小微金融產業(yè)圖譜發(fā)布，這些玩家搶占先機！

圖片來自“Unsplash”，作者：隗樊~Iris

小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性難題，中國小微企業(yè)也普遍存在這種融資困境。在中國，小微企業(yè)的平均壽命在3年左右，經營波動大，抗風險能力也相對弱。同時，相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)規(guī)范性不足，沒有嚴謹?shù)呢攧蘸蛯徲嬛贫?，企業(yè)經營相關信息的書面化程度不足，也缺乏有效的抵押資產，風險難以衡量。因此，長久以來中國大部分銀行在提供小微企業(yè)融資上十分謹慎，加上業(yè)務開展成本較高，導致小微信貸利率較高。此外，在以間接融資為主的金融體系下，過度依賴銀行信貸支持的小微企業(yè)與銀行經營穩(wěn)健的低風險偏好之間的沖突一直難以解決，小微企業(yè)信貸缺口很大。

小微企業(yè)融資難問題在當前經濟下行壓力以及新冠疫情的沖擊性下有所加重，金融監(jiān)管部門和財稅部門出臺了一系列小微企業(yè)金融的扶持政策，包括對銀行小微業(yè)務進行單獨考核、適當提升對風險指標的容忍度，強調對受疫情影響暫時遇到困難的企業(yè)，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

在《變中求進——2020年金融科技十大關鍵詞》研究報告中，億歐智庫繪制了小微金融產業(yè)圖譜，明確了小微金融產業(yè)鏈上的五大類主體。

小微金融產業(yè)主體主要包括金融監(jiān)管部門、財稅部門在內的監(jiān)管機構；

個體工商戶、小微企業(yè)主、小型/微型企業(yè)在內的小微融資方；

商業(yè)銀行、互聯(lián)網/產業(yè)自金融平臺、小貸公司、商業(yè)保理公司等資金提供方；

風控機構、征信機構等基礎設施提供方。

傳統(tǒng)模式下，小微融資方直接向資金提供方申請貸款。伴隨著產業(yè)互聯(lián)網的深入以及金融機構開放銀行戰(zhàn)略的推進，支付機構、企業(yè)數(shù)字化轉型服務商、垂直B2B交易平臺等一批聚合了小微企業(yè)數(shù)據(jù)、流量、交易場景的平臺在小微企業(yè)融資過程中發(fā)揮著重要的橋梁作用。

國有大型商業(yè)銀行服務重心下沉，中小銀行深耕本地

國有大型商業(yè)銀行是金融服務小微企業(yè)的主力軍，2019年我國普惠型小微企業(yè)貸款余額11.60萬億元，中、農、工、建、交、郵六家銀行貢獻了28.01%，其中五家銀行貸款余額增速超過35%。

股份制銀行貸款余額雖不斷增長，但由于2019年政策激勵力度不及大型商業(yè)銀行，同時區(qū)域性優(yōu)勢不及城商行，動力不足，增速較慢。2020年3月，央行出臺普惠金融定向降準措施，對股份制商業(yè)銀行額外定向降準1個百分點，鼓勵商業(yè)銀行加大對小微企業(yè)、個體工商戶貸款支持，將推動股份制銀行服務小微企業(yè)的積極性。

作為區(qū)域性銀行的城商行、農商行雖在小微企業(yè)貸款余額上無法與大型商業(yè)銀行及股份制銀行相比，但基于地緣優(yōu)勢，線下采用IPC模式拓展業(yè)務，能夠有效把握企業(yè)信用風險、融資需求，小微金融業(yè)務穩(wěn)健增長。

民營銀行、互聯(lián)網/產業(yè)自金融平臺立足自身優(yōu)勢，創(chuàng)新小微金融業(yè)務模式

民營銀行設立的初衷是利用其市場化基因和天然的親民營性質，服務難以被傳統(tǒng)金融機構覆蓋的中小微企業(yè)。從2014年第一批民營銀行成立至今，民營銀行經歷了五年的發(fā)展歷程。整體來講，由于業(yè)務開展時間較短，發(fā)起股東優(yōu)勢各異，同時在區(qū)域性定位和監(jiān)管約束下，多數(shù)民營銀行在小微金融業(yè)務方面正處于尋找特色化與創(chuàng)新性模式及實踐的探索時期，部分具有互聯(lián)網基因的民營銀行小微金融發(fā)展較快。

具體來看，主要股東互聯(lián)網背景強大的民營銀行如網商銀行、微眾銀行依托優(yōu)勢流量、場景和技術能力，在小微金融業(yè)務上形成了特色模式和領先優(yōu)勢。例如網商銀行為線下使用支付寶二維碼收款的小微商戶提供“多收多貸”，商家只要用支付寶收單，就可能獲得貸款，并且收的越多，貸款額度也越高。

大部分無互聯(lián)網背景的民營銀行則從細分產業(yè)突破，再深挖核心企業(yè)上下游中小企業(yè)融資需求。由于與區(qū)域性傳統(tǒng)銀行的業(yè)務模式差異不大，這類民營銀行正通過金融科技創(chuàng)新探索線上線下相結合的小微金融特色發(fā)展模式。例如溫州民商銀行開發(fā)供應鏈金融系統(tǒng)，推出“供應鏈金融訂單融資”，銀行通過與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)對接，整合鏈上企業(yè)信息流、貨物流、資金流管理，利用大數(shù)據(jù)分析解決企業(yè)信息不對稱等問題，同時簡化操作手續(xù)，加快放貸速度，提高風控能力。

互聯(lián)網及產業(yè)自金融平臺依托信息技術、以服務自身主業(yè)及關聯(lián)產業(yè)為目的，向自身或有業(yè)務關聯(lián)的企業(yè)如供應鏈上下游企業(yè)、子公司及分支機構提供金融服務。由于對物流、商流、信息流、資金流有較好的控制能力，這類平臺的小微金融業(yè)務發(fā)展?jié)摿^大。以京東金融面向其供應商提供的“京保貝”貸款產品為例，京東以自由資金向長期合作、交易質量穩(wěn)定的供應商提供無抵押、無擔保貸款，貸款額度主要依據(jù)長期貿易往來及物流活動產生的大數(shù)據(jù)，供應商線上自主申請，3 分鐘內即可完成放款，能有效提高企業(yè)資金周轉能力。

小微企業(yè)數(shù)據(jù)、流量、場景平臺與金融機構廣泛連接

小微企業(yè)征信數(shù)據(jù)不足、經營分散、抗風險能力較差，金融機構開展小微金融業(yè)務的基本考量是能否以盡可能低的成本獲得對小微企業(yè)風險定價的有效數(shù)據(jù)。

當前除了直接的交易數(shù)據(jù)、應收應付賬款數(shù)據(jù)之外，小微企業(yè)日常的進銷存數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)、稅務數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)、司法工商數(shù)據(jù)正在成為金融機構信貸決策的重要依據(jù)，因此一批聚合小微企業(yè)差異化數(shù)據(jù)、流量、場景的平臺正在與金融機構開展合作，共同為小微企業(yè)提供服務。這些平臺包括第三方支付機構、垂直行業(yè)SaaS、ERP廠商等企業(yè)數(shù)字化服務商、B2B交易平臺等。

由于數(shù)據(jù)的有效性程度不同，雙方合作的深度也不同，目前大致可以分為助貸和導流兩種模式，同時由于平臺具有聚合小微企業(yè)的能力，金融機構可以通過垂直行業(yè)場景進行批量化獲客，降低業(yè)務成本。

更多關于小微金融的趨勢洞察，可下載：《變中求進——2020年金融科技十大關鍵詞》研究報告。

本文來源于億歐，原創(chuàng)文章，作者：隗樊~Iris。轉載或合作請點擊轉載說明，違規(guī)轉載法律必究。

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