一、新金融生態(tài)四大特征
今年7月召開的全國金融工作會議提出金融圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)和深化金融改革三項(xiàng)任務(wù),隨后又密集出臺了《中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》(以下簡稱“資管新規(guī)”)、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(修訂征求意見稿)》(以下簡稱“流動性管理辦法”) 、《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》等一系列金融監(jiān)管文件。在新金融生態(tài)的形勢下,我們把新金融生態(tài)歸納為如下四大特征:
打破剛性兌付。
監(jiān)管套利終結(jié)。
強(qiáng)調(diào)持牌經(jīng)營。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新金融和科技的融合將加速零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展。
新金融生態(tài)的四大特征決定著未來無論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是新金融都必須回歸金融經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì),未來金融收益的分配將取決于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力的水平,而非過往簡單粗暴的通過剛性兌付、監(jiān)管套利獲取超額收益。由此可以預(yù)見,未來信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)、零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展成功的機(jī)構(gòu)將在新一輪金融生態(tài)中取得領(lǐng)跑地位。
二、如何理解信用科技
從信用產(chǎn)業(yè)的視角看,信用和風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是解決信息不對稱問題,信息流的高效傳遞才能更好的促動資金流的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。根據(jù)信用主體不同具體可以把信用主體分為政府信用、企業(yè)信用、個(gè)人信用和資產(chǎn)信用四類;而從信用風(fēng)險(xiǎn)管理的流程可以把風(fēng)險(xiǎn)管理分為三步:
第一步是風(fēng)險(xiǎn)的識別。本輪互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)、金融科技等技術(shù)迅速普及之前,不論是企業(yè)主體信用還是個(gè)人信用的風(fēng)險(xiǎn)識別更多的依賴線下的盡調(diào)走訪、資料收集和信用專家的經(jīng)驗(yàn)判斷,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識別方式受制于區(qū)域、獲客、成本等因素在解決信息不對稱的問題上仍有很大的提升空間。這也正好給2013年以來互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)提供了極大的施展空間,新技術(shù)的出現(xiàn)在客戶的低成本獲取、更多維度信息的挖掘以及更完善的風(fēng)控模型三大領(lǐng)域極大解決了中小微企業(yè)和個(gè)人客戶信用評估過程中的信息不對稱的問題。
第二步是風(fēng)險(xiǎn)的披露。在風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確識別的基礎(chǔ)上,如何使風(fēng)險(xiǎn)能夠快速、高效的傳遞,規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的另一重點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)具有的去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性能夠在很大程度上規(guī)避信息披露過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題,保證交易各方能夠公平、高效獲取信息。
第三步是風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。有一點(diǎn)很明確,科技本身的價(jià)值在于高效廣泛獲客和低成本風(fēng)控,但并不能改變風(fēng)險(xiǎn)本身,更不能消滅風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。那么在借助科技的力量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)披露的基礎(chǔ)上,我們還要回歸到傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域,借助金融工程的手段去緩釋風(fēng)險(xiǎn),比如擔(dān)保、資產(chǎn)證券化、違約互換等等。這其中會較多的利用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)積累去進(jìn)行金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。但未來借助機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能等技術(shù)去優(yōu)化傳統(tǒng)的金融工程模型值得研究和探討,我們在近期通過金融科技和金融模型的融合實(shí)踐表明未來這塊將有很大的信用挖掘價(jià)值。
歸納而言,信用科技是借助大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)接入信用風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)不同層次,并結(jié)合信用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)積累,更高效解決信息不對稱的問題,驅(qū)動信用評估的智能化、模塊化,驅(qū)動未來金融的發(fā)展。
三、新金融生態(tài)下金融機(jī)構(gòu)借助信用科技獲取信用紅利的思考與建議
1、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展思路,提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力的真本領(lǐng)
近些年來,銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利潤不斷下滑,而同業(yè)業(yè)務(wù)則創(chuàng)造了銀行近一半甚至更高比例的利潤,可以預(yù)見未來銀行同業(yè)利潤貢獻(xiàn)將大幅收窄。在新的金融生態(tài)下,金融機(jī)構(gòu)要拋棄過往通過監(jiān)管套利等躺著掙錢的方式,不要抱有其他幻想,快速提升經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力,扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
2、積極擁抱信用科技獲取信用紅利
金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中應(yīng)當(dāng)積極的借助科技的力量提升風(fēng)險(xiǎn)識別的能力,善于整合資源,與專業(yè)第三方的信用科技機(jī)構(gòu)合作,在合作的過程中提升自身的科技水平并累積風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。
3、加快零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新
可以預(yù)見,零售轉(zhuǎn)型是新時(shí)代背景下中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然選擇,在此過程中大型金融機(jī)構(gòu)布局時(shí)間較早,具有一定的先發(fā)優(yōu)勢;而中小金融機(jī)構(gòu)則具有對本地零售客戶更為了解的優(yōu)勢,如何在專業(yè)化、細(xì)分零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行探索發(fā)展,構(gòu)筑差異化模式將決定未來很長一段時(shí)間內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的市場格局。
銀行與金融科技融合的理想境界是什么?是銀行即服務(wù)。
2019年6月14日,億歐智庫研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟(jì)年會·金融科技峰會”上發(fā)布《2019開放銀行與金融科技發(fā)展研究報(bào)告》,深度解讀金融科技賦能開放銀行的融合與落地應(yīng)用——上?!ず鐦颉な蕾Q(mào)展館邀您見證!搶票鏈接:https://www.iyiou.com/post/ad/id/792
本文已標(biāo)注來源和出處,版權(quán)歸原作者所有,如有侵權(quán),請聯(lián)系我們。
- 蜜度索驥:以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長
- 馬云現(xiàn)身支付寶20周年紀(jì)念日:AI將改變一切,但不意味著決定一切
- 萬事達(dá)卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了?高調(diào)收集虹膜數(shù)據(jù)引來歐洲監(jiān)管調(diào)查
- 華為孟晚舟最新演講:長風(fēng)萬里鵬正舉,勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來
- 移動支付發(fā)展超預(yù)期:2022年交易額1.3萬億美元 注冊賬戶16億
- 定位“敏捷的財(cái)務(wù)收支管理平臺”,合思品牌升級發(fā)布會上釋放了哪些信號?
- 分貝通商旅+費(fèi)控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布,一個(gè)平臺管理企業(yè)所有費(fèi)用支出
- IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家:加密資產(chǎn)背后的技術(shù)可以改善支付,增進(jìn)公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國銀行業(yè)祭出限額措施
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性,讀者在使用前請進(jìn)一步核實(shí),并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏,概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí),應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí),溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。