一這樣一個(gè)消費(fèi)保險(xiǎn)，也具有獨(dú)創(chuàng)性?？梢钥闯觯瑥纳虡I(yè)模式、服務(wù)業(yè)態(tài)包括組織架構(gòu)等方面來(lái)看，中國(guó)可能也已經(jīng)是世界第一了。

中國(guó)三大金融科技高地

再?gòu)慕鹑诳萍忌鷳B(tài)來(lái)看，最近我們研究院發(fā)布了金融科技中心指數(shù)，專門從金融科技產(chǎn)業(yè)、用戶體驗(yàn)、生態(tài)等三大維度出發(fā)衡量了中國(guó)的37個(gè)城市的金融科技發(fā)展水平。我們研究認(rèn)為中國(guó)有三大世界級(jí)的金融科技集聚區(qū)或者說金融科技高地，這三個(gè)地區(qū)集中在大珠江灣（包括深圳、廣州、香港等）、大杭州灣（以上海和杭州為核心，涵蓋南京、寧波以及合肥等）以及京津冀加上雄安。這三塊地區(qū)無(wú)論從金融科技企業(yè)規(guī)模、投資數(shù)額、獨(dú)角獸數(shù)量等指標(biāo)上來(lái)看，都在全國(guó)乃至全世界有相當(dāng)?shù)念I(lǐng)先地位。

金融科技的未來(lái)機(jī)遇

如果說過去，我們互聯(lián)網(wǎng)金融或者說金融科技的跨越式發(fā)展，很大一部分是由市場(chǎng)和客戶價(jià)值驅(qū)動(dòng)為主的話，那么現(xiàn)在以及未來(lái)，我們則要更重視金融科技制度與規(guī)則，形成技術(shù)、價(jià)值和規(guī)則的多輪驅(qū)動(dòng)、協(xié)同發(fā)展，不能讓制度、人才拖我們的后腿。

此外，我們還要重視新時(shí)代下的金融科技智庫(kù)建設(shè)以更好把握機(jī)遇，包括加強(qiáng)金融科技理論研究，加快科研成果轉(zhuǎn)化，推進(jìn)國(guó)際交流、實(shí)現(xiàn)研究全球化等。像我們浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院，一直在提倡政產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，也在全球化方面做了一些工作，比如數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字技能普及課題入選2017德國(guó)G20峰會(huì)政策建議，與金智塔、英國(guó)TAB、BBD英國(guó)合作全球眾籌指數(shù)，與英國(guó)劍橋大學(xué)CCAF共同開展英國(guó)外交部《金融科技監(jiān)管沙盒-中英合作推動(dòng)金融創(chuàng)新》課題等等，我們也希望能夠代表中國(guó)走向世界。

簡(jiǎn)單地總結(jié)一下，我想說的是，金融和科技生來(lái)就有太多的共性，是最好的融合“伙伴”。中國(guó)非常幸運(yùn)，在區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等方面，相對(duì)不落后，甚至可以說與美國(guó)有并駕齊驅(qū)的態(tài)勢(shì)，能夠在金融科技這個(gè)領(lǐng)域“換道超車”。在未來(lái)，一帶一路戰(zhàn)略也將是我們一個(gè)極大的機(jī)遇，一帶一路涉及沿線64個(gè)國(guó)家和地區(qū)，覆蓋全球約43%的人口，而其中很多國(guó)家享受的金融服務(wù)相當(dāng)落后，相信中國(guó)的一些經(jīng)驗(yàn)與金融科技可以為他們帶去更好的服務(wù)與體驗(yàn)，同時(shí)也為我們自身的發(fā)展提供極大的助力！

(本文根據(jù)賁圣林教授11月16日在北京舉行的“2017韋萊韜悅智慧人才與金融科技管理創(chuàng)新峰會(huì)”上的演講整理而成。整理人：李心約、胡靜航、呂佳敏)

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