數(shù)字金融創(chuàng)新：不能因噎廢食，也不能諱疾忌醫(yī)，更不能集體沉默

近日，2020年央行工作會(huì)議召開完畢，該會(huì)議每年會(huì)定調(diào)央行新一年工作方向。

此次央行明確，2020年要以以下七大工作重點(diǎn)為核心展開全年工作：

1、保持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度。

2、堅(jiān)決打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。

3、以緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題為重點(diǎn)，加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度。

4、加快完善宏觀審慎管理框架。

5、繼續(xù)深化金融改革開放。

6、加強(qiáng)金融科技研發(fā)和應(yīng)用。

7、全面提高金融服務(wù)與金融管理水平。

而在此之前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)移動(dòng)金融專業(yè)委員會(huì)也公布了2020年重點(diǎn)工作方向：

1、移動(dòng)金融框架下法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景研究。

2、“多方安全計(jì)算”“聯(lián)邦學(xué)習(xí)”等技術(shù)在大數(shù)據(jù)中的應(yīng)用研究。

3、金融行業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用成熟度評測。

4、人民幣跨境移動(dòng)支付研究等。

從央行和中國互金協(xié)會(huì)的重點(diǎn)工作來看，無疑金融行業(yè)到了“科技武裝”的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)上。

事實(shí)上，無論是防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題，還是深化金融改革開放，全面提高金融服務(wù)與金融管理水平，都離不開數(shù)字金融的底層核心支撐。

以緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題為例，這個(gè)老生常談的行業(yè)問題已經(jīng)困擾金融產(chǎn)業(yè)數(shù)十年。不管是政策層面倒逼，還是市場層面鼓勵(lì)，局面依然不容樂觀。

甚至銀行業(yè)常說，“對于小微企業(yè)，銀行若真的敢貸又低價(jià)，這家銀行離倒閉也不遠(yuǎn)了。”

如此往復(fù)循環(huán)，“愿不愿貸、敢不敢貸、能不能貸”成了困擾銀行等金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微等民營企業(yè)的怪圈。

拆開來看，解決“愿不愿貸、敢不敢貸”的核心問題應(yīng)該是銀行“能不能貸”。

解決能不能貸的核心主要取決于兩點(diǎn)：

其一，風(fēng)控關(guān)是命脈。如果銀行的風(fēng)控足夠嚴(yán)格，影響風(fēng)控決策的因子足夠多、甄別風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)的維度足夠密。那么銀行的風(fēng)控決策就能有效過濾高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。

其二，成本是關(guān)鍵。“銀行從業(yè)人員談200萬的貸款和1個(gè)億的貸款，有時(shí)候付出的成本可能是一樣的。但如果從ROI層面看，顯然大額貸款更能激發(fā)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)動(dòng)力。

如此看來，提升風(fēng)控能力，降低業(yè)務(wù)成本才是解決小微企業(yè)融資難融資貴的不二法門。

而風(fēng)控和成本，說到底依然是科技能力直接體現(xiàn)。

中國金融科技的全球影響力不能因噎廢食

事實(shí)上，從2003年支付寶推出，到2013年余額寶上線，這是中國互聯(lián)網(wǎng)金融早期創(chuàng)新環(huán)境最為寬松的時(shí)期，監(jiān)管跟隨市場逐步調(diào)節(jié)。從2013年余額寶的走紅，到2014年微信支付紅包的逆襲，以支付為競爭高地的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新達(dá)到高潮。

從今天來看，支付寶和微信支付在推動(dòng)中國金融科技和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了“基石”作用，也同樣奠定了今天中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)全面開花的基礎(chǔ)。

此后，保險(xiǎn)科技、眾籌、網(wǎng)貸P2P、財(cái)富管理/資產(chǎn)配置、民營銀行、消費(fèi)金融、金融征信、區(qū)塊鏈輪番上陣，相對寬松的創(chuàng)新環(huán)境和資本的加持，中國金融科技甚至大有引領(lǐng)全球Fintech潮流的趨勢。

然而，這一現(xiàn)象在2018年至2019年變得“微妙”起來。 

“創(chuàng)新從來都是九死一生，不會(huì)一帆風(fēng)順”。 2015年年底e租寶事件給金融創(chuàng)新蒙上了揮之不去的陰影。此后，金融創(chuàng)新開始在嚴(yán)監(jiān)管中摸索前進(jìn)。從這一年開始，金融嚴(yán)監(jiān)管的“高壓”愈發(fā)嚴(yán)格。2017年-2018年的網(wǎng)貸暴雷更是令行業(yè)雪上加霜。

任何創(chuàng)新都是兩面性的。區(qū)塊鏈?zhǔn)家徽Q生，各種虛擬貨幣、空氣幣炒作行為屢禁不止。但是區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)前沿技術(shù)，本身的價(jià)值是得到央行以及全球金融一線機(jī)構(gòu)的認(rèn)可的。尤其是央行，甚至把“穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)”作為2020年的核心重點(diǎn)工作之一。

我們在深刻吸取金融科技創(chuàng)新帶來教訓(xùn)的同時(shí)，也需要客觀的看待金融科技創(chuàng)新未來的制高點(diǎn)和戰(zhàn)略意義。

近期，針對大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用、金融科技創(chuàng)新的各種傳聞見諸報(bào)端，行業(yè)已經(jīng)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。包括同盾科技、百融云創(chuàng)等頭部企業(yè)，有盾科技、天機(jī)數(shù)據(jù)、聚信立、新顏科技、期待科技、云麗科技等腰部和尾部企業(yè)，都受到了一定影響，并開始了集體沉默。

上述企業(yè)在金融科技創(chuàng)新的過程中確實(shí)存在著一些“瑕疵”，例如百融云創(chuàng)作為一家TOB的金融科技企業(yè)，不僅成立了自己的貸超平臺榕樹貸款，而且成立了自己的小貸公司直接為C端用戶提供金融服務(wù)，經(jīng)常被指涉及套路貸、砍頭息等。

同盾科技、新顏科技、聚信立、有盾科技、天機(jī)數(shù)據(jù)、期待科技、云麗科技因違規(guī)、違法客戶涉案與過度運(yùn)用爬蟲技術(shù)抓取用戶個(gè)人信息經(jīng)常出現(xiàn)在輿論的風(fēng)口之上。

有業(yè)內(nèi)人士指出，金融大數(shù)據(jù)的整治貫穿了整個(gè)2019年，可謂是聲勢浩大、成果顯著，從去年315點(diǎn)名現(xiàn)金貸、套路貸的情況來看，今年的315或許會(huì)有部分企業(yè)的“一席之地”。

然而，金融市場要完成服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大命題，要把支持中小微企業(yè)成長作為服務(wù)的根本，要讓普惠金融的夢想惠及角角落落，那最好的支持就是“容錯(cuò)”。

“錯(cuò)誤是不可避免的，但是不要重復(fù)錯(cuò)誤”，我們不能因噎廢食，同時(shí)也不能諱疾忌醫(yī)。這便是市場對于金融科技創(chuàng)新的最大誡勉。

我們在呼吁監(jiān)管肅清行業(yè)風(fēng)氣的同時(shí)，也要避免“一刀切式”的權(quán)力暴力。

為什么中外金融科技創(chuàng)新呈現(xiàn)冰火兩重天

回過頭來，我們看到，由穆罕默德·尤努斯創(chuàng)立的格萊珉銀行依然在蓬勃發(fā)展，其真正為孟加拉國的普惠金融事業(yè)作出貢獻(xiàn)。

在英美GreenSky、Hometap、Brex、BlueVine、LendInvest、SoFi、Prosper、LendingClub、Stripe、Palantir、Cloudflare、Credit Karma、InsideSales、Domo Technologies、Zscaler、Avant、CreditKarma等金融大數(shù)據(jù)公司、網(wǎng)貸平臺、征信機(jī)構(gòu)等依然活躍在資本市場以及媒體中間。

對比之下，中國金融科技大多數(shù)則集體靜默。

一個(gè)不爭的事實(shí)是，集體的沉默，可能讓過去數(shù)十年中國金融科技的創(chuàng)新付之東流。

因?yàn)樵谶@個(gè)“只爭朝夕”的時(shí)代，技術(shù)迭代的速度只會(huì)越來越快。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，雖然2017年-2018年中國金額科技行業(yè)的融資數(shù)量和融資額還不錯(cuò)，但是到了2019年這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)已經(jīng)明顯乏力，甚至大幅度下滑。

反之，以美國、英國為代表的金融科技“實(shí)力派”則借機(jī)會(huì)彎道超車，試圖借此窗口期甩開中國。

今天來看，中國數(shù)字金融創(chuàng)新“上層建筑不穩(wěn)定”追根究底其實(shí)是在于“底層基礎(chǔ)設(shè)施的缺失”。這個(gè)底層基礎(chǔ)設(shè)施既包括征信體系制度的完善，也包括金融制度、金融治理的科學(xué)規(guī)范。

同樣，從央行2020年重點(diǎn)工作安排中我們也能看到“底層基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)的迫切和緊急性——

1、加快完善宏觀審慎管理框架。編制宏觀審慎政策指引。構(gòu)建宏觀審慎壓力測試體系。

2、加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管與建設(shè)規(guī)劃。深化中小銀行和農(nóng)信社改革，進(jìn)一步健全政策性銀行治理結(jié)構(gòu)。

3、貫徹落實(shí)金融科技發(fā)展規(guī)劃，建立健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作。

4、全面提高金融服務(wù)與金融管理水平。統(tǒng)籌推進(jìn)金融法律法規(guī)和規(guī)則體系建設(shè)。強(qiáng)化金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測分析，打造符合大數(shù)據(jù)發(fā)展方向的金融統(tǒng)計(jì)平臺和金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。深化科創(chuàng)金融、綠色金融、普惠金融、金融開放創(chuàng)新和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等區(qū)域金融改革試點(diǎn)。

從以上四點(diǎn)不難看出，監(jiān)管層明確的知道制約金融產(chǎn)業(yè)升級優(yōu)化的癥結(jié)所在。但是，金融亂象所引起的負(fù)面影響又讓監(jiān)管備受壓力。如此，泥沙俱下的數(shù)據(jù)金融大整治，讓如履薄冰的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新停滯不前。

換言之，過去由于法律、制度、體系、監(jiān)管所帶來的亂象，不應(yīng)該由走在創(chuàng)新一線、真正在為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新而上下求索的民營企業(yè)全權(quán)買單。

今天，中國的數(shù)字金融創(chuàng)新走到了一個(gè)十字路口上。

央行印發(fā)的金融科技（FinTech）發(fā)展3年規(guī)劃明確提出，到2021年要建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，要推動(dòng)我國金融科技發(fā)展居于國際領(lǐng)先水平，實(shí)現(xiàn)金融科技應(yīng)用先進(jìn)可控、金融服務(wù)能力穩(wěn)步增強(qiáng)、金融風(fēng)控水平明顯提高、金融監(jiān)管效能持續(xù)提升、金融科技支撐不斷完善、金融科技產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展。面對這一目標(biāo)，我們對中國主流金融機(jī)構(gòu)保持信心的同時(shí)，我們一定不能缺失民營數(shù)字金融企業(yè)的活力與創(chuàng)新。

民營企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)的源頭活水，已經(jīng)撐起了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的半邊天。在2020年金融全面開放的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)上，民營金融科技生力軍一定會(huì)擔(dān)起沖鋒排頭兵的重任。

數(shù)字金融創(chuàng)新任重道遠(yuǎn)——陽光沖破云層可能會(huì)久一點(diǎn)，但我們要堅(jiān)信一定能看到萬丈光芒。

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