三月緩期已過，河北融投違約無實質(zhì)性進展

今年年初以來，河北融投擔(dān)保有限公司爆出對多起資管產(chǎn)品無法履行擔(dān)保責(zé)任的違約糾紛，并懸停至今，牽連多家銀行、信托公司、基金公司及P2P公司，可能造成不良資產(chǎn)達幾百億元。

據(jù)財新記者從有關(guān)金融機構(gòu)獲得的權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，河北融投擔(dān)保公司在保額339.4億元，在保筆數(shù)1172筆，擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額6.79億元，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金余額9817萬元。截至2015年5月末，在保額320.5億元，在保筆數(shù)1152筆，擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額4.8億元，目前提及代償準(zhǔn)備金合計22.63億元。在2015年1季度，河北融投擔(dān)保代償了15筆，代償金額1.3億元。

目前河北省正在協(xié)調(diào)方案解決，還在統(tǒng)計風(fēng)險較大的項目，但并無實質(zhì)性進展。“所有業(yè)務(wù)都停滯了，存續(xù)業(yè)務(wù)正在整理，項目到期后是否會逾期，只能等集團決定。”一位河北融投內(nèi)部人士稱。他還指出，最近河北融投還變相降薪，多位同事將離職，因無事可干。

河北融投官網(wǎng)表示，“目前已與30多家信托、證券、資產(chǎn)管理公司等進行了充分溝通，與省內(nèi)外近20家銀行達成互利合作關(guān)系，截至5月底，到期續(xù)貸金額89億元。”但除部分銀行外，其它金融機構(gòu)包括信托、基金子公司還是很焦慮。“我們找了河北融投、建投、國資委，甚至還給省長寫信，但是河北并沒有實質(zhì)行動，項目已經(jīng)實質(zhì)性違約了。”一位負(fù)責(zé)河北融投項目的信托經(jīng)理說。

到期兌付壓力巨大

“問題還沒有解決，我們現(xiàn)在也是給投資者拖著。”一家上?；鸸究偨?jīng)理對財新記者說，“我們很急，不能一直不給投資人答復(fù)。”據(jù)財新記者了解，民生加銀基金曾牽頭諸多基金子公司，出面與河北融投溝通，但無奈河北方面“態(tài)度強硬”，也不了了之。

“這些項目上，河北融投肯定先保銀行、再保信托，最后才是基金子公司，這也是他們著急的原因。”一位權(quán)威監(jiān)管人士說。而據(jù)財新記者了解，信托和基金子公司目前都相對被動，到期兌付的壓力非常大。

6月，河北融投官網(wǎng)則表示，“經(jīng)過前一段的摸底調(diào)查，目前風(fēng)險底數(shù)已經(jīng)基本摸清，從調(diào)查摸底情況分析，在保企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和還款壓力較大，需要一定的時間和空間,更需要各地政府及有關(guān)方面的大力支持和共同努力。”

今年，河北省內(nèi)多家民企破產(chǎn)，無法償還銀行負(fù)債，河北省政府多次出面協(xié)調(diào)，要求金融機構(gòu)給河北融投寬松政策，積極支持融投項目。

1月25日，河北省國資委下發(fā)文件，將河北融投的大股東——河北融投控股集團轉(zhuǎn)至河北建投集團托管。河北融投擔(dān)保公司則暫停了全部業(yè)務(wù)，包括代償、履約或釋放抵押物等。

當(dāng)時，一家基金子公司的資管產(chǎn)品在1月已經(jīng)出現(xiàn)違約，河北融投出具了代償?shù)某兄Z函。但是當(dāng)代償函在3月到期后，河北融投仍然沒還錢，且已經(jīng)無法聯(lián)系到人溝通。

3月27日，平安信托在近10億的“平安財富*匯利8號集合資金信托”到期前一天，發(fā)表聲明稱，因河北融投控股集團被托管，產(chǎn)品未能及時兌付，將在6月28日再進行清算。“最長時間不超過3個月。”平安信托當(dāng)時聲明稱。

參照此例，多家信托、基金子公司相互溝通協(xié)調(diào)后，也一并進行了三個月甚至更長的延期。

多方應(yīng)對訴求不一

5月19日，河北銀行副行長梁靜空降，出任河北建投黨委副書記、副總經(jīng)理，兼任河北融投董事長、黨委書記；原河北融投黨委書記李令成則調(diào)去省國資委。據(jù)財新記者了解，李令成系主動辭職。原河北國資委主任周杰則在1月份被免職后，河北融投內(nèi)部人士對財新記者指出，梁靜效率較高，很積極主動了解情況。每周都會有例會，讓相關(guān)人士通報項目排查進展。

河北融投官網(wǎng)表示，“梁靜長期擔(dān)任金融企業(yè)高管，熟悉金融業(yè)務(wù)，精通資產(chǎn)運作，企業(yè)管理經(jīng)驗豐富，創(chuàng)新意識、市場開拓意識、風(fēng)險防范意識強；為人正派，嚴(yán)以自律，善于溝通聯(lián)絡(luò)，敢于面對困難，是擔(dān)任融投集團董事長、黨委書記的合適人選。”

河北銀行內(nèi)部人士指出，梁靜協(xié)調(diào)省內(nèi)銀行全力支持河北融投。因此，河北銀行已經(jīng)不會對河北融投擔(dān)保的抽貸，較4月初的態(tài)度有了較大回旋空間。

其他商業(yè)銀行未必能與河北當(dāng)?shù)乇３植秸{(diào)一致。一位股份制銀行風(fēng)控部負(fù)責(zé)人直接對財新記者表示，“我們是商業(yè)機構(gòu)，不會考慮政府感受。”他指出，該行早就停止與河北融投擔(dān)保合作，因為河北融投已經(jīng)履行不了擔(dān)保責(zé)任；如果企業(yè)到期未還息，就不會再給其續(xù)貸。“河北融投擔(dān)保前景不明朗，我們不會再合作了。”

信托方面，則希望河北融投能正視兌付期限。接近平安信托人士對財新記者指出，對于前述3月末到期的產(chǎn)品，河北融投集團用子公司給平安信托做了一筆并購項目，相當(dāng)于“以舊換新”，但現(xiàn)在條件還在談，“平安方面不是很滿意，因為這個子公司很差”。截至7月30日，平安信托官網(wǎng)也未有相關(guān)產(chǎn)品進一步的告知函。

積木盒子身陷河北融投

業(yè)務(wù)模式采取和擔(dān)保公司、小貸公司全面合作的P2P機構(gòu)積木盒子也身陷河北融投案。在清償順序上，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)比起銀行、信托、基金子公司的項目而言，更加不占優(yōu)勢。積木盒子惟有自救。

4月7日，大公國際信用評級將積木盒子列入互聯(lián)網(wǎng)金融黑名單，理由是信息披露不充分、不規(guī)范等。

根據(jù)積木盒子官網(wǎng)數(shù)據(jù)，積木盒子自2013年8月7日上線到宣布C輪融資的2015年4月20日，平臺累計交易規(guī)模超過58億元人民幣。自今年2-3月份河北融投案爆發(fā)，難以對擔(dān)保項目進行償付之后，截至4月初，積木盒子平臺上，河北融投推薦項目的在貸余額尚余5.25億元。積木盒子未披露該平臺的交易余額，但從其成立至今年4月58億元的累積交易額來看，與河北融投的這5.25億元對其不是小數(shù)字。

P2P平臺為保信用自行償付的方式有幾種，一是發(fā)新的P2P借新還舊，但這樣做是和現(xiàn)在嚴(yán)禁P2P設(shè)立資金池的監(jiān)管規(guī)則背道而馳；二是靠自有資金償付，這需要進行新一輪融資來填補缺口。

積木盒子今年4月宣布完成總額為8400萬美元的C輪融資。英國天達集團（Investec）領(lǐng)投，曼圖宏業(yè)、熙金資本和海通證券直投子公司海通開元成為本輪融資新股東。此前參與積木盒子A、B輪融資的投資機構(gòu)，包括經(jīng)緯中國、和玉投資、小米公司、順為資本以及銀泰資本在內(nèi)，參與了跟投。

多個消息源顯示，積木盒子此次8400萬美元的融資對應(yīng)的股權(quán)在20%左右。有分析人士認(rèn)為其定價相對較低，并指很重要的一部分原因就是河北融投無法履約可能帶來的壞賬問題需要消化。在C輪融資談判中，多家PE雖然仍感興趣，但一度沒有機構(gòu)愿意做領(lǐng)投來承擔(dān)定價責(zé)任。英國天達集團是銀泰資本的LP，此前幾乎沒有直接投資中國互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗，經(jīng)A輪投資人銀泰資本的介紹，當(dāng)了這輪融資的領(lǐng)投。但近期開始感覺到積木盒子的壞賬壓力，并多有關(guān)注。

7月30日，積木盒子創(chuàng)始人董駿向財新記者表示，C輪具體出讓多少股權(quán)，按照融資協(xié)議不便透露，但在行業(yè)里融資占15～20%是常規(guī)現(xiàn)象。不過他強調(diào)，該公司完成的C輪融資與河北融投項目或其他平臺業(yè)務(wù)沒有直接關(guān)系。截至目前，積木盒子與河北融投相關(guān)的項目在投資人端都在正常還款中，業(yè)務(wù)敞口正在逐步縮小。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。